业绩总结 - 公司2023年实现营业收入102.75亿元，同比增长9.13%[3] - 公司2023年归母净利润8.89亿元，同比增长385.17%[3] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3元，分红率高达73.47%[3] - 公司2023年投资收益为1.52亿元，同比减少37.88%[3] - 公司全年业绩实现向上弹性，煤价回落带来成本压力释放[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.44元、0.69元和0.78元，维持“买入”评级[4] - 公司2026年预计营业总收入为13515百万元，较2023年的10275百万元增长31%[9] - 公司2026年预计净利润为1702百万元，较2023年的889百万元增长91%[9] - 公司2026年预计每股收益为0.78元，较2023年的0.41元增长90%[9] - 公司2026年预计市盈率为6.99，较2023年的13.34下降48%[9] - 公司2026年预计总资产周转率为0.53，较2023年的0.50略有增长[9] 风险提示 - 电力供需及政策存在恶化风险，可能影响公司营收端[6] - 煤炭价格出现非季节性风险，可能导致燃料成本端出现超预期增长[7] 其他 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[15] - 报告内容的全部或部分不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主决策[15] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资决策与公司和作者无关[15] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为对特定客户的建议或策略[15]

业绩总结 - 宝新能源2023年实现营收103亿元，同比增长9.1%[1] - 归母净利润8.9亿元，同比增长385%[1] - 预计公司24-26年归母净利润分别为9.1亿元/10.3亿元/13.1亿元，维持“买入”评级[2] - 公司风电板块装机量保持稳定，平均上网电价维持在0.67元/千瓦时[3] - 预测公司2024-2026年分业务收入如下：火电收入逐年增长，风电收入保持稳定，其他业务收入增速保持5%[4] 财务数据 - 宝新能源2023年营业收入为10274.80百万元，2024年预计为9244.11百万元，2025年预计为11004.79百万元，2026年预计为12485.73百万元[5] - 2023年净利润为888.54百万元，2024年预计为910.80百万元，2025年预计为1033.28百万元，2026年预计为1311.22百万元[5] - 2023年营业利润为1104.20百万元，2024年预计为1064.11百万元，2025年预计为1208.45百万元，2026年预计为1535.35百万元[5] - 2023年资产总计为20807.06百万元，2024年预计为21866.36百万元，2025年预计为21999.38百万元，2026年预计为22816.48百万元[5] - 2023年ROE为7.33%，2024年预计为6.87%，2025年预计为7.39%，2026年预计为8.78%[5] - 2023年资产负债率为41.71%，2024年预计为39.35%，2025年预计为36.47%，2026年预计为34.58%[5] 估值数据 - 2023年PE为12.68，2024年预计为12.37，2025年预计为10.91，2026年预计为8.60[6] - 2023年PB为0.93，2024年预计为0.85，2025年预计为0.81，2026年预计为0.76[6] - 2023年股息率为0.00%，2024年预计为2.76%，2025年预计为2.83%，2026年预计为3.21%[6]

公司基本信息 - 公司2023年末总股本为2,175,887,862股，每10股派发现金红利3.00元，总计分配利润652,766,358.60元[3] - 公司控股股东为广东宝丽华集团有限公司，英文名称为GUANGDONG BAOLIHUANEWENERGY STOCKCO.,LTD.[10] - 公司全资子公司包括宝丽华电力、陆丰电力、宝新投资、宝新售电等[6] - 公司注册地址位于广东省梅县华侨城香港花园香港大道宝丽华综合大楼[11] - 公司股票简称为宝新能源，股票代码为000690，股票上市交易所为深圳证券交易所[11] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为102.75亿元，同比增长9.13%；归属于上市公司股东的净利润为8.89亿元，同比增长385.17%[16] - 公司2023年末总资产为208.07亿元，同比增长3.54%；归属于上市公司股东的净资产为112.88亿元，同比增长7.44%[17] - 公司2023年第一季度至第四季度营业收入分别为21.67亿、28.30亿、27.03亿和25.75亿元[19] - 公司2023年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.57亿、2.88亿、3.31亿和2.43亿元[19] - 公司2023年扣除的非经常性损益项目合计为43.73亿元，其中非流动资产处置损益为1.29亿元，政府补助为0.3亿元，其他营业外收支净额为6.69亿元[20] 公司经营情况 - 公司的发电量、上网电量、机组利用小时数等主要财务指标将在后续章节中详细介绍[9] - 公司全国全社会用电量2023年同比增长6.7%，全国全口径发电装机容量同比增长13.9%[22] - 公司报告期内实现营业收入102.75亿元，同比增长9.13%，归属于上市公司股东的净利润8.89亿元，同比增长385.17%[27] - 公司能源电力主业发电量同比增长11.59%、营业利润同比增长597.86%[27] - 公司2023年度供电标煤耗为315.4克/千瓦时，废水排放为0排放[103] 公司财务状况 - 公司2023年度现金及现金等价物净增加额为-1,201,875,440.18元，同比下降192.88%[49] - 公司资产中，货币资金占总资产比例为22.72%，较上年同期下降6.81%[50] - 公司长期借款占总资产比例为24.96%，较上年同期增加1.24%[50] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为20,069,622,289.74元，较上一年度增加了1,195,940,313.15元[151] 公司治理结构 - 公司与控股股东实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险[66] - 公司董事会薪酬与考核委员会负责制订董事、高级管理人员及监事薪酬与绩效考核方案[77] - 公司持续制订完善公司章程及相关管理制度，巩固规范公司治理的制度基础[65] 公司员工情况 - 公司员工总人数为1258人，其中生产人员占56.60%，技术人员占24.64%[90] - 公司员工教育程度中，大专学历人数最多，占36.49%[90] - 公司员工薪酬政策以吸引、留住和激励表现优秀员工为宗旨[91] 公司审计情况 - 公司聘请大华会计师事务所为公司2023年度内部控制审计单位，支付的报酬为30万元[115] - 审计报告显示，广东宝丽华新能源股份有限公司财务报表公允反映了公司的财务状况和经营成果[134] - 公司或者公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员无被中国证监会采取行政监管措施和被证券交易所采取纪律处分的情况[116]

业绩总结 - 公司2023年实现营收102.7亿元，同比增长9.1%[1] - 公司2023年实现归母净利8.9亿元，同比增长385.2%[1] - 公司2023年发电量同比增长11.6%[2] - 公司火电发电量同比增长11.62%，利用小时数达5955小时，同比增加620小时[3] - 公司2023年主营业务收入预计为102.75亿元，增长率为9.1%[6] 未来展望 - 公司2024年广东电力年度交易成交均价约0.466元/千瓦时，同比下降16.0%[4] - 公司2023年度计划现金分红0.30元/股，分红比例达约73.5%[5] - 公司2023年归母净利润为889万元，2024年预计归母净利润为942.5万元[5] - 公司给与2025年12XPE，对应目标价6.22元，维持“买入”评级[5] 其他新策略 - 公司2023年度计划现金分红0.30元/股，分红比例约73.5%[1] - 公司2023年广东省电力年度交易成交均价为0.554元/千瓦时，同比增长11.5%[4] - 公司2023年资产负债率预计为41.71%，EBIT利息保障倍数为11.8[6] - 市场中相关报告投资建议为“买入”得1分，为“增持”得2分，为“中性”得3分，为“减持”得4分[7] - 最终评分与平均投资建议对照：1.00 = 买入；1.01~2.0 = 增持；2.01~3.0 = 中性；3.01~4.0 = 减持[8]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价6.3元 [5][6] 报告的核心观点 - 公司2023年营收和归母净利润同比增长，Q4业绩扭亏为盈符合预期，成本改善和用电需求提升促进业绩修复，展望2024年用电量高增且煤价中枢下行，新机组有望投产，分红方案超预期 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 公司发布《2023年年度报告》，2023年实现营收102.75亿元，同比+9.13%，归母净利润8.89亿元，同比+385.17%，2023Q4营收25.75亿元，同比+4.48%，归母净利润2.43亿元，同比扭亏为盈 [1] 成本与用电需求 - 2023年广州港Q5500印尼煤/山西优混分别同比降低20.7%/25.5%，促进火电业绩修复，电力业务毛利率13.56%，同比提升8.14pct [2] - 2023年广东全社会用电量增长8%，公司火电业务上网电量195.6亿千瓦时，同比增长11.47%，机组利用小时数5955小时，同比增长620小时 [2] 2024年展望 - 2024年1 - 2月广东全社会用电量增速14.7%超全国平均，制造业用电量增速16.3%，保障本省火电利用小时数提升 [3] - 广州港Q5500印尼煤/山西优混1 - 3月均价分别为1008/931元/吨，同比分别降低9.7%/25.5%，公司煤炭采购灵活优化成本 [3] 新机组与分红 - 在建陆丰甲湖湾电厂二期（2X1000MW）有望2024Q4 - 2025Q1陆续投产，贡献2025年业绩 [4] - 广东2M - 4M月度交易电价接近年度长协电价，月度&现货电价承压，高用电量增速及夏季有望回暖 [4] - 2023年分红方案0.3元/股，2022年为0.03元/股，4月9日收盘价计算股息率达5.5%，提振股东信心 [4] 盈利预测、估值与评级 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为86.48/132.47/133.79亿元，同比增速分别为 - 15.83%/53.18%/0.99%，归母净利润分别为9.09/12.22/13.81亿元，同比增速分别为2.29%/34.41%/13.07%，EPS分别为0.42/0.56/0.63元/股，3年CAGR为15.81% [5] - 给予公司2024年15倍PE，目标价6.3元，维持“买入”评级 [5] 基本数据 - 总股本/流通股本(百万股)为2,175.89/2,174.47，流通A股市值(百万元)为11,850.87，每股净资产(元)为5.57，资产负债率(%)为41.71，一年内最高/最低(元)为7.95/4.28 [13] 财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据预测，如2024 - 2026年营业收入、营业成本、净利润等数据及相关比率变化 [16]

广东宝丽华新能源股份有限公司独立董事 2023 年度述职报告 （刘大成先生） 各位股东及股东委托代表： 作为广东宝丽华新能源股份有限公司(以下简称"公司")独立董事，2023 年本人严格按 照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规及公司《章程》《独立董事制度》的有关规定，独 立、忠实、勤勉履行独立董事职责，积极出席股东大会、董事会和董事会各专门委员会会议， 认真审议各项议案，对公司的生产经营和业务发展提出合理建议，在董事会中发挥"参与决策、 监督制衡、专业咨询"作用，注重维护公司整体利益及中小股东合法权益。现将 2023 年度履 职情况报告如下： 一、个人基本情况 （一）工作履历、专业背景及兼职情况 刘大成，男，1968 年出生。工学博士，博士生导师。一直在清华大学任教，曾任清华大 学精密仪器与机械学系系党委委员、清华清仪公司董事总经理、工业工程系党委副书记，清华 大学工程管理硕士教育中心执行主任，清华大学互联网产业研究院副院长，德国亚琛工业大学 访问教授；现任清华大学工业工程系博士生导师；中国产业发展研究院常务副院长；美国北卡 ...

业绩数据 - 2023年营业收入102.75亿元，同比增长9.13%[18] - 2023年归属于上市公司股东的净利润8.89亿元，同比增长385.17%[18] - 2023年管理费用同比持续下降[63] - 2023年贡献财政税收约4.11亿元[65] - 2023年梅州客商银行资产总额393.82亿元，同比增长30.38%[66] - 2023年梅州客商银行营业收入7.58亿元，同比增长50.83%[66] - 2023年梅州客商银行拨备后净利润2.33亿元，同比增长36.71%[66] 运营数据 - 2023年对主要供应商BARY CHEMICAL PTE LTD采购额为12.33亿元，占年度采购总额16.13%[47] - 2023年对南方电网销售额为99.02亿元，占销售总额96.37%[49] - 2023年荷树园电厂脱硫设施投运率在99.5%以上，脱硝设施投运率为100%[53] - 2023年荷树园电厂除尘效率在99.8%以上[53] - 2023年荷树园电厂烟气在线数据传输率达到100%，有效率在95%以上[53] - 2023年荷树园电厂二氧化硫排放总量516.75吨，烟尘排放总量89.05吨，氮氧化物排放总量1286.81吨，均未超标[53] - 2023年陆丰甲湖湾电厂1、2机组脱硫设施投运率100%，脱硝设施投运率99%以上，除尘效率99.925%以上[62] - 2023年陆丰甲湖湾电厂1、2机组烟气排放连续监测系统传输率100%，有效率99%以上[62] - 2023年陆丰甲湖湾电厂二氧化硫排放浓度24.38mg/m³，排放总量1087.67吨，核定指标1617吨[62] - 2023年陆丰甲湖湾电厂烟尘排放浓度1.48mg/m³，排放总量64.59吨，核定指标477吨[62] - 2023年陆丰甲湖湾电厂氮氧化物排放浓度43.24mg/m³，排放总量1909.77吨，核定指标1922吨[62] 公司治理 - 2023年对监管部门重点关注事项进行内部审计7次，对子公司进行内部审计2次[25] - 2023年召开股东大会3次，审议通过21项议案[28] - 2023年召开董事会会议6次，审议通过36项议案[28] - 2023年召开监事会会议4次，审议通过11项议案[28] - 2023年规范完成4份定期报告、49份临时公告、119份其他公告[29] 员工情况 - 公司现有员工1258人，其中来自梅州本地的员工超过九成[67] - 员工养老、失业、工伤、医疗等保险参与率达到100％[38] - 2023 - 2021年重大及以上设备事故、一般设备事故、重大伤亡事故、职业健康安全事故均为0起[41] - 梅县荷树园电厂及陆丰甲湖湾电厂员工培训率达100%[42] 分红情况 - 公司累计现金分红金额达39.33亿元[30] - 2022年度以总股本2175887862股为基数，每10股派发现金红利0.30元，共计分配利润65276635.86元[30] - 2022 - 2020年现金分红金额分别为6527.66万元、10879.44万元、65276.64万元，占净利润比率分别为35.64%、13.20%、35.91%，最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例为87.79%[31] 项目进展 - 2023年完成广东陆丰甲湖湾电厂3、4号机组扩建工程62.4亿元银团贷款合同签署[33] - 2023年获批5亿借款按3.15%的政策优惠利率计息[33] - 2022年6月陆丰甲湖湾电厂二期扩建工程（2×1000MW）获核准，11月开工，2023年完成银团贷款合同签署并提取首笔放款，获批5亿借款按优惠利率计息[61] 未来展望 - 推进广东陆丰甲湖湾电厂3、4号机组扩建工程（2×1000MW）项目建设[72] - 协同加强汕尾后湖海上风电场（500MW）的运营管理[72] - 加快推进梅县荷树园电厂7、8号2×1000MW资源综合利用发电机组扩建工程立项核准申报工作[72] - 加快推进广东陆丰甲湖湾电厂5 - 8号机组扩建工程（4×1000MW）的立项核准申报工作[72] 其他 - 2023年度对外捐款共365万元，其中向梅州市慈善会捐款25万，向陆丰市慈善会捐款340万[68]

证券代码：000690 证券简称：宝新能源 公告编号：2024- 009 广 东 宝 丽 华 新 能源 股 份 有限 公 司 关于计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宝丽华新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 8 日 （星期一）召开第九届董事会第十三次会议和第九届监事会第十三次会议，审议 通过了《关于计提资产减值准备的议案》，现就相关事宜公告如下。 一、本次计提资产减值准备的情况概述 根据《企业会计准则》及深交所《上市公司自律监管指南第 1 号——业务办 理》《股票上市规则》等相关规定及公司的会计政策，为了更加真实、准确反映 公司截至 2023 年 12 月 31 日的资产和财务状况，公司基于谨慎性原则，对合并 范围内的各项资产进行了清查和减值测试后，拟对参股的深圳市东方富海投资管 理股份有限公司（以下简称"东方富海"）长期股权投资计提资产减值准备 8,039.41 万元，具体如下： | 资产名称 | 拟计提资产减值准备金额（万 | 占最近一个会计年度（2022 年度）经 | | --- | - ...

关于第九届监事会第十三次会议审议相关事项的审核意见 广东宝丽华新能源股份有限公司监事会 一、关于 2023 年年度报告的审核意见 根据中国证监会、深交所关于上市公司定期报告披露的相关规定，公司监事 会对公司 2023 年年度报告进行了认真审核，现发表审核意见如下： 经审核，监事会认为董事会编制和审议广东宝丽华新能源股份有限公司 2023 年年度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真 实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 二、关于 2023 年度内部控制评价报告的审核意见 三、关于计提资产减值准备的审核意见 经审议，监事会认为：按照《企业会计准则》、深交所《上市公司自律监管 指南第 1 号——业务办理》等相关规定及公司的会计政策，公司本次计提资产减 值准备符合公司资产实际情况和相关政策规定，可以使公司关于资产价值的会计 信息更加真实可靠；董事会对该事项的决策程序合法合规。同意公司本次计提资 产减值准备。 监事： 胡迪远、王华清、杨敬 广东宝丽华新能源股份有限公司 监 事 会 2024 年 4 月 8 日 根据《企业内部控制基本规范》《企业内 ...