公司动态 - 厦门润时新能源有限公司成立，法定代表人为张余，注册资本为182万元 [1] - 公司经营范围包括发电业务、输电业务、供(配)电业务、电气安装服务、电池销售、物联网技术研发及服务、软件开发及销售等 [1] - 该公司由宁德时代（300750）间接全资持股 [1] 行业动向 - 新能源行业持续扩张，宁德时代通过设立新公司进一步布局发电、输电、配电等业务领域 [1] - 物联网技术与新能源业务的结合成为行业新趋势，新公司业务涵盖物联网技术研发及应用服务 [1]

战略合作背景 - 众安保险与地上铁新能源车服网络签署战略合作协议，成立"新能源车联合风控实验室"，将在新能源车险、联合风控实验室、科技赋能行业数字化转型等领域深度合作[1] - 众安保险是国内首家互联网保险公司，以"保险+科技"双轮驱动，践行ESG理念[2] - 地上铁是新能源物流龙头企业之一，2025年运营车辆规模突破17万辆，覆盖全国200多个城市[2] 合作意义 - 合作是对国家"双碳"战略的践行，也是保险科技与新能源物流产业在深圳南山的重要探索[2] - 新能源物流车运营行业年均复合增长率超过65.23%[2] - 新能源物流车的规模化推广需要保险支持，特别是场景化产品设计能力[2] 合作内容 - 双方将依托新能源车联合风控实验室，构建"科技+数据+服务"三位一体的风控体系[2] - 探索建立新能源车风险分级模型，实现风险的早识别、早预防、早管理[3] - 通过AI风控系统开发动态风险评估工具，实时预警高风险车辆及驾驶员行为，推动新能源车险从"被动赔付"向"主动风控"转型[3] 未来发展 - 以深圳市南山区为创新基地，深化在标准制定、技术研发等领域的合作[4] - 共同打造"保险科技赋能新能源物流"的"南山样板"，形成可复制、可推广的经验模式[4] - 为物流企业、司机、货主三方创造价值，为新能源物流行业高质量发展贡献创新实践[4]

战略合作 - 众安保险与地上铁签署战略合作协议 双方将在新能源车险 联合风控实验室 科技赋能行业数字化转型等领域展开深度合作 [1] - 双方牵头的"新能源车联合风控实验室"在深圳南山揭牌成立 将探索新能源物流行业发展新路径 [1] 合作背景与意义 - 众安保险总经理表示 此次合作是对国家"双碳"目标的践行 也是保险科技与新能源物流产业在深圳南山的重要探索与突破 [1] - 地上铁董事长指出 新能源物流车的规模化推广需要保险支持 尤其是众安保险的场景化产品设计能力 此次合作是产业深度融合的里程碑式探索 [1] 合作内容与技术应用 - 双方将依托新能源车联合风控实验室 构建"科技+数据+服务"三位一体的风控体系 为行业风险减量管理提供实践经验 [1] - 双方将利用海量行业数据和丰富应用场景 探索建立新能源车风险分级模型 实现风险的早识别 早预防 早管理 [1] - 通过AI风控系统 双方将开发动态风险评估工具 实时预警高风险车辆及驾驶员行为 推动新能源车险从"被动赔付"向"主动风控"转型 [1] 未来规划 - 双方将以深圳市南山区为创新基地 深化在标准制定 技术研发等领域的合作 打造"保险科技赋能新能源物流"的"南山样板" [2] - 双方计划形成可复制 可推广的经验模式 为物流企业 司机 货主三方创造价值 为深圳南山乃至全国新能源物流行业高质量发展贡献创新实践 [2]

定向增发募资方案 - 公司公布第五次修订后的定向增发募资方案，计划募集资金逾18亿元，用于风电项目建设和补充流动资金 [1] - 本次发行A股股票数量不超过2.80亿股，募集资金总额为18.29亿元，其中13.86亿元（75.78%）将用于三塘湖风电项目，5.94亿元用于补充流动资金 [3][4] - 发行对象包括控股股东新疆能源集团和新疆国有资本产业投资基金等不超过35名特定投资者，二者拟认购比例均不低于10%且不超过20% [3] 储能项目投资 - 公司同日公布三个独立储能项目投建动向，分别位于和田市、民丰县、皮山县，预计总投资额达12.5亿元，建设周期均为12个月 [1][5] - 储能项目投资资金来源于自有资金及银行贷款，旨在推动公司在大型储能领域的探索与实践，打造示范项目并协同产业链 [5][6] - 截至2024年底，公司独立储能装机容量达16万千瓦/64万千瓦时，逐步形成风电、太阳能、储能协同发展的多元化业务格局 [7] 公司经营与财务数据 - 2025年一季度公司营收2.17亿元，同比增长5.23%，但净利润亏损936.4万元，同比下滑166.51%，主要因新能源行业补贴核查导致回款滞后 [7] - 截至2025年一季度末，公司总资产达156.9亿元，较上年同期增长58.13% [2][7] - 截至2024年底，公司总装机容量达223.4万千瓦，同比增长45.06% [2][7] 业务布局与战略 - 公司成立于2013年，2022年7月上市，控股股东为新疆新能源集团，实控人为新疆国资委，主营业务为风电、光伏等可再生能源项目的投资开发和建设运营 [3] - 本次募资及储能项目投资符合公司战略发展需求，旨在扩大资产和业务规模，提升综合实力，并推动"风光储"产业链协同发展 [1][4][7]

关于立新能源向特定对象发行股票的审核问询函回复 - 公司收到深交所出具的《关于新疆立新能源股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120018号）[1] - 公司会同相关中介机构对问询函问题进行逐项落实并完成回复[1] - 问询函回复文件已在巨潮资讯网公开披露[1] 发行股票审核进展 - 本次向特定对象发行股票事项需通过深交所审核及中国证监会注册[2] - 最终能否获得审核通过及注册决定存在不确定性[2] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务[2]

发行基本情况 - 申万宏源证券承销保荐有限责任公司担任新疆立新能源股份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市的保荐机构[1] - 本次发行指派保荐代表人为程主亮和王亮，两人均具备丰富投行经验且最近3年无监管处罚记录[1] - 项目协办人为刘怡达，项目组其他成员包括罗敬轩、朱鑫江、陈悦梓晗[2] 发行人概况 - 公司注册于新疆乌鲁木齐，成立于2013年8月，主营业务为风电、光伏等清洁能源开发建设与运营[3] - 截至2024年底总股本9.33亿股，其中国有法人持股占比47.38%，境内自然人持股2.4%[3] - 2022-2024年累计现金分红1.49亿元，占三年年均净利润的117.46%[3] 财务数据 - 2024年总资产152.9亿元，负债率80.92%，高于行业平均水平[4] - 2024年营收9.71亿元，归母净利润5018万元，同比下滑62.89%[4] - 应收账款规模持续增长，2024年末达27.24亿元，占营收比例280.61%[4][27] 募投项目 - 拟募集资金不超过18.29亿元，用于三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能+80万千瓦风电项目[13] - 项目投资总额35.6亿元，已按规定完成备案和环保审批手续[13] - 项目建成后将新增风电装机80万千瓦及配套储能设施[36] 行业风险 - 面临电力体制改革及市场化交易电价波动风险，2024年市场化交易电量占比25.49%[19][26] - 可再生能源补贴核查存在不确定性，10个项目尚未纳入第一批合规清单[21] - 新疆地区弃风弃光率高于全国平均水平，短期可能影响发电量[25] 竞争优势 - 区位优势显著，新疆风能资源技术可开发量占全国15.4%，太阳能年辐射量全国第二[38] - 多个项目为"疆电外送"重点工程配套项目，受益于特高压输电工程建设[39] - 控股股东能源集团承诺5年内注入335万千瓦新能源资产，消除同业竞争[40]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 3月，公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元及21678.60万元[17] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司归属于母公司股东的净利润分别为19600.72万元、13521.63万元、5018.21万元及 - 936.41万元[17] - 2023年，公司归属于母公司股东的净利润较上年同期减少6079.09万元[17] - 2024年，公司营业收入较2023年下降1909.01万元[18] - 2024年股东净利润较上年下降62.89%，扣非净利润下降61.71%[19] - 2025年1 - 3月归属于上市公司股东净利润较上年同期下降166.51%，扣非净利润下降168.46%[20] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司计划通过向特定对象发行股票优化股权结构增强资金实力[153] - 控股股东能源集团承诺5年内将335万千瓦新能源发电项目注入上市公司以消除同业竞争[149] 新产品和新技术研发 - 2024年底公司新投运独立储能1项，装机规模为160MW/640MWh，新投运城市充电桩2项（其中1项投运3处）[182] - 截至募集说明书签署日，公司已核准在建和拟建风光电项目3项，合计装机规模为1600MW；拟建独立储能项目6项，拟建和在建充电桩2项[182] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司电力销售分保障性收购和市场化交易两种模式，2017年起部分电站参与市场化交易，2022年起新建项目主要市场化交易[191][195] - 公司新建电站工程采购采用平行承发包模式，主体工程施工部分以PC或EPC方式采购[188] 补贴相关 - 公司运营项目中可享有发电补贴项目15个，已纳入补贴目录的发电项目8个，5个项目已纳入第一批合规清单，其余10个项目未纳入[15] - 假设发生补贴退回情况，预计影响金额为1628.88万元（含税），占公司2024年度营业收入比重为1.68%[15] 装机容量 - 2022 - 2024年公司风力发电期末累计装机容量分别为621MW、720.5MW、1220.5MW[125] - 2022 - 2024年公司光伏发电期末累计装机容量分别为630MW、819.5MW、853.5MW[125] - 截至2024年12月31日，公司已投运发电项目装机容量为2074MW，其中风电1220.50MW，太阳能发电853.50MW[154] 应收账款与补贴金额 - 2022 - 2024年末应收账款期末余额分别为182,713.87万元、227,086.73万元、272,386.54万元，占当期营业收入比例分别为207.21%、229.43%、280.61%[21] - 2022 - 2024年末应收可再生能源补贴金额分别为178,778.43万元、222,794.21万元、267,734.99万元，占总资产比例分别为19.52%、23.13%、17.51%[23] 负债与资产负债率 - 报告期末公司流动负债366,661.94万元，非流动负债870,662.25万元，资产负债率80.92%，流动比率、速动比例均为0.78[24] 发行股票相关 - 本次向特定对象发行股票募集资金用于立新能源三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能规模 + 80万千瓦风电项目[26] - 能源集团拟认购比例不低于发行数量的10%且不超过20%，国有基金拟认购比例不低于2%且不超过10%[31] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[33] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过2.8亿股（含本数）[34] - 募集资金总额（含发行费用）为18.292547亿元[37] - 立新能源三塘湖项目拟投入募集资金13.86亿元，补充流动资金拟投入4.432547亿元[38]

股权结构 - 截至2024年12月31日，公司总股本为933,333,334股[11] - 截至2024年12月31日，有限售条件股份占比49.78%，无限售条件股份占比50.22%[11] - 截至2024年12月31日，国有法人持股占比47.38%[11] - 截至2024年12月31日，前十大股东持股合计占总股本比73.13%[13] - 2025年2月17日，新疆新能源（集团）有限责任公司将442,201,500股过户给新疆能源（集团）有限责任公司[13] 财务数据 - 2022 - 2024年现金分红金额分别为5880.00万元、7466.67万元、1586.67万元，分红比例分别为30.00%、55.22%、31.62%[18] - 2022 - 2024年末净资产分别为286886.23万元、294840.20万元、291685.02万元[21] - 2022 - 2024年营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元[22] - 2022 - 2024年净利润分别为19593.51万元、13555.53万元、4931.16万元[22] - 2024年末流动比率0.78倍，资产负债率80.92%，应收账款周转率0.39次/年，存货周转率1355.46次/年[24] - 2024年度息税折旧摊销前利润62405.11万元，利息保障倍数1.21倍[24] - 2024年每股经营活动产生的现金流量0.38元，每股净现金流量 - 0.28元[24] 发行情况 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[43][45] - 发行对象为不超过35名特定投资者[44] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超2.8亿股[47] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过182,925.47万元[51] - 募集资金拟投入立新能源三塘湖项目138,600.00万元，补充流动资金44,325.47万元[52] 业务情况 - 公司主营业务为风力发电、光伏发电项目的投资、开发、建设和运营[58] - 2021年起投产的新能源平价项目目标上网电价为0.262元/千瓦时，高于新疆现行脱硫燃煤标杆电价0.25元/千瓦时[61] - 发行人在运营项目中可享有发电补贴项目共计15个，已纳入补贴目录的发电项目8个[64] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元及21678.60万元[67] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司归属于母公司股东的净利润分别为19600.72万元、13521.63万元、5018.21万元及 - 936.41万元[67] 市场与补贴 - 报告期内公司参与市场化交易电量占上网电量比重分别为22.27%、30.98%和25.49%[72] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司应收账款期末余额分别为182,713.87万元、227,086.73万元及272,386.54万元[73] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司应收可再生能源补贴金额分别为178,778.43万元、222,794.21万元及267,734.99万元[75] - 最近三年，公司收到的可再生能源补贴款分别为40,401.36万元、15,568.13万元及10,306.44万元[75] - 2022年度、2023年度和2024年度，公司对国网新疆电力有限公司的销售收入占同期主营业务收入的比例分别为96.18%、94.90%和94.33%[76] 未来展望 - 能源集团承诺5年内将335万千瓦新能源发电项目注入上市公司[99] - 本次向特定对象发行完成后公司总股本和净资产会增加，每股收益、净资产收益率等指标存在摊薄风险[91] - 本次向特定对象发行股票方案已通过公司董事会、股东大会审议，尚需深交所审核通过并经证监会同意注册[92]

北京国枫律师事务所 关于新疆立新能源股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 补充法律意见书之一 国枫律证字[2025]AN048-6 号 GRANDWAY 国枫律师事务所 致: 新疆立新能源股份有限公司（发行人） 根据本所与发行人签订的《律师服务协议》,本所接受发行人的委托,担任 发行人本次发行的专项法律顾问，并据此出具本补充法律意见书。 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编:100005 电话（Tel）: 010-88004488/66090088 传真（Fax）: 010-66090016 北京国枫律师事务所 关于新疆立新能源股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 补充法律意见书之一 国枫律证字[2025]AN048-6号 Grandway Law Offices 本所律师已根据《公司法》《证券法》《管理办法》《证券法律业务管理办 法》《证券法律业务执业规则》等相关法律、法规、规章和规范性文件的规定并 按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行人提供的文件 和有关事实进行了查验,并就发行人本次发行事宜出具了《北京国枫律师事务所 关于新疆立新能源股份有限公司申请向特定对象 ...

财务数据 - 2024年末资产总额为1,529,009.21万元，负债总额为1,237,324.19万元，股东权益为291,685.02万元[6] - 2024年度营业收入为97,067.85万元，净利润为4,931.16万元[8] - 2024年末资产负债率（合并）为80.92%，无形资产（除土地使用权）占净资产比例为0.17%[10] - 2024年度经营活动现金流量净额为35,591.57万元，投资活动现金流量净额为 - 461,247.94万元，筹资活动现金流量净额为399,260.77万元[11] - 2024年度应收账款周转率为0.39次/年，存货周转率为1,355.46次/年[12] - 2024年度息税折旧摊销前利润为62,405.11万元，利息保障倍数为1.21倍[12] - 2024年度每股经营活动现金流量为0.38元，每股净现金流量为 - 0.28元[12] 业绩变化 - 2022 - 2025年1 - 3月，公司营业收入分别为88178.49万元、98976.86万元、97067.85万元、21678.60万元[20] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司归母净利润分别为19600.72万元、13521.63万元、5018.21万元、 - 936.41万元[20] - 2023年归母净利润较上年减少6079.09万元，扣非后归母净利润较上年减少6538.85万元[21] - 2024年营业收入较2023年下降1909.01万元，归母净利润较上年下降62.89%，扣非后归母净利润较上年下降61.71%[22] - 2025年1 - 3月，归母净利润较上年同期下降166.51%，扣非后归母净利润较上年同期下降168.46%[23] 补贴相关 - 公司运营中可享发电补贴项目15个，已纳入补贴目录8个，5个纳入第一批合规清单，10个未纳入[19] - 假设补贴退回，预计影响金额1628.88万元（含税），占2024年度营业收入比重1.68%[19] - 2022 - 2024年末公司应收可再生能源补贴金额分别为178,778.43万元、222,794.21万元、267,734.99万元，占总资产比例分别为19.52%、23.13%、17.51%[28] - 最近三年公司收到可再生能源补贴款分别为40,401.36万元、15,568.13万元、10,306.44万元，占各年度期末应收账款余额比例分别为22.11%、6.86%、3.78%[28] 市场交易与销售 - 报告期内，公司参与市场化交易电量占上网电量比重分别为22.27%、30.98%、25.49%[25] - 2022 - 2024年度公司对国网新疆电力有限公司销售收入占同期主营业务收入比例分别为96.18%、94.90%、94.33%[30] 负债与税务 - 报告期末公司流动负债366,661.94万元，非流动负债870,662.25万元，资产负债率80.92%，流动比率和速动比例均为0.78[31] - 公司完成并网运营的风电及光伏子公司按15%税率缴纳企业所得税，项目前三年免征、后三年减半征收企业所得税，风力发电增值税即征即退50%[35] 资产产权 - 截至报告期末，公司未取得不动产权证土地面积439,527.68平方米，占总使用土地面积9.10%，未取得不动产权证建筑物面积13,777.99平方米，占总使用房屋建筑物面积38.36%[40] 募投项目 - 本次募投项目为立新能源三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能规模 + 80万千瓦风电项目[41] - 立新能源三塘湖项目计划总投资311,682.86万元，含800MW风电和200MW/800MWh储能项目[70] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额182,925.47万元，扣除发行费用后净额用于相关项目[85] - 立新能源三塘湖项目拟投入募集资金138,600.00万元，补充流动资金拟投入募集资金44,325.47万元[86] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票，发行对象不超过35名特定投资者[51][80] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80.00%[81] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过280,000,000股[83] - 控股股东认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让，新疆国有资本产业投资基金有限合伙企业认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[84] 风险提示 - 公司面临产业政策变动、电力体制改革及上网电价波动、可再生能源补贴政策变化等风险[13] - 若行业变化、政策调整等，募投项目可能无法达到预期效益[41] - 若市场需求增长不及预期，募投项目投产后公司将面临新增产能无法消化风险[43] - 可再生能源补贴款无固定发放周期且回款长，或影响公司资产负债率和现金流[29]