薪酬标准 - 独立董事和外部董事津贴200,000元/人/年（税前），内部董事120,000元/人/年（税前）[13] - 高级管理人员实行年薪制，含基本年薪、绩效年薪、其他激励[11] 薪酬管理 - 薪酬与考核委员会拟定薪酬标准和方案[7] - 股东会审议董事薪酬，董事会审议高管薪酬[7] 薪酬调整 - 经营环境重大变化可不定时调整薪酬标准[17] - 审批后可设专项奖励或惩罚[17]

交易审议 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6种情形应经董事会审议通过[7] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等6种情形应经董事会审议通过后及时披露并提交股东会审议[8][9] - 收购或出售资产交易涉及资产总额或成交金额连续十二个月累计超公司最近一期经审计总资产30%按《公司章程》执行[10] 担保审批 - 应由董事会审批的对外担保须经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并做出决议[10] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50％后提供的任何担保等7种情形须经股东会审批[10][11] - 股东会审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时，相关股东不得参与表决，须经出席股东会的其他股东所持表决权的半数以上通过[11] - 股东会审议最近十二个月内担保金额累计超公司最近一期经审计总资产30%的担保事项，应经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[11] 对外投资 - 子公司进行对外投资除执行本制度外还应执行公司其他相关规定[11] - 公司可对未来12个月内证券投资、衍生品交易和委托理财的投资范围、额度及期限等进行合理预计并按规定执行[12] - 公司对外投资决策机构为股东会、董事会和董事长，董事会战略委员会为董事会专门议事机构[15] - 确定对外投资方案需考虑现金流量、货币时间价值、投资风险等指标并选最优方案[19] - 对外投资项目实施方案变更须履行审议程序[21] - 对外投资使用实物或无形资产需经资产评估机构评估[23] - 对外投资项目实施后应派驻产权代表跟踪管理[20] - 对外投资收益应纳入会计核算体系，严禁设账外账[20] - 对外投资资产处置须按规定履行审批程序[23] - 对外投资项目终止需对被投资单位进行全面清查[23] - 由负责对外投资管理的部门跟踪投资项目并评价效果[25] - 董事会审计委员会及内部审计机构监督对外投资活动[25] - 公司对外投资活动应按规定履行信息披露义务[33]

股东情况 - 截至2025年11月20日公司股东总户数约为8.68万户 [2]

市场交易表现 - 11月24日指数高开回落，创业板指翻绿 [2] - 农业ETF天弘（512620）成交额超1000万元，换手率2.59% [2] - 食品饮料ETF天弘（159736）成交额突破3500万元 [2] 农业板块动态 - 罗牛山2025年10月销售生猪7.15万头，环比增长13.84%，同比增长57.90% [2] - 罗牛山10月生猪销售收入11587.32万元，环比下降2.01%，同比增长24.65% [2] - 罗牛山1-10月累计销售生猪56.15万头，同比下降2.74%，累计销售收入103296.05万元，同比下降3.82% [2] - 中信证券研报认为，在市场化亏损及行政去产能合力下，2025年四季度及2026年上半年生猪产能去化或加速，2026年猪价或震荡上行 [3] 政策与行业展望 - 财政部、商务部公布消费新业态新模式新场景试点城市竞争性评审结果，包含50个城市 [3] - 2026年周期和成长仍是驱动农业板块的主要投资逻辑，畜禽产业链推荐经营能力领先、能穿越周期的公司，种子种植领域推荐品种资源优势强劲的公司 [3] 相关ETF产品概况 - 农业ETF天弘（512620）紧密跟踪中证农业指数，覆盖养殖、农化等领域，成分股包括牧原股份、温氏股份、海大集团等龙头企业 [2] - 食品饮料ETF天弘（159736）跟踪中证食品饮料指数，布局高端及次高端白酒龙头股，兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头，前十大权重股包括茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒、洋河、伊利、海天等 [2]

板块整体表现 - 11月20日养殖业板块整体下跌0.69%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.76% [1] - 板块内个股表现分化，罗牛山领涨，涨幅达7.27%，益客食品领跌，跌幅为5.41% [1][2] 领涨个股情况 - 罗牛山收盘价8.70元，成交量131.97万手，成交额11.34亿元，主力资金净流入1.66亿元，主力净占比14.61% [1][3] - 福成股份收盘价6.06元，涨幅3.41%，成交量65.47万手，成交额4.01亿元，主力资金净流入5781.33万元，主力净占比14.42% [1][3] - 华英农业收盘价3.60元，涨幅2.56%，成交量357.47万手，成交额13.09亿元 [1] 领跌个股情况 - 益客食品收盘价13.29元，跌幅5.41%，成交量42.01万手，成交额5.49亿元 [2] - \*ST天山收盘价9.40元，跌幅5.24%，成交量6.80万手，成交额6707.64万元 [2] - 湘佳股份收盘价14.91元，跌幅3.12%，成交量5.44万手，成交额8170.86万元 [2] 板块资金流向 - 养殖业板块整体主力资金净流出4759.27万元，游资资金净流入1.09亿元，散户资金净流出6095.85万元 [2] - 温氏股份主力资金净流入2003.81万元，主力净占比5.58%，收盘价17.42元，跌幅0.63% [1][3] - 新五丰主力资金净流入348.37万元，主力净占比3.19%，收盘价6.26元，跌幅1.11% [1][3]

股价表现与交易数据 - 11月20日盘中股价上涨2.10%，报8.28元/股，成交金额1.66亿元，换手率1.77%，总市值95.35亿元 [1] - 当日主力资金净流出170.58万元，特大单买入1748.23万元（占比10.53%），卖出705.00万元（占比4.25%），大单买入2095.00万元（占比12.62%），卖出3308.81万元（占比19.93%） [1] - 今年以来股价上涨24.70%，近5个交易日上涨0.61%，近20日上涨23.40%，近60日上涨29.78% [2] 公司基本情况 - 公司主营业务包括生猪养殖和屠宰加工、冷链业务、房地产业务和教育服务业务 [2] - 主营业务收入构成为：畜牧业64.60%，农副食品加工业13.46%，教育业7.73%，房地产业7.16%，仓储物流业4.05%，其他2.99% [2] - 公司所属申万行业为农林牧渔-养殖业-生猪养殖，概念板块包括海南自贸区、小盘、职业教育、乡村振兴、生态农业等 [2] 财务业绩 - 2025年1月-9月实现营业收入16.29亿元，同比减少34.67%，归母净利润279.93万元，同比减少99.18% [2] 股东与股本结构 - 截至11月10日股东户数为9.36万，较上期增加10.77%，人均流通股12295股，较上期减少9.72% [2] - A股上市后累计派现2.00亿元，近三年累计派现6909.08万元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，国泰中证畜牧养殖ETF（159865）为第三大流通股东，持股2051.56万股，较上期增加740.00万股 [3] - 香港中央结算有限公司为第八大流通股东，持股972.59万股，较上期增加303.30万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第九大流通股东，持股842.38万股，较上期减少11.00万股，华夏中证1000ETF（159845）退出十大流通股东之列 [3]

公司近期动态 - 罗牛山于11月19日在投资者互动平台回应了关于海南冬交会参展模式的提问 [1] - 公司在海南冬交会与关联方采用了联合参展的模式 [1] - 联合参展的主要目的是整合资源、提升“罗牛山”品牌整体形象与参展效益 [1] 公司治理与独立性 - 在整个参展过程中，公司与各关联方的资产、业务、人员、机构和财务均严格保持独立 [1] - 所有相关安排均遵循了合法、合规与公允的原则 [1]

股东大会基本信息 - 罗牛山股份有限公司发布关于召开2025年第一次临时股东大会的提示性公告 [1] - 股东大会召集人为公司董事会，会议召开符合相关法律法规及公司章程规定 [2] - 会议时间为2025年11月24日，现场会议于14:50开始 [3] - 会议召开方式为现场表决与网络投票相结合 [4] - 会议股权登记日为2025年11月17日 [5] - 会议地点为海口市美兰区国兴大道5号海南大厦农信楼12楼公司1216会议室 [8] 会议出席与登记事项 - 有权出席对象为股权登记日收市时登记在册的全体普通股股东及其代理人、公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师 [5][6][7] - 会议登记方式包括现场登记、信函或传真登记 [11] - 登记时间为2025年11月18日上午9:00至11:30及下午14:30至17:30 [12] - 登记地点为公司证券部，异地股东可通过信函或传真办理登记 [13][14] - 股东若需发言，需在2025年11月18日下午17:30前将发言提纲提交至公司证券部 [15] - 会议联系人为王海玲、王晓曼，联系电话0898-68581213、68585243 [16] - 本次会议会期半天，参会股东食宿及交通费用自理 [16] 会议审议事项与表决规则 - 会议审议事项包括选举非独立董事4人及独立董事3人，相关议案已由董事会审议通过 [9] - 选举非独立董事和独立董事的提案采用累积投票制进行逐项表决 [9] - 在累积投票制下，股东选举非独立董事的票数为其所持表决权股份总数乘以应选人数4 [23] - 在累积投票制下，股东选举独立董事的票数为其所持表决权股份总数乘以应选人数3 [24] - 独立董事候选人的任职资格和独立性需经深圳证券交易所备案审核无异议后方可表决 [9] - 部分议案涉及关联交易，控股股东罗牛山集团有限公司及其关联方将回避表决 [10] - 涉及影响中小投资者利益的议案，公司将对中小投资者（除单独或合计持股5%以上股东外）的表决结果单独计算并披露 [10] 网络投票具体流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参加网络投票 [17] - 网络投票代码为360735，投票简称为“罗牛投票” [21] - 通过深交所交易系统投票的时间为2025年11月24日9:15-9:25，9:30-11:30及13:00-15:00 [26] - 股东可登录证券公司交易客户端通过交易系统投票 [27] - 通过深交所互联网投票系统投票的时间为2025年11月24日9:15至15:00 [28] - 股东通过互联网投票需办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码” [29]

公司业务动态 - 公司明确表示目前没有开展“赛马项目”的工作安排 [1] - 公司同时确认目前没有筹划“赛马项目”的工作安排 [1]

公司业务规划 - 公司目前没有开展赛马项目的工作安排 [1] - 公司目前没有筹划赛马项目的工作安排 [1]