广西粤桂广业控股股份有限公司 （注册地址：广西壮族自治区贵港市贵港高新区粤桂产业园幸福路 1 号） 未来三年（2025-2027）年股东回报规划 二〇二五年五月 1 公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策 应保持连续性和稳定性，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发 展；公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众 投资者的意见；公司按照合并报表当年实现的归属于公司股东的可分 配利润的规定比例向股东分配股利；公司优先采用现金分红的利润分 配方式。 三）未来三年 2025 年-2027 年）的股东回报规划 1、利润分配形式 2 为进一步完善和健全公司的利润分配政策，增强利润分配的透明 度，保证投资者分享公司的发展成果，引导投资者形成稳定的回报预 期，根据中国证监会《 上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分 红《 2025 年修订）》和《 公司章程》等相关文件规定，结合公司实际 情况，公司第九届董事会第三十五次会议审议通过了《 关于未来三年 股东分红回报规划《 2025 年-2027 年）》，股东回报规划的主要内容 如下： 一）股东分红回报规划制定的考虑因素 公司着眼于长远的和 ...

新策略 - 公司于2025年5月19日审议通过向特定对象发行A股股票议案[1] - 承诺发行不存在保底保收益承诺情形[1] - 承诺发行不存在通过利益相关方提供资助或补偿情形[1]

合规情况 - 公司最近五年无证券监管部门处罚和交易所纪律处分[1][2] - 2024年12月30日公司收广西证监局责令改正决定，存7项违规[3] - 公司董事长等5人因违规被采取监管谈话措施[3] 整改措施 - 对2020 - 2023年报告进行更正公告[5] - 排查整改其他应收应付款挂账及控股股东资金往来[5] - 强化内幕信息知情人登记制度执行[5] - 履行查询董监高诚信档案义务[5] - 独立董事专门会议按要求形成记录及纪要[5]

粤桂股份股东分红回报规划 - 公司董事会通过2025-2027年股东分红回报规划，明确利润分配方式包括现金、股票或两者结合 [1] - 上半年盈利且未分配利润为正时，若经营活动现金流净额高于净利润，董事会可提议中期现金或股利分配 [1] - 每年现金分红比例不低于合并报表归属股东可分配利润的20% [1] - 最近三年累计现金分红比例不低于年均可分配利润的30% [1]

经营业绩 - 2025年一季度营业总收入6.82亿元，同比上升10.94% [2] - 归母净利润1.17亿元，同比大幅增长87.82% [2] - 扣非净利润1.16亿元，同比增长75.68% [2] 盈利能力 - 毛利率34.01%，同比增加26.43% [3] - 净利率16.85%，同比增幅68.8% [3] 费用控制 - 三费总计7277.83万元，占营收比例10.66%，较去年同期增长6.81% [4] 资产与现金流 - 货币资金9.42亿元，较去年同期减少37.81% [5] - 应收账款1591.42万元，同比增加118.36% [5] - 每股经营性现金流-0.09元，同比改善62.50% [5] 债务状况 - 有息负债15.93亿元，较去年同期略有下降 [6] - 有息资产负债率25.44% [6] 总结 - 公司2025年一季度盈利能力显著提升，但现金流管理和债务控制仍需优化 [7]

会议信息 - 会议通知于2025年4月14日发出[1] - 会议于2025年4月25日通讯表决[2] 审议情况 - 会议审议并通过《2025年第一季度报告》[3] - 《2025年第一季度报告》编制和审议程序合规，内容真实准确完整[3] 表决结果 - 应参加表决监事3人，实际参加3人[2] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4]

会议表决 - 《2025年第一季度报告》等三项议案表决全票通过[2][3][4] 授权事项 - 总经理获授权审定企业增减资方案等[8] - 董事长获多项授权，含审定借款、授信、调剂担保额度等[8][9]

营业收入相关 - 本报告期营业收入6.82亿元，较上年同期增长10.94%[5] - 本期营业总收入6.82亿元，较上期6.15亿元增长10.94%[18] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润1.17亿元，较上年同期增长87.82%[5] - 本期净利润1.15亿元，较上期6139.05万元增长87.28%[19] 经营活动现金流量净额相关 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 7286.48万元，较上年同期增长55.00%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 7286.479144万元，上期为 - 1.6191388917亿元[22] 应收项目相关 - 应收账款比期初增加109.71%，主要因产品赊销增加[8] - 应收款项融资比期初增加278.05%，主要因使用票据结算货款增加[8] 存货相关 - 存货比期初增加32.09%，主要因库存商品增加[8] 费用相关 - 销售费用同比增加45.43%，主要因销售人员薪酬增加[11] - 财务费用同比增加112.04%，主要因利息收入减少[11] 减值损失相关 - 信用减值损失同比增加7421.46%，主要因计提坏账准备增加且基数较小[11] - 资产减值损失同比减少111.33%，主要因存货价格回升，转回存货跌价准备[11] 资产相关 - 2025年3月31日公司资产总计61.19亿元，较期初57.58亿元增长6.26%[15] - 流动资产合计21.90亿元，较期初18.38亿元增长19.19%[15] - 非流动资产合计39.29亿元，较期初39.21亿元增长0.20%[15] 负债相关 - 负债合计21.84亿元，较期初19.40亿元增长12.59%[16] - 流动负债合计13.29亿元，较期初12.29亿元增长8.14%[16] - 非流动负债合计8.55亿元，较期初7.11亿元增长20.25%[16] 所有者权益相关 - 所有者权益合计39.35亿元，较期初38.18亿元增长3.05%[16] 营业总成本相关 - 本期营业总成本5.45亿元，较上期5.31亿元增长2.69%[18] 综合收益总额相关 - 综合收益总额本期为1.1497026661亿元，上期为6139.053119万元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为1.1685850587亿元，上期为6221.879299万元；归属于少数股东的综合收益总额本期为 - 188.823926万元，上期为 - 82.82618万元[20] 每股收益相关 - 基本每股收益本期为0.1457，上期为0.0931；稀释每股收益本期为0.1457，上期为0.0931[20] 经营活动现金流入相关 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为6.029453057亿元，上期为5.1575899918亿元[21] - 收到的税费返还本期为92.37059万元，上期为211.557043万元[21] - 经营活动现金流入小计本期为6.4956865819亿元，上期为5.7214402612亿元[21] 投资活动现金流量净额相关 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 8516.948665万元，上期为1578.701466万元[22] 筹资活动现金流量净额相关 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为9279.577542万元，上期为1.7161775776亿元[22] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 6524.343156万元，上期为2549.474788万元[22] - 期末现金及现金等价物余额本期为9.4167519831亿元，上期为15.1407109177亿元[22]

会议信息 - 现场会议于2025年4月23日14:30召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[4] 股东情况 - 出席股东1060人，代表股份438294594股，占比54.6446%[5] - 中小股东1057人，代表股份6975376股，占比0.8697%[6] 议案表决 - 议案1.00总表决同意437638174股，占99.8502％；中小股东同意6318956股，占90.5895％[8][9] - 议案2.00总表决同意437631674股，占99.8487％；中小股东同意6312456股，占90.4963%[10][12] - 议案3.00总表决同意437643874股，占99.8515%；中小股东同意6324656股，占90.6712%[13][14] - 议案4.00总表决同意437638374股，占99.8503%；中小股东同意6319156股，占90.5923%[15][17] 其他 - 律师认为本次股东会召集、召开等事宜合法有效[18] - 备查文件为2024年年度股东会决议和法律意见书[19]

股东投票情况 - 现场和网络投票股东1060人，代表股份438294594股，占比54.6446％[3] - 现场投票股东3人，代表股份431319218股，占比53.7749％[3] - 网络投票股东1057人，代表股份6975376股，占比0.8697％[3] - 中小股东1057人，代表股份6975376股，占比0.8697％[4] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》同意437638174股，占比99.8502％[6] - 《2024年年度报告全文及摘要》同意437631674股，占比99.8487％[8] - 《2024年度利润分配预案》同意437643874股，占比99.8515％[11] - 《2024年度监事会工作报告》同意437638374股，占比99.8503％[13] 会议时间 - 现场会议于2025年4月23日下午14:30召开，网络投票时间为2025年4月23日[2] 决议合法性 - 广东连越律师事务所认为公司本次股东会决议合法有效[16]