山西蓝焰控股股份有限公司 Shanxi Blue Flame Holding Company Limited 公司章程 （经公司 2025 年 5 月 15 日召开的 2024 年度股东大会审议通过） 二零二五年五月 目 录 第一节 财务会计制度 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东会 第一节 股东 第二节 股东会的一般规定 第三节 股东会的召集 第四节 股东会的提案与通知 第五节 股东会的召开 第六节 股东会的表决和决议 第五章 党委会 第六章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第七章 经理及其他高级管理人员 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第九章 通知和公告 第一节 通知 第二节 公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公 司的组织和行为，根据《中华 ...

山西蓝焰控股股份有限公司 董事会议事规则 （经公司 2025 年 5 月 15 日召开的 2024 年度股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为明确山西蓝焰控股股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会的职权范围，规范董事会组织及运作程序，确保董事会的工作 效率和科学决策，根据《中华人民共和国公司法》及其他有关法律、 法规和规范性文件和《山西蓝焰控股股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的规定，制定本规则。 第二条 董事会作为公司经营管理的决策机构，对股东会负责， 按照法律、法规、《公司章程》的有关规定及股东会赋予的职权行使 权力，确保公平对待所有股东。 第三条 本规则的制定是为确保董事会能够落实股东会决议，规 范、高效运作，审慎、科学决策。 第二章 董事 第四条 董事由股东会选举或更换，并可在任期届满前由股东会 解除其职务。董事任期三年，任期届满可连选连任。 公司职工人数超过三百人的，董事会中应设职工代表担任的董事 一名，董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会 或者其他形式民主选举产生，无需提交股东会审议。 第五条 公司董事会、单独或者合计持有公司已发行股份百分之 一以上的股东 ...

证券代码：000968 证券简称：蓝焰控股 公告编号：2025-026 为进一步加强与投资者的互动交流，山西蓝焰控股股份有限公司 （以下简称"公司"）将参加由山西证监局、山西省上市公司协会与 深圳市全景网络有限公司联合举办的"山西辖区上市公司 2025 年投 资者网上集体接待日暨年报业绩说明会"，现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演" 网站（http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下 载全景路演 APP,参与本次互动交流，活动时间为 2025 年 5 月 20 日 （周二）15:00-17:00。届时公司高管将在线就公司 2024 年度业绩、 公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题， 与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 参加本次活动的公司人员有：公司副董事长、总经理田永东先生， 总会计师张志勇先生，董事会秘书李东平先生，证券事务代表祁倩女 士（如有特殊情况，参会人员可能进行调整）。 特此公告。 山西蓝焰控股股份有限公司 2025 年 5 月 15 日 山西蓝焰控股股份有限公司 关于参加山西辖区上市公司 2 ...

公司经营情况 - 2024 年公司围绕煤层气增储上产推进各项工作，煤层气销量 12.62 亿方，营业收入 22.66 亿元，归属于上市公司股东净利润 4.34 亿元 [3] - 2025 年一季度公司生产经营开局良好，营业收入 5.65 亿元，归属于上市公司股东净利润 1.85 亿元，同比增长 15.74% [3] 未来盈利增长驱动因素 - 突出煤层气勘探开发主业，加大资源区块获取，强化气井精细化管理和项目建设，推进老井稳产和新井提产 [4] - 深化与央企合作，推广与省内煤企“采煤采气一体化”瓦斯治理合作 [4] - 强化创新驱动，保持科研投入，组建攻关团队，促进科研成果转化 [4] - 构建客户分级管控体系，开拓省外市场，巩固竞争优势 [4] 行业业绩表现 - 2024 年全球天然气市场恢复结构性增长，供需宽松，国际气价震荡走低 [5] - 国内天然气需求增长，勘探开发等方面有进展，煤层气行业资源储量增加，技术获突破，政策支持力度加大 [5] 股票发行相关 - 2025 年 4 月 25 日公司披露向特定对象发行股票公告，发行对象不超 35 名，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%，以竞价确定价格和对象，保护老股东权益 [5] 现金分红情况 - 2024 年拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），共计 29,025,079.80 元，占本年度母公司可分配利润的 13.67% [6] - 2022 - 2024 年度累计现金分红 251,550,691.60 元，占最近三个会计年度年均净利润的 49.07% [6] - 因公司处于成长期，受经济形势影响有经营和资金压力，综合考虑发展规划和投资因素，适度调整 2024 年度现金分红比例 [6] 公司章程修订 - 公司根据监管规则取消监事会，职能由董事会审计委员会承接，认为此举可优化治理结构，提升治理效能 [6] 销售渠道拓展 - 2023 年公司通过国家管网集团资质认证，取得托运商资质，2024 年推进河南、安徽、江苏等省市场开发 [7] - 目前煤层气已上载国家管网，少量通过西气东输管线输送至江苏、安徽等高价市场销售，未来将探索其他运输及销售方式 [7] 资产负债率情况 - 2024 年末公司资产负债率 47.77%，较期初下降 4.18%，原因是优化融资结构，压控融资规模，银行借款减少约 5 亿元，其他负债也减少 [7] 核心技术与新技术引入 - 公司形成采煤采气一体化、中深部及深部煤层气开发、采空区及过采空区煤层气抽采三大技术体系 [7] - 2024 年引入高精度、三维地震勘查技术，搭建地质—工程一体化平台，推动深部气勘探开发进展 [7] 数智化工作进展 - 2024 年初公司成立科创分公司，制定《数智化发展（五年）规划》，规划建设五大业务场景和两大智能应用中心 [8] - 引入数智化管理系统，推进地质工程一体化系统、智能排采控制系统等项目建设 [8] - 智能排采控制系统截至 2024 年底累计完成现场设备安装 167 台，覆盖 276 口井，沁水、西山、吕梁等区块启用智能化排采系统，提高生产效率和安全性 [8]

山西蓝焰控股股份有限公司 证券代码：000968 证券简称：蓝焰控股 公告编号：2025-023 关于召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 山西蓝焰控股股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月25日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露了2024年年度报告全文及摘要、2025年第一季度报告，为使投资者更加深入全面地了解公司发展战 略、生产经营、利润分配等情况，公司定于2025年5月14日在"互动易"平台举办2024年度暨2025年第一 季度业绩说明会，解答投资者的问题，听取投资者的意见和建议。本次业绩说明会具体情况如下： 一、业绩说明会相关安排 1.召开时间：2025年5月14日（星期三）下午15:30-17:00。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 2025年5月7日 4.出席人员：公司副董事长、总经理田永东先生，董事、董事会秘书、副总经理杨军先生，独立董事刘 毅军先生，总会计师杨存忠先生。 二、投资者问题征集 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公 ...

证券代码：000968 证券简称：蓝焰控股 公告编号：2025-023 山西蓝焰控股股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度 业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 秘书、副总经理杨军先生，独立董事刘毅军先生，总会计师杨存忠先 生。 二、投资者问题征集 为充分尊重投资者，提升交流的针对性，现就公司本次业绩说明 会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资 者可于 2025 年 5 月 14 日（星期三）15:30 前登录深圳证券交易所"互 动易"平台"云访谈"栏目（http://irm.cninfo.com.cn）或使用微 信扫描下方小程序码，进入公司 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说 明会页面进行提问，公司将在业绩说明会上对投资者普遍关注的问题 进行交流回答。 山西蓝焰控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了 2024 年年度报 告全文及摘要、2025 年第一季度报告，为使投资者更加深入全面地 了解 ...

报告期内，监事会共召开了 7 次会议，审议通过了 22 项议案， 所有监事会会议的召集、召开均符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》的规定。具体情况如下： | | 序号 召开日期 | | | 会议届次 | 会议议案名称 | 召开方式 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 2024 | 年 | 2 | 第七届监事会第 | 1.关于 2024 年度日常关联交易预计的议案 | | | 1 | | | | | 2.关于收购山西煤层气有限责任公司 81%股权后续 | 通讯表决 | | | 月 | 7 | 日 | 十七次会议 | 安排及签署《股权转让协议》之补充协议的议案 | | | | 2024 | 年 | 2 | 第七届监事会第 | 关于受托管理华新燃气集团有限公司所属公司股权 | | | 2 | | | | | | 现场会议 | | | 月 | 28 | 日 | 十八次会议 | 暨关联交易的议案 | | | 3 | | | | | 1.2023 年度监事会工作报告 | | | | | | | | 2.2023 年度财务决算报告 | ...

山西蓝焰控股股份有限公司 内部控制审计报告 内部控制审计报告 信会师报字[2025]第 ZA11636 号 山西蓝焰控股股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求,我们审计了山西蓝焰控股股份有限公司（以下简称"蓝焰控 股"）2024年12月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 二〇二四年度 ， 报告编码:沪25UH4 立信会计师事务所(特殊普通合伙) HINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评 价其有效性是蓝焰控股董事会的责任。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、 内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。 此外,由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策 和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计 ...

民生证券股份有限公司周泰,李航,王姗姗,卢佳琪近期对蓝焰控股进行研究并发布了研究报告《2024年年报 及2025年一季报点评：25Q1利润同增，增储上产稳步推进》，给予蓝焰控股买入评级。 蓝焰控股(000968) 事件：2025年4月24日，公司发布2024年年度报告和2025年第一季度报告。2024年，公司实现营业收入 22.66亿元，同比下降4.9%；实现归母净利润4.34亿元，同比下降19.6%；实现扣非归母净利润4.02亿元， 同比下降20.9%。2025年第一季度，公司实现营业收入5.65亿元，同比下降1.0%；实现归母净利润1.85亿 元，同比增长15.7%；实现扣非归母净利润1.84亿元，同比增长14.7%。 风险提示：煤层气价格下降风险；气井勘探和开采不达预期的风险；政策支持力度不足的风险。 最新盈利预测明细如下： 剔除政府补助，24年利润基本平稳。2024年公司累计确认政府补助1.09亿元，同比上年确认金额减少 55.6%；若剔除该部分收益，公司2024年归母净利润为3.52亿元，同比仅下降0.8%，表现基本平稳。 销量同比微降，单位毛利同比微增。2024年，公司实现煤层气销量12.62亿立 ...

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [5][7] 报告的核心观点 - 2024年公司营收和归母净利润同比下降，2025年第一季度营收微降但归母净利润同比增长 [3] - 剔除政府补助后2024年利润基本平稳 [3] - 2024年煤层气销量微降，单位毛利微增 [4] - 公司推动老井稳产增产并加快新井建设 [4] - 公司积极推动增储，总探明储量增长12% [5] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为4.75/5.45/6.19亿元，EPS分别为0.49/0.56/0.64元/股，对应2025年4月24日收盘价的PE分别为13/11/10倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年实现营业收入22.66亿元，同比下降4.9%；归母净利润4.34亿元，同比下降19.6%；扣非归母净利润4.02亿元，同比下降20.9% [3] - 2025年第一季度实现营业收入5.65亿元，同比下降1.0%；归母净利润1.85亿元，同比增长15.7%；扣非归母净利润1.84亿元，同比增长14.7% [3] - 2024年累计确认政府补助1.09亿元，同比减少55.6%，剔除后归母净利润为3.52亿元，同比仅下降0.8% [3] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为24.67/26.88/29.30亿元，增长率分别为8.9%/8.9%/9.0%；归母净利润分别为4.75/5.45/6.19亿元，增长率分别为9.4%/14.7%/13.5% [6] 业务情况 - 2024年煤层气销量12.62亿立方米，同比下降1.10%；单位价格1.72元/立方米，同比下降1.52%；单位成本1.11元/立方米，同比下降2.88%；单位毛利0.61元/立方米，同比微增1.01% [4] - 推动老井稳产增产，加强已投运井精细化排采管理，对沁水老区煤系地层挖潜，施工薄煤层加密井；加快新井建设及投运，完成侯甲 - 龙湾一期项目建设，日产气量稳定在12万方；2024年累计完成钻井144口，投运151口 [4] 资源储备 - 2025年1月完成和顺横岭区块提储，新增探明含气面积38.3平方公里，新增煤层气探明地质储量57.22亿立方米，总探明储量增长12%至532亿立方米 [5] - 成立深部煤层气技术攻关小组，加大武乡、横岭区块勘探开发力度 [5] - 合计拥有煤层气矿业权23宗，合计面积2501平方千米，探明地质储量531.91亿立方米；受托管理关联方企业2家，相关煤层气产量超1亿立方米/年，液化能力22.7万吨/年 [5]