债券发行获批 - 公司于2025年4月16日获得中国证监会批准，可面向专业投资者公开发行面值余额不超过300亿元（含）的短期公司债券 [1] - 本次获批的债券总额度为300亿元人民币 [1] 本期债券发行细节 - 本期债券简称为“25广D13”，债券代码为“524462” [1] - 每张债券面值为100元，发行数量不超过3,000万张（含），发行价格为100元/张 [1] - 本期债券发行总规模不超过30亿元（含） [1] - 本期债券的票面利率询价区间为1.20%至2.20% [1] - 发行人和主承销商将于2025年10月10日向投资者进行利率询价，并根据询价情况确定最终票面利率 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2025年面向專 業投資者公開發行短期公司債券（第九期）募集說明書》。茲載列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2025年10月9日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 （住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 ...

债券发行获批 - 公司于2025年4月16日获得中国证监会批准，可面向专业投资者公开发行短期公司债券，面值余额不超过300亿元[1] - 本次债券获批文件为“证监许可〔2025〕818号”文[1] 本期债券发行细节 - 本期债券简称为“25广D13”，债券代码为“524462”[1] - 每张债券面值为100元，发行数量不超过3,000万张，发行价格为100元/张[1] - 本期债券发行总规模不超过30亿元[1] - 债券的询价区间为1.20%-2.20%[1] - 发行人和主承销商将于2025年10月10日向投资者进行利率询价，并根据询价情况确定最终票面利率[1]

广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开 发行短期公司债券（第九期） 发行公告 发行人 （住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） 牵头主承销商/债券受托管理人 （住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 联席主承销商/簿记管理人 （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 签署日期： 年 月 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要事项提示 1、广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）已于 2025 年 4 月 16 日 获得中国证券监督管理委员会"证监许可〔2025〕818 号"文获批可面向专业投资者公开 发行面值余额不超过 300 亿元（含）的短期公司债券（以下简称"本次债券"）。 2、本期债券简称为"25 广 D13"，债券代码为"524462"。本期债券每张面值为 100 元， 发行数量不超过 3,000 万张（含），发行价格为人民币 100 元/张。本期债券发行总规模为 不超过 30 亿元（含）。 ...

广发证券股份有限公司 2025 年 面向专业投资者公开发行 短期公司债券（第九期）信用评级报告 中诚信国际信用评级有限责任公司 | 编号:CCXI-20253702D-01 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行 短期公司债券（第九期）信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 9 月 25 日 $$\mathcal{M}_{\mathrm{max}}$$ 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对 ...

（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK） 2025 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第九期） 募集说明书 | 发行人： | 广发证券股份有限公司 | | --- | --- | | 牵头主承销商、受托管理人： | 华泰联合证券有限责任公司 | | 联席主承销商、簿记管理人： | 平安证券股份有限公司 | | 受托管理人： | 华泰联合证券有限责任公司 | | 发行金额： | 不超过人民币 30 亿元（含） | | 增信措施情况： | 无担保 | | 信用评级结果： | 主体评级：AAA；评级展望：稳定；债项评级：A-1 | | 信用评级机构： | 中诚信国际信用评级有限责任公司 | 牵头主承销商/债券受托管理人 （住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 联席主承销商/簿记管理人 （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 签署日期： 年 月 日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（ ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2025年面向專 業投資者公開發行短期公司債券（第九期）發行公告》。茲載列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2025年10月9日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开 （住 ...

CTA产品整体回顾 - 2025年三季度新发行CTA产品52只，发行数量相较上季度出现明显下降 [1][5] - 三季度公布数据的CTA产品样本数量为41只，年化收益率中位数为7.34%，Sharpe Ratio中位数为1.26，近一年最大回撤率中位数为-4.99% [1][10] - 三季度CTA产品总体盈利比例为72.7% [1][10] 股指期货CTA策略 - 股指期货IF、IC、IH、IM合约三季度日均成交量分别为12.9万、12.0万、6.0万、24.1万手，日均持仓量分别26.7万、23.5万、9.9万、35.9万手，成交量与持仓量相较上季度上升明显 [11] - 股指期货基差方面，IH合约整体平水，IF各合约年化贴水约2%-6%，IC合约整体年化贴水在8%附近，IM合约整体年化贴水在10%附近 [11] - 广发股指CTA模型中，日内趋势策略（EMDT）三季度盈利5.01%，模式识别策略（SLM）盈利1.01%，而大小盘风格轮动策略亏损5.98% [27][28][30][34] - A股三季度大幅上涨，上行趋势良好，有利于趋势类CTA策略盈利，四季度股指CTA策略展望较为乐观 [2][36] 国债期货CTA策略 - 三季度长久期国债期货波动率快速反弹 [38] - 广发国债CTA模型中，5年期与10年期国债期货的日内趋势策略（开盘区间突破）三季度累积收益率分别为0.26%和0.80% [41] - 5年期与10年期国债期货的跨品种套利策略三季度累积收益率为0.94% [46] - 国债到期收益率处于历史低位，国债期货价格后期判断以震荡为主，但在波动率较高阶段，国债期货CTA策略仍有参与空间 [3][47] 大宗商品CTA策略 - 三季度大宗商品指数整体上涨，Wind贵金属指数涨幅达16.5%，煤焦钢矿指数上涨10.8%，非金属建材指数上涨9.7%，而谷物指数下跌8.6%，农副产品指数下跌10.3% [48][50] - 大宗商品波动率整体低位盘整，三季度波动率最高的三个品种分别为焦煤、玻璃、焦炭 [51][55] - 商品趋势跟踪策略在主要品种上三季度平均收益0.1%，业绩较好的品种是螺纹钢、焦炭和棕榈油 [59] - 四季度商品市场热点集中在贵金属和黑色板块，贵金属价格突破历史阻力位创新高，针对领涨品种，趋势跟踪策略可能是较优选择 [4][60]

板块整体表现 - 10月9日证券板块整体上涨0.34%，领先个股为红塔证券，涨幅达5.66% [1] - 当日主要股指表现强劲，上证指数上涨1.32%至3933.97点，深证成指上涨1.47%至13725.56点 [1] - 证券板块资金流向呈现分化，主力资金净流出54.04亿元，而游资和散户资金分别净流入21.88亿元和32.16亿元 [2] 领涨个股表现 - 红塔证券以5.66%的涨幅领涨，收盘价9.33元，成交量为119.77万手，成交额为11.23亿元 [1] - 广发证券涨幅4.08%，收盘价23.19元，成交量为171.42万手，成交额达39.02亿元 [1] - 华泰证券上涨2.89%，收盘价22.40元，成交量为212.49万手，成交额为46.77亿元 [1] 资金流入居前个股 - 华泰证券主力资金净流入4.20亿元，主力净占比8.97%，但游资和散户资金分别净流出1.12亿元和3.07亿元 [3] - 红塔证券主力资金净流入1.68亿元，主力净占比高达14.99%，游资净流出1.41亿元，散户净流出2759.90万元 [3] - 长江证券主力资金净流入1.12亿元，主力净占比11.83%，游资和散户资金分别净流出4018.50万元和7186.73万元 [3] 下跌及资金流出个股 - 國感金控跌幅最大，下跌9.78%，收盘价21.96元，成交量为214.06万手，成交额47.49亿元 [2] - 东方财富下跌1.33%，收盘价26.76元，成交量达609.95万手，成交额162.10亿元 [2] - 中信证券下跌0.84%，收盘价29.65元，成交量为380.80万手，成交额113.25亿元 [2]

监管处罚事件 - 广东证监局对广发证券采取责令改正的行政监管措施 [1][2] - 处罚原因为公司存在个别证券分析师在微信群传播不实信息的问题 [1][2] - 该问题反映出公司从业人员管理不到位 [1][2] 违规行为定性 - 公司的行为违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第三十五条的规定 [1][2] - 监管依据是同一管理办法的第五十一条第一款 [1][2] 公司整改要求 - 公司被要求高度重视问题并采取有效措施切实整改 [2] - 整改要求包括加强内控管理以及切实提高合规管理水平 [2] - 公司需在收到决定书后30日内将整改方案报送广东证监局 [2]