公司股价表现 - 建投能源连续3个交易日下跌，区间累计跌幅-2 11% [1] - 近1周阶段涨幅-0 95%，近1月-0 85%，近3月-3 98%，近6月-0 51%，今年来0 13% [3] - 同期沪深300指数近1周-1 41%，近1月2 22%，近3月-0 81%，近6月-1 48%，今年来-1 94% [3] 公司基本面 - 河北建投能源成立于1994年1月18日，是河北建设投资集团旗下重要资本运作平台 [1] - 主营业务为电力项目投资、建设及运营管理，以燃煤火力发电和供热为主，同时涉及核电、风电、水电等新能源项目 [1] 基金持仓动态 - 交银施罗德基金旗下交银趋势混合A一季度增持建投能源，交银定期支付双息平衡混合一季度新进前十大股东 [1] - 交银趋势混合A今年以来收益率5 63%，同类排名1267/4538；交银定期支付双息平衡混合今年以来收益率0 13%，同类排名31/59 [1] 基金经理信息 - 交银趋势混合A基金经理杨金金累计任职5年24天，在管基金总规模84 48亿元，代表产品交银启诚混合A任职回报17 80% [4][5] - 交银定期支付双息平衡混合基金经理黄鼎累计任职3年243天，在管基金总规模31 52亿元 [6] 基金公司背景 - 交银施罗德基金成立于2005年8月，股东结构为交通银行持股65%、施罗德投资管理持股30%、中国国际海运集装箱集团持股5% [6]

会议时间 - 2025年第二次临时股东大会现场会议6月13日14:30召开，会期半天[3] - 网络投票时间6月13日9:15 - 15:00[4] - 股权登记日为2025年6月4日[6] - 登记时间为2025年6月11 - 12日[11] 会议地点 - 现场会议在河北省石家庄市裕华西路9号裕园广场A座13层公司会议室召开[9] 会议内容 - 审议《关于与河北建投集团财务有限公司重新签订〈金融服务协议〉的议案》[10] 其他 - 普通股投票代码为“360600”，投票简称为“建投投票”[17] - 授权委托书于2025年6月12日17:00前送达有效[24]

议案进展 - 2025年4月23日公司第十届董事会审议通过重新签订《金融服务协议》议案并提交2024年度股东大会[3][7] - 2025年5月20日2024年度股东大会该议案未通过[3] - 2025年5月26日第十届董事会第十九次临时会议提请将议案再次提交2025年第二次临时股东大会[7] 投票情况 - 非关联股东赞成8612551股，占有效表决权股份总数32.5307%[3] - 非关联股东反对17502687股，占有效表决权股份总数66.1099%[3] - 非关联股东弃权359900股，占有效表决权股份总数1.3594%[3] 议案说明 - 重新提交议案不涉及对原议案的补充、调整[9]

会议安排 - 公司2025年5月23日发第十届董事会十九次临时会议通知，26日通讯召开[3] - 决定2025年6月13日现场与网络结合开第二次临时股东大会[5] 议案表决 - 《关于重新签订〈金融服务协议〉议案》再提交股东大会审议议案4票同意通过[4] - 《关于召开2025年第二次临时股东大会的议案》9票同意通过[5] 股东大会审议 - 2025年第二次临时股东大会将审议重新签订《金融服务协议》议案[5]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和路演活动 [1] - 参与机构众多，包括招商证券、信达证券等；建投能源参与人员有董事会秘书孙原等 [1] - 活动时间为2025年5月14日 - 2025年5月22日，地点为公司会议室、广州、杭州，形式为现场调研和线上交流 [1] 生产经营情况 2024年 - 上网电量503.66亿千瓦时，增幅27.79%，平均上网结算电价437.37元/兆瓦时（含税），同比下降2.82% [1] - 售热量7166.60万吉焦，同比增长12.83% [1] - 采集电煤3401万吨，平均综合标煤单价822.02元/吨，同比下降10.07% [1] - 营业收入235.17亿元，同比增长20.09%，归属于上市公司母公司的净利润5.31亿元，同比增长181.59% [1][2] 2025年第一季度 - 发电量129.58亿千瓦时，同比降低7.23%；售热量4017.89万吉焦，同比降低3.48% [2] - 发电机组平均利用小时数1059小时，同比降低101小时 [2] - 平均上网结算电价433.65元/兆瓦时（含税），同比降低1.39% [2] - 平均综合标煤单价775.12元/吨，同比降低11.43% [2] - 主营业务收入65.75亿元，同比下降5.84%，归属于上市公司母公司的净利润4.43亿元，同比增长75.94% [2] 经营展望 - 2025年二季度供暖季结束后机组检修，预计发电量环比下降，但煤炭市场价格有望继续下行 [3] 火电增量及项目开发计划 - 2025年新增控制装机容量132万千瓦，新增权益装机容量119.5万千瓦 [4] - 控股的西柏坡电厂四期工程2×66万千瓦项目、任丘热电二期2×35万千瓦项目计划2026年投产 [4] - 参股的沧东电厂三期2×660MW项目、定州电厂三期2×660MW项目、秦电2×350M项目预计2026年下半年投产，衡丰电厂扩建2×660MW项目推进前期工作 [4] - 对参股公司海上风电公司增资，用于唐山建投祥云岛250MW、顺桓250MW海上风电项目开发建设 [4] 电力交易情况 - 2025年河北南部电网年度双边协商电力直接交易成交电量占比约80% [5] - 2025年3月1日河北南北电网开始电力现货市场连续结算试运行，公司正常开展交易 [6] 煤炭相关情况 - 电煤采购来源主要为山西、陕西、内蒙及河北本地，2025年长协签约覆盖率超80% [6] - 公司发挥采购优势，动态优化采购结构压降成本 [6] - 预计2025年动力煤供需总体偏宽松，煤价有望进一步下行 [6] 分红政策 - 《未来三年股东回报规划（2024年 - 2026年）》将每年现金分红比例由30%提升至50% [6]

股东大会召集与召开程序 - 本次股东大会由公司董事会召集，采用现场会议和网络投票相结合的方式，于2025年5月20日进行网络投票 [1] - 公司于2025年4月24日在《中国证券报》《证券时报》和巨潮资讯网发布股东大会通知 [1] - 股东大会召集与召开程序符合《公司法》《股东会规则》和《公司章程》规定 [1] 股东大会出席情况 - 出席股东大会的股东及授权代表共435名，代表股份1,202,381,088股，占公司有表决权股份总数的66.4556% [1] - 现场会议出席股东1名，代表股份1,175,905,950股，占比64.9923% [1] - 网络投票股东434名，代表股份26,475,138股，占比1.4633% [1][2] - 持有公司5%以下股份的股东434名，代表股份26,475,138股，占比1.4633% [2] 股东大会表决情况 - 主要议案赞成票比例均超过99.94%，反对票比例低于0.03%，弃权票比例低于0.03% [3][4][6][7] - 持有5%以下股份的股东表决中，赞成票比例在97.6333%-97.8112%之间 [6][8][9] - 一项议案未获通过，赞成票仅占32.5307%，反对票占66.1099% [8] - 关联股东河北建设投资集团有限责任公司在相关议案中回避表决 [6][8][9] 法律意见结论 - 股东大会召集、召开程序符合法律法规和公司章程规定 [9] - 出席会议人员资格合法有效 [9] - 表决程序合法，形成的股东大会决议有效 [9]

| 证券代码：000600 | 证券简称：建投能源 | | 公告编号：2025-29 | | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：149516 | 证券简称：21 01 | 建能 | | | 证券代码：149743 | 证券简称：21 02 | 建能 | | 河北建投能源投资股份有限公司 二○二四年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 一、会议召开和出席情况 河北建投能源投资股份有限公司二○二四年度股东大会于 2025 年 5 月 20 日以现场会议和网络投票相结合的方式召开。本次股东大会由公司 董事会召集。现场会议由公司董事长曹欣先生主持。本次股东大会的召 集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章 程》的规定。 出席本次股东大会的股东及授权代表435名，代表股份1,202,381,088 股，占公司有表决权股份总数的 66.4556%，其中：出席现场会议的股东 及授权委托代表 1 名，代表股份 1,175,905,950 股，占公司有表决权股份 总数的 64.9923%； ...

股东大会信息 - 2025年4月23日决定召开二○二四年度股东大会，4月24日发通知，5月20日会议和投票进行[4] - 出席股东及代表435名，代表股份1,202,381,088股，占比66.4556%[6] 议案审议情况 - 《2024年度董事会工作报告》赞成1,201,741,188股，占比99.9468％[7] - 《2024年度利润分配方案》赞成1,201,732,088股，占比99.9460%[9] - 《关于与河北建投集团财务有限公司重新签订<金融服务协议>的议案》未获通过[14]

公司业绩与经营情况 - 2025年一季度公司生产经营平稳，煤炭价格回落使主营业务成本降低，盈利水平大幅上升 [2] - 2024年公司有17亿元利润，研发投入近12亿元，净利润剩5亿元 [6] - 2024年度公司拟派发现金红利235,208,918.88元（含税），现金分红金额占本年归属于母公司股东净利润比例为44.28% [17] - 2025年一季度火电电量下降，原因一是2024年冬季极寒天气用电需求旺、同比基数高，二是2025年一季度河北区域社会用电量增速放缓及新能源上网电量增加 [17] 公司战略与经营计划 - 2025年公司坚持“集约化管两端、专业化控中间”运营管理模式，以市场为导向，加强研判，提高市场交易水平，增发效益电量，发挥燃料采购优势，压降成本，提升存量资产创效能力 [1] - 2025年公司以打造区域领先、全国一流综合能源服务与供应商为目标，聚焦低碳化等发展方向，挖掘火电多元价值，推进新能源和临厂经济发展 [4] - 公司坚持“传统能源清洁化、清洁能源规模化、多能互补高效化”战略方向，构建综合能源服务平台 [7] 研发相关情况 - 公司科技研发围绕电业主业，重点放在符合生产需求等方面，推动煤电产业“数字化”“绿色化”转型，主要研究方向包括大型火电机组主辅机提质增效降耗等技术研究及应用 [2][3][7][8][12][13][16] - 2024年公司投入11.52亿研发经费，相当于年度5.3亿盈利的两倍，2025年一季度研发费用同比增加一倍以上 [16] 新能源与装机项目情况 - 截至报告期末，公司已投产新能源装机45.71万千瓦，在建项目60万千瓦，备案及储备项目容量216万千瓦；子公司液态空气储能中试项目和科林产业园用户侧分布式储能项目已投运，临城抽水蓄能项目取得国家纳规批复；继续参股新增海上风电项目 [7] - 控股项目西柏坡电厂四期2×66万千瓦、任丘热电二期2×35万千瓦项目2024年开工，计划2026年投产；参股定州三期2×66万千瓦、沧东三期2×66万千瓦和秦电2×35万千瓦项目处于建设期，衡丰二期2×66万千瓦项目开展前期工作 [14] 长协煤与价格相关情况 - 公司长协煤采购按发改委相关文件执行，长协定价机制一般以年度为周期 [1][5][18] - 2025年长协煤覆盖率超80% [15] 市值管理情况 - 公司重视市值管理，坚持战略方向，提升经营效率和盈利能力；实施产融互动；建立长效激励机制；建立持续稳定分红机制；加强投资者关系管理；提升信息披露质量；优化公司治理 [12][14] 股权激励情况 - 2024年公司实施限制性股票股权激励计划，向416名激励对象授予1,767.30万股限制性股票 [17] 行业发展前景 - 随着新型能源体系和电力系统构建，煤电在保障能源安全、支撑新能源消纳、调节电网灵活性方面将发挥不可替代作用 [2][11] 现货交易情况 - 河北南部电网2025年3月1日开始电力现货市场连续结算试运行，公司正常开展交易 [17]

火电项目投资 - 2024年火电装机容量为1177万千瓦 目前在建控股项目包括西柏坡电厂四期2×66万千瓦 任丘热电二期2×35万千瓦 计划2026年投产 参股项目包括定州三期2×66万千瓦 沧东三期2×66万千瓦和秦电2×35万千瓦 衡丰二期2×66万千瓦项目处于前期工作阶段 [1] - 新能源方面在建光伏项目60万千瓦 备案及储备项目容量216万千瓦 已投运液态空气储能中试项目和科林产业园用户侧分布式储能项目 临城抽水蓄能项目已取得国家纳规批复 [6] 煤炭采购与成本 - 煤炭长协定价以年度为周期 按发改委相关文件执行 2025年长协煤覆盖率超80% [1][6] - 受益于煤炭市场价格回落 一季度盈利水平同比增加 存煤周期维持在15-20天 通过加快电煤结算周期降低燃料成本 [5][8] 分红政策 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.30元（含税） 合计拟派发现金红利235,208,918.88元 现金分红金额占归属于母公司股东净利润比例为44.28% [2] - 制定《未来三年股东回报规划（2024年—2026年）》 将现金分红比例由30%提升至50% [2] 研发投入 - 2024年研发投入11.52亿元 主要用于大型火电机组主辅机提质增效降耗技术 火电厂主系统安全提升技术 火电机组灵活性提升技术等方向 [4][7][12][15] - 研发活动伴随火电机组生产运行进行 属于技术应用型研发 未影响实际经营成果 [4][7] 电力市场与经营 - 河北南部电网从2025年3月1日开始电力现货市场连续结算试运行 公司已做好人员和技术准备 [3] - 一季度电量同比下降主要由于2024年冬季极寒天气导致基数较高 以及2025年一季度河北区域社会用电量增速放缓及新能源上网电量增加 [2] 新能源转型 - 坚持"传统能源清洁化 清洁能源规模化 多能互补高效化"战略方向 截至报告期末已投产新能源装机45.71万千瓦 [14][20] - 参股投资海兴核电项目处于前期阶段 新增海上风电项目处于开工准备阶段 [10] 市值管理 - 将市值管理作为长期战略 通过提升主业价值创造能力 实施限制性股票激励计划 建立稳定分红机制 加强投资者关系管理等方式促进市场价值与内在价值协调统一 [7][9][13] 行业前景 - 煤电在保障能源安全 支撑新能源消纳 调节电网灵活性方面具有不可替代的作用 随着新型能源体系加快构建 这一作用将更加凸显 [10][24] 经营计划 - 2025年将聚焦低碳化 清洁化 灵活化发展方向 充分挖掘火电资产多元价值 大力推进新能源和临厂经济发展 [18] - 坚持"集约化管两端 专业化控中间"运营管理模式 加强市场研判 提高交易水平 优化煤炭采购结构 [13][25]