| 58 | 廖望京 | 218 | 肖飞 | 378 | 万结松 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 59 | 朱洪亮 | 219 | 杜青林 | 379 | 陈丽微 | | 60 | 陈德勇 | 220 | 李棒 | 380 | 郑宗岳 | | 61 | 曹正新 | 221 | 杨腾 | 381 | 樊思兰 | | 62 | 梁志胜 | 222 | 刘丽丽 | 382 | 李秋明 | | 63 | 张绍敏 | 223 | 蔡育 | 383 | 周国华 | | 64 | 梁俏飞 | 224 | 邹迎军 | 384 | 林元肖 | | 65 | 杨锡威 | 225 | 张燕 | 385 | 欧阳波 | | 66 | 周勇 | 226 | 闫红兵 | 386 | 庞锡志 | | 67 | 梁任展 | 227 | 李天浩 | 387 | 王成 | | 68 | 刘亮 | 228 | 许礼军 | 388 | 何锦洋 | | 69 | 欧涛 | 229 | 申燕 | 389 | 魏明明 | | 70 | 邹嘉杰 | 230 | 钱斌 | 390 | 胡英杰 | | 71 ...

股票期权授予 - 授予日为2025年4月24日[2][14][20] - 拟授予823.38万份，实际授予813.74万份，占股本总额0.65%[2][3][14] - 行权价格为21.73元/股[3][14][20] - 激励对象由493人调整为479人[13] 行权条件 - 激励计划有效期最长不超36个月[4] - 分两期行权，等待期12、24个月，行权比例均50%[4] - 第一个行权期2025年度净利润增长率不低于15%或营收增长率不低于10%[5] - 第二个行权期2026年度净利润增长率不低于30%或营收增长率不低于20%[6] - 个人考核合格可行权比例100%，不合格为0%[7] 费用与模型 - 用Black - Scholes模型计算期权公允价值[16] - 授予期权需摊销总费用904.97万元，2025 - 2027年分别摊销484.66、355.62、64.69万元[17] 其他 - 激励对象行权及缴税资金自筹，公司代扣代缴[19] - 监事会同意授予[20] - 律师事务所认为授予符合规定[21]

激励计划调整 - 14名拟激励对象因个人原因放弃权益[2] - 激励对象人数由493人调整为479人[2] - 股票期权总数由823.38万份调整为813.74万份[2] 激励计划授予 - 激励对象为核心管理人员、骨干人员，符合条件[3] - 公司以2025年4月24日为授予日[4] - 向479名对象授予813.74万份期权，行权价21.73元/份[4]

激励计划流程 - 2025年3月21日董事会审议通过激励计划草案等议案[1] - 2025年3月22日至4月1日公示拟授予激励对象名单[2] - 2025年4月9日股东大会审议通过激励计划相关议案[3] - 2025年4月24日会议审议通过调整激励对象名单及授予数量议案[3] 激励调整情况 - 14名拟激励对象因个人原因放弃权益[4] - 激励对象人数由493人调整为479人[4] - 授予股票期权总数由823.38万份调整为813.74万份[4] - 调整后核心管理人员等获授813.74万份，占授予总量100%，占总股本0.65%[4] 其他说明 - 本次调整符合规定，不影响公司财务和经营成果[7] - 监事会同意对激励对象名单及授予数量进行调整[8]

深圳市沃尔核材股份有限公司 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 深圳市沃尔核材股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 内部控制审计报告 政旦志远内字第 2500043 号 政 旦 志 远 （ 深 圳 ） 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） Z a n d a r C e r t i f i e d P u b l i c A c c o u n t a n t s L L P 地 址：深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 电 话：+86-755-88605026 www.zdcpa.com 内 部 控 制 审 计 报 告 政旦志远内字第 2500043 号 深圳市沃尔核材股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了深圳市沃尔核材股份有限公司（以下简称沃尔核 材公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部 ...

财务审计 - 会计师事务所2025年4月24日对沃尔核材2024年度财报出具标准无保留意见审计报告[5] - 对2024年度非经营性资金占用及关联资金往来情况出具专项说明[5] 关联资金数据 - 2024年期初关联资金余额15084.44万元，期末22139.17万元[9] - 2024年度关联资金累计发生额22090.85万元，偿还额15295.77万元[9] - 2024年度关联资金利息259.65万元[9] 子公司资金情况 - 天津沃尔法期初余额9667.69万元，期末4905.76万元[9] - 深圳聚电期初、期末余额均为4038.99万元[9] - 武汉沃尔核材2024年往来资金利息52.89万元[9] - 惠州长园特发期末余额0.05万元[9] - 南京苏沃期初应收账款75.80万元[9]

深圳市沃尔核材股份有限公司 调整 2025 年股票期权激励计划及 向激励对象授予股票期权相关事项 之 法律意见书 二〇二五年四月 上海君澜律师事务所 法律意见书 上海君澜律师事务所 关于 上海君澜律师事务所 关于深圳市沃尔核材股份有限公司 调整 2025 年股票期权激励计划及 向激励对象授予股票期权相关事项之 法律意见书 致：深圳市沃尔核材股份有限公司 上海君澜律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳市沃尔核材股份有限 公司（以下简称"公司"或"沃尔核材"）的委托，根据《上市公司股权激励 管理办法》（以下简称"《管理办法》"）及《深圳市沃尔核材股份有限公司 2025 年股票期权激励计划》（以下简称"《激励计划》"或"本次激励计划"） 的规定，就沃尔核材调整本次激励计划对象名单、授予数量及向激励对象授予 股票期权相关事项（以下简称"本次调整及授予"）出具本法律意见书。 对本法律意见书，本所律师声明如下： （一）本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法 律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及 本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵 循了勤 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益为0.68元，同比增长21.43%，2023年为0.56元，2022年为0.49元 [1] - 每股净资产为4.39元，同比增长12.56%，2023年为3.9元，2022年为3.46元 [1] - 每股公积金为0.21元，同比下降4.55%，2023年为0.22元，2022年为0.21元 [1] - 每股未分配利润为3.13元，同比增长17.67%，2023年为2.66元，2022年为2.18元 [1] - 营业收入为69.27亿元，同比增长21.04%，2023年为57.23亿元，2022年为53.41亿元 [1] - 净利润为8.48亿元，同比增长21.14%，2023年为7亿元，2022年为6.15亿元 [1] - 净资产收益率为16.29%，同比增长8.6%，2023年为15%，2022年为15.08% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有34744.73万股，占流通股比27.8%，较上期增加4037.74万股 [1] - 周和平为第一大股东，持有13956.38万股，占总股本11.17%，持股数量不变 [2] - 香港中央结算有限公司为第二大股东，持有5887.22万股，占总股本4.71%，较上期增加3755.35万股 [2] - 深圳盈富汇智私募证券基金有限公司旗下两只基金分别持有1963万股和1816.7万股，占总股本1.57%和1.45%，持股数量不变 [2] - 宏利转型机遇股票A新进持股1478.72万股，占总股本1.18% [2] - 邱丽敏减持1196.33万股，当前持股1473.74万股，占总股本1.18% [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为每10股派发现金红利1.37元（含税） [3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为17.59亿元，同比增长26.60%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.50亿元，同比增长35.86%[4] - 公司营业总收入本期为17.59亿元，同比增长26.6%[29] - 营业利润本期为3.10亿元，同比增长36.7%[30] - 归属于母公司所有者的净利润为2.50亿元，同比增长35.9%[30] - 基本每股收益为0.2009元，同比增长37.3%[30] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为9412.88万元，同比增长20.57%[13] - 财务费用为642.99万元，同比下降30.25%[13] - 研发费用本期为9412.88万元，同比增长20.6%[29] - 支付给职工以及为职工支付的现金本期为2.82亿元，同比增长20.1%[33] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.24亿元，同比增长136.66%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为13.8亿元，同比增长26.1%[33] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.24亿元，同比增长136.6%[33] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-4.2亿元，同比扩大109.3%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2.75亿元，同比增长932.0%[34] - 期末现金及现金等价物余额为9.37亿元，较期初下降2.1%[34] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为2.46亿元，同比增长139.9%[34] - 收到的税费返还本期为744万元，同比下降27.0%[33] - 投资支付的现金本期为6.3亿元，同比增长281.8%[34] - 取得借款收到的现金本期为4.74亿元，同比增长26.0%[34] 资产和负债变化 - 交易性金融资产余额较期初增加18,483.12万元，增长127.32%[11] - 预付款项余额较期初增加5490.12万元，增长90.09%[11] - 在建工程账面价值较期初增加9496.66万元，增长40.90%[11] - 无形资产账面价值较期初增加13156.93万元，增长45.48%[11] - 短期借款余额较期初增加18132.60万元，增长52.77%[11] - 货币资金期末余额9.66亿元，较期初减少6.2%（减少6206万元）[24] - 交易性金融资产期末余额3.3亿元，较期初增长127.4%（增加1.85亿元）[24] - 应收账款期末余额25.59亿元，较期初增长2.78%（增加6913万元）[24] - 存货期末余额为9.50亿元，较期初增长9.8%[25] - 固定资产期末余额为27.37亿元，较期初增长0.7%[25] - 在建工程期末余额为3.27亿元，较期初增长40.9%[25] - 短期借款期末余额为5.25亿元，较期初增长52.8%[25] - 应付账款期末余额为11.93亿元，较期初增长4.3%[26] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为243,220人[18] - 第一大股东周和平直接持股11.08%（139,563,801股），其一致行动人上海通怡旗下4只私募基金合计持股3.96%（49,999,999股），合计控制15.04%股权[19][20] - 第二大股东邱丽敏直接持股1.17%（14,737,371股），其一致行动人深圳盈富汇智2只基金及玄元私募、阿巴马私募合计持股5.52%（69,487,656股），合计控制6.69%股权[19][20] - 香港中央结算有限公司持股1.16%（14,627,310股）[19] - 公司回购专户持有13,565,000股（占总股本1.08%）未计入前十大股东[20] 公司战略和投资 - 公司设立马来西亚全资子公司沃尔贸易和沃尔国际，投资建设生产基地[22] - 公司推进2025年员工持股计划及股票期权激励计划，已获股东大会通过[22]

收入和利润（同比环比） - 2024年公司营业收入为6,926,531,873.40元，同比增长21.03%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为847,550,824.17元，同比增长21.00%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为798,503,377.93元，同比增长23.35%[19] - 2024年基本每股收益为0.68元/股，同比增长21.43%[19] - 2024年加权平均净资产收益率为16.29%，同比增长1.29个百分点[19] - 2024年公司稀释每股收益为0.68元/股，同比增长21.43%[19] - 2024年度公司营业收入692,653.19万元，同比增长21.03%[75] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润84,755.08万元，同比增长21.00%[75] - 2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润79,850.34万元，同比增长23.35%[75] - 营业收入同比增长21.03%，达到69.27亿元，主要得益于通信线缆、新能源汽车产品和电子材料收入的增长[77] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长21.00%，达到8.48亿元[77] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长22.65%，达到47.29亿元，主要由于营业收入增长所致[77] - 2024年销售费用为353,685,995.87元，同比增长6.83%[92] - 2024年管理费用为302,479,767.60元，同比增长14.57%[92] - 2024年研发费用为348,693,879.42元，同比增长12.50%[92] - 通信线缆原材料成本同比增长47.60%，占营业成本比重81.72%[87] - 新能源汽车产品人工成本同比增长56.92%，占营业成本比重11.97%[87] 经营活动现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为897,543,291.87元，同比增长8.39%[19] - 公司2024年第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为0.52亿元、1.71亿元、3.25亿元、3.49亿元[23] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长8.39%，达到8.98亿元[77] - 经营活动现金流入小计同比增长19.43%至57.06亿元，经营活动现金流出小计同比增长21.75%至48.09亿元[96] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比下降67.35%，为-5.45亿元，主要由于公司业务扩产，购置固定资产等长期资产支付的现金增加[77] - 投资活动现金流入小计同比激增570.74%至20.54亿元，投资活动现金流出小计同比增长311.27%至25.99亿元[96] - 现金及现金等价物净增加额同比下降86.77%至1841.59万元[96] 毛利率和费用率 - 综合销售毛利率为31.73%，较去年同期下降0.90个百分点[78] - 电子材料毛利率为40.52%，同比上升3.60个百分点；通信线缆产品毛利率为17.11%，同比上升1.27个百分点[78] - 研发投入占营业收入比例为5.03%，较上年下降0.40个百分点[95] 业务线表现 - 电子通信行业收入同比增长26.58%，占营业收入比重64.48%[80] - 新能源电力行业营业收入24.60亿元，同比增长12.10%，毛利率32.26%[82][83] - 电子材料产品营业收入25.99亿元，毛利率40.52%，同比增长18.25%[82][83] - 通信线缆产品营业收入17.02亿元，同比增长46.18%，毛利率17.11%[82][83] - 电子通信行业销售量77.16亿米，同比增长6.62%，库存量下降20.53%[85] 地区表现 - 华东地区收入同比增长49.71%，达到27.17亿元，占营业收入比重39.23%[81] - 华东地区营业收入27.17亿元，同比增长49.71%，毛利率30.00%[82][83] 销售模式 - 直销模式收入同比增长25.06%，占营业收入比重81.39%[81] - 直销模式营业收入56.37亿元，同比增长25.06%，毛利率32.87%[82][83] 客户和供应商集中度 - 公司前五名客户合计销售金额为885,773,969.76元，占年度销售总额的12.79%[90] - 第一名客户销售额为279,587,964.11元，占年度销售总额的4.04%[90] - 前五名供应商合计采购金额为756,678,102.97元，占年度采购总额的20.60%[90] - 第一名供应商采购额为278,295,807.55元，占年度采购总额的7.58%[91] 研发投入 - 2024年研发投入金额为348,693,879.42元，同比增长12.22%[94] - 公司研发人员数量为828人，同比增长11.59%[94] - 公司引入配方数据库等数字化工具优化研发流程，提升研发效率[69] 资产和负债变动 - 应收账款较期初增加3.30亿元，占总资产比例上升0.25个百分点至24.25%[102] - 存货较期初增加1.55亿元，占总资产比例上升0.54个百分点至8.43%[102] - 固定资产增加19,804.14万元，占比26.49%，主要因华中区域新材料产业园项目一期在建工程验收转固[103] - 使用权资产增加18,815.97万元，占比从0.40%升至2.18%，因子公司续签及新签租赁合同[103] - 短期借款减少33,923.98万元，占比从7.59%降至3.35%，因报告期内归还借款[103] - 长期借款增加27,884.18万元，占比从6.92%升至8.78%，因调整债务结构延长还款期限[103] - 应付账款增加29,517.53万元，占比从9.43%升至11.14%，因存货备货量增加[104] - 应交税费增加5,445.66万元，占比从0.89%升至1.31%，因毛利及利润增长[104] 子公司表现 - 常州市沃尔核材有限公司营业收入为529,305,739.34元，净利润为109,842,554.49元[120] - 上海科特新材料股份有限公司营业收入为506,301,149.22元，净利润为57,131,649.27元[120] - 惠州乐庭智联科技股份有限公司营业收入为1,736,835,661.79元，净利润为121,597,289.39元[120] - 青岛沃尔新源风力发电有限公司营业收入为151,723,658.87元，净利润为73,709,840.10元[120] - 深圳市沃尔新能源电气科技股份有限公司营业收入为893,469,781.98元，净利润为89,980,352.96元[120] 管理层讨论和指引 - 公司聚焦高速通信线、汽车通信线、工业线等新兴应用领域，加大技术创新资源投入[124] - 新能源发电为增量主体的电力投资增长，推动电缆附件市场需求持续提升[125] - 公司持续推进液冷充电枪等大电流快速充电枪产品及材料开发项目[126] - 2025年度公司坚持聚焦"电子通信+新能源电力"为主业发展方向[127] - 公司持续聚焦电子材料、通信线缆、电力、新能源汽车和风力发电五类业务[127] - 重视研发投入，前瞻布局研究前沿技术和战略性新兴产业[127] - 公司积极开拓海外市场业务，融入全球产业链[128] - 公司以数字化和智能化转型为导向，提升组织活力和运行效率[128] 投资者关系 - 2024年5月7日公司子公司乐庭智联会议室接待招商证券、平安基金等多家机构实地调研，讨论公司经营发展相关问题[129] - 2024年5月8日公司通过价值在线网络平台举办2023年年度报告网上业绩说明会，与投资者交流公司经营发展相关问题[129] - 2024年5月15日公司会议室接待山西证券、汇添富等多家机构实地调研，讨论公司经营发展相关问题[129] - 公司于2024年5月24日及25日通过巨潮资讯网披露投资者关系活动记录表[131] - 公司于2024年6月14日通过巨潮资讯网披露投资者关系活动记录表[131] - 公司于2024年6月25日及26日通过巨潮资讯网披露投资者关系活动记录表[131] - 公司于2024年7月2日及3日通过巨潮资讯网披露投资者关系活动记录表[131] - 公司于2024年7月16日及17日通过巨潮资讯网披露投资者关系活动记录表[131] 公司治理 - 公司第七届董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事3名[143] - 报告期内董事会共召开了10次会议，监事会共召开了8次会议[144][145] - 公司修订了《董事、监事、高级管理人员买卖本公司股票实施细则》和《选聘会计师事务所专项制度》两项制度[141] - 股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时对中小投资者表决单独计票[141] - 公司业务、人员、资产、机构、财务等方面与大股东相互独立[142] - 独立董事占全体董事三分之一，其中一名为会计专业人士[143] - 董事会下设审计委员会、战略与投资决策委员会等四个专门委员会[143] 股东结构 - 公司第一大股东周和平直接持有公司139,563,801股股票，占总股本的11.08%[149] - 周和平及其一致行动人共计持有公司189,563,801股股票，占总股本的15.05%[149] - 公司无实际控制人及控股股东，业务、人员、资产、机构、财务均独立于第一大股东[149] 高管变动 - 董事长周文河减持3,200,000股，减持比例24.7%，期末持股9,756,908股，减持原因为个人资金需求[156] - 财务总监马葵减持101,300股，减持比例25%，期末持股304,200股，减持原因为个人资金需求[156] - 财务总监马葵因退休离任，生效日期为2024年12月15日[158] - 姚晨航于2025年1月2日被聘任为副总经理兼财务总监[158] 员工情况 - 报告期末公司在职员工总数为7,506人，其中生产人员占比68.4%（5,134人），销售人员占比10.6%（799人），技术人员占比11%（828人）[179] - 公司员工教育程度中，中专及以下学历占比66.2%（4,967人），本科及以上学历占比19.3%（1,451人）[179] 分红和利润分配 - 公司拟以总股本1,246,333,562股为基数，每10股派发现金红利1.37元（含税）[3] - 2023年度权益分派每10股派发现金股利1.70元，合计派发2.12亿元，占净利润30.25%[75] - 公司每10股派发现金红利1.37元（含税），现金分红总额为170,747,697.99元，占利润分配总额的100%[184] 环境保护 - 公司废气排放中非甲烷总烃的年排放总量为0.5418吨，低于核定的0.814吨/年[195] - 公司拥有9套废气处理设施，采用"喷淋塔+除雾+活性炭"工艺处理非甲烷总烃、颗粒物等污染物[199] - 废气排放口监测显示非甲烷总烃浓度<10mg/Nm³，颗粒物浓度<12mg/Nm³，均达标[195][197] - 生产过程中未产生工业废水，生活污水经化粪池预处理后接入市政管网[200] 其他重要事项 - 公司2024年非经常性损益合计为4904.74万元，其中政府补助3217.15万元，非流动性资产处置损益62.56万元[25][26] - 投资收益为1718.32万元，占利润总额比例为1.60%[100] - 其他收益为7211.01万元，占利润总额比例为6.72%，主要来自政府补助[100] - 信用减值损失为2834.17万元，占利润总额比例为2.64%[100] - 资产减值损失为6863.40万元，占利润总额比例为6.39%[100] - 商誉减少3,647.94万元，占比从8.12%降至6.77%，因计提华磊迅拓减值损失[103]