公司基本信息 - 公司股票简称蓝焰控股，代码000968，上市证券交易所为深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为刘联涛[15] - 公司所处行业为石油和天然气开采业，主要从事煤层气勘探开发业务[30] - 公司主要业务为煤层气勘查、开发与利用及煤矿瓦斯治理，主要产品为煤层气[36] - 公司建立了完整业务体系，主要收入来源包括煤层气销售等[36] - 公司是国内最早从事煤层气开发利用的A股上市公司，有自主技术和开发模式[37] - 公司形成了煤层气全产业链生产运营模式，开辟稳定用户市场[38] 公司历史沿革 - 公司2000年上市时主营业务为原煤、焦炭、煤气及洗精煤、煤化工产品的生产和销售[18] - 2016年完成重大资产重组后，公司主营业务变更为煤层气地面开采、矿产资源勘查等[18] - 2023年公司主营业务变更为陆地石油和天然气开采、矿产资源勘查等[18] - 公司2000年上市时控股股东为太原煤炭气化（集团）有限责任公司[19] - 2016年完成重大资产重组后，公司控股股东变更为山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司，后于2020年更名为晋能控股装备制造集团有限公司[19] - 2023年公司控股股东晋控装备以其持有的公司40.05%股份（387,490,182股）增资至山西燃气集团并完成股份过户后，公司控股股东变更为山西燃气集团有限公司[19] - 2023年9月公司住所由山西省太原市和平南路83号变更为山西转型综合改革示范区学府产业园中心街6号[15] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入22.66亿元，较2023年减少4.85%[21][46][52] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.34亿元，较2023年减少19.58%，主要因煤层气财政补贴等其他收益同比减少0.81亿元[21][22][46] - 2024年末总资产113.97亿元，较2023年末减少3.66%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产59.39亿元，较2023年末增加4.77%[22] - 2024年分季度营业收入分别为5.71亿元、5.88亿元、6.37亿元、4.70亿元[26] - 2024年非经常性损益合计3236.34万元[27] - 石油和天然气开采业收入21.71亿元，占比95.80%，同比减少2.60%[52] - 建筑施工业收入7132.61万元，占比3.15%，同比减少34.50%[52] - 山西省内收入22.31亿元，占比98.45%，同比减少6.33%[52] - 石油和天然气开采业材料成本2.50亿元，占比17.02%，同比增加7.44%[57] - 石油和天然气开采业折旧费5.37亿元，占比36.63%，同比增加14.73%[57] - 石油和天然气开采业人工成本2.23亿元，占比15.21%，同比增加18.60%[57] - 石油和天然气开采业电费1.40亿元，占比9.54%，同比减少3.49%[57] - 2024年销售费用376.57万元，同比减少6.55%；管理费用2.26亿元，同比增加4.15%；财务费用1.16亿元，同比减少6.43%；研发费用9039.59万元，同比减少3.18%[59] - 经营活动现金流入小计2024年为2,566,192,553.34元，同比增长13.58%[64] - 经营活动现金流出小计2024年为1,466,051,351.31元，同比增长29.50%[64] - 投资活动现金流入小计2024年为72,353,869.00元，同比增长8,221,930.57%，因收到履约和项目保证金退回7,074万元[64][65] - 筹资活动现金流入小计2024年为1,018,630,331.56元，同比减少71.84%[64] - 筹资活动现金流量净额2024年为 -724,151,945.38元，同比减少257.62%，因优化融资结构压控融资规模[65] - 现金及现金等价物净增加额2024年为 -281,455,650.97元，同比减少135.43%[65] - 其他收益2024年为176,522,716.51元，占利润总额比例37.11%，主要是煤层气抽采利用补贴[67] - 固定资产2024年末金额为5,484,223,530.09元，占总资产比例48.12%，比重较年初增加5.26%[69] - 短期借款2024年末金额为100,071,805.56元，占总资产比例0.88%，比重较年初减少3.18%[70] - 报告期投资额为747,268,681.26元，上年同期为576,799,599.67元，变动幅度29.55%[74] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司煤层气销售量12.62亿立方米[40] - 全年煤层气销量12.62亿方，同比减少1.10%[48][56] 公司业务运营情况 - 公司已获取煤层气矿业权23宗，合计面积2501.454平方千米，探明地质储量531.91亿立方米[40] - 公司受托管理关联方企业2家，煤层气产量超1亿立方米/年，液化能力22.7万吨/年[40] - 公司积极响应国家号召，强化生产管理、开拓市场、加强科研和提升管理效能[37] - 公司依托技术优势在多地进行煤层气地面抽采利用和深部勘探试验[39] - 公司与省属煤炭企业及国内大型油气企业开展项目合作[39] - 报告期内公司全年累计完成钻井144口，投运151口[47] - 侯甲 - 龙湾一期项目日产气量稳定在12万方[47] - 全年完成设备安装167台，覆盖276口重点井[47] - 新增探明含气面积38.3平方公里，新增煤层气探明地质储量57.22亿立方米[47] - 2024年完成科研项目19项，获授权专利23项、省部级奖励7项，科研投入0.9亿元[48] - 沁水盆地横岭区块深部煤储层特征等3个研发项目已完成[61] - 穿采空区下伏煤层水平井煤层气开发等4个研发项目处于研发阶段[61] 研发相关情况 - 公司先后承担35项省部级科研项目，获39项省部级及以上奖励，起草24项标准，获得授权国家专利145项（发明专利30项）[41] - 公司拥有博士3人，硕士研究生97人，技术专家4人，研发人员492人[44] - 2024年研发人员数量492人，较2023年增加4.24%，占比23.57%，较2023年增加0.55%[62] - 2024年本科研发人员335人，较2023年减少2.62%；硕士研发人员60人，较2023年减少10.45%[62] - 2024年30岁以下研发人员50人，较2023年减少7.41%；30 - 40岁研发人员319人，与2023年持平[62] - 2024年研发投入金额9039.59万元，较2023年减少3.18%，占营业收入比例3.99%，较2023年增加0.07%[62] 行业相关情况 - 我国埋深2000米以浅的煤层气地质资源量36.8万亿立方米，山西省境内约8.31万亿立方米[31] - 截至2023年底山西省累计探明煤层气地质储量9242.35亿立方米[31] - 山西境内埋深2000米以浅煤层气地质资源量约8.31万亿立方米，占全国总量近三成，全省天然气（煤层气）管道长度达8900公里[42] - 2025 - 2029年对煤层气等非常规气开采实施“多增多补”“冬增多补”奖补政策[43] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额为18.09亿元，占年度销售总额比例79.85%，关联方销售额占比72.88%[58] - 前五名供应商合计采购金额为4.93亿元，占年度采购总额比例32.09%，关联方采购额占比11.26%[58] 公司利润分配情况 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以967,502,660股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[3] - 2023年度利润分配方案于2024年7月11日实施完毕，拟适度调减2024年度现金分红比例，尚需提交2024年度股东大会审议[145] - 2024年度分配预案以967502660股为基数，每10股派息0.3元（含税），现金分红金额为29025079.80元[147] - 2024年末母公司报表账面未分配利润为212385689.21元，可供分配利润为212385689.21元[147][149] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[147] - 2024年度因全资子公司分红1.7亿元，公司实现净利润1.4492924944亿元，提取法定公积金1449.292494万元[149] 公司募集资金情况 - 公司2017年4月24日向特定对象发行股票，募集资金总额13.17亿元，扣除发行费用后实际净额12.98亿元[82] - 报告期内募集资金使用金额4760.75万元，其中支付设备购置款4300.77万元、工程款459.98万元[83] - 报告期末累计已使用募集资金12.43亿元，包括支付资产置换对价5亿元、设备购置款4.51亿元、工程款2.93亿元[83] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额9516.35万元，其中本金余额5478.98万元，利息净额4037.37万元[83] - 支付重组对价项目承诺投资5亿元，累计投入5亿元，投资进度100%[84] - 晋城矿区低产井改造提产项目承诺投资7988.17万元，调整后投资7980.11万元，报告期投入476.08万元，累计投入7432.22万元，投资进度93.13%[84] - 晋城矿区低产井改造提产项目于2021年7月31日达到预定可使用状态，报告期实现效益2284.92万元，累计实现效益9106.6万元[84] - 超募资金投向合计金额为129,131,801.71119元，占比0.75%；4,76124,322.21元，占比8.62%；4,9122,891.06元[85] - 募集资金投资项目实施地点由“郑庄矿区、赵庄矿区、长平矿区”变更为“郑庄矿区”[85] - 募集资金投资项目具体调整：原提产改造工程调整为“6套钻机设备、2套压裂设备和1套连续油管设备”及“33口L型井、157口二次压裂井”；原设备购置项目调整为“8套钻机设备、1套压裂设备”[85] - 尚未使用的募资资金将专项用于“晋城矿区低产井改造提产项目”[85] 子公司情况 - 山西蓝焰煤层气集团有限责任公司为子公司，注册资本3,599,901,503.32元，总资产10,790,091,833.28元，净资产6,282,783,032.22元，营业收入2,195,777,057.78元，营业利润496,544,826.45元，净利润448,247,199.22元[90] - 公司通过无偿划转方式取得全资子公司蓝焰煤层气公司所持沁盛公司35%股权，沁盛公司成为控股子公司[90] 公司未来规划 - 2025年公司预计投资约8亿元，实现营业收入约25亿元[92] - 公司将以成为国内“煤层气产业领军者”和“一流清洁能源供应商”为使命[92] - 2025年公司聚焦煤层气增储上产，围绕“勘探开发提档、技术创新提效、对外合作提速、数智转型提质”目标推动业绩增长[92] - 公司将加强与央企资源共采利用，深化与省内煤企“采煤采气一体化”合作[92] - 公司将持续提升管网互联互通，积极拓展省外市场，延伸销售链条[92] - 公司将高质量完成改革深化提升行动，加强全面预算管理，加大成本管控力度[92] - 公司将在首次披露ESG报告基础上加快推进ESG体系建设[92] 公司风险与应对 - 公司面临市场、安全生产、政策和煤层气资源勘查等风险[93][95] - 公司将密切关注行业发展动态，建立健全内部风险防范机制[93] - 公司将进一步加大科技研发投入，提高勘探成功率[95] 公司投资者关系与治理 - 2024年5月15日、20日及9月10日分别通过网络平台线上交流和实地调研接待投资者，沟通公司生产经营及行业状况等信息[96] - 报告期内公司召开1次年度股东大会、3次临时股东大会[100] - 公司董事会现有成员9名，其中独立董事3名，占比三分之一[101] - 报告期内召开董事会会议7次、董事会专门委员会会议8次，审议38项议案[101] - 报告期内召开监事会会议7次，审议22项议案[102] - 报告期内发布定期报告4份，临时公告93份[103] - 公司荣获证券时报“中国上市公司成长百强”、山西资本市场“晋麒·2023年度投资者关系奖”，并再次入选国务院国资委“双百企业”[100] - 2024年2月完成两名独立董事更换工作，2025年1月调整战略委员会名称并修订工作细则[101] - 公司建立独立董事专门会议机制，保障独立董事履职和董事会运行[101] - 公司治理实际状况与相关规定不存在重大差异[10

信用评级 - 公司主体长期信用等级为AA[2] - “20蓝焰01”信用等级为AAA[2] - 评级展望为稳定[2] 债券情况 - “20蓝焰01”于2025年4月17日完成兑付并摘牌[2] 评级有效期 - 评级结果有效期至2025年4月17日[2] 评级终止 - 自公告发布联合资信终止对公司及“20蓝焰01”评级[2] - 联合资信不再更新公司及债项评级结果[2]

债券基本信息 - 发行总额和当前余额均为10亿元[4] - 期限5年(3 + 2)，利率3.65%[4] - 起息日2020年4月17日，计息至2025年4月16日[4] 兑付兑息信息 - 每10张债券兑付兑息1036.50元，本金1000元，利息36.50元(含税)[5] - 扣税后个人等每手派息1029.20元，非居民企业每手1036.50元[6] 时间节点 - 最后交易日、债权登记日为2025年4月16日[3][7] - 本息兑付日、债券摘牌日为2025年4月17日[3][7] 税收政策 - 个人债券持有者利息所得税税率为20%[9] - 境外机构投资境内债券市场利息收入免税延至2025年12月31日[10]

山西蓝焰控股股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发 行科技创新公司债券（第二期）在深圳证券交易所上市的 公告 根据深圳证券交易所债券上市的有关规定，山西蓝焰控股股份有限公司 2025 年面向专 业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）符合深圳证券交易所债券上市条件，将于 2025 年 4 月 2 日起在深圳证券交易所上市，并面向专业投资者中的机构投资者交易，交易 方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。债券相关要素如下： | 债券名称 | 山西蓝焰控股股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技 | | --- | --- | | | 创新公司债券（第二期） | | 债券简称 | 25 蓝焰 K2 | | 债券代码 | 524195.SZ | | 信用评级 | 主体信用评级 AA，本期债券未设置评级 | | 评级机构 | 联合资信评估股份有限公司 | | 发行总额（亿元） | 3 | | 债券期限 | 本期公司债券的期限为 5 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率 | | | 选择权和投资者回售选择权 | | 票面年利率（％） | 2.39 | | 利率形式 | 固定利率 ...

债券发行 - 获批向专业投资者公开发行不超10亿元科技创新公司债券[1] - 本期债券发行规模不超5亿，实际发行3亿[1] - 发行价格每张100元，票面利率2.39%[1] - 认购倍数为1.37倍，发行时间为2025年3月27日[1] 资金使用 - 拟用募集资金偿还“20蓝焰01”一般公司债3亿[3] - 闲置资金可补充流动资金，单次最长不超12个月[3] - 12个月内或约定付款节点孰早日前回收临时补流资金[4] 其他情况 - 三个募集资金专户分别在光大、民生、兴业银行开户[5] - 董监高、持股超5%股东等关联方未参与认购[5]

债券代码：524195.SZ 债券简称：25 蓝焰 K2 山西蓝焰控股股份有限公司 2025 年面向专业投资者 公开发行科技创新公司债券（第二期）票面利率公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 中德证券有限责任公司 年 月 日 26 2025 年 3 月 26 日，发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了票面利率询 价。根据网下专业机构投资者询价结果，经发行人和主承销商协商一致，最终确定本期 债券的票面利率为 2.39%。 发行人将按上述票面利率于 2025 年 3 月 27 日面向专业机构投资者网下发行。具体 认购方法请参见 2025 年 3 月 25 日刊登在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）、 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《山西蓝焰控股股份有限公司 2025 年 面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）发行公告》。 特此公告。 （此页无正文，为《山西蓝焰控股股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技 创新公司债券（第二期）票面利率公告》之盖章页） ...

债券发行 - 公司获核准公开发行不超10亿元公司债券[1] - 2025年第二期科技创新公司债券原定于3月26日15:00 - 18:00簿记发行[1] - 本期债券簿记建档结束时间延至19:00[1]

债券发行批复 - 公司于2023年4月7日获中国证监会同意向专业投资者公开发行面值总额不超过10亿元科技创新公司债券 [1] 债券名称变更 - 原债券名称为"山西蓝焰控股股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券" [1] - 更名为"山西蓝焰控股股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第二期）" [1] - 名称变更不改变已签署法律文件效力 原文件对更名后债券继续有效 [1] 中介机构 - 中德证券有限责任公司作为本次债券发行的承销商 [2]

主体信用评级 - 联合资信维持山西蓝焰控股股份有限公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定 [1][4] - "20蓝焰01"债券信用等级维持AAA，由晋能控股装备制造集团有限公司提供连带责任保证担保 [1][6] 股权与控制结构 - 公司实际控制人仍为山西省人民政府国有资产监督管理委员会，控股股东由晋能控股装备制造集团有限公司变更为山西燃气集团有限公司 [4] - 华新燃气集团有限公司受托履行山西燃气集团的股东职责 [4] 经营表现 - 2023年公司营业总收入23.81亿元，同比下降4.81%，主要因煤层气销售收入下降9.02%至22.29亿元 [12] - 2023年管输煤层气销量12.06亿立方米，同比增长9.31%，但销售均价同比下降13.16%至1.90元/立方米 [17] - 2024年一季度营业总收入5.71亿元，同比基本持平 [8] - 毛利率从2022年37.93%降至2023年35.88%，主要因煤层气价格下滑 [12] 财务指标 - 2023年末现金类资产23.44亿元，短期债务14.86亿元，现金短期债务比1.58倍 [8] - 资产负债率51.95%，全部债务资本化比率44.01%，债务负担一般且以长期债务为主（占比66.75%） [8][27] - 2023年营业利润率34.26%，净资产收益率9.36%，经营活动现金流量净额11.27亿元，同比增长21.87% [8][30] - 关联方应收账款规模达12.39亿元，占应收账款绝大部分 [6][20] 业务运营 - 公司运营煤层气井3851口，其中自有2807口，租用1044口，资源储备持续增加 [15][16] - 2023年新增马村区块探矿权32.16平方千米，郑庄区块新增探明储量40.66亿立方米 [16] - 前五大客户销售额占比88.13%，关联销售占比约70% [6][17] - 在建煤层气井项目总投资规模70.80亿元，未来资本支出压力较大 [20] 行业环境 - 2023年中国煤层气产量117.7亿立方米，占国内天然气供应5%，山西省地面煤层气产量76.62亿立方米（同比增长22.62%） [11] - 天然气进口依赖度超42%，煤层气作为重要补充能源受政策支持 [11] - 公司获得煤层气财政补贴2.58亿元，计入其他收益 [31] 偿债保障 - "20蓝焰01"余额10亿元，经营现金流入量22.59亿元，现金类资产对债券覆盖倍数2.34倍 [31] - 担保方晋能控股装备制造集团有限公司资产总额3500.35亿元，主体信用等级AAA [32]

财务数据 - 2024年9月30日公司期末净资产为58.18亿元，合并口径资产负债率为46.49%，母公司口径为28.58%[9] - 2021 - 2023年度公司年均可分配利润为4.70亿元[9] - 2022、2023年发行人经营活动现金流量净额同比分别增加54.11%、21.87%[13] - 最近三年及一期末发行人流动比率分别为0.81、0.97、1.23和1.92[14] - 最近一期末发行人受限货币资金账面价值为11,003.22万元[15] - 最近三年发行人向关联方出售商品占当年营业收入比例分别为55.49%、62.50%和70.57%[17] - 最近三年发行人向关联方采购商品分别为7,862.04万元、8,756.32万元和8,663.42万元[17] - 报告期内公司其他收益分别为10174.77万元、29032.97万元、25796.23万元和11250.84万元[36] - 最近三年公司煤层气抽采补贴分别为7598.25万元、26001.32万元和21957.89万元[36] - 2023年公司研发投入0.93亿元，同比增长6.90%[43] - 截至2023年末，公司研发人员472人，较2022年增长0.85%，占全体员工比例为23.02%[44] - 报告期内公司煤层气销售板块营业收入占总营业收入比例分别为98.75%、97.94%、93.59%和94.25%[45] - 最近三年及一期末，发行人有息负债分别为311,832.37万元、321,647.20万元、413,476.81万元和352,476.76万元[61] - 最近三年及一期末，发行人资产负债率分别为59.25%、54.40%、51.95%和46.49%[61] - 最近三年及一期末，发行人非流动资产金额分别为806,942.12万元、803,584.88万元、805,326.01万元和793,896.46万元[63] - 最近三年及一期末，发行人固定资产规模分别为486,277.62万元、496,084.62万元、507,043.30万元和492,603.98万元[63] - 最近三年及一期末，发行人在建工程规模分别为292,942.80万元、285,885.66万元、281,484.80万元和285,312.63万元[63] - 最近三年及一期投资活动现金流量净额分别为-71,214.63万元、-87,670.92万元、-79,240.12万元和-46,681.58万元[64] - 最近三年煤层气销售收入分别为195,298.68万元、245,019.45万元和222,881.61万元，销售业务毛利率分别为36.86%、38.77%和34.78%[69] - 截至2023年末在建工程规划总投资85.32亿元，已累计投入24.57亿元，占预计总投资额的28.80%[71] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过5.00亿元，期限5年，附第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权[2][84] - 本期债券票面金额100元，按面值平价发行，无担保，为实名制记账式[84] - 本期债券起息日为2025年3月27日，付息日为2026 - 2030年每年3月27日，兑付日为2030年3月27日[85][86] - 发行人主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本期公司债券未评级[10] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[31] - 发行结束后公司将申请债券在深交所上市，若无法上市投资者有权回售[32] 公司治理 - 2023年3月1日公司控股股东由晋控装备集团变更为山西燃气集团，山西燃气集团持股40.05%[18][38] - 2022年11月6日董事长翟慧兵因工作变动辞职，11月23日刘联涛当选董事长[35] - 公司董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长1 - 2人[162] - 公司监事会由5名监事组成，设主席1人，可设副主席，其中2名监事为公司职工代表[165] - 公司设总经理1名，副总经理3 - 7名，总经理每届任期三年[167] 研发成果 - 截至2023年末公司科研成果获36项省部级奖励，起草23项标准，获授权国家专利126项（含发明专利30项）[41] - 公司2家下属企业及1家托管企业完成高新技术企业认定[41] - 2023年公司完成科研项目22项，获得授权专利19项，省部级奖励5项[43] - 公司形成煤矿区煤层气地面开发等三大技术体系[42] 未来展望 - 公司将拓展非关联方客户和煤层气销售范围，减少关联交易比重，降低对关联方依赖[180]