轨交领域 - 公司业绩稳定、订单良好，2022年底被选定为阿尔斯通20家战略联盟合作供应商之一，此前是阿尔斯通三明治轻量化复合材料领域中国唯一供应商，未来海外市场销售规模和份额有望提升 [2][3] - 公司是阿尔斯通模块化复合地板国内唯一供应商，该产品在国际市场地位提高，有助于推动其在国内市场进一步应用 [3] 建筑领域 - 行业发展方面，2023年一季度国内狭义基建同比增长8.8%，广义基建同比增长10.8%；3单月份狭义、广义基建投资分别同增8.7%、9.9%，基建投资增速持稳 [3] - 政策支持方面，国家推进稳增长宏观经济政策，印发《质量强国建设纲要》，公司产品符合高质量建筑材料要求 [3][4] - 产品功能被市场熟知，渗透率逐步提升，产品应用从大型公共建筑拓展到商用领域智能工厂及高端厂房，为业绩增长提供动力 [4] 原材料方面 - 公司采购原材料多达上百种，轨交车辆内饰和建筑装饰产品主要原材料包括铝材类、钢材类等金属材料以及胶品类、石材等非金属材料，车载乘客信息系统主要原材料包括显示屏、PCB等电子元器件 [4] - 今年上半年铝材市场价格同比下降11.86%，钢材市场价格同比下降26.57%，相关原材料采购价格回落预计提高公司毛利率水平 [4][5] 产能拓展方面 - 过去几年公司产能利用率高，现有产能难以满足市场需求和定制化要求，成为发展瓶颈 [5] - 今年公司上市成功募集资金6.51亿元，扩产项目购置先进设备将提升产能，募投项目稳步推进，预计提高销售收入和利润水平 [5] 新兴领域拓展方面 - 业务发展目标是立足三明治复合材料研发，实现多领域应用，积极拓展特种车辆、船舶邮轮、光伏风电等新兴领域配套材料产品 [5][6] - 产品研发方面，特种车辆内装用复合材料制造等研发项目稳步推进，部分进入关键节点，为开拓新兴市场提供基础 [6] - 市场开拓方面，择机向特种车辆与油轮装饰等领域渗透，拓展应用领域，向海内外目标市场推广，优化产品性能和成本以保持竞争优势 [6] 车载乘客系统方面 - 包括境外和境内业务，境外为英国子公司提供旧车智能化改造相关系统软硬件，境内为子公司泰弗思向中国中车提供新造车辆相关系统及备品备件，业务发展良好 [6] - 英国子公司研发的站台机器人能提供站台信息咨询服务，自动移动并与客户互动，帮助旅客乘车和车站管理 [7]

上市信息 - 公司股票于2023年5月22日在深交所上市，上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为10%[4] - 股票上市首日即可作为融资融券标的，存在价格波动等风险[9] - 本次发行后无限售条件流通股数量为33,804,587股，占总股比例约24.50%[11] 财务数据 - 2020 - 2022年主要原材料采购金额占比分别为58.70%、66.13%和71.87%[16] - 2020 - 2022年对中国中车销售收入占比分别为55.11%、43.96%和29.37%[19] - 2020 - 2022年主营业务毛利率分别为36.69%、35.42%和32.18%[20] - 2020 - 2022年末应收账款账面价值分别为21388.14万元、17948.11万元和25881.24万元[21] - 2020 - 2022年境外收入占主营业务收入比重分别为17.90%、22.25%及23.36%[22] - 2023年第一季度营业总收入10,225.77万元，较上年同期增32.47%[77] - 2023年第一季度归属于发行人股东的净利润1,298.90万元，上年同期为 - 140.33万元[77] 发行情况 - 本次公开发行后总股本为13800万股，发行股票数量为3450万股[29] - 发行价格为18.88元/股，每股面值为1.00元[58][59] - 2022年发行市盈率分别为29.32倍、33.48倍、39.09倍、44.64倍[60] - 发行市净率为2.50倍[61] - 本次发行募集资金总额65,136.00万元，净额57,406.48万元[66] 股东情况 - 发行后股东户数为61640户，前10名股东合计持股98849750股，占比71.63%[54] - 长青投资4222.80万股（占比30.60%）、埃潍控股1411.84万股（占比10.23%）可上市交易日期为2026年5月22日[32] - 常州国润等多家股东发行前股份10350万股（占比75%）可上市交易日期为2024年5月22日[32] 未来展望 - 公司将在三明治复合材料领域深耕，推进下游领域产品研发，扩大经营规模[120] - 公司将完善并强化投资决策程序和运营管理机制，降低运营成本[121] - 公司将抓紧完成募投项目前期工作，缩短建设期，提升盈利能力[123]

发行信息 - 公司本次公开发行股票3450万股，占发行后总股本25%[6] - 每股发行价格18.88元，发行市盈率44.64倍，市净率2.50倍[34] - 募集资金总额65136.00万元，净额57406.48万元[34] 财务数据 - 报告期各期主要原材料采购金额占比分别为58.70%、66.13%和71.87%[27] - 报告期各期对中国中车销售收入占比分别为55.11%、43.96%和29.37%[29] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为21388.14万元、17948.11万元和25881.24万元[30] - 报告期内扣非后归母净利润分别为6195.55万元、6559.85万元和5836.04万元[31] - 2023年1 - 3月预计营业收入9263.21 - 10035.15万元，同比增长20% - 30%[48] - 2023年1 - 3月预计净利润969.51 - 1211.89万元，同比增900% - 1100%[48] 业务情况 - 公司业务为轨道交通和建筑装饰，提供相关产品及服务[36] - 2022年轨交车辆内饰产品收入25369.46万元，占比50.33%[37] - 公司参与27个城市轨交项目，为20个国家和地区提供内装产品[42] 公司架构 - 公司注册资本10350.00万元，发行后总股本13800万股[32] - 公司有7家全资子公司、1家控股子公司和2家分公司[105] 股东信息 - 发行前长青投资持股40.80%，埃潍控股持股13.64%，深创投持股8.00%[167] - 2021年12月公司上市申请获受理后对赌条款终止[76] 风险提示 - 公司面临产业政策、市场竞争、原材料价格等风险[24][26][27] - 本次发行后短期内每股收益和净资产收益率可能被摊薄[80]

常州长青科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 发行结果公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 常州长青科技股份有限公司（以下简称"长青科技"、"发行人"或"公司"） 首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称"本次发行"）并在主板上市的申 请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核委员会审议通过，并已 经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2023〕654 号）。本次发行的 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人（主承销商）"）。 发行人的股票简称为"长青科技"，股票代码为"001324"。 发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合有效认购倍数、行业 可比公司估值水平、发行人所处行业、发行人基本面、市场情况、募集资金需求 及承销风险等因素，协商确定本次发行的发行价格为人民币 18.88 元/股，发行数 量为 3,450.00 万股。 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称"网下发行"） 及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 网上网下回拨机制启动前 ...

发行基本信息 - 本次公开发行新股3450.00万股，发行后总股本13800.00万股，发行股份占比25.00%[21][36] - 发行价格确定为18.88元/股[5][21][37][54] - 预计募集资金65136.00万元，扣除发行费用7729.52万元后，预计募集资金净额为57406.48万元[38] 发行安排 - 网下和网上申购日为2023年5月10日，网下09:30 - 15:00，网上09:15 - 11:30、13:00 - 15:00[22][24][30][42] - 网下投资者于2023年5月12日16:00前缴纳新股认购资金，网上投资者中签后确保2023年5月12日日终资金账户有足额认购资金[7][8][68][91] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分10%的股份限售期为6个月[44] 询价情况 - 剔除拟申购价格高于25.04元/股等情况的121个配售对象，对应剔除拟申购总量76850万股，约占初步询价剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和的1.0033%[4][50] - 本次网下发行提交有效报价投资者775家，管理配售对象7753个，约占剔除无效报价后配售对象总数92.52%[15] - 有效拟申购数量总和7124380万股，约占剔除无效报价后申购总量93.01%，为网下初始发行规模3441.73倍[15] 市盈率情况 - 截至2023年5月5日，“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”最近一个月平均静态市盈率为44.51倍[13] - 2023年5月5日，同行业上市公司2022年扣非后平均静态市盈率（剔除极值）为58.36倍[14] - 本次发行价格18.88元/股，对应2022年扣非后摊薄市盈率为44.64倍，略高于行业最近一月平均静态市盈率44.51倍[15] 回拨机制 - 若网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍，不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；超过100倍，回拨比例为40%[42] 中止发行情况 - 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时，将中止发行[72][94][95] - 网下申购总量小于网下初始发行数量，发行人及保荐人将协商中止发行[95] - 网上申购不足，回拨后网下投资者未能足额申购，发行人及保荐人将协商中止发行[95]

业绩总结 - 2018 - 2020年度及2021年1 - 6月归属于母公司普通股股东净利润（扣非前后较低者）分别为3469.64万元、6703.42万元、6195.55万元、3619.00万元[20] - 2018 - 2020年度及2021年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为1853.89万元、7687.76万元、2681.37万元、 - 1063.34万元[27] - 2019 - 2021年度净利润（扣非后较低者）分别为6703.42万元、6195.55万元、6559.85万元[178] - 2019 - 2021年度主营业务收入分别为41115.52万元、48641.15万元、46779.30万元，分别占同期营业收入的97.89%、95.08%、97.41%[183] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 公司业务发展目标为立足三明治复合材料研发，拓展新兴领域[154] - 公司本次募集资金拟投资复合材料产能扩建等项目，不涉及兼并收购[152][153] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 公司本次募集资金投资项目不涉及兼并收购[152][153] 其他新策略 - 未提及相关内容 公司基本信息 - 公司系由长青有限于2011年2月21日整体变更设立为股份有限公司[31] - 公司共有12名股东，8名为设立时发起人，新增4名股东为有限合伙企业[34] - 公司实际控制人为周银妹、胡锦骊和周建新，近三年未变更[34] 财务状况 - 发行前股本总额为10350万元，不少于3000万元[27] - 截至2021年6月30日，无形资产（扣除土地使用权等后）为33.19万元，净资产为38049.91万元，无形资产占净资产比例为0.09%，不高于20%[27] - 截至2021年12月31日，无形资产（扣除相关权利后）为55.35万元，净资产为40923.73万元，无形资产占净资产比例为0.14%，不高于20%[179] - 截至2021年12月31日，发行人不存在未弥补亏损[180] 关联交易 - 2021年1 - 6月、2020 - 2018年度向关联方采购商品和接受劳务合计发生额分别为848.53万元、1648.75万元、875.90万元、871.68万元[67] - 2021年度向常州佳音采购商品金额1304.13万元，占当期营业成本比重4.08%；向乔禹商贸采购金额309.64万元，占比0.97%[190] 公司治理 - 《公司章程》《公司章程(草案)》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》于2021年9月26日经股东大会审议通过[11][124][126] - 截至法律意见书出具日，董事会由9名董事组成，监事会由5名监事组成，高级管理人员共3名[128] 资产情况 - 截至法律意见书出具日，公司及其子公司拥有5处土地使用权，宗地面积约102413.91平方米；4处房屋所有权，建筑面积约64720.26平方米[99][100] - 截至2021年6月30日，发行人拥有24项境内注册商标、85项境内专利、3项境外专利权、17项计算机软件著作权[107][109][110][111] - 截至2021年6月30日，机器设备账面价值为1829.87万元，工具及模具设备为27.51万元，运输设备为138.02万元，办公设备为144.61万元[112] 合规情况 - 公司及其子公司报告期内受到3起行政处罚，不属于重大违法违规[157] - 公司及其子公司存在2起未了结诉讼标的超100万元诉讼，无其他重大诉讼仲裁[156]

发行信息 - 公司本次公开发行股票3450万股，占发行后总股本25%，发行后总股本13800万股[33][34] - 预计发行日期为2023年10月5日，刊登初步询价及推介公告日期为2023年4月27日，初步询价日期为2023年5月5日[6][35] - 2022年经审计的发行前每股收益为0.56元/股，发行后每股收益为0.42元/股[34] - 发行费用总额概算包含承销及保荐费4820.75万元等多项费用[34] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为51160.26万元、48022.53万元及51761.40万元，净利润分别为7320.02万元、6659.98万元及66832.59万元[44] - 2022年度轨交车辆内饰产品收入25369.46万元，占比50.33%[37] - 2022年度建筑装饰产品收入20215.11万元，占比40.10%[37] - 2022年末资产总额73785.88万元，资产负债率（母公司）26.40%，加权平均净资产收益率15.26%，研发投入占比5.44%[46] - 2023年1 - 3月预计营业收入9263.21万元至10035.15万元，同比增长20%至30%[49] - 2023年1 - 3月预计归属于母公司所有者的净利润969.51万元至1211.89万元，同比增900%至1100%[49] 财务指标 - 报告期各期公司主要原材料采购金额占当期原材料采购总额的比例分别为58.70%、66.13%和71.87%[27] - 报告期各期公司对中国中车的销售收入占营业收入的比重分别为55.11%、43.96%和29.37%[29] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为21388.14万元、17948.11万元和25881.24万元，占流动资产的比例分别为43.40%、36.22%和44.64%[30] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6195.55万元、6559.85万元和5836.04万元[31] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为36.69%、35.42%和32.18%[63] - 报告期内，公司主要出口产品适用出口退税率为13%，所享受的出口免、抵、退税金额分别为777.92万元、932.66万元和880.74万元[65] 业务情况 - 公司业务主要为轨道交通业务及建筑装饰业务，提供多种相关产品和服务[36] - 公司参与全国27个城市的城市轨道交通项目，为20个国家和地区的轨道交通车辆提供内装产品[43] - 公司产品应用于众多标志性建筑项目，服务于国内装饰百强企业及国际知名电梯品牌[43] - 公司采取“以销定产”生产模式和“按需采购”采购模式，产品销售为直销模式[40] 公司架构 - 公司注册资本为10350.00万元，法定代表人是周银妹[32] - 截至招股意向书签署日，公司有7家全资子公司和1家控股子公司、2家分公司[106] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，本届董事会成员任职期间为2020.09 - 2023.09[179] - 公司监事会由5名监事组成，其中职工代表监事2名，外部监事3名[187] - 公司现任高级管理人员3名，任职期间均为2020.11 - 2023.11[191] 股东情况 - 发行前长青投资持股40.80%，埃潍控股持股13.64%，深创投持股8.00%[168] - 常州国润持有公司1324.96万股，占发行前总股本12.80%，认缴出资11000万元[152] - 恒鑫汇诚持有公司848.70万股，占发行前总股本8.20%，认缴出资20482万元[154] 风险提示 - 公司经营业绩受客户销售情况和原材料价格波动影响，未来业绩存在波动风险[31] - 公司存在技术开发风险，若未及时开发新技术和产品，可能影响业务发展[71] - 公司面临产业支持政策变化风险，宏观经济不利或致政策调整，影响经营业绩[73] - 公司面临国际贸易摩擦引发的风险，产品可能被征额外税费，影响国际销售[74] - 部分股东与公司实际控制人签订对赌协议，上市申请受理后对赌条款终止，未成功上市可能影响股权结构[76] - 公司本次发行存在因认购不足导致失败的风险[78] - 募投项目实施效果可能未达预期，影响公司经营业绩，且初期会带来不利影响[79] 募集资金 - 募集资金将投资于四个项目，总投资和募集资金投资均为52598.58万元[56]

业绩总结 - 2022年营业总收入517,613,969.43元，较2021年增长约7.79%[27] - 2022年净利润68,325,885.42元，较2021年增长约2.59%[27] - 2022年经营活动现金流入小计371,559,907.06元，较2021年下降约12.74%[28] - 2022年经营活动产生的现金流量净额29,638,095.20元，较2021年下降约50.60%[28] - 2022年投资活动产生的现金流量净额 - 38,242,223.80元，亏损扩大[28] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额11,535,117.80元，由负转正[28] 财务数据 - 2022年末资产总计737,858,783.08元，较2021年末增长16.94%[23] - 2022年末流动资产合计579,841,254.61元，较2021年末增长16.99%[23] - 2022年末非流动资产合计158,017,528.47元，较2021年末增长16.70%[23] - 2022年末负债合计261,216,295.33元，较2021年末增长17.80%[25] - 2022年末流动负债合计245,893,342.68元，较2021年末增长12.21%[25] - 2022年末非流动负债合计15,322,952.65元，较2021年末增长485.64%[25] - 2022年末所有者权益合计476,642,487.75元，较2021年末增长16.47%[25] - 2022年应收账款258,812,413.48元，较2021年增长44.20%[23] - 2022年存货94,906,579.26元，较2021年下降21.33%[23] - 2022年未分配利润201,055,628.90元，较2021年增长44.87%[25] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 将收入确认和应收账款减值作为关键审计事项，执行多项审计程序，未发现异常[8][12] 公司历史 - 公司成立于2005年4月8日，成立时注册资本220.00万美元[45] - 2011年长青有限整体变更为股份有限公司，折股后股本总额为10350万股[49] - 2020年11月，长青交通科技更名为常州长青科技股份有限公司[54] 子公司情况 - 本报告期末，公司纳入合并范围的子公司有艾德利、CETEC等8家[56] - 2020.12 - 2022.12期间，广东青武、江西青武等4家子公司因新设纳入合并范围[57] - 报告期内注销3家子公司，分别为苏州长武青、USET、上海青武[58] 会计政策 - 公司以持续经营为基础编制财务报表，评估未发现影响持续经营能力的事项[62] - 公司记账本位币为人民币，境外（分）子公司按经营所处主要经济环境中的货币为记账本位币[67] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括子公司和结构化主体[75]

发行信息 - 本次公开发行股票数量不超过3450万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13800万股[7][35][36] - 本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份[7] - 每股面值为人民币1.00元[7] - 拟上市证券交易所和板块为深圳证券交易所主板[7] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[7] 公司架构 - 发行人全称为常州长青科技股份有限公司，控股股东为长青投资，主要股东包括埃潍控股、常州国润等[17] - 发行人全资子公司有江苏艾德利、CETEC等，控股子公司有泰弗思[17][18] - 长春长青、上海青武等多家子公司分别于2020 - 2021年注销[18] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为51160.26万元、48022.53万元及51761.40万元，净利润分别为7320.02万元、6659.98万元及6832.59万元[45] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6195.55万元、6559.85万元和5836.04万元[33] - 2023年1 - 3月预计营业收入9263.21万元至10035.15万元，同比增长20%至30%；预计归属于母公司所有者的净利润969.51万元至1211.89万元，同比增900%至1100%[49] 财务指标 - 2022 - 2020年资产总额分别为73785.88万元、63098.57万元、62249.49万元；归属于母公司所有者权益分别为46914.87万元、40341.45万元、33820.77万元；资产负债率（母公司）分别为26.40%、29.04%、42.12%[47] - 2022 - 2020年加权平均净资产收益率分别为15.26%、17.80%、21.54%；研发投入占营业收入的比例分别为5.44%、5.48%、4.84%[48] 业务情况 - 公司主营产品应用于轨道交通、建筑装饰等行业，受益于相关产业政策推动需求旺盛[26] - 2022年轨交车辆内饰产品收入25369.46万元，占比50.33%；建筑装饰产品收入20215.11万元，占比40.10%等[41] - 公司采取“以销定产”生产模式和“按需采购”采购模式，产品销售为直销模式[40][42] 风险提示 - 公司面临产业支持政策变化、市场竞争加剧、原材料价格波动等风险[26][28][29][31][32][33] - 本次发行存在因认购不足导致发行失败的风险[79] - 募投项目实施效果可能因多种因素未达预期，影响公司经营业绩[81] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，将投资复合材料产能扩建项目（26222.81万元）、技术研发中心建设项目（15272.87万元）、营销网络升级建设项目（6102.90万元）和补充流动资金项目（5000.00万元）[55] 股权变动 - 2020年5 - 11月埃潍控股多次转让股份[94][96][97][100][101][102] - 2021年8 - 11月部分股东与公司实际控制人签订补充协议约定对赌条款相关事宜，12月公司提交上市申请后对赌条款全部终止[77][78]

公司概况 - 公司名为常州长青科技股份有限公司，控股股东为长青投资[17] - 公司注册资本10350万元，成立于2005年4月8日[34] - 拟上市证券交易所和板块为深圳证券交易所主板[7] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[7] 发行情况 - 本次公开发行股票数量为3450万股，占发行后总股本的25%[7] - 发行后总股本不超过13800万股[7] - 每股面值为人民币1.00元[7] 业绩数据 - 2022年度，公司实现营业收入51,761.40万元，较2021年度增长7.79%[51] - 2022年度，归属于母公司所有者的净利润为6,665.50万元，较2021年度增长0.84%[51] - 2022年度，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,836.04万元，较2021年度下降11.03%[51] - 2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少3,034.65万元，降幅为50.59%[52] - 2022年下半年，公司实现营业收入29,379.45万元，较2021年同期增长19.07%[53] - 2022年下半年，归属于母公司所有者的净利润为4,334.05万元，较2021年同期增长46.43%[53] - 2022年下半年，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3,930.82万元，较2021年同期增长33.66%[53] - 2022年下半年，公司建筑装饰产品的销售收入较2021年同期增长5,381.62万元，增长幅度为74.26%[53] - 2023年1 - 3月预计营业收入9263.21万元至10035.15万元，同比增长20%至30%[54] - 2023年1 - 3月预计归母净利润969.51万元至1211.89万元，同比增900%至1100%[54] 财务指标 - 报告期各期，公司主要原材料采购金额占当期原材料采购总额的比例分别为58.93%、58.70%、66.13%和71.57%[29] - 报告期各期，公司对中国中车的销售收入占营业收入的比重分别为46.96%、55.11%、43.96%和26.95%[31] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为17336.84万元、21388.14万元、17948.11万元和22610.70万元，占流动资产的比例分别为36.31%、43.40%、36.22%和42.52%[32] - 报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6703.42万元、6195.55万元、6559.85万元和1905.22万元[33] - 2022年6月30日，公司资产总额为65,974.44万元，资产负债率（母公司）为27.61%[48][49] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为42.10%、36.69%、35.42%和32.54%[68] - 报告期内公司主要出口产品适用出口退税率为16%、13%，所享受出口免、抵、退税金额分别为683.34万元、777.92万元、932.66万元和542.03万元[70] - 报告期各期公司境外收入占当年主营业务收入的比重分别为24.20%、17.90%、22.25%及29.36%[79] 业务情况 - 2022年1 - 6月轨交车辆内饰产品收入11374.63万元，占比52.39% [39] - 2022年1 - 6月建筑装饰产品收入7586.97万元，占比34.94% [39] - 2022年1 - 6月检修业务及备品备件收入796.30万元，占比3.67% [39] - 2022年1 - 6月车载乘客信息系统收入1953.82万元，占比9.00% [39] - 公司采取“以销定产”的生产模式和“按需采购”的采购模式，产品销售为直销模式[42][43] - 公司主要采购金属板材及型材、胶粘剂等原材料，向江苏丽岛新材料等供应商采购[41] - 公司主要向中国中车、阿尔斯通等客户销售产品[43] - 公司参与全国27个城市的城市轨道交通项目，为20个国家和地区的轨道交通车辆提供内装产品[45] - 公司产品应用于众多标志性建筑项目，如国家商务部办公大楼、国家会议中心等[46] - 公司是阿尔斯通模块化复合地板、庞巴迪加热复合地板的国内唯一供应商[46] - 公司先后参与多项标准的制定，如上海市建筑产品推荐性应用标准《CEC超薄型石材蜂窝板应用技术规程》等[47] 风险提示 - 产业政策变化或使公司市场环境和发展空间不利，影响经营业绩[26][27] - 全球对三明治复合材料需求增长或吸引更多企业进入，加剧行业竞争[28] - 原材料价格大幅上涨会使公司采购成本上升，挤压利润空间[29] - 中国中车经营不利减少订单，会对公司经营业绩造成不利影响[31] - 下游行业竞争激烈使客户回款困难，公司应收账款可能形成坏账[32] - 本次发行存在因认购不足导致失败的风险[83] - 本次募集资金投资项目实施效果可能受多种因素影响存在不确定性[85] 募集资金 - 募集资金将投资项目合计52598.58万元，含复合材料产能扩建等4个项目[60] 股权结构 - 截至招股书签署日，长青投资直接持有公司4222.80万股股份，占本次发行前总股本40.80%，为控股股东[138] - 周银妹、胡锦骊及周建新合计持有长青投资98.95%股权，合计控制公司54.44%表决权，为实际控制人[140] - 截至招股书签署日，埃潍控股持有公司1411.84万股股份，占本次发行前总股本13.64%，周建新持有其100%股权[146] - 截至招股书签署日，持有发行人5%以上股份的主要股东为长青投资、埃潍控股、常州国润、恒鑫汇诚和深创投[153] - 本次发行前公司总股本10350万股，发行后总股本13800万股，新增社会公众股东持股3450万股，占比25%[165]