市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买中技江苏清洁能源有限公司100%股份并募集配套资金[2] - 深交所并购重组审核委员会2026年1月23日审核本次交易[2] - 本次交易需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施[2]

公司2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年全年实现归属于上市公司股东的净利润2.76亿元至4.14亿元，与上年同期相比实现扭亏为盈 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润与上年同期相比大幅减亏 [1] 业绩变动主要原因 - 主要工程承包项目稳步推进，主营业务盈利能力较上年同期有所提升 [1] - 公司加强费用管控，期间费用较上年同期减少 [1] - 按照金融工具准则相关规定，报告期内计提的减值准备较上年同期减少 [1] - 天津市北辰区土地整理中心对公司的国有土地实施收储，公司报告期内确认相关收益 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.76亿元至4.14亿元，实现同比扭亏为盈 [1] - 公司预计2025年基本每股收益为0.8181元至1.2271元，上年同期为亏损0.9057元 [1] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净利润与上年同期相比大幅减亏 [1] 业绩变动主要原因 - 公司主要工程承包项目稳步推进，主营业务盈利能力较上年同期有所提升 [1] - 公司加强费用管控，期间费用较上年同期减少 [1] - 按照金融工具准则，报告期内计提的减值准备较上年同期减少 [1] - 天津市北辰区土地整理中心对公司的国有土地实施收储，公司报告期内确认相关收益 [1]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为2.76亿元到4.14亿元，与上年同期相比实现扭亏为盈 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为-4000万元到-6000万元，与上年同期相比大幅减亏 [1] 业绩变动主要原因 - 公司主要工程承包项目稳步推进，主营业务盈利能力较上年同期有所提升 [1] - 公司加强费用管控，期间费用较上年同期减少 [1] - 按照金融工具准则相关规定，报告期内计提的减值准备较上年同期减少 [1] - 天津市北辰区土地整理中心对公司的国有土地实施收储，公司报告期内确认相关收益 [1]

公司业绩预告核心观点 - 公司预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为2.76亿元至4.14亿元，实现同比扭亏为盈 [1] - 公司预计2025年全年扣除非经常性损益的净利润为亏损4000万元至6000万元，但同比大幅减亏 [1] - 业绩改善主要得益于主营业务盈利提升、费用管控、减值准备减少及土地收储收益确认等多重因素 [1] 盈利指标分析 - 归属于上市公司股东的净利润预计区间为2.76亿元至4.14亿元 [1] - 扣除非经常性损益的净利润预计亏损区间为4000万元至6000万元，较上年同期大幅减亏 [1] 业绩变动主要原因 - 主要工程承包项目稳步推进，主营业务盈利能力较上年同期有所提升 [1] - 公司加强费用管控，期间费用较上年同期减少 [1] - 按照金融工具准则，报告期内计提的减值准备较上年同期减少 [1] - 天津市北辰区土地整理中心对公司国有土地实施收储，公司报告期内确认相关收益 [1]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度净利润为2.76亿元至4.14亿元，同比实现扭亏为盈 [1] 业绩变动主要原因 - 主要工程承包项目稳步推进，主营业务盈利能力较上年同期有所提升 [1] - 公司加强费用管控，期间费用较上年同期减少 [1] - 报告期内计提的减值准备较上年同期减少 [1] - 天津市北辰区土地整理中心对公司的国有土地实施收储，公司报告期内确认相关收益 [1]

一、本期业绩预计情况 证券代码：000151 证券简称：中成股份 公告编号：2026-09 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （一）业绩预告期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 （二）业绩预告情况：预计净利润为正值且扭亏为盈 | 项 | 目 | | 本报告期 | | | 上年同期 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 归属于上市公司股东 | | 盈利：27,600 | 万元–41,400 | 万元 | 亏损 | 30,554 | 万元 | | 的净利润 | | | | | | | | | 扣除非经常性损益后 的净利润 | | 亏损：4,000 | 万元–6,000 | 万元 | 亏损 | 30,243 | 万元 | | 基本每股收益 | | 盈利：0.8181 | 元/股-1.2271 | 元/股 | 亏损 | 0.9057 | 元/股 | 二、与会计师事务所沟通情况 公司就业绩预告有关事项与会计师事务所进行了预沟 通，公司与会计师事务所 ...

中国银河证券股份有限公司 关于 中成进出口股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （上会稿） 独立财务顾问 二〇二六年一月 独立财务顾问声明与承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问 本着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提 供方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的 任何风险责任； （三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履 行本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具； （四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对 投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立 财务顾问不承担任何责任； （五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财 务顾问报告中列载的信息，以作为本独立财务顾问报告的补充和修改，或者对 本独立财务顾问报告作任何解释或说明。未经独立财务顾问书面同意，任 ...

市场整体表现 - 2025年1月15日，上证指数收于4112.6点，下跌0.33%，深证成指收于14306.73点，上涨0.41% [1] - 当日贸易板块整体上涨1.57%，表现强于大盘 [1] 板块个股涨跌 - 五矿发展(600058)领涨板块，收盘价12.67元，涨幅达9.98%，成交量为17.30万手，成交额为2.19亿元 [1] - *ST沪科(600608)涨幅为4.97%，收盘价3.59元，成交量为4.50万手，成交额为1583.24万元 [1] - 江苏国泰(002091)涨幅为3.14%，收盘价9.21元，成交量为64.68万手，成交额为5.98亿元 [1] - 苏美达(600710)上涨0.83%，收盘价10.88元，成交量为10.70万手，成交额为1.16亿元 [1] - 中信金属(601061)上涨0.32%，收盘价15.63元，成交量为37.78万手，成交额为5.90亿元 [1] - 南京商旅(600250)微涨0.08%，收盘价12.01元，成交量为37.40万手，成交额为4.56亿元 [1] - 苏豪弘业(600128)股价持平，收盘价11.22元，成交量为5.98万手，成交额为6723.53万元 [1] - 中成股份(000151)下跌0.32%，收盘价12.30元，成交量为3.00万手，成交额为3698.09万元 [1] - 东方创业(600278)下跌0.36%，收盘价8.35元，成交量为16.66万手，成交额为1.40亿元 [1] - 示索时尚(600287)下跌0.52%，收盘价5.70元，成交量为5.15万手，成交额为2932.02万元 [1] - 苏蒙汇鸿(600981)下跌1.82%，收盘价3.24元，成交量为32.56万手，成交额为1.06亿元 [2] - 怡亚通(002183)下跌1.55%，收盘价5.07元，成交量为63.70万手，成交额为3.24亿元 [2] - 凯瑞德(002072)下跌1.36%，收盘价7.26元，成交量为7.65万手，成交额为5556.35万元 [2] 板块资金流向 - 当日贸易板块整体呈现主力资金净流出4741.92万元，游资资金净流入8665.14万元，散户资金净流出3923.22万元 [2] - 江苏国泰(002091)获得主力资金净流入3495.67万元，占成交额的5.85%，游资净流入2491.22万元，占4.17%，散户资金净流出5986.89万元，占10.02% [3] - 南京商旅(600250)获得主力资金净流入3421.82万元，占成交额的7.51%，游资净流入1932.69万，占4.24%，散户资金净流出5354.51万元，占11.76% [3] - *ST沪科(600608)获得主力资金净流入68.63万元，占成交额的4.33%，游资净流入58.83万元，占3.72%，散户资金净流出127.47万元，占8.05% [3] - 凯瑞德(002072)获得主力资金净流入49.77万元，占成交额的0.90%，游资净流入90.44万元，占1.63%，散户资金净流出140.22万元，占2.52% [3] - 中成股份(000151)主力资金净流出210.83万元，占成交额的5.70%，游资净流入8.26万元，占0.22%，散户资金净流入202.56万元，占5.48% [3] - 示索时尚(600287)主力资金净流出236.65万元，占成交额的8.07%，游资净流入63.99万元，占2.18%，散户资金净流入172.67万元，占5.89% [3] - 东方创业(600278)主力资金净流出818.90万元，占成交额的5.87%，游资净流出787.38万元，占5.64%，散户资金净流入1606.28万元，占11.51% [3] - 苏豪弘业(600128)主力资金净流出834.62万元，占成交额的12.41%，游资净流出145.43万元，占2.16%，散户资金净流入980.05万元，占14.58% [3] - 苏美达(600710)主力资金净流出901.67万元，占成交额的7.76%，游资净流出287.41万元，占2.47%，散户资金净流入1189.09万元，占10.23% [3] - 苏蒙汇鸿(600981)主力资金净流出1154.23万元，占成交额的10.92%，游资净流出272.08万元，占2.57%，散户资金净流入1426.31万元，占13.50% [3]

交易概况 - 公司拟15146.29万元向中技进出口发行股份购买中技江苏100%股权，并募集配套资金不超15140万元[23][25] - 发行股份购买资产发行价格为11.19元/股，发行数量为13535558股，占发行后总股本的3.86%[25] - 募集配套资金中，通用技术东莞基站节电服务二期项目拟使用8300万元，占比54.82%；补充流动资金6840万元，占比45.18%[26] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别为422201.80万元、306732.86万元、122634.25万元和52323.55万元[149] - 2022 - 2025年1 - 6月公司归母净利润分别为 - 33233.45万元、 - 26265.90万元、 - 30554.42万元和 - 5550.41万元[149] - 2025年1 - 9月公司归母净利润为 - 2837.52万元，亏损进一步收窄[151] 行业数据 - 2024年中国工商业储能新增装机规模达3.7GW/8.2GWh，装机能量规模同比增速72%[157] - 2025年中国工商业储能中性预测新增装机规模预计达12.5GWh，较2024年同比增长52%[157] - 2024年浙江工商业储能项目在工业企业中渗透率最高，为0.86%[158] 未来展望 - 交易完成后公司从“工程承包商”向“投资运营商”角色延伸，增强应对宏观经济与行业波动能力[37] - 公司拟加快完成对标的公司整合以改善盈利能力[56] - 公司将加强经营管理及内部控制，完善公司治理[57] 市场扩张和并购 - 本次交易完成后，公司与标的公司将形成协同互补，拓展产业链布局，实现储能业务与原有业务统筹发展[29] - 2025年公司签约阿塞拜疆日出EPC光伏等项目，科特迪瓦旱港等项目推进[150] 其他新策略 - 本次发行股份购买资产拟引入发行价格双向调整机制[109] - 中技进出口业绩承诺补偿金额与期末减值补偿金额合计不超15146.29万元[130]