文章核心观点 2025年4月16日本钢板材2024年度业绩说明会举行，公司嘉宾对投资者提出的24个问题进行了答复，涉及在建工程、亏损应对、市值管理、债务结构、并购重组、资产重组、盈利增长、行业前景等多方面内容 [1][2] 业绩说明会基本情况 - 2025年4月16日本钢板材2024年度业绩说明会在全景网举行，出席人员有董事长、总经理黄作为等 [1] - 投资者共提问24个，公司嘉宾答复率100%，实现与投资者良好互动 [1] 在建工程相关 - 关于在建工程进展、预计完成时间及对产能和盈利能力的影响，建议关注公司已披露的2024年度报告 [2] 亏损应对措施 - 公司将积极应对市场，开展同产线、同工序系统对标挖潜，锻造铁成本优势，抓好工艺降本和成材率攻关，抓好超低排项目运行，抓实节能和能源系统应用，控制各项费用 [2][7] 市值管理工作 - 公司将持续关注行业及市场变化，结合实际落实股价提升计划 [3] 债务结构情况 - 公司有息资产负债率达21.53，债务情况建议关注公司已披露的2024年度报告 [3] 并购重组计划 - 公司围绕主业寻找合适并购重组标的，开展并购重组注入优质资产，强化主业竞争力，发挥协同效应，拓展业务范围，获取技术和市场，推动资源向新质生产力聚集，剥离不良资产，盘活闲置资产 [3] 资产重组进展 - 交易方案需进一步论证和协商，标的资产范围、交易价格等未确定，待确定后再次召开董事会审议，不排除方案调整、中止或取消可能 [4] - 公司结合实际完善交易方案，确定相关要素，积极与各方沟通可行性，关注公司相关公告 [5][7] 亏损原因分析 - 近年来钢铁行业呈现高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益局面，公司虽努力克服不利因素，但仍亏损 [7][12][17] 可转债处理安排 - 公司将关注可转债转股情况，做好相关资金安排 [7] 未来盈利驱动因素 - 公司聚焦“三项重点攻坚”，突出“五个全面提升”，打赢产品创效、降本增效、效率提升攻坚战，抓好科技创新、产线升级、深化改革、风险管控、党建引领提升 [10] 行业发展前景 - 2025年是“十四五”规划收官之年，形势复杂多变，不利与有利因素交织，钢铁产业进入深度调整周期，减量发展和产业升级加快，但国家政策引导与保障增强，公司应对危机能力提升，高质量发展基础夯实 [11] 美国关税政策影响 - 公司主要出口地区在东南亚、韩国、日本等地，目前关税政策对公司影响较小，将持续关注并做好评估及应对方案 [12] 业绩表现看法及应对措施 - 公司虽采取多种方式应对市场下行，但仍未扭转不利局面，呈亏损状态，面对严峻形势，公司树立极致理念，增强系统思维，保持生产经营总体稳定 [12][17] 资产置换相关 - 公司拟与本溪钢铁进行资产置换，置入本溪钢铁矿业有限责任公司100%股权，置出除保留资产及负债外的全部资产及负债，差额以现金补足 [14] - 资产置换需多方合作，公司正在就交易方案进行论证和协商，待确定后再次召开董事会审议 [14][18] 现金流缓解计划 - 公司根据实际需求，合法依规开展融资活动缓解现金流压力 [14] 鞍钢集团承诺安排 - 公司于2023年6月21日披露资产置换预案，目前正在就交易方案进行论证和协商，待确定后再次召开董事会审议 [14] 与宝钢对比情况 - 公司持续对标挖潜，提升核心竞争力 [15] 行业业绩表现 - 目前上市公司年报尚在持续披露中，建议关注钢铁类上市公司年报披露情况 [16]

本文为证券时报·中国资本市场研究院出品的【公司研究】系列之《本钢板材（000761）：降本增效与 绿色转型双轮驱动，迈向高质量发展新阶段》 加强校企合作，提升创新能力。2024年，公司强化校企合作，与大连理工大学、东北大学等签订对外技 术合作项目13项，促进高校院所成熟科技成果向企业移植。标准方面，参与完成国际标准（ISO）1 项，主持完成国家标准1项，主持完成行业标准2项，参与完成团体标准2项，起草企业标准87项。知识 产权方面，受理专利数量311件，其中海外专利受理20件；授权专利数量101件，其中发明专利32件。科 技成果方面，荣获省部级以上科技进步奖12项，参与项目《大型金属坯料制备电磁调控关键共性技术开 发和应用》获得国家科技进步二等奖，《电磁旋流及其多级耦合电磁驱动技术研发与应用》获得冶金科 技进步一等奖。 加大装备改造力度。2024年公司下达固定资产投资计划19.45亿元。实施了板材能管中心汽鼓改电鼓、 板材能管中心超临界发电项目配套电网改造、板材炼铁总厂原二作业区除尘系统改造、板材炼铁总厂原 三作业区除尘系统改造、板材炼铁总厂烧结机头电除尘改造、板材炼铁总厂265烧结系统除尘改造、板 材170 ...

文章核心观点 公司在家电用钢领域销售逆势突围，积极推动绿色低碳发展，重视研发投入且科技创新成果丰硕，拟与鞍钢绿金设立合资公司，北上资金新进公司股份 [1][2] 分组1：家电用钢销售情况 - 一季度家电产品品种比例突破22.1%，较去年同期提升2.5% [1] - 电镀锌产品月均订货量同比激增43.4% [1] - 冲压用钢及以上高端产品占比提升6个百分点至64% [1] - 冷轧产品品种比例相较于2024年劲增5个百分点 [1] 分组2：绿色低碳发展成果 - 开展111项超低排项目，履行环保责任 [1] - 2024年吨钢综合能耗、吨钢耗新水量分别较上年下降0.71%和0.69% [1] - 2024年颗粒物排放量较上年减少15.36% [1] - 完成6大类12个产品的EPD认证 [1] - 打通“半钢”生产路径，热镀锌和酸洗板等产品降碳30%以上 [1] - 入选2024中国工业碳达峰“领跑者”企业 [1] - 推进冶炼工业副产品回收与利用等产业发展 [1] - 拓展光伏发电项目，装机量达17MW [1] 分组3：研发投入与创新成果 - 2024年研发强度较上年提升0.02个百分点，近三年研发支出占营业收入比例均超3% [2] - 2024年开发新产品55个牌号 [2] - 完成不同等级精密制管用钢系列产品开发 [2] - 软钢、高强钢和热冲压钢多个牌号通过多家汽车厂认证 [2] 分组4：合资公司设立情况 - 拟与鞍钢绿金共同出资6000万元设立合资公司 [2] - 本钢板材以自有资金出资3060万元，持股51% [2] - 合资公司从事再生资源相关业务 [2] 分组5：北上资金持股情况 - 2024年四季度北上资金新进1088.14万股，持股比例为0.26% [2]

市场扩张和并购 - 公司与鞍钢绿金共同出资6000万元设绿金（本溪）再生资源有限公司[4] - 公司出资3060万元，持股51%[4] - 鞍钢绿金出资2940万元，持股49%[4] - 合资公司2025年4月9日完成工商登记并取得执照[5] - 合资公司注册资本6000万元[5]

财报与会议信息 - 公司2024年度报告于2025年4月4日刊登在巨潮资讯网[2] - 拟召开2024年度业绩说明会，时间为2025年4月16日15:00 - 16:30[2][3] 会议参与方式 - 业绩说明会采用网络方式，投资者可登录“全景网·投资者关系互动平台”参与[3][4] - 可于2025年4月16日12:00前征集问题[4] 会议相关人员 - 出席人员有董事长、总经理黄作为等[3] - 联系人是贾晶乔，电话024 - 47827003，邮箱bgbctg@163.com[4]

股东大会时间 - 2024年度股东大会现场会议于2025年4月25日14:30召开[3] - 网络投票时间为2025年4月25日9:15 - 15:00[3] - 深交所交易系统投票时间为2025年4月25日9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[13] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年4月25日9:15至15:00[13] 股权登记与交易 - A股股权登记日为2025年4月18日，B股股东最后交易日为2025年4月14日或更早[3] 议案审议 - 本次股东大会审议12项议案，第10、11、12项议案采用累积投票表决方式[5][6] 换届选举 - 董事会换届选举董事应选4人，独立董事应选3人，监事会换届选举监事应选2人[5][6] 会议登记 - 会议登记时间为2025年4月24日8:30 - 11:00、13:30 - 16:00[7] - 登记地点为董事会秘书室（辽宁省本溪市平山区钢铁路1 - 1号本钢能管中心9楼）[7] 投票相关 - 网络投票代码为360761，投票简称为本钢投票[10] - 非累积投票提案填报表决意见为同意、反对、弃权，累积投票提案填报投给候选人的选举票数[10] - 选举董事股东拥有选举票数=股东所代表有表决权股份总数×4，选举独立董事为×3，选举监事为×2[12] - 股东对总议案投票视为对除累积投票提案外其他提案表达相同意见，重复投票以第一次有效投票为准[12] 授权与表决 - 授权委托书有效期限为本钢板材股份有限公司2024年度股东大会召开期间[15] - 2024年度董事会报告等9项非累积投票提案表决意见为同意[16]

文章核心观点 本钢板材股份有限公司依据相关规定，对2020年公开发行68亿元可转换公司债券的募集资金使用情况进行报告，涵盖资金基本情况、存放管理、实际使用等方面，且使用与管理合法有效，无违规及披露问题 [1]。 各部分总结 募集资金基本情况 - 实际募集资金67.592亿元于2020年7月6日到位，经立信会计师事务所验证，公司对其专户存储管理 [1] - 截至2024年12月31日，累计投入募投项目，利息收入扣减手续费累计净额582,115.06元，募集资金账户有余额 [1] 募集资金存放和管理情况 - 公司按规定管理募集资金，设置严格审批手续，截至2024年12月31日无违规行为，与银行和保荐机构签三方监管协议且切实履行 [1][2] - 截至2024年12月31日，募集资金存放专项账户存款合计36,766,322.64元 [2] 本年度募集资金的实际使用情况 - 2024年度募集资金实际使用情况见附表 [2] - 报告期内无变更募集资金投资项目或其实施地点、实施方式情况 [2] - 公司用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，置换总金额365,630,860.17元，2020 - 2024年各年度均有从募集资金账户转款用于募投项目建设 [2][3] - 2020 - 2024年各年公司均用闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年12月31日余额18.6亿元 [4][5][6][7][8] - 公司无闲置募集资金现金管理、节余募集资金使用、超募资金使用及募集资金使用其他情况，除先期投入置换和补充流动资金外，剩余资金暂存专户 [8] 变更募集资金投资项目的资金使用情况 报告期内，公司募集资金投资项目未发生变更 [8] 募集资金使用及披露中存在的问题 公司按规定管理募集资金专项账户，项目按计划实施，使用与管理合法有效，信息披露无问题，无管理违规情况 [8] 专项报告的批准报出 本专项报告于2025年4月2日经董事会批准报出 [8] 募集资金使用情况对照表 - 募集资金总额675,920.00万元，本年度投入11,191.83万元，已累计投入487,423.37万元，累计变更用途比例0% [9] - 各承诺投资项目中，高牌号高磁感无取向硅钢工程项目受市场因素影响未达预计可使用状态，炼钢厂8号铸机等部分项目已达预定可使用状态，CCPP发电工程项目为环保投入有收益 [9] - 未达计划进度或预计收益原因是高牌号高磁感无取向硅钢工程项目受市场因素影响需调整战略，无项目可行性重大变化等情况 [9]

文章核心观点 立信会计师事务所对本钢板材2024年度财务报表进行审计，认为其在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量，同时披露公司基本情况、财务报表编制基础及重要会计政策和估计等内容[1][4]。 审计报告 审计意见 - 审计本钢板材2024年财务报表，包括资产负债表、利润表等，认为报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[1] 形成审计意见的基础 - 按中国注册会计师审计准则执行审计工作，获取充分、适当审计证据，独立于本钢板材并履行职业道德责任[1] 关键审计事项 - 收入确认：营业收入金额大且是关键绩效指标，管理层在收入确认方面可能存在重大错报风险，执行了解和测试内部控制、分析收入毛利率等程序[1] - 存货跌价的计提：存货账面余额大，跌价准备计提对报表影响大，管理层估计售价需重大判断，执行评估内部控制、监盘存货等程序[1][2] 其他信息 - 管理层对其他信息负责，审计意见不涵盖其他信息，阅读过程中未发现重大不一致或错报[2] 管理层和治理层对财务报表的责任 - 管理层负责按企业会计准则编制报表，设计、执行和维护内部控制，评估持续经营能力；治理层负责监督财务报告过程[2] 注册会计师对财务报表审计的责任 - 目标是对报表整体是否存在重大错报获取合理保证并出具报告，执行识别和评估风险、了解内部控制等工作[2] 公司基本情况 - 1997年3月由本溪钢铁重组设立，发行B股和A股，经历股权分置改革、非公开发行股份等，截至2024年12月31日总股本4,108,228,157.00股，母公司为本溪钢铁，实质控制人为鞍钢集团，属黑色金属冶炼和压延加工业，主要经营黑色金属产品生产和销售[4] 财务报表的编制基础 编制基础 - 按财政部颁布的企业会计准则及中国证监会相关规定编制[4] 持续经营 - 以持续经营为基础编制财务报表[4] 重要会计政策及会计估计 遵循企业会计准则的声明 - 财务报表符合企业会计准则要求，真实、完整反映财务状况、经营成果和现金流量[4] 会计期间 - 公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度[9] 营业周期 - 营业周期为12个月[9] 记账本位币 - 采用人民币为记账本位币[5] 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 - 同一控制下按被合并方资产、负债在最终控制方合并报表账面价值计量，差额调整资本公积或留存收益；非同一控制下合并成本按公允价值计量，差额确认为商誉或计入当期损益[5] 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法 - 合并范围以控制为基础确定，将企业集团视为会计主体，抵销内部交易影响，按统一政策编制报表[5][6] 合营安排分类及共同经营会计处理方法 - 合营安排分为共同经营和合营企业，对共同经营确认相关资产、负债、收入和费用，对合营企业投资采用权益法核算[11][14] 现金及现金等价物的确定标准 - 现金指库存现金及可随时支付的存款，现金等价物指期限短、流动性强等的投资[14] 外币业务和外币报表折算 - 外币业务按交易发生日即期汇率折算，资产负债表日外币货币性项目按即期汇率折算，汇兑差额按规定处理[12] 金融工具 - 金融资产和负债按规定分类，按不同方法进行初始计量、后续计量和减值处理，满足条件时终止确认[12][15][17] 存货 - 存货按成本初始计量，发出时按加权平均法计价，资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，计提跌价准备可转回[19] 合同资产 - 根据履行履约义务与客户付款关系列示合同资产或负债，同一合同下以净额列示，按规定确定预期信用损失[21] 长期股权投资 - 企业合并和其他方式取得的长期股权投资按不同方法初始计量，成本法和权益法核算，处置时按规定处理[22][23][25] 固定资产 - 固定资产按成本初始计量，后续支出符合条件计入成本，折旧采用年限平均法，处置时计入当期损益[25] 在建工程 - 按实际发生成本计量，达到预定可使用状态时转入固定资产并计提折旧[25] 借款费用 - 符合资本化条件的资产购建或生产的借款费用资本化，其他计入当期损益，按规定确定资本化期间和金额[26] 无形资产 - 按成本初始计量，使用寿命有限的摊销，研究阶段支出计入当期损益，开发阶段支出符合条件确认为无形资产[27][28] 长期资产减值 - 长期资产存在减值迹象时测试，可收回金额低于账面价值时计提减值准备，商誉等至少每年终了测试[30] 长期待摊费用 - 已发生应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的费用，在受益期内平均摊销[31] 合同负债 - 根据履行履约义务与客户付款关系列示，同一合同下与合同资产以净额列示[32] 职工薪酬 - 短期薪酬确认为负债并计入损益或资产成本，设定提存计划按规定缴费，辞退福利按规定确认[32] 预计负债 - 与或有事项相关义务满足条件时确认为预计负债，按最佳估计数计量，可调整账面价值[32] 收入 - 在客户取得商品或服务控制权时确认收入，交易价格考虑多种因素，按履约义务分摊，在某一时段或时点履行义务按规定确认收入[33] 合同成本 - 包括履约成本和取得成本，满足条件确认为资产，按规定摊销和计提减值准备[34] 政府补助 - 分为与资产相关和与收益相关，按规定确认和处理，政策性优惠贷款贴息按情况处理[35][37][38] 递延所得税资产和递延所得税负债 - 根据资产和负债计税基础与账面价值差额计算确认，按规定计量和列报[39] 租赁 - 评估合同是否为租赁或包含租赁，使用权资产按成本初始计量，租赁负债按规定计量[40][41]

文章核心观点 立信会计师事务所认为本钢板材公司2024年度募集资金存放与使用情况专项报告编制合规，如实反映了该年度募集资金存放与使用情况；公司严格按规定管理和使用募集资金，投资项目按计划实施，使用与管理合法有效，信息披露合规 [1]。 募集资金基本情况 实际募集资金金额、资金到账时间 - 经核准公司公开发行面值总额68亿元可转换公司债券，扣除承销及保荐费后，实际募集资金总额67.592亿元，于2020年7月6日全部到位 [1][2] 募集资金使用和结余情况 - 截至2024年12月31日，公司募集资金累计投入募投项目48.742338亿元，利息收入扣减手续费累计净额58.211506万元，募集资金账户余额为3676.632264万元 [3] 募集资金存放和管理情况 募集资金的管理情况 - 公司按规定管理募集资金，设置严格审批手续保证专款专用，截至2024年12月31日，不存在违规行为 [3] - 公司与多家银行及保荐机构签订《募集资金专户三方监管协议》，协议与深交所范本无重大差异，报告期内协议得到切实履行 [3] 募集资金专户存储情况 - 截至2024年12月31日，募集资金存放专项账户存款合计3676.632264万元，分布在多个银行账户 [4] 本年度募集资金的实际使用情况 募集资金投资项目的资金使用情况 - 2024年度募集资金实际使用情况详见附表《公开发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表》 [4] 募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况 - 本报告期间，公司不存在变更募集资金投资项目或其实施地点、实施方式的情况 [4] 募集资金投资项目先期投入及置换情况 - 公司用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，置换总金额符合规定，置换时间距募集资金到账时间未超过6个月 [4] - 不同阶段以募集资金置换自筹资金投入不同项目，各阶段金额不同，且已将款项从募集资金账户转入一般存款账户 [4] 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 - 2020 - 2024年每年7月公司均审议通过使用闲置募集资金暂时补充流动资金事项，独立董事发表同意意见，保荐机构出具核查意见，各年金额不同 [6][7][8] - 截至2024年12月31日，公司使用公开发行可转换公司债券闲置募集资金暂时性补充流动资金的余额为18.6亿元 [10] 用闲置募集资金进行现金管理情况 - 公司不存在用闲置募集资金进行现金管理的情况 [10] 节余募集资金使用情况 - 公司不存在将募集资金投资项目节余资金用于其他募集资金投资项目或非募集资金投资项目的情况 [10] 超募资金使用情况 - 公司不存在超募资金使用的情况 [10] 尚未使用的募集资金用途及去向 - 截至2024年12月31日，除先期投入及置换和用闲置募集资金暂时补充流动资金外，剩余募集资金暂存募集资金专户 [10] 募集资金使用的其他情况 - 公司不存在募集资金使用的其他情况 [10] 变更募集资金投资项目的资金使用情况 - 报告期内，公司募集资金投资项目未发生变更 [10] 募集资金使用及披露中存在的问题 - 公司按规定管理募集资金专项账户，投资项目按计划实施，使用与管理合法有效，严格履行信息披露义务，不存在违规情况 [10] 专项报告的批准报出 - 本专项报告于2025年4月2日经董事会批准报出 [10] 附表《公开发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表》 总体情况 - 募集资金总额67.592亿元，本年度投入1.119183亿元，累计投入48.742337亿元，累计变更用途的募集资金总额比例为0% [10] 各项目情况 - 不同项目承诺投资总额、本年度投入金额、累计投入金额、投资进度、是否达到预计效益、项目可行性是否发生重大变化等情况不同 [10][11] 其他情况说明 - 高牌号高磁感无取向硅钢工程项目受市场因素影响大，调整发展战略，持续跟踪市场变化情况 [11] - 不存在项目可行性发生重大变化、超募资金使用、项目实施地点变更、实施方式调整、募集资金结余等情况 [11] - 募集资金投资项目先期投入及置换、用闲置募集资金暂时补充流动资金适用相关内容，不存在用闲置募集资金进行现金管理、募集资金使用及披露问题 [11]

文章核心观点 立信会计师事务所对本钢板材股份有限公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况进行审核，未发现汇总表与已审计财务报表在重大方面存在不一致 [1][2] 分组1 - 审计情况 - 立信会计师事务所审计本钢板材2024年度财务报表并出具无保留意见审计报告 [1] 分组2 - 汇总表情况 - 本钢板材管理层按规定编制2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 [1] - 事务所将汇总表信息与审计财务报表时审核的会计资料及已审计财务报表披露内容核对，未发现重大不一致 [2] - 汇总表应与已审计财务报表一并阅读以更好理解相关情况 [2]