保利联合化工控股集团股份有限公司关于 保利财务有限公司 2025 年上半年风险持续评估报告 根据深圳证券交易所信息披露要求，保利联合化工控股 集团股份有限公司（以下简称保利联合或公司）对保利财务 有限公司（以下简称保利财务）的经营资质、业务、财务和 风险状况进行了持续关注和评估，现将有关情况报告如下： 一、基本情况 保利财务有限公司（以下简称保利财务）经原中国银行 业监督管理委员会（即现国家金融监督管理总局）批准，于 2008 年 3 月 11 日成立。保利财务隶属于中国保利集团有限 公司，是以加强集团资金管理和提高资金使用效率为目的， 为企业集团内部成员单位提供金融服务的非银行金融机构， 法定代表人徐颖，注册资本 20 亿元。保利财务现有股东单 位 8 家，均为保利集团成员单位。 金融许可证机构编码：L0090H211000001 统一社会信用代码：91110000717881749W 二、内部控制基本情况 （一）控制环境 1.公司治理结构完善 保利财务持续完善金融特色公司治理架构，严格落实国 资监管和金融监管要求，动态优化支委会前置研究讨论重大 事项清单、"三重一大"决策事项清单，厘清了各治理主体 权责边 ...

资金占用情况 - 2025年期初占用资金余额总计264,299.44万元[5] - 2025年度占用累计发生金额（不含利息）总计198,164.96万元[5] - 2025年度偿还累计发生金额总计167,609.14万元[5] - 2025年6月末占用资金余额总计294,855.26万元[5] 部分公司资金数据 - 新时代民爆辽宁有限公司2025年期初占用资金余额1582.39万元，6月末480.65万元[2] - 保利化工控股有限公司2025年期初805.10万元，6月末1412.45万元[2] - 保利长大工程有限公司2025年期初244.61万元，6月末153.86万元[2] - 保利民爆哈密有限公司以应收账款核算，2025年期初191.18万元，6月末151.94万元[2] - 保利新联爆破工程集团有限公司2025年期初195894.35万元，6月末221620.28万元[3] - 贵州联合民爆器材经营有限责任公司2025年期初0.58万元，6月末1358.23万元[3] - 哈密新联民爆有限公司2025年期初137.50万元，6月末183.20万元[3] - 贵州江和包装印刷有限公司2025年6月末占用资金余额为0[3] - 西藏中金新联爆破工程有限公司2025年期初14.41万元，6月末15.27万元[3] - 贵州贵安新联爆破工程有限公司2025年期初4.11万元，6月末4.11万元[3] - 保利澳瑞凯管理有限公司2025年期初265.00万元，6月末397.50万元[4] - 保利特能工程有限公司2025年期初6,987.55万元，6月末7,153.56万元[4] - 吐鲁番银光民爆有限公司2025年期初3,809.87万元，6月末3,882.04万元[4] - 河北卫星化工股份有限公司2025年期初24,843.25万元，6月末28,336.22万元[4] - 贵阳久联化工有限责任公司2025年期初677.21万元，6月末223.63万元[4] - 贵州巨能化工有限公司2025年度占用与偿还均为36,160.00万元[4] - 贵阳新联爆破工程有限责任公司2025年期初0.11万元，6月末1.24万元[4] - 湖南金聚能科技有限公司2025年6月末占用资金余额8.47万元[4] - 贵阳鑫筑民爆经营有限公司2025年期初5,161.94万元，6月末5,053.33万元[4] - 遵义市联合民爆器材经营有限公司2025年期初3,632.95万元，6月末3,655.33万元[4] 部分公司应收相关资金数据 - 安顺新联爆破工程有限公司2025年期初应收账款占用222.30万元，6月末202.25万元[5] - 遵义市恒安爆破工程服务有限公司2025年期初应收股利占用184.16万元，6月末145.16万元[5] - 纳雍县永安富民爆破服务有限责任公司2025年期初应收账款占用99.50万元，6月末88.82万元[5] - 瓮安县民用爆破服务有限公司2025年期初应收账款占用35.19万元，6月末1.89万元[5] - 淄博市民用爆破器材专卖有限公司2025年期初应收账款占用0.28万元，6月末56.43万元[5] - 贵州省仁怀市神力爆破工程服务有限公司2025年6月末占用资金余额72.42万元[5]

保利联合化工控股集团股份有限公司 2025 年半年度财务报告 保利联合化工控股集团股份有限公司 2025 年半年度财务报告 2025 年 8 月 1 保利联合化工控股集团股份有限公司 2025 年半年度财务报告 财务报告 一、审计报告 半年度报告是否经过审计 □是 否 公司半年度财务报告未经审计。 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：元 1、合并资产负债表 编制单位：保利联合化工控股集团股份有限公司 2025 年 06 月 30 日 单位：元 | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | --- | --- | --- | | 流动资产： | | | | 货币资金 | 1,330,147,076.17 | 1,555,038,627.75 | | 结算备付金 | 0.00 | | | 拆出资金 | 0.00 | | | 交易性金融资产 | 0.00 | | | 衍生金融资产 | 0.00 | | | 应收票据 | 262,080,899.69 | 259,948,093.99 | | 应收账款 | 5,782,502,322.18 | 5,757,906,905.10 | | 应收款项融资 | 209,07 ...

证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2025-41 保利联合化工控股集团股份有限公司 关于 2025 年半年度计提信用减值损失及资产减值损失的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、本次计提信用减值损失及资产减值损失情况概述 2025 年 8 月 27 日 根据《企业会计准则》以及公司会计政策的相关规定，保利联合 化工控股集团股份有限公司（以下简称公司）2025 年半年度合并计提 减值损失 3,586 万元，其中信用减值损失 3,567 万元、资产减值损失 19 万元。 二、本次计提信用减值损失及资产减值损失对公司的影响 2025 年半年度计提信用减值损失及资产减值损失，导致公司 2025 年半年度利润总额减少 3,586 万元。本次计提信用减值损失及资产减 值损失事项，真实反映公司财务状况，符合会计准则和相关政策要求， 符合公司的实际，不存在损害公司和股东利益的情况。 三、其他说明 根据《深圳证券交易所股票上市规则》及公司制度等相关规定， 本次计提无需提交董事会、股东大会审议。 特此公告。 保利联合化工控股集团股份有限公司 ...

保利联合化工控股集团股份有限公司 《公司章程》修订对照表 | 序号 | 修订前条款 | 修订后条款 | | --- | --- | --- | | | 第一条 为规范保利联合化工控股集团股 | 第一条 为规范保利联合化工控股集团股 | | | 份有限公司（以下简称"公司"）的组织 | 份有限公司（以下简称"公司"）的组织 | | | 行为，坚持和加强党的全面领导，完善公 | 行为，坚持和加强党的全面领导，完善公 | | | 司法人治理结构，建设中国特色现代国有 | 司法人治理结构，建设中国特色现代国有 | | | 企业制度，维护股东、公司、债权人的合 | 企业制度，维护股东、公司、职工和债权 | | | 法权益，依据《中华人民共和国公司法》 | 人的合法权益，依据《中华人民共和国公 | | 1 | （以下简称《公司法》）、《中华人民共 | 司法》（以下简称《公司法》）、《中华 | | | 和国证券法》（以下简称《证券法》）、 | 人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 | | | 《中华人民共和国企业国有资产法》（以 | 《中华人民共和国企业国有资产法》（以 | | | 下简称《企业国有资产法》）、《企业 ...

证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2025-40 保利联合化工控股集团股份有限公司 关于公司向控股股东保利久联借款的关联交易公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 根据保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称"公司"） 业务发展需要，公司拟向控股股东保利久联控股集团有限责任公司（以 下简称： "保利久联"）借款，借款金额不超过 15 亿元（含 15 亿元）， 借款利率不超过保利久联实际资金来源综合融资成本（2%-5%，最高不 超过 5%），关联交易金额不超过 7500 万元/年（15 亿元×5%）。在额 度内可分批提取、循环使用，单笔借款期限不超过 3 年，并授权公司 董事长或其授权代表签署相关文件。上述资金将主要用于公司生产经 营需要。 保利久联为公司的控股股东，根据《深圳证券交易所股票上市规 则》的相关规定，本次交易构成关联交易。 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组，无需其他有关部门批准。 二、关联方基本情况 （一）关联人介绍 1 保利久联控股集团有限责任公司 法定代 ...

会议信息 - 公司第七届监事会第十五次会议通知8月15日发出，8月26日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 报告相关 - 会议审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》[1] - 《2025年半年度报告》披露于巨潮资讯网[2] - 《2025年半年度报告摘要》刊载于《中国证券报》等[3] 表决结果 - 《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》表决：同意3票，反对0票，弃权0票[2] 其他 - 备查文件为公司第七届监事会第十五次会议决议[4] - 公告发布时间为2025年8月27日[6]

会议审议 - 审议通过《关于保利财务有限公司2025年上半年风险持续评估报告的议案》[1] - 审议通过《关于公司向控股股东保利久联借款的关联交易议案》[2] 事项情况 - 保利财务公司经营等符合要求，合作合规[1] - 公司向保利久联借款获支持，利于经营发展[3]

证券代码：002037 证券简称：保利联合 公告编号：2025-37 保利联合化工控股集团股份有限公司 第七届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称公司）第七届董 事会第十八次会议通知于 2025 年 8 月 15 日通过电子邮件发出，会议 于 2025 年 8 月 26 日上午 8:30 时以现场结合视频方式在贵州省贵阳市 观山湖区石林东路 9 号 1 号楼 7 层 1 号会议室召开。本次会议由董事 长刘文生先生主持，应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，公司监事 及高级管理人员列席会议。本次会议的召集召开符合《中华人民共和 国公司法》和《公司章程》的规定。根据《深圳证券交易所股票上市 规则》的有关规定，现将会议审议情况公告如下： 一、议案审议情况 1.审议通过《关于公司 2025 年半年度报告及其摘要的议案》 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容请详见同日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上 的《2025 年半年度报告》及刊载于 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为31.82亿元人民币，同比增长24.03%[19] - 营业收入同比增长24.03%至31.82亿元[61] - 公司营业收入同比增长24.03%至31.82亿元[63] - 营业总收入同比增长24.1%至31.82亿元[155] - 归属于上市公司股东的净利润为-5997.97万元人民币，同比下降15.32%[19] - 基本每股收益为-0.1240元/股，同比下降15.35%[19] - 加权平均净资产收益率为-3.16%，同比下降0.46个百分点[19] - 归属于母公司股东的净亏损为5997.97万元，较2024年同期的5201.01万元扩大15.3%[156] - 基本每股收益-0.1240元，较2024年同期-0.1075元恶化15.3%[156] - 公司2025年半年度净亏损为8113.8万元，较2024年同期的6485.44万元扩大25.1%[156] - 归属于母公司所有者净利润为负1.53亿元[148] - 营业收入同比下降9.4%，从2024年半年度6414.28万元降至2025年半年度5813.52万元[158] - 毛利率为36.7%，较2024年同期27.0%提升970个基点[158] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长29.76%至26.26亿元[61] - 营业成本同比上升29.7%至26.26亿元[155] - 研发投入同比增长13.25%至7790.31万元[61] - 研发费用增长13.2%至7790.31万元[155] - 财务费用2361.25万元，较2024年同期3663.16万元下降35.5%[158] - 利息费用达6771.57万元，较2024年同期5196.5万元增长30.3%[158] - 研发费用未列支，2024年同期同样无研发费用记录[158] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-9784.74万元人民币，同比改善66.08%[19] - 经营活动现金流量净额改善66.08%至-9784.74万元[61] - 经营活动现金流量净额为-9784.74万元，较2024年同期-2.89亿元改善66.1%[160] - 销售商品提供劳务收到现金27.31亿元，同比增长25.4%[160] - 投资活动现金流出减少31.24%至-7878.98万元[61] - 筹资活动现金流入同比下降81.76%至5539.26万元[61] - 投资活动现金流出同比增长46.4%，从11.56亿元增至7.90亿元[161] - 筹资活动现金流入同比下降21.3%，从29.83亿元降至23.48亿元[161] - 期末现金及现金等价物余额下降21.7%，从8.13亿元降至10.74亿元[161] - 母公司经营活动现金流净额改善60.6%，从-3824万元收窄至-1509万元[163] - 母公司投资活动现金流入激增490%，从6150万元增至3.63亿元[164] - 母公司筹资活动现金流入下降22.4%，从11.49亿元降至8.92亿元[164] - 母公司期末现金余额大幅增长491%，从958万元增至5659万元[164] - 取得投资收益现金增长278%，从46.70万元增至12.99万元[161] - 偿还债务支付现金下降20.1%，从20.15亿元降至16.10亿元[161] - 分配股利支付现金下降19.9%，从1.47亿元降至1.18亿元[161] 业务线表现 - 爆破工程施工业务收入同比增长38.66%至22.14亿元，占总收入69.58%[63][65] - 民爆产品业务收入增长6.91%至8.70亿元，但收入占比下降至27.33%[63] - 其他业务收入同比下降36.60%至9847.95万元[63] - 公司炸药产量与去年同期基本持平，但产销总值同比下降[26] - 民爆一体化服务收入位居行业前列[55] - 公司整体毛利率下降，其中爆破工程施工毛利率下降2.99个百分点至13.57%[65] - 民爆产品毛利率进一步收窄，受产能调整和同质化竞争加剧影响[85] 地区表现 - 西北地区收入同比大幅增长72.30%至13.46亿元，成为最大收入来源地区[63] - 业务覆盖贵州/云南/新疆等13个省份[53] 资产和债务状况 - 总资产为169.85亿元人民币，较上年度末下降0.39%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为19.13亿元人民币，较上年度末下降0.76%[19] - 货币资金减少1.29个百分点至13.30亿元，占总资产7.83%[68] - 长期借款大幅增加4.59个百分点至27.59亿元，占总资产16.24%[68] - 应收账款增长0.27个百分点至57.83亿元，占总资产34.04%[68] - 货币资金期末余额为13.301亿元，较期初15.550亿元下降14.46%[146] - 应收账款期末余额为57.825亿元，较期初57.579亿元微增0.43%[146] - 短期借款期末余额为24.514亿元，较期初24.720亿元下降0.83%[147] - 应付票据期末余额为4.666亿元，较期初7.929亿元大幅下降41.16%[147] - 流动资产合计期末余额为96.441亿元，较期初97.276亿元下降0.86%[146] - 资产总计期末余额为169.850亿元，较期初170.512亿元下降0.39%[147] - 投资性房地产期末余额1.344亿元，较期初1.219亿元增长10.22%[147] - 在建工程期末余额2.216亿元，较期初1.734亿元增长27.80%[147] - 短期借款增长15.7%至5.23亿元[151] - 一年内到期非流动负债同比激增86.8%至12.02亿元[148] - 货币资金锐减74.7%至5658.88万元[150] - 长期借款增长38.9%至27.59亿元[148] - 应收账款小幅下降0.3%至4.06亿元[151] - 负债总额微降0.2%至141.65亿元[148] 产能和行业数据 - 工业炸药产能利用率仅为35.76%，电子雷管产能利用率仅12.63%[67] - 工信部规划到2025年末将民爆集团企业数量从76家压减至50家，前10家企业集中度提升至60%[32] - 工信部要求2025年现场混装炸药许可产能占比不低于35%[33] - 2027年工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，关键工序数控化率超75%[34] - 2027年底民爆行业目标形成3到5家具有较强国际竞争力的大型企业[35] - 2022年6月底前停止生产除工业数码电子雷管外的其他工业雷管[33] - 规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率目标超过90%[34] - 工信部推动现场混装炸药所占比例大幅度提高[32] - 民爆行业产品广泛应用于煤炭、金属、非金属矿山开采及基础设施建设[36] - 炸药主要原材料粉状硝酸铵价格2264元/吨同比下降12.91%环比下降1.09%[37] - 多孔粒状硝酸铵价格2396元/吨同比下降9.81%环比上升1.57%[37] - 液态硝酸铵价格2109元/吨同比下降13.90%环比下降0.80%[37] - 全国原煤累计产量24.05亿吨同比增长5.4%[39] - 全国十种有色金属累计产量4032万吨同比增长2.9%[39] - 全国水泥累计产量8.15亿吨同比下降4.3%[39] - 民爆行业累计实现利润总额44.37亿元同比下降4.07%[39] - 工业炸药累计产量208.39万吨同比增加0.20%销量207.75万吨同比增加0.23%[39] - 现场混装炸药产量78.97万吨同比增加1.50%占工业炸药总产量37.90%[39] - 工业电子雷管产量2.91亿发同比减少0.61%占工业雷管总产量94.17%[39] 子公司和投资表现 - 贵州盘江民爆有限公司总资产为16.42亿元人民币，营业收入为1.94亿元人民币，净利润为440.73万元人民币[80] - 贵阳久联化工有限责任公司净资产为2.12亿元人民币，营业利润为420.72万元人民币，净利润为345.25万元人民币[80] - 保利澳瑞凯管理有限公司总资产为9.48亿元人民币，营业收入为1.55亿元人民币，但营业利润为亏损1019.17万元人民币，净利润为亏损1411.29万元人民币[80] - 河南久联神威民爆器材有限公司营业收入为9133.58万元人民币，营业利润为703.86万元人民币，净利润为602.21万元人民币[80] - 甘肃久联民爆器材有限公司营业收入为1.52亿元人民币，营业利润为943.32万元人民币，净利润为713.47万元人民币[80] - 保利新联爆破工程集团有限公司总资产为97.96亿元人民币，营业收入为11.18亿元人民币，净利润为5352.62万元人民币[80] - 贵州联合民爆器材经营有限公司营业收入为3.17亿元人民币，净利润为2569.10万元人民币[80] - 保融盛维（沈阳）科技有限公司营业收入为3818.12万元人民币，净利润为227.43万元人民币[80] - 西藏保利民爆器材发展有限公司营业收入为2883.96万元人民币，净利润为575.81万元人民币[81] - 保利生态环境工程有限责任公司营业收入为9.40亿元人民币，净利润为4780.95万元人民币[81] - 湖南金聚能科技有限公司子公司营业收入为1.7596亿元，净利润为229.58万元[82] - 河北卫星化工股份有限公司子公司营业收入为2.8865亿元，净利润为1583.44万元[82] - 新疆久联民爆器材有限公司子公司注册资本5000万元，目前无营业收入和净利润[82] - 保利韶关红尾坑矿山一体化项目总投资额为15.26亿元人民币[73] - 保利韶关项目本期投入金额为4730.97万元人民币[73] - 保利韶关项目累计投入金额为1.19亿元人民币[73] - 保利韶关项目投资进度为85.00%[73] 受限资产和担保情况 - 受限货币资金账面价值为2.56亿元人民币，占受限资产总额的8.8%[70] - 遵义绿联PPP项目合同资产受限账面价值为9.57亿元人民币，占受限资产总额的32.8%[70] - 山西保晋PPP项目合同资产受限账面价值为13.39亿元人民币，占受限资产总额的46.0%[70] - 受限固定资产账面价值为1.10亿元人民币，占受限资产总额的3.8%[70] - 受限无形资产账面价值为2.52亿元人民币，占受限资产总额的8.6%[70] - 公司受限资产总额为29.14亿元人民币[70] - 公司对保利新联爆破工程集团提供担保额度为300,000万元[121] - 2024年10月12日实际发生担保金额9,395.52万元[121] - 2025年1月1日实际担保金额9,787万元[122] - 2025年1月26日实际担保金额9,787万元[122] - 2025年4月2日实际担保金额9,787万元[122] - 2025年6月26日实际担保金额19,574万元[122] - 2023年11月10日实际担保金额9,900万元[122] - 2023年7月27日实际担保金额10,000万元[122] - 2025年2月21日实际担保金额20,000万元[122] - 2025年4月18日实际担保金额10,000万元[122] - 保利新联爆破工程集团提供连带责任担保金额总计约3.77亿元人民币[123] - 贵州盘江民爆提供连带责任担保金额总计5.3亿元人民币[124] - 安顺久联民爆提供连带责任担保金额总计1.5亿元人民币[124] - 保利新联爆破工程集团单笔最大担保金额为9,624.5万元人民币[123] - 贵州盘江民爆单笔最大担保金额为5亿元人民币[124] - 安顺久联民爆单笔最大极担保金额为2,500万元人民币[124] - 保利新联爆破工程集团担保期限最长为2年[123] - 贵州盘江民爆担保期限最长为3年[124] - 安顺久联民爆担保期限最长为极2年[124] - 公司对外担保均为连带责任担保且均未逾期[123][124] - 报告期内公司对子公司担保额度合计为433,073万元[126] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为128,642.5万元极[126] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为301,991.92万元[126] - 子公司甘肃久联民爆器材有限公司单笔最高担保额度为18,000万元[125] - 子公司贵州开源爆破工程有限公司单笔最高担保额度为11,000万元[126] - 子公司西藏中金新联爆破工程有限公司单笔最高担保额度为4,073万元[126] - 子公司保利生态环境工程有限责任公司担保额度为10,000万元[126] - 子公司保利特能工程有限公司担保额度为7,000万元[126] - 子公司盘化（济南）化工有限公司担保额度为5,500万元[126] - 子公司贵阳久联化工有限责任公司单笔最高担保额度为8,000万元[125] - 报告期末实际担保余额合计为425,173.92万元，占公司净资产比例达222.22%[128] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为356,171.12万元[128] - 报告期内审批担保额度合计441,373万元，实际发生担保额128,642.5万元[127] - 报告期末对子公司实际担保余额合计123,182万元，已审批担保额度147,300万元[127] - 报告期内对子公司担保额度审批合计8,300万元，实际发生额为0[127] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为329,508.8万元[128] 股东和股本结构 - 公司股份总数483,883,566股，全部为无限售条件人民币普通股[133][134] - 普通股股东总数28,339户，无表决权恢复的优先股股东[135] - 第一大股东保利久联控股持股29.65%（143,478,060股），为国有法人[135] - 第二大股东贵州保久安防集团持股极14.84%（71,829,494股），为国有法人[135] - 前十大股东中保利久联控股持股1.435亿股（占比29.8%），贵州保久安防持股0.718亿股（占比14.9%）[136] - 山东银光化工集团持股245.75万股（占比0.51%）处于冻结状态[136] - 公司股本为483,836.00元[175][178] - 公司资本公积为1,610,439.75元[175][178] - 公司注册资本为483,883,566.00元，股份总数483,883,566股[181] 研发和创新成果 - 新增授权专利及软件著作权33项（含发明专利12项）[58] - 电子雷管智能化生产技术达国际先进水平[56] - 公司通过科技创新提升民爆生产装备和爆破技术服务竞争力[86] 关联交易 - 关联交易中销售商品金额为2,830万元占同类交易比例2.27%[108] - 2025年度预计向关联方采购商品金额为13,968.07万元，占同类交易比例10.69%[109] - 2025年度预计向关联方提供劳务金额为13,706.27万元，占同类交易比例16.96%[109] - 2025年度预计接受关联方租赁服务金额为320.81万元，占同类交易比例32.05%[109] - 与保利财务公司存款业务日均最高限额80,000万元，利率范围0.25%-1.85%[114] - 保利财务公司存款期初余额52,024.53万元，本期存入855,609.83万元[114] - 保利财务公司存款本期取出859,771.12万元，期末余额47,863.24万元[114] - 保利财务公司贷款额度100,000万元，利率范围3%-3.75%[114] - 保利财务公司贷款期初余额700万元，期末余额700万元[114] - 土地租赁面积166.60亩，前三年年租金每亩5,200元[119] - 土地租赁期限20年（2024年9月至2044年8月），租金每三年增长4%[119] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司面临原材料价格上涨风险，主要原材料硝酸铵、硝酸钠、复合油相成本占比较大[87] - 公司应收账款较高，需持续加强清收和优化管理机制[88] - 公司通过集中采购优化成本，并压减管理及销售费用提升运营效率[87] - 公司加强安全投入，确保应持证人员100%持证上岗[84] - 公司紧跟"一带一路"战略扩大国际业务占比