董事会成员 - 董事长朱钰峰拥有加拿大George Brown College工商管理学院学历，现任协鑫集团党委书记、副董事长兼总裁，并担任协鑫科技控股、协鑫新能源控股、协鑫能源科技、协鑫集成等多家上市公司董事长或副主席职务，同时兼任多项社会职务如中华全国青年联合会常务委员会委员、中国青年企业家协会副会长等，曾获"2017中国新能源十大年度人物"、"2023年度江苏财经人物"等荣誉，报告期内税前报酬为0万元 [3] - 董事朱共山为协鑫集团创始人兼董事长，担任协鑫科技控股、协鑫新能源控股、协鑫能源科技等上市公司董事局主席或董事职务，兼任全球绿色能源理事会主席、亚洲光伏产业协会主席等多项社会职务，曾获"改革开放40年中国企业改革奖章"、"新中国70周年新能源产业十大杰出贡献人物"等荣誉，报告期内税前报酬为0万元 [4] - 董事孙玮拥有工商管理博士学位，1994年加入协鑫集团，现任协鑫科技控股执行董事、协鑫新能源控股非执行董事、协鑫集团副董事长等职务，在财务融资、金融策略及管理方面拥有逾20年经验，报告期内税前报酬为0万元 [5] - 董事朱战军曾任徐州西区热电厂总经理、协鑫科技控股首席执行官等职务，现任协鑫科技控股董事会副主席、协鑫集团副董事长、协鑫集成董事，报告期内税前报酬为0万元 [6] - 董事兼总经理蒋卫朋拥有MBA学历，曾任通威太阳能有限公司总经理助理，2023年9月起担任协鑫集成总经理，2024年6月起担任董事，拥有多年光伏行业生产管理经验，报告期内税前报酬为220万元 [7] - 董事兼副总经理马君健拥有博士学位，2017年加入协鑫集团，现任协鑫集成董事、副总经理兼董事会秘书，兼任上海股份公司联合会副理事长等职务，曾获水晶球"最佳董秘"、金钺奖"最佳董秘"等荣誉，报告期内税前报酬为143万元 [8] - 独立董事程博报告期内税前报酬为22万元 [9] - 独立董事张利军为江苏法德东恒律师事务所执委会主席，江苏省律师协会副会长，曾获"江苏省优秀律师"、"南京市五一劳动奖章"等荣誉，报告期内税前报酬为22万元 [9] - 独立董事霍佳震为同济大学经济与管理学院博世讲席教授，曾任同济大学经济与管理学院院长，获国务院特殊津贴、上海市领军人才等荣誉，报告期内税前报酬为22万元 [10] 监事会成员 - 监事会主席李克存拥有硕士研究生学历，曾任协鑫集团人力资源部联席总经理，现任协鑫集成分管人力副总裁，报告期内税前报酬为100万元 [11] - 监事戴梦阳拥有本科学历和律师资格，1996年开始从事律师工作，2003年加入协鑫集团从事法务管理工作，现任协鑫集成助理副总裁兼风控法务中心法务总经理，报告期内税前报酬为100万元 [12] - 监事孙国亮拥有南京信息工程大学电子科学与技术专业本科学历，2011年加入协鑫集团，现任协鑫集成科技（苏州）有限公司组件事业部总经理，报告期内税前报酬为120万元 [13] 高级管理团队 - 副总经理兼财务总监方建才拥有中欧国际工商管理学院EMBA硕士学位，曾任职于安永华明会计师事务所，现任协鑫集成副总经理兼财务总监，报告期内税前报酬为120万元 [14][15]

电力板块上涨 - 南网电网系概念股涨4.52%，虚拟电厂概念股涨3.26% [1] - 南网能源（003035.SZ）涨停，协鑫能科（002015.SZ）涨3.86% [1] 绿电直连政策内容 - 绿电直连指风电、太阳能发电、生物质发电等新能源不直接接入公共电网，通过直连线路向单一电力用户供给绿电 [1] - 分为并网型和离网型两类：并网型项目电源接入用户侧，离网型项目与公共电网无电气连接 [1] - 并网型项目新能源年自发自用电量占比不低于60%，占总用电量比例不低于30%，2030年前自发自用比例不低于35% [3] - 上网电量占总可用发电量比例上限一般不超过20% [3] 政策影响与行业观点 - 政策将绿电消纳责任从电网端前移到用能主体，引导企业主动承担绿色用能责任 [2] - 绿电直连可降低输电损耗、提升消纳水平，适用于园区、数据中心、制造基地等高负荷主体 [3] - 晶科科技（601778.SH）积极拓展源网荷储一体化、园区绿电直连合作等新模式 [3] - 九洲集团（300040.SZ）表示绿电交易对平价新能源发电项目收益有积极影响 [3] 政策背景与目标 - 新能源消纳压力逐年递增，绿电直连可挖掘就近消纳需求，拓展应用场景 [2] - 满足用户绿电消费需求，为用户降低用电成本提供更多选择 [2] - 目标为提升新能源就近就地消纳水平，满足企业绿色用能需求 [3]

流动性 - 绿色电力ETF盘中换手1.81%，成交618.63万元 [1] - 截至6月4日，绿色电力ETF近1月日均成交1967.04万元 [1] 规模与份额 - 绿色电力ETF近3月规模增长6897.15万元，新增规模位居可比基金第一 [1] - 绿色电力ETF近3月份额增长4920.00万份，新增份额位居可比基金第一 [1] 估值水平 - 绿色电力ETF跟踪的国证绿色电力指数最新市盈率（PE-TTM）仅18.67倍，处于近3年14.43%的分位，估值低于近3年85.57%以上的时间 [1] 指数权重 - 截至2025年5月30日，国证绿色电力指数前十大权重股合计占比58.12%，包括长江电力、中国核电、三峡能源等 [1] 政策动态 - 国家电网有限公司提出深化提升"供电+能效"服务，支持购买绿证、使用绿电，帮助企业降低用能成本、提高用能效率 [1] - 2024年国家多部门密集出台政策，为新能源发电运营商营造稳定可预测的市场环境，行业整体止跌企稳 [2] - 2025年全国能源工作会议进一步推动新能源参与电力市场 [2] 市场预期 - 目前市场对新能源发电板块电量、电价预期或已充分定价，绿证、补贴等政策落地有望带来正向边际变化 [2]

合作信息 - 2024年12月协鑫能科与蚂蚁数科在苏州签署战略合作协议，在分布式光伏电站等场景展开多方面合作，当日完成全球首单光伏资产RWA，底层资产为湖北、湖南约82MW“鑫阳光”户用光伏，价值约2亿元 [2] RWA影响 - RWA为传统资产提供开放融通方式和去中心化市场契机，推动国内绿色资产与境外资金连接，增强新能源资产流动性，助力国家能源转型与经济发展 [2] RWA对底层资产要求 - RWA要求资产可信，需真实、可溯源，协鑫能科该项目收益真实稳定，未来还有更多相关合作项目 [2] 投资者选择RWA原因 - 股票市场化波动大，受宏观市场和公司经营影响，RWA基于底层资产价值，收益受其他因素影响少，区块链数据可监管，整体资产收益良好，投资收益率不错 [2] RWA相对Reits的优势 - 发行效率优势：RWA依托智能合约确权，可大幅缩短发行周期 [3] - 资产适配性突破：RWA更注重资产可信与收益稳定，资产覆盖类型更广泛 [3] - 跨境资本联通价值：RWA通过区块链穿透地域限制，为境外资金配置中国新能源资产提供新合规渠道 [3] 资产情况及管控 - 项目资产可在链上监控实时发电量，与电网数据交叉验证，RWA关注资产收益及稳定性，保证发电量和稳定交易即可 [3] RWA市场供给方竞争情况 - RWA在国内是新兴行业，在香港和新加坡较多，香港券商、财团、国央企及部分国内互联网企业参与发行 [3]

A股电力板块表现 - A股电力板块在盘初交易中表现强势 [1] - 南网能源和粤电力A股价涨停 [1] - 协鑫能科、江苏新能、深南电A、九洲集团等公司股价涨幅居前 [1]

担保情况概述 - 2024年度公司及控股子公司对外担保金额上限为354.91亿元人民币，其中合并报表范围内子公司担保额度为345.11亿元，资产负债率低于70%的子公司担保额度不超过200.44亿元 [1] - 2025年度公司及控股子公司对外担保金额上限为336.69亿元人民币，其中合并报表范围内子公司担保额度为331.11亿元，资产负债率低于70%的子公司担保额度不超过117.42亿元 [4] - 2024年度对参股公司按持股比例提供担保总额不超过5,500万元人民币 [2] 担保额度调剂 - 将协鑫智算科技（苏州）有限公司未使用的5,789万元担保额度调剂至盐城市鑫铄辉新能源等6家资产负债率超70%的子公司使用 [6] - 将吉林亿联新能源科技未使用的547万元担保额度调剂至合肥协之辉新能源等2家资产负债率低于70%的子公司使用 [6] - 将其他控股子公司未使用的723万元担保额度调剂至来宾协晟新能源等2家资产负债率超70%的子公司使用 [8] 对外担保进展 - 为协鑫智慧能源提供5,000万元流动资金借款担保，期限1年 [8] - 为秦皇岛金鑫新能源提供3,390万元融资租赁担保，期限8年 [9] - 为盐城鑫铄辉新能源提供778万元固定资产借款担保，期限7年 [10] - 为来宾协晟新能源提供715万元融资租赁担保，期限8年 [10] - 为福州福鑫新能源提供2,473.3万元授信担保，期限调整至2036年 [12] - 为漳州福鑫新能源提供2,156万元授信担保，期限调整至2038年 [12][13] - 为合肥协之辉新能源提供127万元融资租赁担保，期限10年 [13] - 为江华协恒新能源提供420.39万元融资租赁担保，期限10年 [14] 累计担保情况 - 公司及控股子公司累计对外担保总额占2024年度经审计合并报表净资产的比例未披露具体数值 [19] - 公司及控股子公司未发生逾期担保或涉及诉讼的担保情况 [20]

担保额度 - 2024年度公司对外担保金额上限354.91亿元，对合并报表内子公司担保345.11亿元[1] - 2024年新增对参股公司预计担保总额不超5500万元[3] - 2025年度公司对外担保金额上限336.69亿元，对合并报表内子公司担保329.01亿元[4] 额度调剂 - 2023年将协鑫智算科技未使用的5789万元调剂至资产负债率超70%子公司[7] - 2024年将“其他控股子公司”未使用的723万元调剂至来宾协晟和广州协鑫[9] 已发生担保 - 2025年4月29日公司为协鑫智慧能源5000万元借款提供担保[13] - 2025年2月25日石家庄协众为秦皇岛金鑫3390万元业务提供担保[13] - 2025年3月27日公司为盐城鑫铄辉778万元借款提供担保[14] 累计担保情况 - 截至公告披露日，公司及其控股子公司累计对外担保总额2733941.92万元，占2024年度净资产232.89%[29] - 担保余额1812744.74万元，占2024年度净资产154.42%[29] 其他情况 - 公司及其控股子公司未发生逾期、涉诉及败诉担保情况[29]

股本情况 - 截至2025年5月15日，公司总股本为1,623,324,614股，有表决权股份总数为1,581,450,548股[3] 投票情况 - 通过现场和网络投票的股东291人，代表有表决权股份816,956,758股，占比51.6587％[3] - 通过现场投票的股东2人，代表有表决权股份779,617,442股，占比49.2976％[3] - 通过网络投票的股东289人，代表有表决权股份37,339,316股，占比2.3611％[3] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》总表决同意815,065,058股，占比99.7684％[5] - 《公司2024年度监事会工作报告》总表决同意815,066,458股，占比99.7686％[8] - 《公司2024年度财务决算报告》总表决同意815,131,358股，占比99.7766％[10] - 《公司2024年度利润分配预案》总表决同意815,240,158股，占比99.7899％[13] - 《公司2024年年度报告及摘要》总表决同意815,189,758股，占比99.7837％[15] - 《关于2025年度对外担保额度预计的议案》总表决同意808,708,720股，占比98.9904％[18] - 《关于出售下属子公司股权后被动形成对外担保的议案》总表决同意814,855,415股，占99.7428％，反对1,855,343股，占0.2271％，弃权246,000股，占0.0301％[20] - 《关于出售下属子公司股权后被动形成对外担保的议案》中小股东表决同意35,237,973股，占94.3723％，反对1,855,343股，占4.9689％，弃权246,000股，占0.6588％[21] - 《关于2025年度委托理财计划的议案》总表决同意813,435,563股，占99.5690％，反对3,294,195股，占0.4032％，弃权227,000股，占0.0278％[22] - 《关于2025年度委托理财计划的议案》中小股东表决同意33,818,121股，占90.5697％，反对3,294,195股，占8.8223％，弃权227,000股，占0.6079％[23] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》总表决同意815,100,658股，占99.7728％，反对1,571,400股，占0.1923％，弃权284,700股，占0.0348％[24] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》中小股东表决同意35,483,216股，占95.0291％，反对1,571,400股，占4.2084％，弃权284,700股，占0.7625％[25] 议案结果 - 《关于出售下属子公司股权后被动形成对外担保的议案》为特别决议事项，获通过[21] - 《关于2025年度委托理财计划的议案》为普通决议事项，获通过[23] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》为普通决议事项，获通过[25] 合法性 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开、审议、表决等程序及结果合法有效[26][27]

会议信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月20日召开，通知于4月29日刊载[4] 股东出席情况 - 现场2人代表779,617,442股，占比49.2976％[8] - 网络289人代表37,339,316股，占比2.3611％[8] - 合计291人代表816,956,758股，占比51.6587％[8] 议案审议情况 - 审议9项议案，6和7为特别决议事项[10][12] - 各议案总表决同意股数及占比高，均表决通过[13][15][18][20][22][24][26][29][31][33]

募集资金情况 - 公司非公开发行270,863,302股新股，募集资金总额37.65亿元，净额37.21亿元[2] - 截至2025年3月31日，累计投入募集资金23.03亿元，占拟投入的61.91%[7] 项目投入与进展 - 新能源汽车换电站建设项目拟投入2.90亿元，已累计投入2.90亿元，2024年4月终止[6] - 分布式光伏电站建设项目拟投入4.50亿元，已累计投入0.79亿元，预计2025年12月完成[6] - 新型储能电站建设项目拟投入6.90亿元，已累计投入0.23亿元，预计2025年12月完成[6] - 南通协鑫热电有限公司热电联产项目拟投入3.00亿元，尚未投入，预计2026年5月完成[7] - 石柱七曜山玉龙风电二期项目拟投入0.80亿元，尚未投入，预计2025年12月完成[7] 流动资金投入 - 永久补充流动资金首次投入11.29亿元，2024年4月新增投入3.02亿元[7] 子公司借款安排 - 公司拟使用不超过6.90亿元募集资金向子公司提供借款用于新型储能电站建设项目[9] - 借款期限不超过3年，利率参考LPR协商确定，仅限用于募投项目实施[10] 子公司财务数据 - 中山新能智储科技有限公司2025年3月31日总资产1795.26万元、净资产349.66万元、净利润 - 0.34万元[11][13] - 广州新能智储新能源有限公司2025年3月31日总资产1930.32万元、净资产147.45万元、净利润 - 2.56万元[15][16][18] - 太仓鑫网能源服务有限公司2025年3月31日总资产32091.39万元、净资产9071.78万元、营业收入1197.8万元、净利润280.44万元[19][20] - 内蒙古协鑫智慧技术服务有限公司2025年3月31日总资产5817.82万元、净资产2203.2万元、营业收入533.26万元、净利润2.56万元[22][23] 决策审议情况 - 第八届董事会第四十二次会议审议通过使用部分募集资金对子公司借款议案[26] - 第八届监事会第二十九次会议审议通过使用部分募集资金对子公司提供借款以实施募投项目的议案[27] - 保荐机构核查认为该事项已通过董事会、监事会审议，符合规定，无异议[29]