公司上市与募资 - 马可波罗于10月22日正式在深圳证券交易所主板上市 [1] - 公司此次公开发行1.19亿股，发行价格为每股13.75元 [1] - 新股募集资金总额为16.43亿元人民币 [1] 公司业务与运营 - 公司专注于建筑陶瓷的研发、生产和销售，拥有“马可波罗瓷砖”和“唯美 L&D 陶瓷”两大自有品牌 [1] - 公司在广东东莞、广东清远、江西丰城、重庆荣昌及美国田纳西州建有五大生产基地 [1] - 本次发行募集资金将主要用于江西和广东的四个智能陶瓷家居产业园及生产线绿色智能制造升级改造项目，以及公司综合能力提升项目 [1] 公司财务业绩 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为86.61亿元、89.25亿元和73.24亿元 [1] - 2022年至2024年，公司净利润分别为15.14亿元、13.53亿元和13.27亿元 [1]

公司上市与基本信息 - 马可波罗于10月22日在深圳证券交易所上市，股票代码为001386 [1] - 公司专注于建筑陶瓷的研发、生产和销售，是国内最大的建筑陶瓷制造商和销售商之一 [1] - 公司主要拥有“马可波罗瓷砖”和“唯美L&D陶瓷”两大自有品牌 [1] 股权结构与控制权 - 本次发行前，控股股东广东美盈实业投资有限公司持有公司64.36%的股权 [1] - 公司实际控制人黄建平直接及间接持股比例合计为42.12%，控制的股份表决权比例为95.55% [1][2] - 黄建平通过控制美盈实业直接控制公司64.36%的表决权，并通过其他实体间接控制公司29.78%的表决权 [1] 募集资金与项目投向 - 本次发行募集资金总额为164,301.50万元，实际募集资金净额为155,999.38万元 [2] - 募集资金将用于多个项目，包括智能陶瓷家居产业园建设、陶瓷生产线绿色智能制造升级改造以及公司综合能力提升 [2]

新股申购：丹娜生物 - 公司于10月22日在北交所进行新股申购，申购代码为920009，发行价格为每股17.10元 [1][2] - 发行市盈率为11.75倍，主营业务为侵袭性真菌病血清学早期诊断，在细分领域市场占据重要地位 [2] - 公司主营构成中，试剂产品占比90.41%，仪器产品占比6.05%，其他业务占比3.54% [2] - 公司推出“5G+真菌病血清学联合检测方案”，并致力于相关领域的研发创新 [2] - 近三年营收方面，2024年为2.396亿元（同比增长1.21%），2023年为2.367亿元（同比下降19.78%），2022年为2.951亿元（同比增长26.11%） [3] - 本次募资将投向总部基地建设项目和新产品研发项目 [3] 新股上市：马可波罗 - 公司于10月22日在深市主板上市，发行价格为每股13.75元，中签率为0.03% [4][5] - 上市总市值为164.3亿元，发行市盈率为14.27倍 [5] - 公司是国内建筑陶瓷行业龙头，拥有“马可波罗”品牌，其品牌价值连续十余年位居行业前列 [5] - 公司业务正向成品家具、定制家居等领域拓展，并积极开发新产品，如曲面砖、2.5mm超薄高强大规格饰面陶瓷岩板、耐热技术陶瓷新材料等，产品应用范围广泛 [5][6]

格隆汇10月22日｜今日马可波罗(001386.SZ)上市，丹娜生物(920009.BJ)申购。 ...

今日申购公司详情 - 超颖电子申购代码732175 发行价格17.08元/股 公开发行股份5250.00万股 顶格申购需配市值12.50万元 [1][2] - 超颖电子主营业务为印制电路板的研发、生产和销售 公司前身成立于2015年11月6日 [2] - 泰凯英申购代码920020 发行价格7.50元/股 公开发行股份4425.00万股 顶格申购需配市值1493.40万元 [1][3] - 泰凯英主营业务为矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务 公司前身成立于2007年10月18日 [3] 中签号与缴款信息 - 马可波罗网上发行中签号出炉 中签号码共计150560个 每个中签号码可认购500股 [1][4] - 马可波罗中签号码涵盖末四位数至末九位数 例如末四位数包括9145、4145、3309 [5] 中签率公告 - 禾元生物公布网上发行最终中签率为0.0543% [1][6] - 禾元生物本次网上发行有效申购户数为3359036户 有效申购股数为3960253.85万股 [6] - 回拨后禾元生物网上最终发行数量为2150.95万股 占本次发行总量24.05% 网下最终发行数量为5046.13万股 占发行总量56.41% [6]

发行流程与时间安排 - 初步询价时间为2025年9月30日（T-3日）的9:30-15:00 [1] - 网下投资者需在2025年9月29日（T-4日）中午12:00前完成注册及平台准备工作 [1] - 网下申购时间为2025年10月13日（T日）的9:30-15:00，申购时无需缴付资金，获配后于T+2日（2025年10月15日）缴纳 [18] - 网上申购时间为2025年10月13日（T日）的9:15-11:30及13:00-15:00，申购时无需缴付资金，中签后于T+2日缴纳 [19][20] - 发行价格及有效报价投资者名单将于2025年10月10日（T-1日）公告 [16] 网下投资者报价要求 - 每个网下投资者最多可填报3个报价，且最高报价不得高于最低报价的120% [3] - 每个配售对象的拟申购数量下限为100万股，超过部分须为10万股的整数倍，申购上限为3,700万股，约占网下初始发行数量的49.15% [4] - 报价前须在2025年9月29日（T-4日）上午8:30至9月30日（T-3日）上午9:30前，通过深交所网下发行电子平台提交定价依据及建议价格或价格区间 [2][4] - 网下投资者原则上应按照其提交的定价依据中的建议价格或价格区间进行报价 [2][6] 投资者资产规模与申购限制 - 配售对象的申购金额不得超过其2025年8月31日总资产金额与询价前总资产的孰低值 [6][7] - 配售对象成立时间不满一个月的，申购金额原则上不得超过2025年9月23日（T-8日）的总资产金额与询价前总资产的孰低值 [6][7] - 一般机构投资者和个人投资者所管理配售对象的资金账户余额，在2025年8月31日及询价前均不得低于其证券和资金账户总资产的1‰ [8] - 投资者在报价前须在平台内承诺其资产规模真实性，并填写具体资产规模金额（单位：万元） [9][10] 无效报价情形 - 未在规定时间内完成注册、账户配号或私募基金备案的投资者报价无效 [11] - 配售对象信息与注册信息不一致，或拟申购数量超过3,700万股、低于100万股或非10万股整数倍的报价无效 [11] - 被证券业协会采取限制措施或列入名单的投资者报价无效 [11] - 不遵守行业监管要求、超资产规模申购的配售对象申购无效 [4][11] 发行价格确定与配售原则 - 发行价格确定将剔除最高报价部分，剔除比例不超过所有网下投资者拟申购总量的3% [14] - 定价将重点参考公募基金、社保基金等A类投资者报价的中位数和加权平均数的孰低值 [15] - 网下配售将优先向A类投资者（公募基金、社保基金等）配售，确保其配售比例不低于B类投资者 [25] - 网下发行部分采用比例限售，投资者获配股票数量的30%（向上取整）限售期为上市之日起6个月 [28] 回拨机制 - 若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但不超过100倍，将从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20% [23] - 若网上投资者初步有效申购倍数超过100倍，回拨比例将提高至40% [23] - 若网上发行未获足额认购，不足部分可回拨至网下 [24] 中止发行条件 - 初步询价结束后，有效报价的网下投资者家数不足10家将中止发行 [17][33] - 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，将中止发行 [32][33] - 预计发行后总市值不满足招股说明书中选择的上市标准，也将导致发行中止 [33]

发行申购与定价 - 公司于10月13日开启申购，拟发行1.19492亿股，发行价格确定为13.75元/股 [1] - 发行对应2024年扣非后静态市盈率为14.27倍，低于同行业最近一个月平均静态市盈率32.20倍及可比公司平均静态市盈率27.69倍，定价具有合理性 [1] - 募集资金将投向智能陶瓷家居产业园、陶瓷生产线绿色智能制造等项目，以提升综合竞争力 [1] 品牌与技术优势 - 公司旗下拥有“马可波罗瓷砖”和“唯美L&D陶瓷”两大品牌，品牌价值分别连续13年位列行业第一和行业第六 [2] - 公司自主研发曲面岩板、3mmSPT智能抛光亮面岩板及AI随机无限连纹三大核心技术产品，实现创新突破，支撑高端市场品牌溢价 [2] - 公司拥有超8000家销售终端，为新增产能消化提供保障 [11] 绿色制造与成本优势 - 在“双碳”政策驱动下，公司通过应用尾矿尾料循环利用、低温快烧等技术实现生产全流程绿色低碳 [5] - 公司旗下4家子公司均被授予国家级“绿色工厂”称号 [5] - 通过引入自动化、智能化装备降低生产成本，2024年公司毛利率达38.46%，较2022年提升3.36个百分点，处于行业领先水平 [5] 行业政策与趋势 - 根据《建材行业稳增长工作方案》，2026年我国绿色建材营收目标将超3000亿元，政策引导资源向绿色建材新赛道集中 [4] - 政策支持将绿色建材纳入消费品以旧换新范围，并加大对陶瓷薄砖等产品的补贴力度 [4] - 政策鼓励绿色建材下乡，提升政府采购工程中绿色建材应用比例，以激活国内消费与公共需求 [7] 竞争格局与公司地位 - 2022-2024年公司营业收入位列国内建筑陶瓷行业第一，是行业综合实力第一梯队企业 [8] - 行业正朝“集中度提升、绿色化深化、价值化转型”方向迈进，缺乏绿色技术的小企业可能退出，头部企业有望抢占份额 [11] - 公司积极与大型家装企业合作，顺应消费者从购买产品向购买整体空间解决方案转变的趋势 [9][10] 增长前景 - 机构认为建材板块基本面恶化空间不大，估值与基本面均有望修复，公司在行业供给侧改革与产能周期拐点中有望实现增长 [8] - 消费者选购家居产品时，品牌、质量、环保成为关键决策变量，这与公司的发展优势形成共振，有望助力其实现市场份额与盈利水平双重提升 [11]

上市基本信息 - 公司股票将于2025年10月22日在深圳证券交易所主板上市 [1] - 股票简称为“马可波罗”，股票代码为001386 [1] - 首次公开发行后总股本达到11.95亿股 [1] - 本次发行股票数量为1.19亿股 [1] 发行特点与市场关注点 - 上市后涨跌幅限制将放宽 [1] - 上市首日即可作为融资融券标的 [1] - 流通股数量相对较少 [1] - 发行市盈率与同行业上市公司存在差异 [1]

新股申购 - 超颖电子今日申购，申购代码为732175，发行价格为17.08元/股，单一账户申购上限12500股，顶格申购需配市值12.5万元 [1][2] - 泰凯英今日申购，申购代码为920020，发行价格为7.5元/股 [1][3] 中签结果与缴款 - 马可波罗今日公布网上中签结果，中签号码共有150560个，每个中签号码可认购500股 [1][7] - 马可波罗与泰凯英均于今日需进行缴款 [1][4][5] 新股中签率 - 禾元生物公布网上发行最终中签率为0.0543% [1][6] - 禾元生物网上发行有效申购户数为3,359,036户，有效申购股数为39,602,538,500股 [6] - 回拨机制启动后，禾元生物网上最终发行数量为2150.95万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的29.89% [6]

上市基本信息 - 公司首次公开发行119,492,000股人民币普通股股票，发行后总股本将增加，其中97,861,204股将于2025年10月22日起上市交易 [1] - 股票在深圳证券交易所上市，证券简称为"马可波罗"，证券代码为"001386" [1] - 本次发行价格为13.75元/股 [2] 发行定价与估值 - 发行价格对应公司2024年扣非前后孰低归属于母公司股东净利润的摊薄后市盈率为14.27倍 [2] - 该市盈率低于同行业可比上市公司2024年扣非后归母净利润的平均静态市盈率27.69倍 [2] - 该市盈率低于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月静态平均市盈率32.20倍 [2] 近期经营与财务状况 - 公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，审计截止日后经营状况良好 [2][5] - 2025年1-6月实现营业收入321,820.43万元，归属母公司股东净利润65,467.61万元，扣非后归母净利润59,804.60万元 [6] - 截至2025年6月30日，公司合并报表资产总额为1,417,841.87万元，负债总额为386,118.86万元，归属母公司股东权益为1,031,723.00万元 [6] 业绩预期 - 公司预计2025年1-9月营业收入为485,000万元至510,000万元，同比变动-11.79%至-7.25% [7] - 预计2025年1-9月归属母公司所有者净利润为100,000万元至105,000万元，同比变动-12.06%至-7.66% [7] - 业绩波动主要因建筑陶瓷行业市场竞争加剧，销售价格及销量有所下滑 [7] 行业竞争格局 - 建筑陶瓷行业呈现"大市场，小企业"格局，2024年规模以上企业993家，单家企业市场份额不超过5% [7] - 公司2022年至2024年的市场占有率分别为2.62%、3.23%和3.27% [7] - 全国规模以上建筑陶瓷企业从2020年的1,093家减少至2024年的993家，累计减少100家 [7] - 全国瓷砖产量从2020年的84.74亿平方米下降至2024年的59.1亿平方米，降幅达30.26% [7] 公司财务表现 - 报告期内（2022-2024年）公司营业收入分别为866,092.92万元、892,475.01万元和732,430.90万元 [11] - 报告期内公司净利润分别为151,434.61万元、135,293.72万元和132,690.66万元 [11] - 报告期内公司产品销售单价分别为41.62元/平方米、39.48元/平方米和37.72元/平方米，2025年上半年进一步降至37.08元/平方米 [11][12] 资产与运营指标 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为202,778.01万元、159,938.75万元和121,356.23万元，占流动资产比例呈下降趋势 [8] - 应收票据账面价值分别为5,516.59万元、395.73万元和2,151.56万元 [8] - 原材料成本占主营业务成本比重平均超过30%，能源成本占比平均超过30% [9][10] 经营风险因素 - 行业与房地产行业关联紧密，2022年至2024年各期末房地产开发景气指数分别为94.31、93.29和92.78，整体呈下降趋势 [8] - 全国房地产开发投资规模从2022年的13.29万亿元下滑至2024年的10.03万亿元 [11] - 公司及子公司存在部分土地及房屋未取得产权证书，瑕疵房产面积占比25.12%，瑕疵土地面积占比4.10% [13] - 公司采用"经销+直销"销售模式，经销商管理存在一定风险 [14]