纪要涉及的行业和公司 - **行业**：光伏行业、汽车行业、AI眼镜领域 - **公司**：海优新材、福莱特、福耀玻璃、天洋新材料、百佳公司 纪要提到的核心观点和论据 海优新材 - **业绩表现**：2024年受光伏产业压力影响，胶膜价格逐季下降，四季度触底，2025年一季度价格回升但平均价仍低，影响营收和盈利能力[2][3] - **应对策略**：采取保守战略，清理资产、压缩出货量，搬迁部分工厂至成都捆绑核心客户，释放流动资金风险，使经营性现金流为正[2][4] - **光伏业务策略**：保持与头部客户合作，前五大客户贡献五六成收入，市场低迷时不盲目扩张，2025年6月新政策执行后，根据市场和产能出清情况决定销售策略[2][5] - **新业务发展**：积极发展汽车领域新产品，智慧调光天幕已标配于智己L6车型，还研发了XPE隔热材料和PVE玻璃胶膜，实现多元化发展[2][6] - **调光天幕业务** - **市场渗透**：2025年是PDLC产品从0到1的元年，智己L6预售标志关键一步，预计全球8000万辆车将配备，2026年成本下降后更多车型采用，2027年成行业标配[2][11] - **技术与成本**：2020年开始研发，2024年PDLC CRC技术降本超一半，2025年推出第二代调光膜并继续降本，通过批量化生产和供应链安排保持性价比优势[2][12] - **推进目标**：迅速进入汽车行业，目标在20万元以下档位广泛渗透，2025下半年推第二代调光膜，2026年价格下探至十几万元档位，提高渗透率[2][13] - **境外业务**：2024年境外业务毛利率下降受越南市场影响，2025年与美国富乐合作，在美国本土建厂提供技术服务，增加技术服务费收入，计划投资支持富乐扩产[2][19] - **AI眼镜领域**：调光膜技术探索新应用，与国际知名企业合作一年以上并实证测试，处于储备和研发阶段[18] 福莱特 - **市场策略** - **越南和东南亚**：面临竞争挑战，新政策若对东南亚加征关税则有利，此前计划涨价因政策暂缓[21][22] - **土耳其**：采取国际化策略，输出设备和技术，与当地合作消化冗余产能，2025下半年开始产生收入，2026年影响显著[23] - **财务情况**：2025年面临折旧和可转债利息压力致主营业务亏损，2026年负担减轻，推出第三代转光胶膜在细分市场盈利[24] - **出货策略**：一季度胶膜出货量比去年同期降20% - 30%，二季度新政策出台后更审慎，压低出货量应对挑战[25] 行业情况 - **光伏行业**：处于产能出清过程，六七月份情况更明朗，长期乐观，短期保守，胶膜调整三年，组件和产业链调整两年左右，目前处于底部向上阶段[7] - **调光天幕市场**：渗透率逐步增长，成为汽车新标配趋势，性价比是提升渗透率关键因素[9][11][15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **地方政府支持**：地方政府有时入股或投入资金支持中小企业，对维持地方经济和产业发展有积极作用[30] - **资本运作影响**：国家进驻组件厂影响企业留存，海优新材收购天洋新材料对产能无重大变化，对百佳公司是变相借壳[31] - **新业务展望**：2025年调光膜有四个定点项目上市，XPO下半年扩产，PVE开始推广，预计2026年业务量和利润改善[32][33] - **调光膜成本**：最初一平方米4000多元，现降至2000 - 3000元，目标继续降50% - 70%[35] - **与福耀玻璃合作**：与福耀玻璃合作紧密，福耀支持产品推广，保证低价和优先供应，暂未讨论合资事宜[36]

业绩相关 - 2024年研发投入1.18亿元，研发投入占比4.55%[28][93] - 2024年范围1碳排放总量为201,463tCO2e，范围2为78,022tCO2e，范围1&2为279,485tCO2e，较上年同期碳排放总量减少31.44%[162] - 2022 - 2024年各工厂屋顶光伏发电量分别为1,006,302kWh、1,373,227kWh、17,073,387kWh[170][171] - 2024年减少二氧化碳排放9737 tCO2e，较2023年的783 tCO2e同比增长1143.55%[172] - 2024年再生能源占比总能源消耗为10.6%[173] - 2024年公司总耗水量占比43.36%，较之前提升3.29个百分点[178] - 2024年公司环保投入共计475.25万元，重大违规排放及环保违规事件0发生[185] - 2024年公司废气排放总量为0.0708亿m³，氮氧化物、硫氧化物、颗粒物排放量为0t，VOC排放量为7.048t[193] - 2024年公司总氮排放量为0t，氨氮排放量为0.076t，COD排放量为0.757t[193] - 2024年公司废水排放量0.031kt，COD排放量0.0022t，氨氮排放量0.3kg，总磷排放量0.002kg，固体悬浮物排放量0.3kg[197] - 2024年有害废弃物32.5t，较2023年的45.6t减少28.73%，合规处置比例100%[197] - 2024年无害废弃物98t，较2023年的151t减少35.10%，合规处置比例100%[197] 用户数据 - 正式员工人数856人，累计吸引海外雇员8人[28] - 研发人员168人，研发人员占比19.63%[93] 未来展望 - 将研发和创新作为业务发展基础，升级技术研发体系，加强全产业链研发设施建设[129] - 积极开展碳减排项目，制定三年减排目标和路径规划[164] - 将水资源管理纳入可持续发展战略，以“环保合规、节水减排”为管理方针[176] 新产品和新技术研发 - 2024年推出高品质六大系列胶膜新品[14] - 2024年加快汽车智能玻璃用PDCLC瞬光液晶调光膜等新型产品市场推广与产业化进程[15] - 2024年光伏产业推出六大新品，汽车新领域首发推出新型环保表面材料XPO革、性价比优异的PDCLC彩色液晶调光膜以及PVE玻璃胶膜产品[88] - 海优威第三代0迁移转光&抗氧解决方案可使HJT电池每年减少衰减约0.5%[97] - 海优威黑膜2.0可助力电站端25年多发电200万度电/MW[98] - 海优威彩膜透光率对比传统彩釉高10%-25%，组件功率可提高8%-20%[101] - AXPO革柔软度和舒适度优于传统PU皮革和PVC皮革，兼具环保性和可持续性[104] - 海优威AXPO轻量化环保皮革重量相当于同等规格PVC革的60 - 75%[125] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年优化《公司薪酬管理制度》，建立高管指标考核机制[63] - 依照ISO37301：2021开展合规管理体系建设，更新合规流程，增加月度内部检查和外部审查流程[76][77] - 每半年对重点管理、商务岗位进行线上廉洁自律培训[77] - 制定《投资者关系管理制度》加强与投资者沟通，通过上证E互动平台回复投资者[77] - 完善内部管控制度，增设优化流程监督人员并开设制度培训课程[77] - 制定并优化《供应商接触中员工行为准则》和《新版供应商考察报告》[77] - 制定一系列信息安全管理制度，设立商业秘密保护投诉电话和举报邮箱[77] - 建立全价值链温室气体排放核算体系应对气候变化[152] - 推进生产基地节能减排和光伏电站可再生电力使用[152] - 加快产品碳足迹认证，成为行业气候行动和绿色发展先行者[152] - 开设NAS知识库平台，开放质量管理体系文件阅读权限[131] - 按月召开月底会议专项通报质量问题及解决方案[133] - 建立质量追溯机制，实现产品批次精准追溯[136][143] - 构建质量管理体系与制度，提升质量管理水平[142] - 全员建立质量为企业生命线理念，共享质量管理经验[137] - 构建由董事会领导的气候变化治理体系，董事会战略与ESG委员会每年至少召开一次会议审查气候变化战略和目标[153] - 运用三种情景进行情景分析管理气候变化风险[157] - 2024年以内 部运营的碳排放管理为重点，持续完善节能减排体系和加大执行力[162] - 成立由总裁担任组长的水资源管理小组，负责水资源战略制定和绩效考核[175] - 设立两级管控机制，对生产用水进行分层级管控[176] - 通过技改提速光伏组件胶膜生产设备，减少单位产品冷却水耗用量[180] - 及时对冷却塔进行保养和维护，减少生产用水耗用量[180] - 建立制度体系提升废弃物管理水平，有害废弃物全部委托第三方处理并跟踪[197] - 2024年开展固体废弃物资源化利用及减排专项，从源头管控减少废弃物产生[197] - 遵循国内外相关政策及倡议，坚持环保产品设计理念[199] - 使用环保材料减少包装环境影响，优化物流与回收体系建设[199]

融资情况 - 公司首次公开发行人民币普通股2101万股，发行价每股69.94元，募集资金总额146943.94万元，净额134690.64万元[2] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券694.00万张，每张面值100元，募集资金总额69400.00万元，净额69139.72万元[3] 违规警示 - 2024年6月24日，公司因未及时履行审议及披露程序，向员工提供购房借款被上海证券交易所口头警示[6][8] - 2024年8月13日，公司因未及时披露转股价格修正提示性公告，被上海证券交易所口头警示[6][9] 业绩数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -55,843.59万元，经营业绩大幅下滑[10] - 2024年营业收入25.91亿元，较2023年下降46.81%[28] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.60亿元，2023年为 -10.68亿元[28] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为16.07亿元，较2023年下降26.90%[28] - 2024年总资产为32.25亿元，较2023年下降40.10%[28][29] - 2024年基本每股收益为 -6.73元/股，2023年为 -2.73元/股[28] - 2024年加权平均净资产收益率为 -29.47%，较2023年减少19.73个百分点[28] 业绩下滑原因 - 光伏行业和胶膜细分市场竞争严峻，营收及毛利润减少[10] - 胶膜行业竞争加剧，亏损扩大[10] - 公司对光伏业务资产计提较大金额减值准备[10] - 新产品研发等投入增加，影响业绩[10] - 汽车领域新业务未达盈亏平衡，加剧业绩亏损[12] 研发情况 - 2024年度研发投入117,990,321.99元，较2023年度下降37.78%[40] - 2024年度研发投入占营业收入比例为4.55%，较2023年度增长0.66个百分点[40] - 2024年度新申请知识产权38项，累计已申请354项，累计获得170项[41] 新产品 - 2024年公司批量供应海外某新能源车企新车型AXPO轻量化环保皮革[44] - 公司墨影瞬光液晶调光膜有望2025年批量化供应并贡献利润增长点[45] - 公司研发成功车用降热降噪的PVE玻璃封装胶膜[45] 业务布局 - 2024年公司建立汽车事业部，聚焦新型膜材料实现产业化创新发展[43] 募集资金使用 - 2021年首次公开发行股票募集资金净额134,690.64万元，募投项目已投入49,027.49万元[48] - 2022年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额69,139.72万元，期末账户余额8,130.54万元[50] 股权结构 - 截至2024年12月31日，副董事长李民直接持股20,020,120股，董事长李晓昱直接持股8,735,040股[58] - 截至2024年12月31日，李民、李晓昱在海优威投资出资比例分别为51.00%、49.00%，持股企业持有公司股权比例均为1.75%[59] 激励计划 - 2024年限制性股票激励计划拟授予242.00万股，占公司股本总额2.88%[59] - 激励计划授予激励对象共计29人，授予价格为32.04元/股[60] - 2024年限制性股票激励计划调整后授予28人241万股[62] 股份减持 - 2023年9月21日至2024年5月15日，李民及李晓昱减持“海优转债”694,000张，占发行总量10%[63]

业绩数据 - 2024年度公司销售胶膜产品主营业务收入25.24亿元，较上年减小47.45%[8] - 2024年末流动资产20.46亿元，较2023年末下降48.51%[31] - 2024年末流动负债8.68亿元，较2023年末下降61.95%[31] - 2024年末非流动资产11.79亿元，较2023年末下降16.31%[31] - 2024年末非流动负债7.50亿元，较2023年末下降21.52%[31] - 2024年末负债合计16.18亿元，较2023年末下降49.20%[31] - 2024年末所有者权益16.07亿元，较2023年末下降26.91%[31] - 2024年末资产总计32.25亿元，较2023年末下降40.09%[31] - 2024年度营业总收入25.91亿元，2023年度为48.72亿元[33] - 2024年度营业总成本28.79亿元，2023年度为50.15亿元[33] - 2024年度净利润亏损5.58亿元，2023年度亏损2.29亿元[33] - 2024年度基本每股收益为 -6.73元/股，2023年度为 -2.73元/股[33] - 2024年度经营活动现金流量净额为3.60亿元，2023年度为 -10.68亿元[35] - 2024年度投资活动现金流量净额为0.50亿元，2023年度为 -3.40亿元[35] - 2024年度筹资活动现金流量净额为 -5.00亿元，2023年度为12.26亿元[35] - 2024年度现金及现金等价物净增加额为 -0.92亿元，2023年度为 -1.84亿元[35] - 2024年末现金及现金等价物余额为3.50亿元，2023年末为4.42亿元[35] - 2024年度其他综合收益税后净额为0.18亿元，2023年度为0.05亿元[33] 关键审计事项 - 主营业务收入的确认被确定为关键审计事项[8] - 应收账款及应收票据坏账准备的计提被确定为关键审计事项[11] - 存货跌价准备的计提被确定为关键审计事项[14] 公司基本情况 - 公司主营光伏组件配套使用的光伏封装胶膜[52] - 公司拥有14家子公司[51] 财务核算政策 - 公司存货发出采用加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[128][130] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提跌价准备[131] - 公司在客户取得相关商品控制权时确认收入，若合同含多项履约义务，按各单项履约义务单独售价相对比例分摊交易价格计量收入[195]

财务内控 - 海优新材2024年12月31日财务报告内部控制有效[8] 企业信息 - 企业成立于2013年12月10日[12] - 企业经营场所相关资金8811.5万元[12] 审计信息 - 报告日期为2025年4月18日[11]

业绩总结 - 2024年度营业收入259,139.44万元，2023年为487,189.26万元[12] - 2024年扣除后营业收入252,445.32万元，2023年为480,365.52万元[12] 审计情况 - 容诚会计师事务所对2024年度财报出具无保留意见审计报告[3] - 认为公司2024年度营收扣除情况表编制合规[4]

担保信息 - 2025年度公司与子公司拟互相担保，总额度30亿元[3] - 2025年4月18日担保议案通过董事会和监事会审议，待股东大会审议[4][35][37][40] - 截至核查意见出具日，公司对子公司担保余额13000万元，子公司对公司担保余额为0万元[38] - 担保合计金额13000万元，占最近一期合并口径经审计净资产比例8.09%，占总资产比例4.03%[39] - 公司无逾期担保情况[39] 子公司情况 - 多家子公司成立时间、注册资本及公司持股比例[5][7][8][9][10][12][13][14][15][17][18][21][23][25][26] - 部分子公司总资产、净资产、营收、净利润、负债总额数据[29]

会议与履职 - 2024年召开16次董事会，独立董事应参加16次，亲自出席16次[6] - 2024年召开6次股东大会，独立董事应参加6次，亲自出席5次，委托出席1次[6] - 独立董事在提名委员会应出席专门会议5次，均亲自出席[8] 报告与审计 - 按时披露《2023年年度报告》等多份报告[17] - 2023年度财务及非财务报告内控无重大缺陷[17] - 续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构[19] 决策与方案 - 2024年多次审议通过募集资金使用相关议案[25] - 通过2024年度董事及高管薪酬方案[21] - 通过2024年限制性股票激励计划相关议案[22] - 通过2023年度及2024年半年度利润分配方案[23] - 通过2024年度公司与子公司互相提供担保的议案[27] 人事变动 - 2024年6月聘任于航为副总裁[20] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履行义务维护权益[29]

会议与履职 - 2024年召开16次董事会和6次股东大会，独立董事唐侃均亲自出席[5] - 2024年各委员会会议唐侃均亲自出席[7] - 2024年独立董事忠实勤勉履职，2025年将继续履行义务发挥作用[29] 决策事项 - 2024年4月审议通过《关于补充确认关联交易的议案》[13] - 2024年审议通过董事及高级管理人员薪酬方案[21] - 2024年通过限制性股票激励计划相关议案[22] - 2024年4月通过2023年度利润分配方案[23] - 2024年8月通过2024年半年度利润分配预案[24] - 2024年多次审议通过募集资金使用相关议案[25] - 2024年通过公司与子公司及其下属子公司互相提供担保的议案[28] 其他事项 - 报告期内公司及相关方无变更或豁免承诺情形[14] - 报告期内公司未发生收购情况[15] - 公司按时披露多份报告[16] - 2023年度公司财务及非财务报告内控无重大缺陷[17] - 2024年续聘容诚会计师事务所[18] - 2024年6月聘任于航为副总裁[19]

会议与决策 - 2024年召开16次董事会和6次股东大会，独立董事均亲自出席[5] 议案审议 - 2024年4月25 - 26日审议通过《关于补充确认关联交易的议案》[12] - 2024年4 - 5月审议通过续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构议案[14] - 2024年4月26日审议通过2024年度董事及高级管理人员薪酬方案[16] - 2024年11月1日审议通过2024年限制性股票激励计划相关议案[16] - 2024年11月19日审议通过调整2024年限制性股票激励计划相关事项及授予限制性股票议案[17] - 2024年4月26日审议通过2023年度利润分配方案[18] - 2024年8月30日审议通过2024年半年度利润分配预案[18] - 2024年3月4日审议通过使用部分超募资金永久补充流动资金及部分募集资金投资项目延期议案[18] - 2024年4月26日审议通过使用闲置超募资金暂时补充流动资金及2023年年度募集资金存放与使用状况专项报告议案[18] - 2024年6月25日审议通过使用部分暂时闲置可转债募集资金进行现金管理及部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金议案[18] - 2024年4月26日审议通过2024年度公司与合并报表范围内子公司及其下属子公司互相提供担保议案[19] 人员聘任 - 2024年6月25日聘任于航为副总裁[15] 报告披露 - 按时披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》等报告，准确披露财务数据和重要事项[13] 内控情况 - 2023年度不存在财务报告内部控制重大缺陷，保持了有效的财务报告内部控制[14]