会议时间 - 2025年第七次临时股东会现场会议10月31日15:15开始[2] - 网络投票时间为10月31日9:15 - 15:00[2][12][13] 会议相关日期 - 股权登记日为2025年10月27日[2] - 登记时间为2025年10月29 - 30日9:00至16:00[5] 会议地点 - 现场会议在沈阳市沈河区热闹路47号公司总部616会议室[3] - 现场登记在沈阳市沈河区热闹路47号公司证券审计与法律合规部[5] 投票信息 - 投票代码为360692，投票简称为惠天投票[11] 其他信息 - 会务联系人电话024－22905512，邮箱htrd2012@126.com[6] - 会议召集人为董事会[2]

会议信息 - 会议通知于2025年10月11日发出[2] - 会议于2025年10月15日召开[2] - 应到董事9名，实到9名[2] 议案通过情况 - 四项关联交易议案获董事会和独立董事通过[3][5] - 《关于召开2025年第七次临时股东会的议案》9票同意通过[5]

新增重大诉讼案件概述 - 公司两家控股子公司作为原告，就同一项目下的设计费及工程款纠纷起诉中铁九局集团有限公司，两起案件均已由沈阳市和平区人民法院于2025年10月9日受理，但均未开庭审理 [2][4][7] - 案件1（设计费纠纷）涉案总金额为1,735.73万元，其中包含欠付设计费1,410.24万元及相应利息325.48万元 [3][7] - 案件2（工程款纠纷）涉案总金额为7,152.97万元，其中包含欠付工程款6,084.89万元及相应利息1,068.08万元 [3][9] 案件1（设计费纠纷）详情 - 案件起因于2018年签订的设计合同，热力设计院为中铁九局“三供一业”供热项目提供施工图设计，设计费按经审定的工程成本乘以2.25%的综合费率计算 [5] - 根据相关司法鉴定，一审判决确认的工程总造价为73,815.21万元，按合同费率计算，中铁九局应付设计费为1,491.44万元，在支付81.19万元后，剩余1,410.24万元至今未付 [6] - 原告诉讼请求包括支付欠付设计费1,410.24万元、截至2025年9月22日的利息325.48万元以及本案诉讼费用 [7] 案件2（工程款纠纷）详情 - 案件起因于2019年签订的专业分包合同，工程公司承包上述项目的维修改造工程，合同暂定价5亿元，最终结算按经审定的施工成本上浮5%计算 [7] - 根据司法鉴定，工程公司承包部分的施工成本为10,245.56万元，上浮5%后最终造价为10,757.84万元，中铁九局在支付1,069.88万元后，尚欠6,084.89万元 [8] - 原告诉讼请求包括支付欠付工程款6,084.89万元、自2020年11月1日起至2025年9月22日的利息1,068.08万元以及诉讼相关费用 [9] 其他诉讼事项及财务影响 - 除上述重大案件外，公司及控股子公司另有累计新增7件小额未结诉讼案件，涉及总金额321.57万元 [10] - 公司初步估算，若两项重大诉讼最终胜诉并收回欠款，预计将增加公司回款年度当期损益约4,400万元 [3][11]

新增重大诉讼案件概况 - 公司控股子公司新增两起重大诉讼案件，均于2025年10月9日由沈阳市和平区人民法院受理，目前均未开庭审理 [1][4][7] - 案件1涉案金额为1,735.73万元，案件2涉案金额为7,152.97万元，两案总涉案金额合计8,888.70万元 [3] - 两起案件的被告方均为中铁九局集团有限公司 [5][10] 案件1：设计费纠纷详情 - 案件原告为公司的控股子公司沈阳市热力工程设计研究院有限公司，案件起因是2018年与中铁九局签订的设计合同，涉及沈阳铁路局"三供一业"分离移交供热项目(二期工程)的维修改造工程设计工作 [4][5] - 合同约定设计费按综合费率2.25%计算，暂估金额为2,587.72万元，根据司法鉴定确认的工程总造价73,815.21万元计算，中铁九局应付设计费为1,491.44万元 [5][6] - 原告已开具发票101.49万元，但被告仅支付81.19万元，尚欠1,410.24万元设计费及利息325.48万元未付 [6][7] 案件2：工程款纠纷详情 - 案件原告为公司的控股子公司沈阳热力工业安装工程有限公司，案件起因是2019年与中铁九局签订的专业分包合同，涉及同一供热项目的维修改造工程施工 [7][8] - 合同暂定总价5亿元，最终结算以审定的施工成本上浮5%为依据，根据司法鉴定，原告承包施工的最终造价金额为10,757.84万元 [8][9] - 原告已开具发票3,738.57万元，但被告仅支付1,069.88万元，扣除相关款项后，尚欠工程款6,084.89万元及利息1,068.08万元未付 [8][9] 诉讼案件潜在财务影响 - 若两起诉讼最终胜诉并收回欠款，预计将增加公司回款年度当期损益约4,400万元 [3][11] - 除上述重大案件外，公司及控股子公司另有累计新增7件小额未结案件，诉讼金额合计321.57万元 [11]

案件金额 - 案件1涉案金额1735.73万元，案件2涉案金额7152.97万元[1] - 公司累计新增小额未结案件7件，诉讼金额合计321.57万元[10] 损益与回款 - 两案胜诉预计增加公司回款年度当期损益约4400万元[1] 案件详情 - 案件1合同暂估设计费2587.72万元，综合费率2.25%[4] - 案件1热力设计院开票101.49万元，中铁九局仅支付81.19万元[4] - 案件1工程总造价73815.21万元，中铁九局欠付设计费1410.24万元[4] - 案件2合同暂定总价5亿元，最终结算施工成本上浮5%[8] - 案件2工程公司开票3738.57万元，中铁九局支付1069.88万元[8] - 案件2工程公司承包施工造价成本上浮后最终造价10757.84万元，欠付工程款6084.89万元[9] 案件进展 - 两案件于2025年10月9日被沈阳市和平区人民法院受理，尚未开庭审理[2][6]

会议基本情况 - 会议为2025年第六次临时股东会，由公司董事会召集，董事长郑运主持 [2] - 会议于2025年9月29日通过现场和网络投票相结合的方式召开，现场会议地点在沈阳市惠天热电总部616会议室 [3][4][5] - 会议召开程序符合相关法律法规及公司章程规定 [2] 提案审议表决情况 - 会议审议并表决通过了《关于煤炭仓储及运输关联交易的议案》 [5] - 会议审议并表决通过了《关于购热关联交易的议案》 [5] - 本次股东会无否决议案，也无变更前次股东会决议的情况 [2] 法律意见与文件 - 北京德恒（沈阳）律师事务所律师王冰、王亚茹为本次会议出具法律意见书 [6] - 法律意见认为会议的召集、召开程序、出席人员资格、提案及表决程序与结果均合法有效 [6] - 备查文件包括本次股东会决议及相关法律意见书 [7]

会议信息 - 沈阳惠天热电2025年第六次临时股东会9月29日召开[3] - 现场会议9月29日15：15在公司总部616会议室召开[10] - 网络投票时间为9月29日[10] 参会情况 - 出席股东及代理人共125名，代表189,026,817股，占总股本35.4758%[12] 议案表决 - 《关于煤炭仓储及运输关联交易的议案》同意18,327,509股，占比62.7006%[18] - 《关于购热关联交易的议案》同意24,763,309股，占比84.7182%[21] 决议情况 - 本次会议议案获有效表决权通过，决议合法有效[23][24]

会议信息 - 2025年第六次临时股东会于9月29日召开，现场会议15:15开始，网络投票9:15至15:00[3] 股东出席情况 - 出席股东及代表125人，代表股份189,026,817股，占总股份35.4758%[3] 议案表决结果 - 《关于煤炭仓储及运输关联交易的议案》：同意18,327,509股，占62.7006%[4] - 《关于购热关联交易的议案》：同意24,763,309股，占84.7182%[4] 会议合规情况 - 律师认为会议召集、召开程序等符合规定，决议合法有效[5]

投资评级 - 环保行业投资评级为看好 [2] 核心观点 - 居民端供热价格改革持续推进 供热企业盈利有望迎来修复 [4] - 节能环保及资源循环利用维持高景气度 水务和垃圾焚烧板块盈利稳健上行 [4][5] - 环保板块本周上涨1.1% 表现优于大盘 [4][11] 行情回顾 - 截至9月26日收盘 环保板块上涨1.1% 上证综指上涨0.2%至3828.11 [4][11] - 电力设备板块涨幅最高达3.9% 有色金属和电子板块均上涨3.5% [4][11] - 社会服务板块跌幅最大为-5.9% 综合和商贸零售分别下跌4.6%和4.3% [4][11] - 水治理板块上涨2.7% 水务板块上涨2.83% [4][12] - 大气治理板块下跌2.84% 环保设备板块下跌0.39% [4][12] - 固废板块中环卫上涨1.06% 垃圾焚烧上涨0.7% 资源化上涨0.15% 其他固废上涨4.69% [4][12] 供热企业盈利分析 - 联美控股2024年毛利率接近25% 处于行业较高水平 [4][18] - 华电能源和惠天热电长期处于亏损状态 [4][18] - 燃料成本占供热成本58% 是盈利关键因素 [4][29] - 北京市单位供热价格全国最高 达7.5元/月·㎡·供暖季 [4][24] - 哈尔滨和沈阳已有十年未进行热价调整 [4][26] 价格改革进展 - 2024年以来多地实施供热价格调整 包括河北新乐市上涨19.6% 新疆哈密市上涨14.7% [28] - 2025年4月出台《关于完善价格治理机制的意见》提出深化城镇供热价格改革 [4][26] - 供热价格校核周期原则上不超过3年 实行政府定价或政府指导价 [22] 行业动态 - 2024年全国PM2.5浓度下降至29.3微克/立方米 比2020年下降16.3% [4][37] - 地表水优良水质断面比例达90.4% 首次超过90% [4][37] - 国家标准化管理委员会推进氢能标准实证标准化试点 [4][39] - 陕西省批准10项工程建设标准 涉及生活垃圾焚烧飞灰处理等领域 [41] - 辽宁省提出压缩环评审批时限至法定基础的三分之一 [42] 投资建议 - 重点推荐瀚蓝环境 兴蓉环境 洪城环境 [5][53] - 建议关注旺能环境 军信股份 武汉控股 英科再生 高能环境 青达环保 [5][53] - 运营类资产有望迎来戴维斯双击 [4][5]

人事变动 - 惠天热电董事会秘书李志因工作变动辞去职务 将继续在公司其他岗位任职 [1] - 惠天热电决定由副总经理兼财务总监杨辉代行董事会秘书职责 直至新任人选确定 [1] - 读者传媒聘任钱光吕为财务总监 [2] - 中信重工聘任李乃俊为财务总监 [2] - 惠云钛业聘任罗琴为公司财务总监 [2]