深圳华强实业股份有限公司 关于开展套期保值型衍生品交易业务的可行性分析报告 一、开展衍生品交易业务的背景 公司主营业务为电子元器件授权分销业务，香港是电子元器件贸易的国际集 散地，公司在拓展主营业务时选择主要在香港开展电子元器件的境外采购与销售 工作（2023 年公司的境外营业收入总金额 122.13 亿元，占公司总营业收入的 59.30%），并主要采用美元、港币等外币进行结算。同时，公司也会根据客户实 际需要，将部分境外采购的货物进口到境内进行销售。为充分利用衍生品的套期 保值功能，更好地对冲汇率和利率波动风险，锁定交易成本，降低经营风险，增 强公司财务稳健性，结合公司境外业务和跨境业务的开展规划，公司及控股子公 司拟根据实际业务需要开展套期保值型衍生品交易业务。 近年来国际政治经济形势愈趋复杂，各国货币政策不稳定，人民币汇率波动 较大。公司日常经营中经常需要使用外币结算，预计将持续面临汇率、利率波动 的风险。公司及控股子公司开展与日常经营需求紧密相关的衍生品交易业务，有 助于提升公司及控股子公司应对汇率、利率波动风险的能力，防范汇率、利率波 动对公司利润和股东权益造成不利影响，增强公司财务稳健性。 四、衍 ...

深圳华强实业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 1 日在公 司会议室以现场结合通讯表决的方式召开董事会会议，本次会议于 2024 年 7 月 26 日以电子邮件、电话、即时通讯工具等方式通知各位董事，应到董事 9 人，实 到董事 9 人（其中吉贵军先生以通讯表决方式出席会议），会议由董事长胡新安 先生主持，符合《中华人民共和国公司法》和《深圳华强实业股份有限公司章程》 的有关规定。本次会议通过以下决议： 一、审议通过《关于开展套期保值型衍生品交易业务的可行性分析报告》 经董事会审议，认为公司及控股子公司开展套期保值型衍生品交易业务是围 绕公司及控股子公司实际外币结算业务进行的，以正常业务背景为依托，以规避 和防范汇率、利率波动风险为目的，是出于公司稳定经营的需求。公司制定了《衍 生品交易内部控制及信息披露制度》，建立了完善的内部控制制度。公司所计划 采取的针对性风险控制措施具有实际可行性。公司及控股子公司通过开展衍生品 交易业务，可以更好地对冲汇率和利率波动风险、锁定交易成本、降低经营风险、 增强公司财务稳健性。 本议案的具体内容详见公司于同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.co ...

证券代码：000062 证券简称：深圳华强 编号：2024—036 深圳华强实业股份有限公司 关于公司及控股子公司开展套期保值型衍生品交易业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、交易目的：深圳华强实业股份有限公司（以下简称"公司"）及控股子 公司拟开展的衍生品交易以套期保值为目的，用于对冲汇率和利率波动风险，锁 定交易成本，降低经营风险，增强公司财务稳健性。 2、交易工具和品种：主要包括远期、期权、互换等产品或上述产品的组合， 对应的基础资产包括利率、汇率或上述资产的组合。 5、履行的审议程序：公司于 2024 年 8 月 1 日召开董事会会议审议通过了上 述事项。上述事项无需提交公司股东大会审议，不构成关联交易。 6、特别风险提示：公司及控股子公司开展衍生品交易业务是为了更好地对 冲汇率和利率波动风险，锁定交易成本，降低经营风险，增强公司财务稳健性， 不从事以投机为目的的衍生品交易，但衍生品交易业务操作过程中仍存在一定的 市场风险、境外衍生品交易风险、流动性风险、履约风险、操作风险以及法律风 险等，请投资者注意投资风险 ...

公司基本信息 - 证券代码为 000062，证券简称为深圳华强 [1] - 公司全称为深圳华强实业股份有限公司，投资者关系活动编号为 2024 - 008 [2] - 活动时间为 2024 年 8 月 1 日，地点在深圳华强会议室，形式为线下 [2] - 活动参与人员为天弘基金的申宗航、谷琦彬，上市公司接待人员为董事会秘书王瑛 [2] 公司业务介绍 - 主要业务为面向电子信息产业链的现代高端服务业，提供多种服务，打造了中国本土最大的综合性电子元器件交易服务平台 [2] - 交易服务平台由三大业务板块组成：华强半导体集团是国内电子元器件授权分销龙头，与 200 多家优质原厂和下游头部厂商合作；华强电子网集团是国内电子元器件产业互联网先行者和领军者，积淀上万个供应渠道、百万级别注册用户、千万级别 SKU 数据；华强电子世界是中国乃至全球最大的电子元器件及电子终端产品实体交易市场，聚集数千家中小型供应商和品牌商 [2][3] 行业变化情况 - 2023 年电子元器件行业全面去库存，需求疲软，价格普遍大幅下降 [3] - 2024 年库存去化进入尾声，部分下游需求回暖，价格趋稳，行业景气度有缓慢复苏迹象 [3] 公司合作情况 - 公司是海思全系列产品授权代理商，与海思建立长期稳定合作关系 [3] - 随着海思推出新产品品类，公司将加大海思产品应用方案研发及推广力度，促进其市场拓展 [3]

电子元器件授权分销业务 - 公司已建立较为完整的电子元器件分销平台布局,与200多家国内外原厂建立长期合作关系,代理多个知名品牌产品线[1] - AI发展带动电子元器件需求增长,如光模块用MLCC数量大幅增加,公司将继续推广村田等被动元器件产品[2] - 电子元器件行业库存去化接近尾声,消费电子市场需求有所回暖,行业景气度有望在下半年缓慢复苏[2] 公司业务情况 - 公司电子元器件授权分销业务产品线布局科学合理,已覆盖被动元器件、主动元器件、国内外产品线等[1] - 公司与国内外200多家原厂建立长期友好合作,代理包括村田、Wolfspeed、IXYS等众多知名品牌[1] 行业发展趋势 - AI技术和应用加速落地,行业库存逐步回归健康水平,消费电子市场走出谷底,有利于电子元器件行业景气度回升[2] - 光模块用MLCC需求大幅增加,体现了AI发展对电子元器件需求的正向影响[2]

担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司累计对外担保余额719,595万元，占最近一期经审计归母净资产100.32%[1] - 2024年预计为资产负债率低于70%的控股子公司提供389,632万元担保额度，为联名被担保人等提供294,120万元担保额度[3] - 香港湘海等多家公司有担保发生额与撤销担保额[5] - 本次担保及撤销担保前后，公司对部分公司担保余额有变化[4] - 本次担保及撤销担保前后，公司对控股子公司可用担保额度有变化[6] - 担保期限自担保文件签署之日起至2027年7月31日，新担保文件生效时原担保撤销[3] 公司业绩 - 截至2024年4月30日公司资产总额60617.90万元，较2023年末增长10.63%[12] - 2024年1 - 4月公司营业收入50853.86万元，较2023年1 - 12月下降62.21%[12] 子公司情况 - 湘海电子（香港）有限公司2024年4月30日资产、负债、归母净资产等数据及2024年1 - 4月营收、利润等情况[9] - 湘海电子（香港）有限公司2023年12月31日资产、负债、归母净资产等数据及2023年1 - 12月营收、利润等情况[9] - 联汇（香港）有限公司2024年4月30日资产总额较2023年末下降1.83%[15] - 芯斐科技（香港）有限公司2024年1 - 4月营业收入较2023年1 - 12月下降53.32%[18] - 芯斐电子（香港）有限公司2024年4月30日银行贷款总额较2023年末增长67.22%[21] - 华强半导体有限公司2024年4月30日负债总额较2023年末下降2.87%[24] - 华强半导体有限公司2024年1 - 4月利润总额较2023年1 - 12月增长24.72%[24] 其他 - 湘海电子（香港）有限公司注册资本3,220万美元，淇诺（香港）有限公司注册资本100万美元[7][9] - 公司为多家子公司提供不同额度连带责任保证担保，部分股东提供反担保[25][26][28][29][30] - 本次担保被担保人主营电子元器件授权分销，风险可控[32] - 本次担保及撤销担保前后，公司及控股子公司累计对外担保余额及占比变化[33] - 本次担保后，公司及控股子公司可用担保额度及占比[33] - 公司及控股子公司未对合并报表外单位提供担保，无逾期担保、涉诉担保[33]

债券发行 - 2023年12月22日华强集团完成“23华强E2”可交换债券发行，规模10亿，期限2年，票面利率4.40%[2] 换股信息 - 2024年6月24日进入换股期，至2025年12月19日，当前换股价格30.80元/股[2][3] 股权情况 - 截至公告日，华强集团持股740,045,151股，占总股本70.76%[4] - 假设全部换股，换股数量占总股本约3.10%[5] - 换股后华强集团持股67.65%，仍为控股股东[5]

担保情况 - 曾为芯斐、淇诺和华强云分别提供不超5000万、6000万和391.0116万元担保[2] - 撤销前对三者担保余额分别为5000万、6000万和129691.0116万元[3] - 撤销后对芯斐和淇诺担保余额为零，对华强云为129300万元[3][4] 担保数据 - 撤销前累计对外担保余额724626.0116万元，占净资产101.02%[5] - 撤销后累计对外担保余额713235万元，占净资产99.44%[5] - 撤销后可用担保额度744152万元，占净资产103.75%[5] 其他 - 未对合并报表外单位担保，无逾期及涉诉担保[5] - 董事长审批同意撤销担保，2024年6月14日生效[3] - 相关担保情况曾于2022、2023年登巨潮资讯网[2]

公司核心竞争力 - 发展战略清晰科学：公司长期深耕电子行业，基于产业发展客观规律制定可持续发展战略，通过多维度创新实践不断完善产业体系，自2014年战略转型以来实现营收10倍增长[2][3] - 龙头优势凸显：公司三大业务板块均已确立国内龙头地位，与200多家原厂建立长期合作关系，获得众多国际顶尖品牌及本土知名品牌的产品线代理权[3] - 资产、资金和人才优势：公司拥有多处自有物业、优质资产和良性运行的业务、足额的银行授信额度以及高效协作的管理团队和业务团队[3] 行业观察与展望 - 电子元器件行业库存去化逐步进入尾声，消费电子市场需求有回暖趋势，行业景气度有缓慢复苏迹象[3] - 展望2024年，在人工智能技术和应用加速落地、行业库存回归健康水平、消费电子市场走出谷底等因素推动下，电子元器件行业景气度有望回升[3]

公司业务板块 - 公司有华强半导体集团、华强电子网集团和华强电子世界三大业务板块，还发展了CVC投资、其他物业经营等业务 [2] 电子元器件授权分销业务 - 电子元器件授权分销商是产业链重要纽带，全球超一半电子元器件产品通过授权分销渠道流通 [2] - 华强半导体集团为原厂和客户提供有价值服务，缩短客户产品开发周期，保障供应链和生产安全稳定 [3] 电子元器件产业互联网业务 - 传统长尾现货流通模式存在信息不对称、采购效率低等痛点 [3] - 华强电子网集团搭建供需信息交互平台，提升电子元器件长尾采购效率 [3] 电子元器件及电子终端产品实体交易市场 - 公司为供应商和客户提供实体市场空间及相关服务，“华强电子世界”是全球最大实体交易市场 [3] - “华强电子世界”经营品类齐全，出租率稳定在高水平 [4] 半导体行业景气度对业务的影响 - 行业景气度波动对公司主营业务规模影响较小，但可能影响毛利率 [4] 电子元器件行业展望 - 目前行业库存去化接近尾声，消费电子市场需求回暖，价格趋稳，景气度有复苏迹象 [4] - 2024年在多因素推动下，行业景气度有望回升 [4] 公司与华为海思合作 - 公司是海思全系列产品授权代理商，与海思有稳定业务合作关系 [4]