债券展期及付息安排 - 本期债券"18渤金01"原到期日为2021年6月20日，经两次债券持有人会议决议，本金展期至2026年6月20日兑付，展期期间票面利率从7%降至4%，按年付息 [1][2] - 展期后付息日为每年6月20日（遇非交易日顺延），2025年付息债权登记日为6月19日，每手债券（面值1,000元）派发利息40元（非居民企业）或32元（其他投资者） [2][3][5] - 付息资金由中国结算深圳分公司代理划付，若公司未按时足额划付资金，后续兑付工作将转为公司自行办理 [3][4] 债券条款变更历史 - 2021年6月17日至7月2日召开第一次持有人会议，通过本金展期议案，将到期日从2021年6月20日首次展期 [2] - 2023年6月29日第二次持有人会议决议再次展期3年至2026年6月20日，维持4%票面利率 [2] 税务处理细则 - 个人投资者需缴纳20%利息所得税，由付息网点代扣代缴 境外机构2021年11月7日至2025年12月31日期间免征企业所得税和增值税（境内关联机构除外） [5] - 非居民企业投资者实际每手获息40元，其他投资者每手获息32元 [3] 公司基本信息 - 债券发行主体为渤海租赁股份有限公司，注册地址位于北京市朝阳区酒仙桥路及深圳市福田区能源大厦 [5] - 债券募集资金用途为补充流动资金与偿还有息负债 [2]

债券规模 - 发行规模10.60亿元，债券余额9.41亿元[8][9] 票面利率 - 前3年票面利率7%，展期期间4%[10] 本金兑付 - 2021年本金展期2年，2023年展期3年，至2026年6月20日兑付[16] 利息派发 - 每手“18渤金01”派息40元（含税），不同持有人实发有别[18] 时间节点 - 本年度计息期2024.6.20（含）至2025.6.20（不含）[18] - 债权登记日2025.6.19，除息和付息日2025.6.20[19][20][21] - 下一付息期起息日2025.6.20，票面利率4%[22][23] 税收政策 - 个人债券持有者利息所得税税率20%[27] - 2021.11.7 - 2025.12.31境外机构暂免相关税[28] - 其他债券持有者自行缴纳利息所得税[29]

投票情况 - 现场和网络投票股东990人，代表股份2798970755股，占比45.2577％[5] - 现场投票股东7人，代表股份2658561974股，占比42.9874％[5] - 网络投票股东983人，代表股份140408781股，占比2.2703％[5] - 现场和网络投票中小股东982人，代表股份141114481股，占比2.2817％[6] 议案审议 - 《关于公司全资子公司签署协议的议案》，同意2786686673股，占比99.5611％[8] - 该议案中小股东同意128830399股，占比91.2950％[10] - 《关于提请授权董事会办理交易事宜的议案》，同意2786965873股，占比99.5711％[11] - 该议案中小股东同意129109599股，占比91.4928％[12] 会议时间 - 现场会议时间为2025年6月5日下午14:30 [3] - 网络投票时间为2025年6月5日9:15 - 15:00 [3]

会议信息 - 公司2025年5月21日发布召开第三次临时股东大会通知[3] - 6月5日14:30现场会议在乌鲁木齐召开，由马伟华主持[3] 投票信息 - 交易系统投票时间为6月5日9:15 - 15:00，互联网投票同[4] 出席情况 - 现场股东代表7名，股份2,658,561,974股，占比42.9874%[5] - 网络投票股东983名，股份140,408,781股，占比2.2703%[6] 议案表决 - 《股权购买协议》议案同意2,786,686,673股，占比99.5611％[7] - 《授权董事会办理交易事宜》议案同意2,786,965,873股，占比99.5711％[8]

股东大会召开基本情况 - 股东大会届次为2025年第三次临时股东大会，召集人为公司董事会，经2025年第四次临时董事会审议通过 [1] - 会议召开时间为2025年6月5日，现场会议时间为下午14:30，网络投票时间为6月5日9:15-15:00 [2] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式召开，同一表决权只能选择一种投票方式 [3] - 股权登记日为2025年5月30日，出席对象包括登记在册的全体普通股股东、公司董事、监事、高级管理人员等 [4] - 现场会议地点为乌鲁木齐市新华北路165号广汇中天广场39楼董事会办公室 [4] 会议审议事项及登记 - 审议事项已经2025年第四次临时董事会审议通过，具体内容详见2025年5月21日披露的公告 [5] - 登记方式包括现场、信函或传真，不接受电话登记，登记时间为2025年6月3日10:00-18:30 [5] - 法人股东需持营业执照复印件、身份证等材料登记，个人股东需持身份证、股东账户卡等材料登记 [6] 网络投票操作流程 - 网络投票代码为360415，投票简称为渤海投票，表决意见包括同意、反对、弃权 [9] - 通过深交所交易系统投票时间为6月5日9:15-15:00 [10] - 通过互联网投票系统投票时间为6月5日9:15-15:00，需办理身份认证 [11] 其他事项 - 联系方式包括联系人马晓东、郭秀林，电话0991-2327723/2327727，传真0991-2327709 [7] - 会议会期半天，与会人员食宿及交通费用自理 [7] - 备查文件包括2025年第四次临时董事会决议 [8]

股东大会信息 - 公司将于2025年6月5日召开2025年第三次临时股东大会[2] - 现场会议时间为2025年6月5日下午14：30[3] - 会议股权登记日为2025年5月30日[5] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年6月5日上午9:15 - 9:25和9:30 - 11:30，下午13:00 - 15:00[3] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年6月5日9:15至15:00[3] - 网络投票代码为360415，投票简称为渤海投票[18] 其他信息 - 会议审议总议案及关于子公司签署协议、授权董事会办理交易事宜等提案[7] - 会议登记时间为2025年6月3日（上午10:00 - 14:00；下午15:00 - 18:30）[8] - 授权委托书有效期自签署之日至本次股东大会结束[25] - 公告发布时间为2025年5月30日[17]

债券信息 - “18渤金01”发行规模10.60亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年6月20日[9] - “18渤金02”发行规模11.17亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年9月10日[19] - “18渤金03”发行规模5.04亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年10月10日[29][30] - “18渤金04”发行规模10亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年10月26日[38][39] - “18渤租05”发行规模3.19亿元，票面利率7.00%，展期利率4%，再次展期后兑付日2026年12月5日[47][49] - 本期债券发行总额40亿元，采用分期发行方式[9] 公司更名 - 2016年公司由“渤海租赁股份有限公司”变更为“渤海金控投资股份有限公司”[5] - 2018年公司由“渤海金控投资股份有限公司”变更为“渤海租赁股份有限公司”[5] 股权交易 - 公司子公司GSCTL拟17.5亿美元基础价转让GSCL 100%股权，截至2024年末交易价约16.32亿美元[56][57] - 2023 - 2025年Q1，GSCL资产总计从434.06亿美元降至410.89亿美元，负债从275.92亿美元降至259.81亿美元[61] - 2023 - 2025年Q1，GSCL营业收入分别为62.51亿、62.16亿、14.80亿美元，2024年利润总额 - 0.52亿美元[61] - 公司对GSCL累计投入约15.54亿美元，减资回收约2.14亿美元，净投入约13.40亿美元[66] - 截至2025年Q1末，GSCL自有及管理箱队约405.5万CEU，集装箱平均出租率98.50%[69] - GSCL服务全球约750家租赁客户，集装箱分布186个港口，有23个运营中心[69] - 基础交易价格为17.5亿美元，过渡期损益调整自2025年1月1日起每天34.7161万美元，相关税务事项支出上限3250万美元[71][72] - 截至2024年末，价值减损金额和相关税务事项支出实际发生金额合计约1.18亿美元[73] - 交易对价保证金为预估交易价格的2.5%，税务保证金为3250万美元减去交割前标的公司已支付的相关税务费用的金额[76] - 若买方违约导致协议终止，需在协议终止后十四个工作日内向卖方支付1.05亿美元终止费[82] - 若卖方违约导致协议终止，需在协议终止后十四个工作日内向买方支付1.05亿美元终止费[83] - 截至2024年末GSCL 100%股权交易价格约为16.32亿美元，折合约117.52亿元人民币[86][93] - 截至2024年12月31日，GSCL扣除商誉的净资产为106.81亿元人民币，本次交易对应扣除商誉的市净率为1.1倍[86] - 2024年度，GSCL扣除商誉减值及税率政策变更影响实现净利润11.99亿元，本次交易对应市盈率为9.8倍[86] - 假设2024年12月31日交割，预计交易对价约16.32亿美元，折合约117.52亿元人民币，预计对公司当期利润影响约为 - 31.75亿元人民币[93] 其他 - 截至2024年末，交易对方母公司Typewriter Topco总资产74亿美元、负债56亿美元、净资产18亿美元，2024年收入7.9亿美元、净利润1.97亿美元[58] - 截至2024年12月31日，公司逾期债务约17.83亿元，一年内到期债务约76亿元[91] - 2024年8月，公司以GSCL股权质押申请10亿美元境外私募贷款，利率11.25%，以Avolon股权发行11亿美元优先担保票据，票面利率8.75%[91] - 本次交易尚需取得渤海租赁股东大会批准、多国反垄断审批等，存在不确定性[94] - 本次交易最终交易价格存在调整风险，交易价款存在不能及时足额支付风险[94][95] - 长城证券作为债券受托管理人将密切关注发行人债券本息偿付情况[97]

指数表现 - 上证指数低开低走，中证万得重组主题指数(CSWD重组，930640)下跌1.17%，报1567.53点，成交额404.53亿元 [1] - 中证万得重组主题指数近一个月上涨3.77%，近三个月下跌4.89%，年至今下跌5.54% [1] 指数构成 - 中证万得重组主题指数选择处于资产重组进程或定向增发引入战略投资者阶段的证券中，重组涉及交易资产总价值及定向增发金额排名前100名的证券作为样本 [1] - 指数以2011年12月30日为基日，以1000.0点为基点 [1] 权重分布 - 十大权重股分别为：立讯精密(9.51%)、中国船舶(9.17%)、欧菲光(5.34%)、拓普集团(4.57%)、中国交建(4.11%)、沪硅产业(3.93%)、华大九天(3.24%)、新诺威(2.71%)、罗博特科(1.96%)、渤海租赁(1.92%) [1] - 按市场板块划分：深圳证券交易所占比57.05%、上海证券交易所占比42.66%、北京证券交易所占比0.29% [1] 行业分布 - 信息技术占比30.18%、工业占比28.50%、可选消费占比9.86%、金融占比7.69%、原材料占比7.41%、通信服务占比6.02%、主要消费占比3.31%、房地产占比2.36%、医药卫生占比2.18%、公用事业占比1.98%、能源占比0.50% [2] 调整机制 - 指数样本每月调整一次，实施时间为每月第一个交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同 [2] - 特殊情况下将对指数进行临时调整，样本退市时从指数样本中剔除 [2]

债券信息 - “18渤金01”发行规模10.60亿元，票面利率7.00%，再次展期后兑付日2026年6月20日[10] - “18渤金02”发行规模11.17亿元，票面利率7.00%，再次展期后兑付日2026年9月10日[19] - “18渤金03”发行规模5.04亿元，票面利率7.00%，再次展期后兑付日2026年10月10日[28] - “18渤金04”发行规模10亿元，票面利率7.00%，再次展期后兑付日2026年10月26日[37] - “18渤租05”发行规模3.19亿元，票面利率7.00%，再次展期后兑付日2026年12月5日[46] - 展期及再次展期期间票面利率均为4%[10][19][25][28][37][46] - 三只债券无担保，受托管理人为长城证券，募集资金用于补充流动资金，上市地为深交所[30][39][49] 担保信息 - 2025年公司控股子公司Avolon及其下属子公司对下属全资子公司或SPV担保额度总计不超105亿美元[52] - 截至公告日，Avolon及其下属子公司已使用2025年度担保授权额度20.70亿美元（不含本次），本次担保1.25亿美元纳入额度内[55] - 担保方式为连带责任保证担保，期限至2028年10月2日，担保金额1.25亿美元[57] - 截至公告日前12个月内公司累计发生担保金额为7696768.25万元，占2024年度公司经审计总资产约26.87%[59] 财务数据 - 截至2024年12月31日，Avolon总资产2269.62亿元、总负债1693.32亿元、所有者权益576.30亿元[56] - 2024年度Avolon营收309.73亿元、利润总额57.44亿元、净利润48.81亿元[56] 贷款信息 - AALL向Deutsche Bank申请不超9.5亿美元循环信用贷款额度，累计新增52.15亿美元，后PNC Bank新增1.25亿美元，合计不超62.9亿美元[54] 其他信息 - 公司于2016年、2018年变更名称[5] - 公司于2025年4月1日、4月24日分别召开会议审议通过2025年担保额度预计议案[51] - 授权期限至公司2025年年度股东大会召开之日止[52]

交易概述 - 渤海租赁全资子公司GSCTL拟转让下属子公司GSCL 100%股权 基础价格为17 5亿美元 调整后2024年末交易价格约为16 32亿美元 折合人民币约117 52亿元 [1] - 交易对方为Stonepeak管理的投资主体Typewriter Topco之全资子公司Typewriter Ascend Stonepeak为全球另类资产投资公司 管理资产规模约730亿美元 [1] - 公司对GSCL净投入金额约13 4亿美元 本次交易定价高于历史净投入金额 [2] 交易目的 - 旨在进一步聚焦飞机租赁主业 优化债务结构 提高持续经营能力 [1] - 出售所得款项主要用于偿还境外高息美元债务及改善境内现金流 业务恢复 将有效改善资产负债结构 [2] - 通过交易可获取金额较大的现金对价 显著降低境外融资成本 改善境内债务逾期状况及融资环境 [3] GSCL业务情况 - GSCL主营集装箱租赁业务 截至2025年第一季度末 自有及管理的箱队规模约405 5万CEU 包括干式 冷藏 罐式 特种集装箱等 [1] - 集装箱平均出租率为98 5% 服务于全球约750家租赁客户 集装箱分布于全球186个港口 拥有23个运营中心 [1] 公司财务状况 - 2020年至2022年因控股股东破产重整 航空业负面冲击等因素发生较大金额亏损 融资渠道受限 [2] - 截至2024年12月31日 逾期债务金额约17 83亿元 一年内到期债务约76亿元(不含境外子公司债务) [2] - 受美元高利率环境影响 境外美元融资成本高企 2024年8月以GSCL股权质押申请10亿美元境外私募贷款 利率11 25% 以Avolon股权发行11亿美元优先担保票据 票面利率8 75% [3] 行业影响 - 集装箱租赁市场为完全竞争行业 竞争较为激烈 交易完成后公司将不再经营集装箱租赁业务 规避全球贸易环境波动影响 [4] - 公司将聚焦飞机租赁主业 抢抓全球航空业复苏机遇 巩固和提升飞机租赁业务的盈利能力和市场地位 [4]