深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"发行人"）发行不超过人民币 50 亿元可续期公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1791 号文注册通过。深圳市天健（集团）股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开 发行可续期公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）发行规模为不超过 25 亿元（含 25 亿元）。本期债券期限为 3+N 年期，债券简称为"24 天健 Y1"， 债券代码为 524086。 2024 年 12 月 23 日，发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了票 面利率询价，本期债券利率询价区间为 2.20%-3.20%。根据网下向专业机构投资 者询价结果，经发行人和主承销商协商一致，最终确定本期债券票面利率为 2.63%。 发行人将按上述票面利率于 2024 年 12 月 24 日面向专业机构投资者网下发 行。具体认购方法请参考 2024 年 12 月 20 日刊登在深圳证券交易所网站 （http://www.szse.cn）、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《深圳市 天健（集团）股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行可续期公司 ...

财务数据 - 2024年6月30日公司净资产148.10亿元，合并口径资产负债率78.35%，母公司口径64.42%[9] - 2021 - 2023年公司年均可分配利润18.01亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[9] - 2024年1 - 9月营业总收入923,913.69万元，同比下滑47.61%[34][35] - 2024年1 - 9月净利润27,785.92万元，同比下滑72.92%[35] - 截至2024年9月末总资产6,880,115.27万元，总负债5,390,894.53万元[35] - 近三年及一期经营活动现金流量净额分别为107,199.42万元、 - 145,459.73万元、709,722.65万元及 - 48,301.56万元[22] - 近三年及一期末负债总额分别为4,699,749.52万元、5,521,071.97万元、5,437,142.91万元及5,358,640.62万元[23] - 截至2024年6月末，对外担保金额710,908.94万元，占净资产比例48.00%[24] - 截至2024年6月末，受限资产账面价值319,052.77万元，占净资产比重21.54%[24] - 近三年及一期投资活动现金流量净额分别为 - 46,270.55万元、 - 91,630.02万元、 - 49,262.78万元及6,568.72万元[25] 债券信息 - 本期债券发行金额不超过25亿元，基础期限3年期，以每3个计息年度为1个重新定价周期[1][14] - 公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA+，评级展望稳定[10] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行，上市后仅限专业机构投资者交易[28] - 公司将向深交所申请本期债券上市，无法保证申请获同意，若无法上市投资者有权回售债券[29] - 本期债券暂不符合通用质押式回购交易基本条件[30] - 本期债券为可续期公司债券，发行人可行使续期选择权，有权按约定递延支付利息[52][53] - 因税收或会计准则变更，发行人有权提前赎回本期债券[54] 业务数据 - 截至2024年6月末，苏州、南宁未售面积合计66.74万平方米，深圳坪山和悦府未售面积14.30万平方米[12] - 2021 - 2023年公司累计计提地产项目减值准备10.51亿元[12] - 截至2024年6月末，苏州、南宁区域房产项目年末余额分别为55.23亿元、30.14亿元[12] - 2024年6月末公司施工业务剩余合同金额258.49亿元，主要在建房地产项目尚需投资69.60亿元[12] 公司架构与治理 - 公司注册资本和实缴资本均为186,854.5434万元人民币[153] - 截至2024年6月末，深圳市特区建工集团有限公司持有发行人23.47%的股权，为第一大股东[157] - 董事会由8名董事组成，监事会由4名监事组成，其中职工代表比例不低于1/3（即2人）[185][189] - 公司设总裁1名，每届任期三年，可连聘连任[192] - 董事会办公室下设编制5人，负责公司治理、信息披露、投资者关系管理、战略管理事务[197][198][199][200] 风险提示 - 工程项目建设中合同履约受设计变更等不确定因素影响存在风险[77] - 房地产开发受多因素影响，市场分化或致去化量降低、价格调整[78][79] - 工程分包协作中，分包商问题可能影响合同盈利和项目质量[80] - 建筑行业易发生安全事故，重大事故或致公司损失[81][82] - 基础设施建设定价存在政府主导模式带来的风险[82] - 跨区域经营因各地差异可能面临经营风险[83] - 公司业务可能因未能适应建筑和房地产政策变化受负面影响[92][93]

公司评级与股权结构 - 公司2024年主体信用等级为AA+，评级展望稳定[6] - 截至2024年3月末，特区建工、深圳市资本运营集团分别持有公司23.47%、16.10%股权，前五大股东合计持股43.77%[23] 财务数据 - 2024年3月末总资产679.41亿元，2023年末为694.76亿元[8] - 2024年1 - 3月营业收入27.51亿元，2023年为269.99亿元[8] - 2024年1 - 3月净利润0.71亿元，2023年为15.05亿元[8] - 2024年3月末总债务237.19亿元，其中短期债务占比44.87%[15] - 2023年深圳市政集团期末总资产258.09亿元、净资产33.88亿元、营业收入116.31亿元、净利润0.55亿元[25] - 2023年天健地产集团期末总资产422.24亿元、净资产40.35亿元、营业收入104.15亿元、净利润13.37亿元[25] 业务数据 - 2021 - 2023年公司营业收入复合增长率为7.72%，建筑施工收入复合增长率为14.65%，房地产项目开发复合增长率为2.52%，城市服务业务收入复合增长率为21.63%[58] - 2024年1 - 3月，公司营业收入同比下降14.79%[58] - 2024年1 - 3月建筑施工收入23.09亿元，占比83.92%，毛利率7.50%；房地产销售5.84亿元，占比21.23%，毛利率51.84%[59] - 截至2023年末公司拥有1个特级资质、17个壹级资质，其中总承包一级资质5个、专业承包一级资质12个[61] - 2024年1 - 3月工程施工业务新签合同合计43个、金额41.56亿元[67] - 2023年公司竣工项目金额174.49亿元，竣工项目261个[67] - 2023年公司房地产合同销售额154.77亿元，首次进入中国房地产企业销售业绩百强第88位[70] - 2024年1 - 3月公司房地产合同销售面积17.78万平方米、金额57.62亿元，均价3.24万元/平方米[73] - 2023年末公司主要在建项目6个，规划计容面积105.43万平方米，总投资260.26亿元[76] - 2023年末主要在建项目已投资175.38亿元，尚需投资84.88亿元，期末暂无其他土地储备[77] - 2023年新增“物管城市”项目5个，面积3115.02万平方米，期末物业在管面积达2.61亿平方米，近年管理费收缴率均超95%[83] 未来展望 - 2024年建筑行业产值增长继续承压，商品房销售仍有下跌压力[121] 其他 - 2023年以来公司放缓地产开发节奏、加强债务管控，期末债务规模同比下降，但短期债务占比仍较高[122] - 特区建工承诺于2024年7月16日前形成同业竞争解决方案，并在2026年7月16日前实施完毕[118]

信用评级 - 主体和债券信用等级均为AA+，评级展望稳定，评级日期为2024年9月13日[7] 债券信息 - 债券发行规模不超过25亿元（含25亿元），基础期限3年，可续期[8] 财务数据 - 2024年6月总资产683.97亿元，2023年为694.76亿元[9] - 2024年6月归母所有者权益143.16亿元，2023年为145.76亿元[9] - 2024年6月总债务238.40亿元，2023年为232.20亿元[9] - 2024年上半年营业收入58.69亿元，2023年为269.99亿元[9] - 2024年上半年净利润1.90亿元，2023年为15.05亿元[9] - 2024年6月资产负债率为78.35%，2023年为78.26%[9] - 2023年公司销售毛利率为14.60%，高于部分同业[14] 业务资质 - 截至2023年末公司拥有1个特级资质、17个壹级资质[16] 业务数据 - 截至2024年6月末公司剩余合同金额258.49亿元，达2021 - 2023年建筑施工收入均值的1.48倍[16] - 截至2024年6月末公司房地产项目已销售未结算面积共32.63万平方米，深圳地区21.40万平方米[16] - 截至2024年6月末公司位于一线城市的在售项目尚未销售面积共27.54万平方米[16] - 2021 - 2023年公司累计计提地产项目减值准备合计10.51亿元[16] - 截至2024年6月末公司主要在建房地产项目尚需投资69.60亿元[16] - 截至2024年6月末公司总债务规模为238.40亿元，短期债务占比达43.98%[16] 历史融资 - 2007年1月及2015年12月公司非公开发行普通股股票，净募集资金额分别为4.98亿元、21.75亿元[20] 股权划转 - 2020年深圳市国资委将持有的公司4.39亿股股份（占当时公司总股本的23.47%）无偿划转[20] 业务增长 - 2021 - 2023年公司营业收入复合增长率为7.72%[42] - 2021 - 2023年公司建筑施工收入复合增长率为14.65%[42] - 2023年公司房地产项目开发首次进入行业销售业绩百强第88位，2021 - 2023年复合增长率为2.52%[42] - 2021 - 2023年公司城市服务业务收入复合增长率为21.63%[42] 收入构成 - 2024年1 - 6月建筑施工收入45.24亿元，占比77.07%，毛利率5.64%[43] - 2024年1 - 6月房地产销售收入14.62亿元，占比24.90%，毛利率47.67%[43] - 2024年1 - 6月其他城市服务收入6.72亿元，占比11.45%，毛利率6.60%[43] - 2024年1 - 6月物业租赁收入1.98亿元，占比3.38%，毛利率36.92%[43] - 2024年1 - 6月棚改项目管理服务收入0.09亿元，占比0.15%，毛利率 - 53.45%[43] 合同情况 - 2021 - 2024年上半年公司新签合同金额波动较大，2024年上半年新签合同数量及金额同比减少[46] - 2024年1 - 6月施工承包模式新签合同个数57个、金额57.43亿元，工程总承包模式个数7个、金额5.71亿元[49] 项目情况 - 截至2024年6月末已签约未完工订单剩余合同金额258.49亿元，达2021 - 2023年建筑施工收入均值的1.48倍[51] - 2021 - 2023年完工项目回款金额占结算金额比例分别为92.16%、82.23%、85.28%[54] - 2021 - 2023年公司竣工面积分别为72.38万平方米、30.02万平方米、21.64万平方米[57] - 2021 - 2023年公司合同销售金额分别为158.76亿元、98.75亿元、154.77亿元[57] - 2023年公司首次进入中国房地产企业销售业绩百强第88位[55] - 2021 - 2023年公司分别计提存货跌价准备2.59亿元、6.39亿元、1.53亿元[56] - 截至2024年6月末公司主要在售房地产项目19个，尚未销售面积为106.15万平方米[57] - 截至2024年6月末，公司主要在建项目6个，规模较2023年末无变化，暂无其他土地储备[59] - 截至2024年6月末，公司各项目已售未结算、尚未销售面积合计分别为21.71万平方米、27.54万平方米，部分项目去化较慢[58] 物业租赁 - 2021 - 2023年、2024年上半年公司物业租赁业务收入分别为3.99亿元、3.59亿元、4.00亿元、1.98亿元，毛利率分别为37.32%、22.08%、30.30%、36.92%[62] - 截至2024年6月末，公司深圳地区主要物业可租面积达34.46万平方米[62] 债务管控 - 2023年公司加强债务管控，期末权益对负债保障程度较2022年末有所上升[66] - 截至2024年6月末，公司所有者权益共148.10亿元，其他权益工具账面价值为31.98亿元[66] - 2024年12月公司有权行使“21天健Y1”的续期选择权[66] 子公司情况 - 截至2023年末，公司合并范围内主要子公司15家[65] 新项目 - 天健和郡府于2024年7月开售，为宝安区新安街道宝城43区碧海花园棚户区改造项目[59] 区域项目 - 2024年6月末深圳、苏州、南宁、广州区域房地产项目期末余额分别为144.70亿元、55.23亿元、30.14亿元、18.11亿元[70] 应收账款 - 2021 - 2023年末应收账款3年以上账面余额占比分别为16.02%、31.88%、28.95%，同期计提坏账准备占比分别为11.44%、15.40%、17.65%[71] 其他财务 - 2023年末因其他权益工具投资公允价值变动计入其他综合收益的余额为2.76亿元[71] - 截至2024年6月末，公司受限资产合计31.91亿元，占期末总资产的比重为4.66%[72] 业务复合增长 - 2021 - 2023年工程施工及房地产开发业务收入复合增长率分别为14.65%、2.52%[76] - 2021 - 2023年工程施工及地产开发业务毛利润复合增长率分别为5.20%、 - 12.25%，2023年地产开发业务毛利润占比达69.10%[77] - 2023年地产开发毛利率同比下滑15.82个百分点[77] 债务规模 - 2023年期末总债务规模同比下降12.97%[81] 债券发行 - 2024年2月发行15亿元“24天健集SCP001”，票面利率为2.32%，用于偿还到期的15亿元“23天健集SCP002”，后者票面利率为2.46%[82] 借款债务 - 2021 - 2023年末公司向小股东借款债务期末账面价值分别为7.8亿元、7.5亿元、8.1亿元[83] 现金流 - 2024年6月经营活动净现金流为 - 4.83亿元，2023年为70.97亿元，2022年为 - 14.55亿元，2021年为10.72亿元[85] 授信额度 - 截至2024年6月末尚未使用的银行贷款授信额度共874.83亿元[88] 合规情况 - 过去一年公司不存在因环境、社会相关问题受政府部门处罚情况[91][92] - 最近36个月公司等相关主体无违法违规处罚，最近12个月无证券交易所处分[94] 委托管理 - 2024年7月13日公司公告委托管理同业竞争公司，委托期限暂定三年[95] 担保金额 - 截至2024年6月30日，公司尚未结清的担保金额合计71.09亿元[97] 财务指标 - 2024年6月货币资金104.38亿元，应收账款30.48亿元，存货269.34亿元[108] - 2024年6月流动资产合计575.35亿元，非流动资产合计108.61亿元，资产总计683.97亿元[108] - 2024年6月流动负债合计431.14亿元，非流动负债合计104.72亿元，负债合计535.86亿元[108] - 2024年上半年营业收入58.69亿元，营业利润3.08亿元，净利润1.90亿元[108] - 2024年6月销售毛利率为16.62%，资产负债率为78.35%，总债务/总资本为67.25%[108][109] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -4.83亿元，投资活动为0.66亿元，筹资活动为1.21亿元[108] - 2024年速动比率为0.71，现金短期债务比为0.99[109]

深圳市天健（集团）股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行 可续期公司债券更名公告 深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"发行人"）发行不超过人民 币 50 亿元可续期公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕1791 号文注册通过。深圳市天健（集团）股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开 发行可续期公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）发行规模为不超过 25 亿元（含 25 亿元）。 按照公司债券命名惯例，本期债券名称由原申请的"深圳市天健（集团）股 份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券"变更为"深圳市 天健（集团）股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第 一期）"。本期债券名称变更不改变原签订的与本期公司债券发行相关的法律文件 效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律 文件包括但不限于《深圳市天健（集团）股份有限公司 2024 年面向专业投资者 公开发行可续期公司债券受托管理协议》等文件。 中信证券股份有限公司 年 月 日 2024 12 20 （本页无正文，为《深圳市天健（集团）股份有限公 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 关于公开发行可续期公司债券获准注册的公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-69 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 12 月 17 日，深圳市天健（集团）股份有限公司（以 下简称"公司"）收到中国证券监督管理委员会《关于同意深圳 市天健（集团）股份有限公司向专业投资者公开发行可续期公司 债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1791 号），批复主要内 容如下： 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 50 亿 元可续期公司债券的注册申请。 2 三、上述批复自同意注册之日起 24 个月内有效，公司在注 册有效期内可以分期发行可续期公司债券。 四、自同意注册之日起至本次可续期公司债券发行结束前， 公司如发生重大事项，应及时报告并按有关规定处理。 1 公司将按照有关法律法规和上述批复文件的要求，在公司股 东大会的授权范围内办理本次发行可续期公司债券的相关事宜， 并及时履行信息披露义务。 特此公告。 深圳市天健（集团）股份有限公司董事会 2024 年 12 月 18 日 ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 关于项目中标的自愿性信息披露公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-68 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 近日，深圳市天健（集团）股份有限公司（以下简称"公司"） 控股子公司深圳市天健棚改投资发展有限公司（以下简称"棚改 公司"）收到深圳市公共资源交易中心发来的《中标（成交）通 知书》，确定棚改公司为福田区沙头街道办事处沙尾村城中村改 造意愿征集阶段服务项目的服务商，并于 2024 年 11 月 19 日签订 合同。现将该项目中标情况公告如下： 一、中标项目基本情况 （一）项目名称：福田区沙头街道办事处沙尾村城中村改造 意愿征集阶段服务项目 （二）项目概况：本项目位于深圳市福田区沙头街道，北至 福强路，南至金地一路，西至沙尾路，东至沙尾南路、西村四路。 （五）中标价：410 万元 （六）服务期限：合同签订后 12 个月内，具体以合同签订之 日起至成果报告经采购人审核通过之日止。如有变动可根据项目 实际推进情况由双方协商确定。 （七）招标人：深圳市福田区沙头街道办事处 （八）招标方式： ...

深圳市天健（集团）股份有限公司 关于竞得土地使用权事项的公告 证券代码：000090 证券简称：天健集团 公告编号：2024-67 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年 11 月 13 日，深圳市天健（集团）股份有限公司（以 下简称"公司"）全资子公司深圳市天健地产集团有限公司在深圳 市国有建设用地使用权网上挂牌出让中，以人民币 143,500 万元 的成交价格公开竞得深圳市前海合作区 K104-0049 地块的国有 土地使用权。现将有关事项公告如下： 一、竞得地块具体情况 （一）宗地位置 深圳市前海合作区蛇口及大小南山片区招商街道赤湾六路 与赤湾三路交汇处 7.建筑覆盖率：≤45% 二、对公司的影响 （二）主要规划指标 1.地块编号：K104-0049 2.土地面积：13,657.28 ㎡ 3.容积率：≤2.8 4.计容建筑面积：38,155 ㎡ ，其中住宅 34,555 ㎡ （含物业服 1 务用房 100 ㎡ ）、文化活动室 1,500 ㎡ 、托育机构 500 ㎡ ，公交 首末站 1,500 ㎡ ，邮政所 100 ㎡ 5.土地用途： ...