定增融资进展 - 公司发布第五次修订后的定增预案 拟募资18 29亿元投向三塘湖风电及储能项目并补充流动资金[2] - 最初定增方案于2023年11月提出 拟募资19 8亿元用于奇台县风光同场发电项目 此后一年半内修改5次仍未上会[1][2][3] - 募投项目从最初的风光储一体化调整为当前的风电加储能配置 募资金额减少1 51亿元[2][3] 财务状况恶化 - 公司资产负债率升至81 46%的历史新高 有息负债逼近100亿元 现金持续减少[3] - 2022-2024年经营现金流分别为8 12亿 5 04亿 3 56亿 同期资本开支达17 40亿 11 54亿 37 90亿 资金缺口持续扩大[3] - 2022年IPO募资7 9亿元后债务仍持续攀升 再融资需求迫切[1][3] 业绩持续下滑 - 2022年上市当年归母净利润1 96亿(+37 57%) 2023年降至1 35亿(-31 01%) 2024年进一步下滑至0 50亿(-62 89%)[6] - 2024年一季度出现亏损 业绩由盈转亏[6] - 收现比从2022年98 8%连续下降至2024年63 9% 运营能力持续弱化[8] 应收账款风险 - 2024年末应收账款26 15亿 其中国网新疆电力占比96 01%[8] - 应收账款周转天数从2020年551天增至2024年690天 坏账损失2023年2 11亿 2024年1 67亿 2025年一季度同比激增180%至0 42亿[8] - 应收账款总额四年增长近一倍至20 16亿 减值压力持续累积[8]

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 北京国枫律师事务所 关于新疆立新能源股份有限公司 法律意见书 国枫律股字2025A0307 号 致：新疆立新能源股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2025 年第三次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称 "《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券法律 业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证券法 律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《新疆立新能源股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开程序、 召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，出具本法律意见书。 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 会议表决程序及表决结果的合法性发表意见，不对本次会议所审议的议案内容及该等议 案 ...

会议信息 - 公司董事会于2025年5月21日发布召开2025年第三次临时股东大会通知[3] - 现场会议于2025年6月5日下午13:00召开，网络投票时间为6月5日多个时段[4] 参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）585人，代表股份604,292,674股，占比64.7456%[7] 议案表决 - 《委托经营管理协议》暨关联交易议案同意161,081,974股，占比99.3774%[8] - 反对899,600股，占比0.5550%，弃权109,600股，占比0.0676%[8] 合规情况 - 会议召集、召开、表决程序及结果均符合规定[10]

投票情况 - 2025年6月5日召开现场会议，网络投票同日进行[2] - 585名股东投票，代表604,292,674股，占比64.7456％[4] 议案表决 - 《委托经营管理协议》同意161,081,974股，占非关联99.3774％[4] - 中小股东同意42,654,874股，占比97.6887％[5] - 反对和弃权分别占0.5550％、0.0676％[4]

技术研发 - 制定研发创新规划，短期内围绕现代能源体系目标，突破“卡脖子”技术与核心装备，提升能源自主创新能力 [2] - 引进数字化赋能新技术，推进传统生产运维向数字化、智慧化转型，利用3 - 5年完成“三步走”战略目标 [2][3] 同业竞争与股东合并 - 控股股东新疆能源集团委托运营305万千瓦新能源项目及哈密30万千瓦新能源项目，承诺5年内解决同业竞争，综合运用多种方式整合业务 [3] - 控股股东合并重组后综合实力增强，为公司扩大主业规模提供支撑 [4] 在建项目与资金来源 - 截至2024年末，在建新能源项目总装机容量160万千瓦；2025年新获取和田地区100万千瓦独立储能项目 [4] - 项目投资资金来源通常为20%自有资金和80%金融机构贷款 [5] 2024年重大投资项目 - 奇台县30万千瓦风光同场项目、三塘湖80万千瓦风储项目、木垒50万千瓦风电项目、达坂城50万千瓦风电项目、若羌县16万千瓦共享储能项目 [5] 政府支持 - 参与“疆电外送”第三通道项目建设，取得达坂城、木垒合计100万千瓦风储项目及和田50万千瓦独立储能项目开发权 [5] - 投资建设三塘湖80万千瓦风储、奇台30万千瓦风光同场等项目，受托运营管理昌吉州305万千瓦新能源划转项目和哈密30万千瓦新能源项目 [5] 储能电站情况 - 已投入运营储能电站7座，调节装机48.8万千瓦/162.1万千瓦时，其中配储电站6座，调节装机32.8万千瓦/98.1万千瓦时；独立储能电站1座，调节装机16万千瓦/64万千瓦时 [6] - 配储电站按规定时间充放电，风电配储根据风资源等确定充放电次数，光伏配储基本每天1充1放；独立储能视周边情况按省调指令充放电 [6] 2025年一季度业绩情况 - 实现营业收入2.17亿元，同比增长5.23%；毛利率43.76%，同比提升1.14% [7] - 净利润下降主要因新能源行业补贴核查进度影响，补贴回款滞后，一季度计提信用减值损失4198.12万元，同比增加2664.42万元 [7] 新疆地区储能电站情况 - 截至2025年4月，已建成218座储能电站，总装机规模达1009.7万千瓦/3371.3万千瓦时，2024年新增装机同比增幅达139% [7] - 重点布局4小时以上长时储能项目，4小时储能系统可提升新能源利用率16.89个百分点（较2小时储能提升幅度高出12.01%） [7] - 预计2025年底新疆新型储能并网规模将超过2000万千瓦 [7] 独立储能电站投资考虑 - 结合政策，在电网关键节点布局集中式独立储能，通过多元模式实现经济性自决，提升电网安全稳定运行水平 [8][9] 公司发展方向 - 聚焦主责主业，以“疆电外送”等为契机，以新疆为立足点，扩大新能源装机规模 [9] - 按照“扩规模、拓产业、强作风、提能力”思路，提升运营效率，培育新兴业务，提高资产盈利能力 [9] 其他问题回复 - 公司股票代码是001258 [9] - 暂无核电领域业务及规划 [10][11] - 目前尚未将市值管理纳入高级管理人员考核指标 [10] - 扩大装机规模基于行业趋势和公司战略，可带来规模效应，降低长期运营成本 [10][11] - 2025年底装机容量请关注公司公告 [12] - 哈密至重庆特高压直流输电工程2025年内建成投运，对公司产业有积极影响 [13] - 将根据电力体制改革情况，适时考虑布局电力期货市场 [13] - 参与“疆电外送”第三通道新疆侧810万千瓦配套电源项目，2025年底投运；积极参与第四通道配套电源项目投资建设 [15] - “疆电外送”项目电力消纳好，电价机制稳定，收益可预期，享受税收优惠政策 [15] - 按要求落实生态环境保护措施，未来加大新能源基地布局，结合光伏治沙等模式实现绿色发展 [15] - 根据“十四五”战略规划，2025年新能源装机规模将达到500万千瓦；项目建设周期约6 - 12个月，盈利受多种因素影响；国家可再生能源补贴政策暂无进一步进展 [15]

股票发行方案调整 - 调整2023年度向特定对象发行A股股票方案，更新认购比例和募集资金总额[3][4][5][6] 会议召开情况 - 2024 - 2025年召开多次临时股东大会和董事会会议[2] 审议情况 - 发行预案修订事项经第二届董事会第十四次会议审议通过，无需股东大会审议[6] 信息披露 - 公司及时履行信息披露义务，提醒投资者注意风险[7]

业绩数据 - 2024年度归属于母公司股东的净利润为5018.20518万元，扣非后为4987.638218万元[40] - 2022 - 2024年公司利息费用分别为2.01亿、1.86亿和1.95亿元[14] - 截至2024年12月31日，公司合并口径资产负债率为80.92%[14][19] 股本与发行 - 2024年12月31日总股本为933,333,334股，假设2025年发行2.8亿股后为1,213,333,334股[39][44] - 本次向特定对象发行股票数量不超2.8亿股，募集资金总额不超18.292547亿元[39] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[26] - 新疆能源集团拟认购比例10% - 20%，国有基金拟认购2% - 10%[20] 收益预测 - 假设2025年净利润持平、增10%、降10%，发行后基本每股收益分别为0.0525、0.0577、0.0472元/股[40][44] - 发行股票募集资金到位后，短期内每股收益和加权平均净资产收益率或下降[45][46] 募集资金用途 - 拟募资用于立新能源三塘湖储能+风电项目和补充流动资金[12] - 部分募集资金用于风力发电项目及配套储能建设[57] - 募集资金用于补充流动资金和偿还债务比例未超30%[34] 公司情况 - 截至2024年9月30日公司正式员工226名，平均年龄35岁，本科及以上学历占比71.05%[54] - 公司通过《未来三年股东回报规划（2023 - 2025年）》[62] 其他 - 本次向特定对象发行股票经新疆国资委批准，需深交所审核和证监会注册[35][37] - 公司就发行对即期回报摊薄影响分析并提出填补措施[39] - 控股股东承诺不越权干预、不侵占公司利益[63] - 全体董事、高管承诺不输送利益、约束职务消费等[64]

发行股票相关 - 向特定对象发行股票不超35名投资者，新疆能源集团拟认购10%-20%，国有基金拟认购2%-10%[8][33][53][173] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%，且不低于发行前公司最近一年末经审计每股净资产[9][41][91][101] - 发行股票数量不超2.8亿股，不超发行前公司总股本30%[10][43][88][99][139][197] - 发行募集资金总额（含费用）18.292547亿元，用于项目投资和补充流动资金[10][45][108] - 发行决议有效期自股东大会审议通过之日起12个月[13][50] - 发行采取竞价发行，最终价格和数量协商确定[9][10] - 新疆能源集团认购限售期36个月，国有基金18个月，其他对象6个月[44][93][103] 项目投资相关 - 立新能源三塘湖风电项目总投入31.168286亿元，拟投入募集资金13.86亿元[12][108][111] - 补充流动资金项目总投入5.94亿元，拟投入募集资金4.432547亿元（扣减1.507453亿元）[12][108] - 项目规划装机容量800MW，安装128台6.25MW风机，新建1座220kV升压站，配置20万千瓦/80万千瓦时储能系统，工期1年[120] 公司财务相关 - 截至2024年12月31日公司合并口径资产负债率80.92%，2022 - 2024年利息费用分别为2.01亿、1.86亿和1.95亿元[32] - 2022 - 2024年公司参与市场化交易电量占上网电量比重分别为22.27%、30.98%和25.49%，市场化交易收入分别为19055.68万、26379.54万和11735.48万元，在主营业务收入占比分别为21.63%、26.85%和12.17%[154] - 2022 - 2024年末公司应收账款期末金额分别为182713.87万、227086.73万和272386.54万元，占当期营业收入比例分别为207.21%、229.43%和280.61%[156] - 2022 - 2024年末公司应收可再生能源补贴金额分别为178778.43万、222794.21万及267734.99万元，占公司总资产比例分别为19.52%、23.13%及17.51%[157] - 2022 - 2024年度公司对国网新疆销售收入占同期主营业务收入比例分别为96.18%、94.90%和94.33%[158] - 2024年12月31日公司流动负债金额为366661.94万元，非流动负债金额为870662.25万元[159] - 公司2024年度归属于母公司股东的净利润为5018.20518万元，扣除非经常性损益后为4987.638218万元[198] 股东相关 - 截至预案公告之日新疆能源集团直接持有公司47.38%股份，间接持有0.55%，合计47.93%；国有基金直接持有公司6.01%股份[36][51] - 本次发行完成后，新疆能源集团控制的公司股份占比预计不低于38.75%[53] 政策与行业相关 - 到2025年，非化石能源消费比重达20%左右；到2030年，达25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达12亿千瓦以上[26][113][115] - 2023年非化石能源占能源消费总量比重提高到18.3%左右，非化石能源发电装机占比提高到51.9%左右，风电、光伏发电量占全社会用电量比重达15.3%，风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右[30] - 超过电网企业保障性并网以外规模，按20%（时长4小时）以上比例配建调峰能力优先并网；建设4小时以上时长储能项目企业，允许配建储能规模4倍的风电光伏发电项目[116] 分红相关 - 每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的30%[178][190] - 2022 - 2024年度分别以933333334股为基数，每10股派发现金红利0.63元、0.8元、0.17元，分配现金红利58800000.04元、74666666.72元、15866666.68元[179][181][182]

新疆立新能源股份有限公司 Xinjiang Lixin Energy Co., Ltd. 为确保公司向特定对象发行股票摊薄即期回报的填补措施能够得到切实履 行，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发﹝2013﹞110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展 的若干意见》（国发﹝2014﹞17 号）、中国证监会《关于首发及再融资、重大资产 重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告﹝2015﹞31 号）等文件的 有关规定，维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回 报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司 填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下： 一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）本次向特定对象发行股票对公司主要财务指标影响的假设前提： 1、假设本次向特定对象发行于 2025 年 11 月实施完毕。该完成时间仅用于 计算本次向特定对象发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不对实际完成时 间构成承诺，最终以获得中国证监会予以注册的决定后的实际完成时间为准； 2、本次向 ...

会议与议案 - 公司于2025年6月3日召开第二届董事会第十四次会议[2] - 会议审议通过《新疆立新能源股份有限公司关于<2023年度向特定对象发行A股股票预案（第五次修订稿）>的议案》等相关议案[2] 信息披露 - 《新疆立新能源股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（第五次修订稿）》已在巨潮资讯网披露[2] 发行条件 - 本次向特定对象发行股票相关事项生效和完成需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[2] 公告时间 - 公告发布时间为2025年6月5日[3]