深圳市沃尔核材股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会通知的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002130 证券简称：沃尔核材 公告编号：2024-074 一、召开本次会议的基本情况： 1、股东大会届次：2024年第二次临时股东大会。 2、会议召集人：公司董事会。 3、会议召开的合法性、合规性：公司第七届董事会第二十一次会议审议通 过了《关于提请召开2024年第二次临时股东大会的议案》，本次股东大会的召开 符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 4、会议召开方式：本次会议采取现场投票、网络投票相结合的方式。本次 股 东 大 会 将 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 系 统 和 互 联 网 投 票 系 统 http://wltp.cninfo.com.cn向公司股东提供网络形式的投票平台，股东可以在 网络投票时间内通过上述系统行使表决权。 公司股东应选择现场投票和网络投票中的一种方式，如果同一表决权出现重 复投票表决的，以第一次有效投票结果为准。 5、会议召开时间： 现场会议召开时间：2024年12月23日（星 ...

审计机构变更 - 公司拟聘任政旦志远为2024年度审计机构，上一年度是大华[2] - 公司前任审计机构大华已提供审计服务3年，上年度审计意见为标准无保留意见[9] 政旦志远情况 - 截至2023年12月31日，政旦志远合伙人21人，注册会计师69人，签过证券服务业务审计报告的35人[4] - 2023年度政旦志远收入总额2243.93万元，审计业务259.32万元，管理咨询1982.68万元，证券业务4.72万元[4] - 2023年度政旦志远上市公司审计客户家数为0家，年报审计收费0元，同行业上市公司审计客户家数为0家[4] - 截止2024年4月30日，政旦志远为16家上市公司出具2023年度审计报告，收费2429.60万元；为11家新三板公司出具审计报告，收费225.6万元[4] - 截止公告披露日，政旦志远职业责任保险累计赔偿限额1亿元，2023年年末职业风险基金217.58万元[5] 审计费用 - 公司2023年度审计费用为241万元（含内控审计费31万元）[7] - 预计2024年度审计费用增加额度不超过上年审计收费金额的20%[8] 决策通过情况 - 公司第七届董事会第二十一次会议以9票同意通过聘任议案[11] - 公司第七届监事会第二十次会议以3票同意通过聘任议案[11]

深圳市沃尔核材股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第二十次会 议通知于2024年11月29日（星期五）以电话及邮件方式送达给公司3名监事。会议于 2024年12月3日（星期二）以现场结合通讯会议方式在公司办公楼会议室召开，会议 应到监事3人，实到监事3人（其中，郑云飞先生通过通讯会议形式参会）。本次监 事会的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议的召开合法有效。会 议由监事会主席王俊先生主持，审议通过了以下决议： 一、以3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于聘任会计师事务所的 议案》。 证券代码：002130 证券简称：沃尔核材 公告编号：2024-071 深圳市沃尔核材股份有限公司 第七届监事会第二十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 经审核，监事会认为：政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"政旦志远"）具有为上市公司提供审计服务的能力，且具备足够的独立性、专 业胜任能力和投资者保护能力，能够提供真实、公允的审计服务，相关审议程序符 合法律、法规和《公司章程》的规定，不存在损害公司利益和股 ...

选 聘 会 计 师 事 务 所 专 项 制 度 二〇二四年十二月 深圳市沃尔核材股份有限公司 选聘会计师事务所专项制度 第一章 总 则 第一条 为规范深圳市沃尔核材股份有限公司（以下简称"公司"）对会计师 事务所选聘（含续聘、改聘）行为，切实维护股东权益，进一步加强公司的财务 及内部控制审计工作，提高财务信息质量，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国会计法》《中华人民共和国注册会计师法》《国有企业、上市公司选 聘会计师事务所管理办法》等相关法律法规、规范性文件及公司章程的相关规定， 结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规要求， 聘任会计师事务所对年度财务会计报告及内部控制发表审计意见，出具审计报告、 内部控制审计报告的行为。 第三条 公司选聘会计师事务所应经董事会审计委员会（以下简称"审计委 员会"）全体成员过半数同意后，提交董事会审议，并由股东会决定。公司不得 在董事会、股东会审议通过前聘请会计师事务所开展审计业务。选聘会计师事务 所遵循的原则:确保选聘过程和结果的公正性。 第二章 职责和权限 第四条 公司审计委员会负责选聘会计师事务所工作，并 ...

减持计划 - 公司股东及董高人员计划减持不超589.55万股，占总股本0.4730%[2] - 截至2024年11月29日，减持计划时间届满[3] 减持情况 - 周红旗等4人合计减持451.72万股，占比0.3624%[4] - 减持前合计持股1733.4108万股，占比1.3908%；减持后占比1.0284%[6] 影响说明 - 减持未超计划，不影响公司控制权和持续经营[8]

报告公司投资评级 - 给予"买入"评级 [序号][102] 报告的核心观点 - 沃尔核材追随时代浪潮高速成长，电子产品、电力产品稳健增长，新能源产品受益于新能源汽车高景气度而加速成长 [序号][100] 根据相关目录分别进行总结 奔腾不息，内生外延驱动沃尔成长 - 公司深耕"新材料+新能源"领域，内生增长显著；2013年，全资收购乐庭电线等五家公司，拓展集团序列 [序号][22] - 2019-2023年，公司营收复合年均增长率为9.52% [序号][7] - 2024H1营收分别为12.0亿元、7.7亿元、6.2亿元和4.3亿元，占比分别为39%、25%、20%、14% [序号][7] 电子&电力产品: 国内龙头，行稳致远 电子产品：热缩管龙头，稳中有进 - 2024H1，电子业务实现营收12.03亿元，同比增长16.85%，毛利率增长至40.61%，同比增长3.64pct [序号][49] - 公司电子类产品具有收缩方便、耐温、阻燃、防腐、无卤环保等优良特点 [序号][51] 电力产品：下游市场需求向好 - 2024H1，电力业务营收达6.19亿元，同比增长17.76%，毛利率达40.67%，同比增长0.14pct [序号][63] - 电力系列产品涵盖各应用领域及各电压等级的电缆附件、可分离连接器等 [序号][68] 新能源产品: 景气高企, 加速扩张 - 2024H1，新能源业务营收达到4.32亿元，同比增长25.83%，毛利率为31.30%，同比降低0.46pct [序号][75] - 新能源产品包括风力发电和新能源汽车两大板块 [序号][79] 电线电缆产品: 乐庭智联, 智连 AI - 2024H1，电线电缆业务营收为7.67亿元，同比增长38.27%，毛利率为15.09%，同比增长0.21pct [序号][85] - 电线电缆产品主要包括高速通信线、汽车线、工业线及消费电子线等类别产品 [序号][90]

减持情况 - 邱丽敏及其一致行动人拟减持不超12463300股，占总股本1%[2] - 邱丽敏集中竞价减持11963300股，均价17.76元/股，占比0.96%[3] - 玄元科新201号基金大宗交易减持500000股，均价18.72元/股，占比0.04%[3] 持股变动 - 减持后邱丽敏持股14737371股，占比1.18%[5] - 减持后玄元科新201号基金持股10210200股，占比0.82%[5] - 全体股东减持前持股134464127股，占比10.79%[6] - 全体股东减持后持股122000827股，占比9.79%[6] 其他信息 - 权益变动时间为2024年10月16日至11月19日[7] - 本次股权变动系履行前期减持计划，已实施完毕[9] - 减持不会导致控制权变更，不影响公司经营[11]

产能与设备 - 乐庭智联目前拥有绕包机300多台，芯线机超30台，仍有超200台绕包机和几十台芯线机已下单 [2] - 新采购的高速通信线设备交期存在差异，关键设备交货周期为一年左右，预计2025年将有多台关键设备陆续到货 [2] 产品与市场 - 乐庭智联的224G高速通信线产品批量交付中，产品良率稳定，能够满足客户需求 [3] - 高速通信线主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等国际客户，以及立讯、英飞联等国内连接器企业 [3] 财务与毛利率 - 2024年上半年度，公司电线产品综合毛利率为15.09%，其中高速通信线毛利率相对较高 [3] - 公司将通过技术创新、优化产品结构、严格执行预算管理及持续推行降本增效等多项举措，维持整体毛利率在合理、健康的水平 [3] 竞争优势 - 乐庭智联在电线行业深耕数十年，拥有丰富的产品开发经验和制程控制经验，部分产品已达到国际先进水平 [4] - 公司在品质稳定性、产品品类及规模化生产能力等方面具有较强竞争优势，拥有世界一流的生产设备，并与行业头部客户保持长期稳定的合作关系 [4] 管理与激励 - 公司建立了科学健全的薪酬及激励体系，管理梯队健全，管理层稳定 [4] - 2023年10月，公司披露了股份回购计划，回购股份13,565,000股，占公司目前总股本的1.08%，拟用于实施股权激励或员工持股计划 [4]

担保情况 - 为上海科特提供不超1.8亿元、沃尔新能源不超2.5亿元授信担保，有效期12个月[2][3] - 与银行签保证合同，被担保最高债权本金合计2.1亿元[5] 担保金额 - 已审批有效对外担保累计6.7亿元，占净资产13.65%，总资产7.44%[15] - 实际发生对外担保总额2.870707亿元，占净资产5.85%，总资产3.19%[15] 其他情况 - 无逾期担保情况[15]

报告投资评级 - 给予报告研究的具体公司“买入”评级[1][2] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司24年前三季度业绩增长，营业收入48.20亿元同比增长20.13%，归母净利润6.55亿元同比增长36.45%，扣非后归母净利润6.20亿元同比增加36.00%，24Q3业绩成长延续，受益算力基础设施建设需求增加，且三季报业绩大幅增长源于市场开拓、新产品新客户开发、原材料价格下降等因素[2] - 电线产品全面布局进展显著，高速通信线、汽车线、工业线等方面均有新产品开发且部分已试用、验证或批量交付[2] - 预计2024 - 2026年营业总收入分别为67.67、82.69、97.63亿元，同比增速分别为18.24%、22.18%、18.08%，归母净利润分别为9.22、11.53、13.85亿元，同比增速分别为31.57%、25.12%、20.10%，对应24 - 26年PE分别为27X、21X、18X[2] 根据相关目录分别进行总结 业绩数据方面 - 2023年营业收入57.23亿元，2024 - 2026年预计分别为67.67、82.69、97.63亿元，增长率分别为7.16%、18.24%、22.18%、18.08%，2023年归母净利7.00亿元，2024 - 2026年预计分别为9.22、11.53、1.385亿元，增长率分别为13.97%、31.57%、25.12%、20.10%[3] - 报告研究的具体公司2022 - 2026年的各项财务指标如资产负债表、利润表、现金流量表中的各项数据呈现一定的变化趋势，如毛利率从2022年的31.53%到2026年预计为33.61%，销售净利率从11.51%到14.18%等[5] 业务发展方面 - 在高速通信线、汽车线、工业线等线缆业务方面有新产品开发成果，部分产品已进入试用、验证或批量交付阶段[2] - 24Q3业绩增长受益于算力基础设施建设需求增加，公司通过开拓市场、开发新产品新客户、降本增效以及原材料价格下降促使业绩增长[2]