募集资金情况 - 公司向特定对象发行77,220,077股，募资11.99亿元，净额11.98亿元[1] - 截至2026年1月16日，募集资金余额11.98亿元[2] 现金管理计划 - 拟用不超8亿闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[4] - 拟购保本型产品，决议12个月内有效，收益归公司[5][6][8] 相关方意见 - 独立董事认为现金管理提效且无损股东利益[14] - 保荐人对现金管理无异议[15]

业绩总结 - 2025年1 - 9月中国电子营业收入1878.60亿元，利润总额35.01亿元[14] - 2025年1 - 9月该公司营业收入102.95亿元，净利润0.24亿元[17] - 2025年1 - 9月中电信息营业收入909.01亿元，净利润3.95亿元[19] - 2025年1 - 9月中国软件营业收入31.98亿元，净利润 - 0.09亿元[22] - 2025年1 - 9月中电易联营业收入4.98亿元，净利润0.63亿元[24] - 2025年1 - 9月中国振华营业收入64.35亿元，净利润3.84亿元[26] - 2025年1 - 9月中国瑞达营业收入7.56亿元，净利润3.43亿元[27] - 数据产业集团2025年1 - 9月营业收入6.04亿元，净利润 - 3.18亿元[30] 资产情况 - 截至2025年9月30日中国电子总资产4809.23亿元，净资产1977.48亿元[14] - 截至2025年9月30日该公司总资产318.81亿元，净资产122.37亿元[17] - 截至2025年9月30日中电信息总资产1271.09亿元，净资产367.13亿元[19] - 截至2025年9月30日中国软件总资产100.71亿元，净资产59.48亿元[22] - 截至2024年9月30日中电易联总资产50.30亿元，净资产16.53亿元[24] - 截至2024年9月30日中国振华总资产381.36亿元，净资产279.21亿元[26] - 截至2024年9月30日中国瑞达总资产53.39亿元，净资产27.49亿元[27] - 截至2024年9月30日，数据产业集团总资产19.26亿元，净资产8.60亿元[30] 关联交易预计 - 2026年度预计与中国电子及下属企业等日常关联交易总额不超过7.1亿元[2] - 2026年接受关联人提供劳务、服务预计金额分别为2500万元、1000万元、1000万元、500万元[5] - 2026年向关联人采购原材料、商品预计金额分别为1亿元、3000万元、5000万元[5] - 2026年租用关联人物业预计金额分别为1000万元、600万元[5] - 2026年向关联人销售产品、商品预计金额分别为1亿元、8000万元[5] - 2026年向关联人提供劳务、服务预计金额分别为4.5亿元、3.25亿元、2500万元等[5][6] - 2026年向关联人出租物业预计金额分别为1500万元、500万元[6] - 公司预计2026年度日常关联交易商品、原材料采购类金额不超10000万元[31] - 公司预计2026年度日常关联交易商品、原材料销售类金额不超10000万元[31] - 公司预计2026年度日常关联交易接受劳务服务类金额不超3000万元[32] - 公司预计2026年度日常关联交易提供劳务服务类金额不超45000万元[32] - 公司预计2026年向关联方承租物业类交易合同金额约1000万元[32] - 公司预计2026年向关联方出租物业类交易合同金额约2000万元[32] 关联交易实际与差异 - 2025年接受关联人提供劳务、服务实际发生额占同类业务比例分别为0.84%、2.27%等[9] - 2025年向关联人采购原材料、商品实际发生额与预计金额差异分别为 -77.85%、 -69.81%等[9] - 2025年公司预计日常关联交易金额43350.00，实际发生25784.72，差异率-40.52%[12] - 中国电子信息产业集团有限公司向关联人销售产品、商品预计10000.00，实际7461.67，差异率-25.38%[10] - 中国电子信息产业集团有限公司向关联人提供劳务、服务预计12000.00，实际12414.87，差异率3.46%[10] - 中国电子信息产业集团有限公司向关联人出租物业预计250.00，实际234.40，差异率-6.24%[11] - 中国中电国际信息服务有限公司租用关联人物业预计800.00，实际428.57，差异率-46.43%[10] - 中电数据产业集团有限公司向关联人提供云平台产品和服务预计1000.00，实际723.41，差异率-27.66%[10] - 深圳长城开发科技股份有限公司向关联人提供工程服务预计1000.00，实际1994.46，差异率99.45%[10] - 中国电子有限公司向关联人提供云平台产品和服务预计2000.00，实际1043.93，差异率-47.80%[10] 其他 - 中电信息注册资本364000万元[18] - 中国软件注册资本93378.66万元[21] - 中电易联注册资本101728.29万元[23] - 中国振华注册资本247291.42万元[26] - 数据产业集团注册资本300000万元[29] - 本次关联交易已获公司全体独立董事过半数同意[36]

会议信息 - 第十届董事会第三次会议于2026年1月28日召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 调整公司组织架构议案9票同意通过[3] - 2026年度日常关联交易预计议案4票同意通过[3] - 调整募集资金投资项目使用金额议案9票同意通过[4][5] - 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理议案9票同意通过[5] 关联交易 - 2026年度公司预计日常关联交易总额不超71000万元[3]

募资情况 - 2025年12月向特定对象发行77,220,077股，发行价15.54元/股，募资11.9999999658亿元，净额11.9808941161亿元[1] 项目投资调整 - 运营型云项目投资总额13.564573亿元，调整后拟投入5亿元[4] - 分布式存储研发等多个项目调整后拟投入0元[4] - 中国蚌埠传感谷二期等项目调整后拟投入金额不变[4] - 补充流动资金或偿还银行贷款调整后拟投入3.580894亿元[4] 决策进展 - 2026年1月29日董事会审议通过调整募资项目使用金额议案[6] - 2026年1月29日独立董事专门会议同意调整[7]

业绩总结 - 2025年关联交易实际发生金额为25,784.72万元，预计金额为43,350.00万元，实际与预计差异为 -40.52%[10] - 2025年日常关联交易实际与预计有差异属正常经营行为，对经营及业绩影响小[10] 关联交易数据 - 2026年度预计与中国电子及下属企业等日常关联交易总额不超71,000.00万元[1] - 2026年接受关联方劳务、服务预计2,500.00万元，2025年发生1,276.03万元[4] - 2026年向关联方采购原材料、商品预计10,000.00万元，2025年发生3,876.85万元[4] - 2026年租用关联方物业预计1,000.00万元，2025年发生520.90万元[4] - 2026年向关联方销售产品、商品预计10,000.00万元，2025年发生7,461.67万元[4] - 2026年向关联方提供劳务、服务预计45,000.00万元，2025年发生12,414.87万元[4] - 2026年预计关联方承租物业类交易合同金额约1000.00万元，出租物业类约2000.00万元[40] 关联方财务情况 - 中国电子2025年1 - 9月营收1878.60亿元，利润总额35.01亿元[11] - 中国长城2025年1 - 9月营收102.95亿元，净利润0.24亿元[13] - 中电信息2025年1 - 9月营收909.01亿元，净利润3.95亿元[17] - 中国软件2025年1 - 9月营收31.98亿元，净利润 -0.09亿元[22] - 中电易联2025年1 - 9月营收4.98亿元，净利润0.63亿元[27] - 中国振华2025年1 - 9月营收64.35亿元，净利润3.84亿元[30] - 中国瑞达2025年1 - 9月营收7.56亿元，净利润3.43亿元[32] - 数据产业集团2025年1 - 9月营收6.04亿元，净利润 -3.18亿元[37] 其他要点 - 关联交易遵循公平公正公开原则，参照市场价格定价[41] - 独立董事认为2026年度日常关联交易预计合理客观[47] - 保荐人认为2026年度日常关联交易预计决策程序合规[48]

募集资金 - 公司向特定对象发行77,220,077股，募集资金总额11.9999999658亿元，净额11.9808941161亿元[1] - 截至2026年1月16日，募集资金扣费用后余额11.98亿元[1] 现金管理 - 拟用最高8亿元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月，资金可循环使用[4] - 拟购买保本型产品，收益归公司[5][8] - 2026年1月29日董事会通过现金管理议案，独董和保荐人认可[12][14][15]

股本变动 - 公司向9名特定对象发行77,220,077股A股[2] - 公司总股本由1,137,959,234股增至1,215,179,311股[2] 股东持股变动 - 控股股东及其一致行动人持股比例由44.2214%稀释至41.4113%[2] - 多家股东有不同比例被动稀释[4] - 变动前后合计持股50,322.1186万股，占比从44.22%到41.41%[5]

信息披露 - 公司《向特定对象发行股票上市公告书》及相关文件于2026年1月29日在巨潮资讯网披露[1][3]

发行情况 - 发行数量77,220,077股，价格15.54元/股，募集资金总额1,199,999,996.58元，净额1,198,089,411.61元[9][31][55] - 发行后总股本1,215,179,311.00股，新增股票2026年1月30日上市[9] - 发行对象9家，认购股份6个月内不得转让[10][60] 时间进程 - 2023年8 - 9月董事会和股东大会审议通过发行议案[20] - 2024 - 2025年两次延长发行决议有效期[21] - 2025年3 - 5月获深交所和证监会同意[23] - 2025年12月完成发行相关程序[24][26][31] 投资者情况 - 中汇人寿等9家获配股票及对应金额[33][60] 财务数据 - 2025年1 - 9月营收3301854.50万元，净利润 - 26599.14万元[108] - 2025年9月末资产总计6721508.32万元，负债总计5,537,408.82万元[105][120] - 2025年1 - 9月经营现金流净额 - 467178.51万元，投资20.40万元，筹资75837.96万元[110][111] 业务情况 - 2023 - 2024年营收增长，2025年1 - 9月高科技产业工程服务营收下降，数字与信息服务营收也下降[125][127][128] 其他 - 保荐人为中信建投证券，指定保荐代表人为黄多、孙明轩[139] - 发行新增股份上市时，公司仍符合发行实质条件[144]

财务数据 - 公司注册资本为121,517.9311万元人民币[11] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 467,178.51万元，2024年为82,079.14万元[15] - 2025年1 - 9月投资活动现金流量净额20.40万元，2024年为 - 4,208.77万元[15] - 2025年1 - 9月筹资活动现金流量净额75,837.96万元，2024年为154,869.55万元[15] - 2025年1 - 9月现金及现金等价物净增加额 - 391,151.35万元，2024年为233,257.99万元[15] - 2025年9月30日资产总计6,721,508.32万元，2024年末为7,030,697.48万元[16] - 2025年9月30日负债合计5,537,408.82万元，2024年末为5,791,281.26万元[16] - 2025年1 - 9月营业总收入3,301,854.50万元，2024年度为6,738,942.45万元[16] - 2025年1 - 9月净利润 - 26,599.14万元，2024年度为82,004.28万元[16] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润 - 29,882.27万元，2024年度为32,972.63万元[16] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月速动比率分别为0.67、0.73、0.61、0.53[17] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月资产负债率分别为80.84%、78.99%、82.37%、82.38%[17] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月毛利率分别为11.41%、11.28%、10.18%、8.00%[17] 业务数据 - 2022 - 2024年公司数字与信息服务业务板块归母净利润分别为 - 90362.36万元、 - 65894.13万元和 - 54007.51万元[23] - 报告期各期公司高科技产业工程服务业务毛利率分别为10.21%、10.11%、9.10%和4.60%[23] - 运营型云项目报告期各期营收分别为8960.49万元、12123.94万元、9887.17万元和8583.81万元[37] - 运营型云项目报告期各期毛利率分别为40.12%、36.48%、19.35%和24.89%[37] - 运营型云项目预计未来三年营收达21672.32万元、44874.45万元、59832.59万元，平均毛利率27.22%[37] 募投项目 - 本次向特定对象发行股票募投项目总投资额510547.82万元，与实际募集资金存在资金缺口[39] - 募投项目“运营型云项目”建成后预计毛利率28.37%[40] - 预计预测期T至T + 6年内，募投项目折旧摊销费用占预计营收比例0.15%至0.30%，占预计净利润比例12.66%至23.23%[40] 发行情况 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），2025年12月24日发行，价格15.54元/股，发行股数77,220,077股，募集资金1,199,999,996.58元[57][58][59] - 发行对象9家，均现金认购，限售期6个月[59][60] - 定价基准日为2025年12月22日，发行价格与底价比率为100.00%[61] - 本次发行A股股票数量不超过341,387,770股（含本数）[62] - 本次向特定对象发行股票数量不超过77,220,077股，不超过发行前总股本30%[63] - 实际发行数量77,220,077股，募集资金超拟发行股票数量70%[63] 风险提示 - 公司所处行业面临宏观经济波动、产业政策调整、市场竞争加剧等风险[18][19][20] - 公司产业服务板块存在安全生产风险[29] - 公司数字供热与新能源服务业务面临环保处罚风险[31] - 公司业务经营涉及未决诉讼和仲裁事项，可能影响业绩[32] - 报告期内公司前五大客户频繁变动，或影响持续盈利能力[33] - 募投项目实施可能进展和收益不达预期[36] - 本次发行完成后公司股本及净资产规模增加，即期回报存在被摊薄风险[38] 其他 - 2022年公司研发费用较去年同期增长51.03%[22] - 截至报告期末发行人应收账款账面价值为1191858.17万元，合同资产账面价值为3082555.16万元[24] - 报告期各期末，应收账款账龄1年以上比例、周转率、坏账准备计提金额及比例有变动[47] - 报告期各期末，合同资产账面价值及减值准备有变动[49] - 报告期各期末，存货账面价值、占比、跌价准备及周转率有变动[51] - 报告期内，向关联方采购及销售占比有变动[52] - 报告期各期末，预付款项金额及占流动资产比重有变动[53] - 中信建投证券指定黄多、孙明轩担任保荐代表人[67] - 截至2025年1月6日，保荐人业务持有发行人60,755股股份，约占发行前总股本0.0053%[75] - 2023 - 2025年公司多次审议通过向特定对象发行股票相关议案及延长有效期议案[79][80] - 公司实际控制人中国电子已批准本次向特定对象发行[81] - 本次持续督导期限为证券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度[83] - 持续督导期间每年至少对发行人进行一次现场检查工作[83] - 保荐人认为本次发行上市申请符合相关规定，公司符合国家产业政策[82][85]