香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《關於延長廣發証券股份有限公司2025 年面向專業投資者公開發行短期公司債券（第四期）簿記建檔時間的公告》。茲載 列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2025年5月13日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 关于延长广发证券股份有限公司 20 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2025年5月13日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 债券代码：148286 债券简称：23 广发 Y3 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第三期） 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2023年面向 ...

债券发行 - 面向专业机构投资者公开发行短期公司债券面值余额不超300亿元[2] - 本期债券计划发行规模不超50亿元[2] 票面利率 - 2025年5月13日询价，区间1.20%-2.20%[2] - 最终票面利率确定为1.60%[2] 发行时间 - 2025年5月14日至15日面向专业机构投资者网下发行[3]

债券发行 - 广发证券面向专业机构投资者公开发行短期公司债券面值余额不超300亿元（含）[1] 时间安排 - 原定于2025年5月13日14:00 - 17:00进行利率询价并确定最终票面利率[1] - 簿记建档结束时间由2025年5月13日17:00延长至19:00[1]

债券发行 - 本期债券发行规模为50亿元，票面利率3.78%[3] 债券付息 - 每手“23广发Y3”派息37.80元（含税）[5] - 个人等扣税后每手实发30.24元，非居民企业每手37.80元[5] 时间安排 - 付息债权登记日2025年5月14日，付息日5月15日[6] 下一付息期 - 起息日2025年5月15日，面值100元/张，利率3.78%[6] 税率情况 - 本期债券个人等利息所得税征税税率20%[9]

业务布局优势 - 践行国家战略，融入发展格局，服务实体经济 [2] - 拥有优秀企业文化，坚持专业化发展 [2] - 保持战略定力，聚焦主责主业 [2] - 秉持合规稳健经营理念，完善风险管理体系 [2] - 具备完备业务体系和均衡业务结构，拥有四大业务板块及全业务牌照 [2] - 经营指标多年居中国券商前列，多项核心业务领先 [2] 财富管理业务 - 2024 年坚守主业，推进数字化、平台化战略，聚焦重点方向，线上线下结合拓展客户 [3] - 推进财富经纪改革，向买方投顾转型，严守合规底线 [3] - 截至 2024 年 12 月末，代销金融产品保有规模超 2600 亿元，较上年末增长约 22% [3] 投资银行业务 - 贯彻国家战略与监管要求，坚守服务实体经济初心 [4] - 加强重点赛道资源积累、客户开拓与专业能力建设，打造产业、科技投行 [4] - 深耕重点区域，巩固大湾区竞争力 [4] - 以客户为中心，推进境内外一体化，加强集团业务协同 [4] - 聚焦业务增效、合规风控、管理赋能，加速投行数智化转型 [4] - 强化投行业务全流程质量管控，履行资本市场“看门人”责任 [4] 投资管理业务 - 包括资产管理、公募基金管理及私募基金管理业务 [5] - 统筹旗下机构资源，构建产品供给体系，打造领先资产管理品牌 [5] - 2024 年广发资管加强投研体系建设，提升主动管理能力，规模增长 [5] - 截至 2024 年末，广发基金、易方达基金剔除货币基金后的公募基金管理规模分别位于行业第 3、第 1 [6] - 广发信德在管基金存量实缴规模约 170 亿元 [6]

行业息差分析 - 24年、25Q1上市银行息差继续收窄，资产端收益率下行是行业共识，负债端成本改善支撑息差降幅趋缓 [1][4] - 展望25年全年，预计息差降幅逐季企稳，整体优于24年 [1][4] - 资产端24A生息资产收益率3.37%(同比-28bp)，贷款收益率3.72%(-40bp)成为核心拖累因素 [2] - 负债端24A计息负债成本率1.98%(-12bp)，存款成本率1.80%(-15bp)有效缓解息差压力 [3] 资产端结构及价格变动 - 24A贷款占比55.55%(+0.02pct)，其中公司贷款占比61.17%(+1.98pct)，个贷占比32.06%(-1.84pct) [2] - 24A投资类资产占比34.34%(+0.65pct)，同业资产占比5.21%(+0.09pct)，结构改善对息差作用有限 [2] - 25Q1贷款占比55.86%(-0.31pct)，投资类资产占比34.08%(-0.25pct) [2] - 25Q1资产端承压主因三次LPR下调重定价压力集中释放及存量房贷利率批量下调 [4] 负债端结构及价格变动 - 24A存款占比72.49%(+0.24pct)，活期存款占比37.93%(-1.69pct)显示定期化趋势延续 [3] - 24A同业负债占比11.58%(-0.35pct)，发行债券占比12.54%(+1.15pct) [3] - 25Q1存款占比73.30%(+0.82pct)，同业负债占比11.07%(-0.51pct) [3] - 负债成本改善得益于手工补息整改、存款利率下调累积效应及央行政策引导 [4] 投资建议 - 板块预期回报率应锚定ROE，区域经济阿尔法和低占比投资收益为超额收益来源 [1] - 重点推荐招商银行(600036 SH)、宁波银行(002142 SZ)、青岛银行(002948 SZ) [1] - 央行通过利率自律机制引导存款利率下调，对息差呵护态度鲜明 [4]

股东大会召开安排 - 股东大会届次为2024年度股东大会，召集人为公司董事会，会议召开符合法律法规及公司章程规定 [3] - 现场会议将于2025年5月16日14:00在广州广发证券大厦40楼召开，A股网络投票通过深交所交易系统（9:15-15:00）和互联网投票系统（9:15-15:00）同步进行 [4][5] - 股权登记日设定为2025年5月12日，A股股东需选择单一投票方式（现场或网络），重复投票以首次结果为准 [6] 审议议案核心内容 - 财务分配方案：2024年母公司净利润91.92亿元，提取三项准备金各9.50亿元后，拟每10股派现4.0元（含税），合计分红30.42亿元，分红比例占合并报表归母净利润31.57%，全年累计分红38.03亿元（含中期分红），占净利润39.46% [11][12] - 自营投资授权：拟审议2025年自营投资额度授权议案，具体内容参见4月25日披露文件 [16] - 债务融资工具：提请发行境内外债务融资工具一般性授权，需获出席股东2/3以上表决通过 [21] 公司治理与关联事项 - 关联交易管理：吉林敖东、辽宁成大等关联股东需回避表决2025年度日常关联交易议案 [17] - 境外业务支持：拟为广发金融交易（英国）有限公司境外贷款提供担保，具体条款参见披露文件 [18][19] - 董事会议事授权：提请股东大会授权董事会制定2025年中期利润分配方案，分配比例不超过当期净利润30% [20] 股东参与方式 - A股股东可通过现场（需携带身份证/证券账户卡）、电子邮件或传真登记，H股股东参见香港联交所披露文件 [22][24] - 网络投票操作：A股股东使用投票代码360776（广发投票），通过交易系统或互联网系统（http://wltp.cninfo.com.cn）完成身份认证后参与 [33][37][38] - 会议材料获取：各项议案全文及附件可通过深交所网站、巨潮资讯网及指定报刊查询 [7][8][9][10]

广发证券债券信息 - 公司发行了多期债券，包括2022年至2025年面向专业投资者的永续次级债券和公司债券，债券简称和代码详见文档[1][2][3] - 债券类型包括永续次级债券（如"22广发Y1"、"23广发Y1"等）和公司债券（如"22广发01"、"23广发04"等）[1][2][3] - 2024年和2025年发行的债券包括"24广发01"至"24广发14"以及"25广发01"至"25广发03"等[3] 注册资本变更 - 公司于2025年2月13日通过股东大会决议，同意注销回购专用证券账户中的15,242,153股A股股份，减少注册资本15,242,153元[3][4] - 2025年2月25日完成股份注销，总股本由7,621,087,664股变更为7,605,845,511股[4] - 公司已完成注册资本工商变更登记，注册资本由7,621,087,664元变更为7,605,845,511元，并修订了《公司章程》[4] 受托管理人职责 - 东方证券作为债券受托管理人，持续关注对债券持有人权益有重大影响的事项[3][4] - 东方证券将密切关注相关债券的本息偿付情况及其他对债券持有人利益有重大影响的事项[5]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2025年面向專 業投資者公開發行短期公司債券（第四期）信用評級報告》。茲載列如下，僅供參 閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2025年5月12日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 广发证券股份有限公司 2025 年面向 专业投资 ...