中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 二〇二四年四月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人黄多、孙明轩根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行 保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 保荐人出具的证券发行保荐书 目 录 | 入 … | 释 | | --- | --- | | 第一节 本次证券发行基本情况 . | | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 | | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员… | | | 三、发行人基本情况. | | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明… | | | 五、保荐人内部审核程序和内核意见………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

中信建投证券股份有限公司 关于 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二四年四月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人黄多、孙明轩已根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳 证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和 行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-3-1 保荐人出具的上市保荐书 目 录 | 释 义 … | | --- | | 一、发行人基本情况 | | (一) 发行人概况. | | (二) 发行人主营业务 | | (三) 发行人主要经营和财务数据及指标 | | (四)发行人存在的主要风险 | | 二、发行人本次发行情况 | | (一) 本次发行股票的种类和面值. | | (二) 发行方式和发行时间 | | (三) 发行对象及认购方式 | | (四) 定价基准日和定价原则. | | (五) 发行数量. | | ( 六 ) 限 售 期 ……………………………………………………………………………………………………… 1 ...

财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为153.76亿元，同比增长18.95%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.71亿元，同比增长130.15%[4] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-19.12亿元，较上年同期减少现金流出3.06亿元[18] - 公司2024年第一季度资产减值损失为-2.57亿元，同比增加154.17%[15] - 公司2024年第一季度应收票据余额为31.63亿元，较上年末增加32.63%[7] - 公司2024年第一季度预付账款余额为38.75亿元，较上年末增加30.29%[8] - 公司2024年第一季度存货余额为13.08亿元，较上年末增加41.67%[9] - 公司2024年第一季度开发支出为0.93亿元，较上年末增加44.96%[10] - 公司2024年第一季度短期借款余额为19.51亿元，较上年末增加41.93%[11] - 公司2024年第一季度一年内到期的非流动负债为26.82亿元，较上年末增加35.58%[13] - 公司2024年第一季度货币资金为95.04亿元[26] - 公司2024年第一季度应收账款为100.98亿元[26] - 公司2024年第一季度合同资产为197.62亿元[26] - 公司2024年第一季度营业收入为153.76亿元，同比增长18.9%[27] - 公司2024年第一季度净利润为12.27亿元，同比增长21.6%[27] - 公司2024年第一季度归属于母公司所有者的净利润为1.71亿元[29] - 公司2024年第一季度其他权益工具投资公允价值变动收益为1.56亿元[29] - 公司2024年第一季度外币财务报表折算差额为-858万元[29] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.015元[30] - 公司2024年第一季度长期应收款余额为111.92亿元[27] - 公司2024年第一季度长期股权投资余额为161.34亿元[27] - 公司2024年第一季度固定资产余额为481.19亿元[27] - 公司2024年第一季度在建工程余额为113.54亿元[27] - 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为132.69亿元[31] - 公司2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为123.10亿元[31] - 公司2024年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为23.94亿元[31] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-19.12亿元[32] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-1.20亿元[32] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为18.35亿元[32] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为77.66亿元[32] - 公司2024年第一季度吸收投资收到的现金为4.80亿元[32] - 公司2024年第一季度取得借款收到的现金为24.15亿元[32] - 公司2024年第一季度偿还债务支付的现金为5.18亿元[32] 投资计划 - 公司正在推进向特定对象发行A股股票事项,募集资金总额不超过25亿元,用于投资运营型云、分布式存储研发、中国电子云研发基地等项目[24] - 公司控股子公司中国系统计划出资32,000万元,联合中国信达资产管理股份有限公司及信达资本管理有限公司设立合伙企业作为资产盘活平台,服务两非企业股权出清及亏损企业治理目的[25] - 公司控股子公司中国系统在石家庄市购置中电智慧广场房产,作为自用研发办公场地,购置面积约为7,269平方米,投资金额最高不超过1亿元[25] - 公司控股子公司中国系统计划在越南河内设立子公司,推动共建"一带一路"高质量发展[25]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 经营质量显著提升 - 公司高科技产业工程服务营收517亿元,同比增长13%,毛利率10.11% [1] - 数字与信息服务营收22亿元,同比下滑16%,但毛利率31.64%同比提升4.44个百分点 [1] - 2023年末经营活动净现金流达到6.55亿元,同比由负转正,经营质量显著提升 [1] 电子云市占率持续提升 - 公司旗下中国电子云迭代发布CECSTACK V5一体化算力平台,新承建多个政务云项目 [1] - 为南方电网、中石化、东风汽车等央国企建设信创云,参与多个央企项目POC测试 [1] - 截至2023年末,公司已建成使用或建设中的运营云项目共24个,预计2024年云业务毛利率水平有望持续提升 [1] 公共数据授权运营快速推进 - 公司自主研发形成数据资源平台、数据资产登记平台等系列产品,开始与多地政府探索公共数据授权运营 [1] - 已与河北省、石家庄、大连等地签署数据运营合作协议,参与设计"蚝宝保""婚信宝"等产品 [1] - 为中海油、中国化学等央国企提供支持PB级海量数据、万级数据表、千级实时计算链路的全域数据治理服务 [1] 盈利预测与投资评级 - 考虑公司电子云等业务经营质量快速提升,预测2024-2026年EPS分别为0.53元、0.70元和0.86元 [2] - 看好公司在数据基础设施和公共数据运营中的先发优势,维持"买入"评级 [2]

业绩总结 - 深桑达2023年净利润同比增长308.1%，归母净利润为3.3亿元[1] - 中国电子云2023年营业收入为10.97亿元，同比增长262.17%[3] - 主营收入预计2026年将达到794.01亿元[4] 研发投入 - 公司2023年研发投入为18.55亿元，同比增长20.81%[1] 现金流 - 深桑达2023年经营活动现金流净额为6.55亿元，同比增长365.46%[1] 未来展望 - 深桑达2024年预计净利润分别为4.06/4.92/5.93亿元[3] - 2026年公司预计营业收入将达到794亿人民币，增长率为11.9%[5] - 公司的ROE预计将在2026年达到7.2%[5] - 公司的ROIC预计将在2026年达到6.1%[5] - 公司的负债权益比预计将在2026年达到397.3%[5] 市场评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]

深圳市桑达实业股修有限公司 欢经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审核报告 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编： 100073 电话:（010）51423818 传真:(010) 51423816 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行 报告编码:京247AFF 日 录 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表的专项审核 二、附表 三、审计报告附件 1. 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)营业执照复印件 2. 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)执业证书复印件 3. 注册会计师执业证书复印件 深圳市桑达实业股份有限公司全体股东: 我们接受委托,依据中国注册会计师审计准则审计了深圳市桑达实业股份有限 公司(以下简称深桑达公司)2023年度财务报表,包括 2023年 12 月 31 日的合 并及母公司资产负债表,2023年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流 ...

深圳市桑达实业股份有限公司 涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务 的专项说明 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 一、专项说明 二、存款、贷款等金融业务汇总表 三、审计报告附件 1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 业执照复 件 2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证 复 件 3.注册会计师执业证 复 件 第 1 页 共 1 页 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z H O N G X I N G H U A C E R T I F I E D P U B L I C A C C O U N T A N T S L L P 地 址 （ l o c a t i o n ） ： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 丽 泽 S O H O B 座 2 0 层 20/F,Tower B,Lize SOHO ...

2023 深圳市桑达实业股份有限公司 可持续发展报告 2023 年 1 环境、社会责任与公司治理报告 深圳市桑达实业股份有限公司 报告编制说明 报告说明 本报告是深圳市桑达实业股份有限公司（以下简称"深桑达""公司"）向社会公开披露的第四 份可持续发展报告（环境、社会责任与公司治理报告），全面阐述了 2023 年公司在履行社会责任、关 注利益相关方权益、提高公司治理水平方面做出的工作。 报告范围 报告时间涵盖公司 2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日（以下简称"报告期"）的信息和数据，部分信 息追溯到 2023 年及之前或延伸至 2024 年。本报告的组织范围包括公司及主要控股子公司，与年报范 围一致。 编写依据 本报告的编写依据为《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 中对上市公司披露可持续发展报告的要求，同时参考了中国国家标准 GB/T36001-2015《社会责任报告 编写指南》、国务院国资委《关于中央企业履行社会责任的指导意见》等文件，并结合公司在履行社 会责任方面的实际情况编写而成。 确认及批准 资料来源说明 本报告经管理层确认后，于 2024 年 4 ...

关于深圳市桑达实业股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 平安证券股份有限公司（以下简称"平安证券"或"独立财务顾问"）作为深圳 市桑达实业股份有限公司（以下简称"深桑达"或"公司"）向中国电子信息产业集 团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项（以下简称"本 次交易"）的独立财务顾问，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法规的要求， 对深桑达 2023 年度募集资金存放与使用情况进行了审慎核查，核查情况及意见 如下： 平安证券股份有限公司 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市桑达实业股份有限公司向中国 电子信息产业集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监 许可[2021]1018 号）同意，核准公司非公开发行股份募集配套资金不超过 200,000 万元。公司本次非公开发行人民币普通股（A 股）67,513,362 股，每股发行价格 为 1 ...