关联交易金额 - 2026年度公司及子公司拟与招金瑞宁关联方日常关联交易总额预计不超64810.00万元[1] - 2025年1 - 11月日常关联交易实际发生总金额为23100.36万元[1] - 2026年度向招远华唐贸易有限公司销售金精矿预计金额为52000.00万元[4] - 2026年度向招远市黄金物资供应中心有限公司采购物资及设备预计金额为4600.00万元[4] - 2026年度向山东招金地质勘查有限公司支付劳务费预计金额为6900.00万元[4] - 2025年1 - 11月向招远华唐贸易有限公司销售金精矿实际发生金额为22332.37万元，占同类业务比例75.24%，与预计金额差异 - 25.56%[5] - 2025年1 - 11月向招远市黄金物资供应中心有限公司采购物资及设备实际发生金额为634.11万元，占同类业务比例1.77%，与预计金额差异 - 83.82%[6] - 2025年1 - 11月向山东招金地质勘查有限公司支付劳务费实际发生金额为71.48万元，占同类业务比例14.30%，与预计金额差异 - 97.02%[6] 会议决议 - 2025年12月12日第十一届董事会第六次会议以6票同意、0票反对、0票弃权通过《关于2026年度日常关联交易预计的议案》[2] - 2025年12月12日独立董事会议以3票同意、0票反对、0票弃权通过《关于2026年度日常关联交易预计的议案》[16] 公司财务数据 - 招金矿业股份有限公司2025年9月30日总资产5,823,590.56万元，净资产2,857,145.90万元，营业收入1,242,980.51万元，净利润278,466.39万元[10][11] - 招远华唐贸易有限公司2025年9月30日总资产93,574.10万元，净资产48,193.21万元，营业收入99,803.16万元，净利润206.68万元[10][11] 其他信息 - 2026年度日常关联交易预计议案尚需提交公司股东会审议，关联股东招金瑞宁将回避表决[3] - 公司2026年度预计发生的日常关联交易遵循公平原则，以市场定价为基础确定关联交易价格[16] 公司注册资本 - 招远华唐贸易有限公司注册资本37,500万元[8] - 招远市黄金物资供应中心有限公司注册资本2,000万元[8] - 山东招金地质勘查有限公司注册资本3,100万元[8] - 山东金软科技股份有限公司注册资本3,000万元[8] - 山东国环固废创新科技中心有限公司注册资本15,000万元[9] - 北京东方燕京工程技术有限责任公司注册资本3,000万元[9]

会议基本信息 - 2025年第八次临时股东会，召集人为董事会[2] - 现场会议2025年12月29日15:00召开[2] - 会议召开方式为现场表决与网络投票相结合[2] 会议审议内容 - 审议2026年度日常关联交易预计和续签《金融服务协议》等议案[3] 投票相关 - 股权登记日为2025年12月23日[2] - 关联股东山东招金瑞宁矿业有限公司回避表决[4] - 深交所交易系统和互联网系统投票时间[9][10] 登记信息 - 登记时间为2025年12月24日9:30 - 16:30[6] - 登记地点在济南市历下区解放东路25 - 6号山东财欣大厦9层[6][7] 其他 - 普通股投票代码为"360506"，投票简称为"招金投票"[8] - 授权委托书有效期限至会议结束[18]

会议安排 - 董事会2025年12月11日发通知，12日召开第十一届第六次会议[2] - 公司定于2025年12月29日召开2025年第八次临时股东会[11] 议案表决 - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》同意6票，需提交股东会审议[4] - 《关于续签〈金融服务协议〉暨关联交易的议案》同意6票，需提交股东会审议[6] - 《关于在山东招金集团财务有限公司办理存贷款业务的风险评估报告》同意6票[10]

市场表现 - 12月12日贵金属板块整体表现强劲，较上一交易日上涨3.23% [1] - 当日上证指数上涨0.41%，报收于3889.35点，深证成指上涨0.84%，报收于13258.33点 [1] - 板块内个股由招金黄金领涨 [1] 资金流向 - 当日贵金属板块获得主力资金净流入3.38亿元 [2] - 游资资金呈现净流出状态，净流出额为2.32亿元 [2] - 散户资金同样为净流出，净流出额为1.06亿元 [2]

市场整体表现 - 12月12日，三大指数走强，上证指数涨0.41%，深证成指涨0.84%，创业板指涨0.97%，科创50涨1.74% [2] - 两市超过2500只股票飘红，成交额达到约2.09万亿元 [2] 贵金属板块 - 贵金属板块成为当日最亮眼板块，招金黄金涨7.8%，晓程科技、西部黄金、山东黄金、湖南白银等上涨 [2] - 板块走强主要受美联储于2025年12月11日降息25个基点推动，此为连续三次降息累计75个基点，推高贵金属价格 [2] - 市场对美联储未来继续降息的预期增强，叠加通胀上行预期，支撑贵金属价格维持强势 [2] 电网设备板块 - 电网设备概念股走强，通光线缆、中能电气涨20%，新特电气、久盛电气、中国西电大涨 [2] - 全球能源转型与AI算力增长，正驱动电网系统向更智能、更坚韧的方向演进 [3] - 国内特高压等主干网建设持续推进，而欧美地区为弥补电网基础设施短板、接纳更多可再生能源，正在掀起变压器等电力设备的升级与采购浪潮 [3] - 这为国内具备技术优势和出海能力的电力设备龙头企业提供了历史性机遇，产业链有望持续受益 [3] 商业航天板块 - 商业航天概念持续活跃，超捷股份涨20%，斯瑞新材涨17.58%，航天动力涨10%，通宇通讯跟涨 [3] - 12月12日7时，长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场成功发射，将卫星互联网低轨16组卫星送入预定轨道 [3] - 受益于政策引导、资金加持、市场驱动，我国商业航天有望在产业规模、企业数量、融资规模等方面进一步发展 [3] - 预计2025年我国商业航天产业规模将增至2.8万亿元 [3] 算力硬件板块 - 算力硬件概念反复活跃，联特科技涨15.87%，长芯博创、东田微、腾景科技、东山精密等个股涨幅居前 [4] - 根据TrendForce集邦咨询研究，2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍 [4] - 多家机构看好光模块发展前景，2027年高速光模块存在潜在上行空间，主要由尚未定价的扩展机会驱动 [4] 下跌板块 - 零售、医药商业、地产板块走弱，茂业商业、中央商场跌10%，万科A、人民同泰下挫 [4] - 锂矿概念股走弱，盛新锂能大跌超6%，天齐锂业、赣锋锂业下挫 [4]

市场整体表现 - 12月12日A股三大股指开盘涨跌不一，沪指低开0.1%，深证成指高开0.21%，创业板指高开0.29% [1] - 截至上午10点，三大股指全部下跌，沪指跌0.43%至3856.76点，深证成指跌0.18%至13124.15点，创业板指跌0.39%至3151.35点 [1] - 万得全A指数微跌0.07%，A股整体成交额为5975.8亿元 [1] - 主要宽基指数多数下跌，沪深300跌0.20%，中证500跌0.11%，中证800跌0.17%，中证1000跌0.17% [1] - 中小盘指数表现相对抗跌，中证2000指数上涨0.21%，万得微盘股指数上涨0.26% [1] 个股与板块异动 - 摩尔线程股价大幅低开6.6%，随后跌幅扩大至15%，跌破800元关口，此前一日公司已在股价大幅上涨后提示风险 [2] - 贵金属板块集体高开，晓程科技大涨8.30%，中金黄金涨3.44%，招金黄金涨3.17%，盛达资源涨3.19%，山金国际涨2.71%，西部黄金涨2.44% [3] - 多只黄金股年初至今涨幅显著，招金黄金累计上涨219.65%，盛达资源上涨160.56%，西部黄金上涨131.97%，晓程科技上涨127.28% [3] 港股与行业观点 - 港股恒生指数高开0.9%，国企指数高开0.88%，恒生科技指数高开1.02%，锂电池板块高开 [4] - 招商证券研报基于历史经验指出，重要会议后7天大盘风格往往相对占优，近5年4次均如此 [4] - 分行业看，石油石化、通信、电子等行业在会后7日上涨概率较高 [4] - 从平均超额收益水平看，近5年社会服务、公用事业、煤炭、传媒等行业平均超额水平相对更高 [4] - 中央经济工作会议提到的重点产业往往会成为第二年经济工作重点并获政策支持，例如2023年的低空经济和2024年的整治内卷 [4]

公司运营与产能提升 - 招金黄金旗下瓦图科拉金矿正致力于提升生产产能及资源利用工作 [2] - 公司已对尾矿处理进行扩产改造 通过设备设施改造升级并新增第二条排尾管路 实现双管路同时作业 使处理能力提升约30% [2] - 目前尾矿日处理能力已达到约1300吨 [2] - 公司持续优化尾矿处理工艺 重点在于提升黄金选矿回收率 [2] - 在当前金价背景下 公司将继续评估进一步扩产方案 力争实现最大化经济效益 [2] 资源销售与合作 - 瓦图科拉金矿已将4号尾矿库内的部分尾矿销售给香港富林公司 [2] - 香港富林公司正在建设一条处理量为1500吨/日的尾矿生产线 [2]

黄金题材板块市场表现 - 黄金相关板块表现活跃，多只涉金个股迎来显著上涨 [1] - 领涨个股包括晓程科技（日涨幅+13.66%）、盛达资源（日涨幅+5.86%）、白银有色（日涨幅+4.43%）和兴业银锡（日涨幅+4.04%）[1] 重点公司业务亮点与股价 - **晓程科技 (300139.SZ)**：股价31.87元，拥有黄金勘探-采矿-选冶-销售全产业链，在加纳握有三座金矿 [1] - **盛达资源 (000603.SZ)**：股价30.37元，主营有色金属矿采选，旗下拥有7家矿业子公司 [1] - **白银有色 (601212.SH)**：股价5.19元，为大型有色及贵金属企业，实现全产业链布局 [1] - **兴业银锡 (000426.SZ)**：股价35.27元，从事有色及贵金属采选冶炼，子公司博盛矿业拥有西藏大型岩漠型金矿床 [1] - **湖南白银 (002716.SZ)**：股价6.49元，以白银冶炼深加工为主，综合回收黄金等有色金属 [1] - **山金国际 (000975.SZ)**：股价22.29元，是国内领先的黄金生产商，旗下黑洛恪克金矿地位较高 [1] - **招金黄金 (000506.SZ)**：股价12.35元，其控股子公司主营黄金勘探开采 [1][2] - **四川黄金 (001337.SZ)**：股价27.90元，是国内主要金矿采选企业，其梭罗沟金矿为四川最大黄金矿山 [2] - **中金黄金 (600489.SH)**：股价21.81元，是国内最早上市的黄金企业，近期收购了多家金矿股权 [2]

贵金属板块市场表现 - 12月10日午后，贵金属板块出现拉升行情，截至13时08分，板块内多只个股上涨 [1] - 晓程科技股价涨幅最大，涨超17% [1] - 盛达资源股价涨逾6% [1] - 山金国际、招金黄金、四川黄金等公司股价跟涨 [1] 个股具体涨幅与价格 - 晓程科技最新股价为32.82元，涨幅为17.05%，上涨4.78元 [2] - 盛达资源最新股价为30.57元，涨幅为6.55%，上涨1.88元 [2] - 招金黄金最新股价为12.40元，涨幅为3.77%，上涨0.45元 [2] - 山金国际最新股价为22.18元，涨幅为2.97%，上涨0.64元 [2] - 四川黄金最新股价为27.61元，涨幅为1.73%，上涨0.47元 [2] - 中金黄金最新股价为21.64元，涨幅为1.55%，上涨0.33元 [2] - 赤峰黄金最新股价为30.27元，涨幅为1.54%，上涨0.46元 [2]

协议签署概况 - 招金国际黄金股份有限公司控股子公司斐济瓦图科拉金矿有限公司与深圳能源集团股份有限公司签署了《购电框架协议：斐济Vatukoula金矿光储微网项目》[5] - 该协议为框架意向性协议，旨在实现降本减排并利用斐济当地太阳能资源[5] - 协议签署不构成关联交易，无需提交董事会或股东会审议，后续正式协议将履行相应决策程序[5] 协议双方基本情况 - 售电方为深圳能源集团股份有限公司，是深交所上市公司，控股股东为深圳市国资委，注册资本为475,738.9916万元人民币[6] - 购电方为瓦图科拉金矿有限公司，是招金黄金的控股子公司，主营业务为黄金勘探、采选及销售，注册资本为4,000,000斐济元[9][10] - 双方此前未发生过类似交易，且深圳能源资信优良，不属于失信被执行人[7][8] 项目核心商业条款 - 项目完全建成后，每年将提供总计8000万千瓦时（即8000万度）的电能，分两期建设，每期各提供约4000万千瓦时[1][14] - 基准综合销售电价暂定为0.17美元/千瓦时，按当前汇率约合人民币1.2元/kWh，正式协议电价不高于此价格[1][20] - 项目商业运营期为20年，电费按月支付，计价和支付货币为美元或等值人民币[1][20][21] 双方主要责任与安排 - 售电方负责分期投资、建设、运营和维护发电设施，并确保供电量[14] - 购电方负责提供项目建设和运营用地，并确保土地在协议期内不被占用或产生纠纷[2][16] - 购电方需按“照付不议”机制消纳电量并支付电费，年度电量差额在±5%以内也需按约定电量支付[14][16] - 合同运营期结束后，购电方有继续优先购电权，且价格不高于斐济电力公司市场价格[2][15] 财务担保与资产归属 - 购电方或其上级母公司需提供公司信誉担保及银行保函，保函金额为一期项目两年电费，合计1360万美元[22] - 购电协议到期后，发电设施等资产所有权归售电方所有[2][19] 协议签署目的与影响 - 瓦图科拉金矿当前使用重油和柴油发电，成本高且受油价波动影响大[29] - 斐济环保政策趋严，对高污染发电方式管控加强，促使公司转向太阳能发电以降低运营成本及管理难度[2][29] - 若项目顺利建成，将满足金矿用电需求，实现降本减排，并为产能提升及绿色健康发展提供保障[29] - 本次框架协议的签署对公司本年度的经营业绩不会产生影响[30]