文章核心观点 钢铁行业发展形势严峻复杂，本钢板材坚持创新发展，聚焦产品差异化、精品化，打造核心品牌，推动精品钢生产基地建设，提升综合运营能力以实现高质量发展 [1] 分组1：行业形势与公司战略 - 钢铁行业发展形势严峻复杂，企业需求新求变突围 [1] - 公司坚持创新发展战略定力，向高端化等方向发展，优化产品结构开发高附加值产品 [1] 分组2：拳头产品优势 - 本钢板材汽车板产品业内知名，形成完整解决方案，奠定行业地位 [3] - 电镀锌系列产品竞争优势增强，销量快速增长，应用领域广泛 [3][4] - 电镀锌汽车板耐腐蚀性好、加工和焊接性能优、污染少效率高，年设计产能30万吨 [4] - 公司强化电镀锌高端产品研发生产，拓展目标市场，巩固扩大竞争优势 [5] 分组3：精品钢材生产基地建设 - 公司将技术创新摆在重要位置，开发高端产品，提升产品差异化和精品化水平 [6] - 公司拥有完整钢铁生产链条，推进协同创新，打造竞争新优势 [7] - 公司基本建成精品钢材生产基地，产品系列丰富，高附加值产品比例超80% [7] 分组4：综合运营能力提升 - 公司围绕关键技术研究攻关取得成果，为拓展市场奠定基础 [8] - 公司成立专业团队，打造精品产品结构，制定个性化服务体系开发维护市场 [8] - 公司与主机厂商合作紧密，重点产品通过认证实现批量供货 [8] - 公司将总结经验，提高产品水平，促进两链融合，提升综合运营能力 [9]

会议信息 - 董事会2025年3月21日发通知，3月28日通讯召开会议[2] - 应出席董事8人，实际出席8人[2] 议案表决 - 《关于与关联方共同投资设立子公司的议案》赞成5票[3] - 《2024年度合规工作报告》等4项议案均赞成8票[3] - 《关于聘任公司高级管理人员的议案》赞成8票[4] 人事变动 - 刘章满辞去副总经理职务[4] - 聘任李志伟、魏春新为副总经理[4]

合资公司设立 - 公司拟与绿金公司共同出资6000万元设立合资公司，公司出资3060万元占股51%，绿金公司出资2940万元占股49%[3][4] - 2025年3月28日公司董事会审议通过设立子公司议案[5] - 股东均以货币方式出资，资金来源为自有资金，缴纳时间为2025年5月1日前[11][15] 绿金公司情况 - 绿金公司注册资本30249.05万元，成立于2023年6月30日[6] - 截至2024年12月31日，绿金公司总资产73481.72万元，总负债41521.43万元，净资产31960.29万元[7] - 2024年绿金公司营业收入356192.96万元，净利润65.33万元[7] - 绿金公司股权结构为鞍钢集团众元产业发展有限公司持股48.50%，鞍钢股份有限公司持股34.48%，鞍山钢铁集团有限公司持股17.02%[7] 合资公司相关安排 - 合资公司经营范围包括道路货物运输、报废机动车拆解、再生资源加工销售等[9][10] - 董事会由5人组成，甲方推荐外部董事3人（含董事长），乙方推荐内部董事1人（为总经理），职工董事1人[17] - 经理层3人，总经理1人由绿金公司推荐，副总经理2人分别由本钢板材、绿金公司各推荐1人[17] 设立意义与风险 - 成立合资公司可增加废钢供应渠道，保证持续稳定供应，提高废钢质量管理水平，降低采购价格[21] - 公司对外投资资金源于自有资金，合资公司纳入合并报表，可降低资产负债率[21] - 合资公司设立需有关审批机关核准，存在不确定性，投资收益不确定[22] 其他事项 - 年初至披露日，与关联人累计已发生关联交易总金额为3060万元[23] - 2025年3月21日，独立董事专门会议通过相关议案[24] - 独立董事认为合资公司成立符合公司战略，关联交易公平合规，同意提交董事会审议[25]

市场扩张和并购 - 公司拟与本溪钢铁进行资产置换，置入矿业公司100%股权，置出部分资产及负债[4] - 2023年3月披露筹划提示性公告，6月通过议案并签框架协议[4][5] - 截至2025年3月交易方案待协商，标的资产等未确定[10] 其他新策略 - 交易或致关联销售比例大增，公司或依赖控股股东及关联方[3] - 交易不排除方案调整、中止或取消可能[3] - 公司将按进展在指定媒体披露信息[11]

业绩相关 - 2024年1 - 4月29日收盘价低于2022年每股净资产4.57元，4月30日 - 12月31日低于2023年每股净资产4.14元[5] 未来展望 - 2025年2月27日通过估值提升计划议案[5] - 拟提升经营效率和盈利能力提升投资价值[3] 市场扩张和并购 - 围绕主业寻找并购重组标的，注入优质资产，剥离不良资产[6] 其他新策略 - 每年举办三次业绩说明会与投资者交流[7] - 长期破净评估估值提升计划效果，触发情形将专项说明[10] - 可分配利润为正时实施年度和中期分红[7] - 与投资者建立沟通机制，提高信息披露质量，完善ESG体系[7][8] - 适时实施股票回购，鼓励大股东增持或承诺不减持[9]

会议信息 - 董事会2025年2月21日发通知，27日通讯召开会议[2] - 会议应出席董事8人，实际出席8人[2] 业绩与策略 - 2024年股票连续12个月收盘价低于每股净资产[3] - 公司拟提升经营效率提升投资价值[3] 议案表决 - 《关于公司估值提升计划议案》全票赞成[3] - 《关于修订合规管理办法的议案》全票赞成[3]

汽车板业务 - 2024 年汽车板销售量 298.0 万吨，同比提升 5.6%，直供比例、汽车钢主机厂销量呈上升态势 [1] - 2025 年坚持市场导向、效益为先，突出抓好品种结构优化，计划突破目标销量，提升市场竞争力 [1] 资产置换 - 交易方案需进一步论证和沟通协商，交易标的资产范围、交易价格等要素未最终确定 [1] - 待相关事项确定后，公司将再次召开董事会审议，不排除交易方案调整、中止或取消的可能 [1] 利润亏损与减亏举措 - 近年来钢铁行业呈现高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益局面，公司虽努力克服不利因素仍亏损 [1] - 减亏举措包括开展同产线、同工序系统对标挖潜，锻造铁成本优势，抓好工艺降本和成材率攻关，抓好超低排项目稳定、经济运行，抓实管理节能、工艺节能、智慧能源系统深度应用，从严从紧控制各项费用 [1] 铁精矿采购 - 向鞍钢集团采购铁精矿的定价原则为市场定价或成本加合理利润，市场价通过招标、比价及双方公平公正协商等方式确定 [2] - 国内除向集团采购外的物资采购通过集中采购、统一招标、比价、磋商模式进行，国外物资采购通过长协采购、直接采购、公开和邀请招标、询比价、竞谈、磋商采购等模式进行，主要由本钢国贸代理 [2]

资产置换相关 - 本钢板材与本溪钢铁进行矿业资产置换，拟以评估值为主要依据，双方协商确定交易对价 [1] - 重大资产置换方案处于论证协商阶段，相关要素未确定，暂无法评估对公司影响，确定后将再次召开董事会审议 [1] 库存与成本管理 - 公司原燃料坚持低库存策略，按需采购，关注铁矿石价格变动，与国内钢企共同追求大宗商品价格稳定合理运行 [1] - 在确保高炉稳定运行时，结合原料价格趋势动态优化高炉入炉料结构，对标优秀企业降低生产成本 [1] 环保风险应对 - 国家“碳达峰”“碳中和”目标下，钢铁行业环保监管力度增大，公司面临环保投入和运行成本升高挑战 [1] - 公司采取建立绿色低碳循环发展生产经营体系、开展产品生态设计和生命周期评价、加强环保设备运维管控、管控原燃料采购质量等措施应对 [2] 可转债计划 - 可转债转股受市场影响大，目前公司可转债转股溢价率较高，将积极关注转股情况 [2] - 公司将做好债券兑付相关资金安排 [2]

市场扩张和并购 - 公司拟与本溪钢铁进行资产置换，置入矿业公司100%股权，置出部分资产及负债[4] - 2023年3月披露筹划提示性公告，6月通过议案、签署协议并披露预案[4][5] 其他新策略 - 交易方案待论证协商，标的资产范围、价格未确定[9] - 交易或使关联销售比例大增，不排除方案调整、中止或取消[3] - 公司将论证评估方案，及时履行信息披露义务[3][11]

公司基本信息 - 股票代码 000761、200761，股票简称本钢板材、本钢板 B，债券代码 127018，债券简称本钢转债 [1] - 投资者关系活动编号 2025 - 01，活动类别为特定对象调研 [1] - 参与活动单位及人员有国泰君安—魏雨迪、富国基金—薛阳 [1] - 活动时间为 2025 年 2 月 12 日 14:30 - 15:30，地点在本溪市，形式为实地调研 [1] - 上市公司接待人员为陈立文、贾晶乔 [1] 2024 年钢材产销情况 - 综合产销率达 100%，完成汽车钢约 298 万吨、品种钢约 648 万吨 [1] - 汽车钢直供比例、主机厂销量上升，热轧、冷轧产品在东北市场占有率显著提升 [1] - 供货杭州湾跨海大桥高铁站项目、引汉济渭工程项目、辽西北水利工程项目 [1] 公司现有产能 - 生铁 1050 万吨、粗钢 1335 万吨、热轧材 1607 万吨、冷轧材 701 万吨、特钢材 120 万吨 [1] 原材料采购情况 - 2024 年铁矿原材料从集团采购约 55% [1] - 焦煤焦炭以国矿长协煤采购为主，地方煤、统购统销做补充，来源山西、黑龙江、内蒙、河北等产煤地区 [1] 资产重组事项 - 交易方案需进一步论证和沟通协商，交易标的资产范围、交易价格等未最终确定 [1] - 待相关事项确定后再次召开董事会审议，不排除交易方案调整、中止或取消的可能 [1] 转债强赎情况 - 强赎条件为公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%） [1][2] - 目前公司股价距强赎条件差距较大，尚未对该事项决策，触发条件后将根据市场情况决定是否强赎并及时披露 [2]