会议信息 - 公司第八届监事会第十六次会议4月24日发通知，4月29日召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 以3票同意通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 以3票同意通过《关于开展远期结售汇业务的议案》[3] 公告发布 - 《公司2025年第一季度报告》4月30日刊登[3] - 《关于开展远期结售汇业务的公告》4月30日刊登[4] 后续安排 - 开展远期结售汇业务议案需提交股东大会审议[4]

会议信息 - 公司第八届董事会第二十三次会议4月24日发通知，4月29日召开[2] - 应参加董事9人，实际参加9人[2] 报告相关 - 2025年第一季度报告4月30日刊登[3] 制度业务 - 制定《远期结售汇业务管理制度》，内容4月30日刊登[4] - 开展远期结售汇业务，预计额度不超1亿美元或等值外币，期限12个月[5]

业务概况 - 开展远期结售汇业务总额度不超1亿美元或等值外币，额度内可滚动使用[3] - 交易品种为远期结售汇，限于主要结算货币，交割期与收付汇款匹配[4] 业务安排 - 交易对手为有资格金融机构，额度有效期12个月，授权管理层操作[4] - 资金为自有资金，不涉及募集资金[4] 业务进展 - 已通过董事会、监事会审议，尚需股东会审议[5] 风险与应对 - 业务存在市场等风险，采取关注市场等措施应对[6][8] 相关意见 - 按准则核算，以审计意见为准，保荐机构无异议[9][11]

业务目的与交易规则 - 开展远期结售汇业务以规避汇率风险，不进行单纯盈利性外汇交易[4] - 只与有资格金融机构交易，合约外币金额不超外币收付款谨慎预测量[4] 账户与资金管理 - 设交易账户用自身或子公司名义，有匹配自有资金，按额度控制规模[5] 审批与授权 - 董事会和股东大会审批业务，年度计划通过后执行，授权总经理管理[7] - 特定情况需提交股东大会审议[7] 日常管理与监督 - 财务部负责日常管理，子公司业务上报统一管理[8] - 财务部每月汇报、季度报盈亏，审计部定期审查[10][11] 风险应对与披露 - 参与人员遵守保密制度，操作独立，审计部监督[13] - 汇率波动或重大风险时，财务部上报并提交方案，必要时公告[15] - 特定损益情况及时披露[18]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入24.37亿元，上年同期调整后为30.07亿元，同比减少18.94%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为4690.20万元，上年同期调整后为8923.73万元，同比减少47.44%[5] - 营业总收入本期为24.37亿元，上期为30.07亿元，同比下降18.94%[19] - 净利润本期为4539.9万元，上期为8779.99万元，同比下降48.29%[20] - 基本每股收益本期为0.04元，上期为0.08元，同比下降50%[21] 成本和费用（同比环比） - 销售费用本报告期为500.65万元，上年同期为1144.27万元，同比减少56.25%，主要系本期销售费用减少[8] - 营业总成本本期为24.61亿元，上期为30.08亿元，同比下降18.19%[20] 其他财务数据（同比环比） - 本报告期末总资产204.24亿元，上年度末调整后为196.16亿元，同比增加4.12%[5] - 货币资金本报告期末为31.43亿元，上年度末为23.60亿元，同比增加33.22%，主要系本期期末银行存款较多[8] - 应收票据本报告期末为2605.32万元，上年度末为1886.08万元，同比增加38.13%，主要系本期商业承兑汇票期末结存较多[8] - 在建工程本报告期末为1187.36万元，上年度末为3616.28万元，同比减少67.17%，主要系本期在建工程转固较多[8] - 2025年3月31日货币资金期末余额为3,143,419,898.55元，期初余额为2,359,528,257.48元[16] - 2025年3月31日应收账款期末余额为4,355,688,095.22元，期初余额为4,531,957,835.33元[16] - 2025年3月31日存货期末余额为1,733,921,037.40元，期初余额为1,410,728,555.44元[16] - 2025年3月31日流动资产合计期末余额为17,451,605,816.97元，期初余额为16,591,939,630.34元[16] - 2025年3月31日非流动资产合计期末余额为2,972,762,068.36元，期初余额为3,024,394,711.68元[16] - 2025年3月31日资产总计期末余额为20,424,367,885.33元，期初余额为19,616,334,342.02元[16] - 2025年3月31日短期借款期末余额为3,819,827,251.12元，期初余额为3,152,583,281.27元[16] - 流动负债合计本期为114.07亿元，上期为107.78亿元，同比增长5.83%[17] - 非流动负债合计本期为24.24亿元，上期为22.90亿元，同比增长5.84%[17] - 负债合计本期为138.31亿元，上期为130.68亿元，同比增长5.83%[17] - 所有者权益合计本期为65.93亿元，上期为65.48亿元，同比增长0.68%[17] - 长期借款本期为4.97亿元，上期为3.80亿元，同比增长30.87%[17] 现金流量数据（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为 - 2105.71万元，上年同期调整后为4.30亿元，同比减少104.90%[5] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 - 1567.43万元，上年同期为 - 4444.01万元，同比增加64.73%，主要系本期购置资产减少[9] - 现金及现金等价物净增加额本报告期为7.12亿元，上年同期为14.10亿元，同比减少49.50%，主要系去年同期发行可转债[9] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为29.43亿元，上期为34.92亿元，同比下降15.72%[22] - 经营活动现金流方面，收到税费返还5032.26万元，较之前的1651.78万元有所提升；经营活动现金流入小计为33.94亿元，较之前的43.06亿元有所下降；经营活动现金流出小计为34.15亿元，较之前的38.76亿元有所下降；经营活动产生的现金流量净额为 - 2105.71万元，而之前为42996.10万元[23] - 投资活动现金流入小计为376.60万元，较之前的24.12万元大幅提升；投资活动现金流出小计为1944.03万元，较之前的4468.13万元有所下降；投资活动产生的现金流量净额为 - 1567.43万元，之前为 - 4444.01万元[23] - 筹资活动现金流入小计为22.25亿元，较之前的41.03亿元有所下降；筹资活动现金流出小计为14.76亿元，较之前的30.79亿元有所下降；筹资活动产生的现金流量净额为7.49亿元，之前为10.24亿元[23] - 公司分配股利、利润或偿付利息支付1430.64万元，较之前的2469.26万元有所下降[23] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 24.69万元，之前为 - 8.85万元[23] - 现金及现金等价物净增加额为7.12亿元，较之前的14.10亿元有所下降[24] - 期初现金及现金等价物余额为14.20亿元，较之前的4.90亿元有所提升[24] - 期末现金及现金等价物余额为21.32亿元，较之前的18.99亿元有所提升[24] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为52,176，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中，浙江东南网架集团有限公司持股比例28.19%，持股数量314,515,000股；杭州浩天物业管理有限公司持股比例6.71%，持股数量74,860,000股[11] 管理层讨论和指引 - 公司拟由下属全资孙公司投资建设萧山（浦阳）零碳桃源里110MW农光互补光伏电站项目，项目总投资约5亿元[13] 其他重要内容 - 公司第一季度报告未经审计[25] - 报告发布时间为2025年04月30日[26]

担保概述 - 公司为全资子公司东南绿建提供最高本金限额5,000万元的保证担保，用于其与兴业银行杭州分行办理各类融资业务[1] - 公司为全资子公司东南钢制品提供最高本金限额3,000万元的保证担保，用于其与兴业银行杭州分行办理各类融资业务[1] - 公司2025年度为合并报表范围内子(孙)公司提供总额不超过805,000万元担保额度，其中向资产负债率70%以上的下属公司提供不超过335,000万元，向资产负债率70%以下的下属公司提供不超过470,000万元[1] - 担保范围包括申请综合授信、贷款、承兑汇票、信用证、保理、保函、融资租赁等业务，担保种类包括保证、抵押、质押等[1] - 担保额度可在子(孙)公司之间调剂，但资产负债率超过70%的担保对象仅能从同类对象处获得额度[1] 担保进展情况 - 2025年度为下属公司预计担保总额不超过805,000万元，本次担保在股东大会审议通过的额度范围内[2] - 本次担保后公司为下属公司提供担保可用额度为786,000万元[2] - 对东南绿建剩余可用担保额度为35,000万元，对东南钢制品剩余可用额度为107,000万元[2] 被担保人基本情况 东南绿建 - 成立于2018年1月11日，注册资本110,000万元，注册地址浙江省杭州大江东产业集聚区[3] - 经营范围包括工程和技术研究、金属结构制造、建筑装饰等[3] - 为公司全资子公司，公司持有100%股权[3] - 不属于失信被执行人[4] 东南钢制品 - 成立于2019年10月30日，注册资本5,000万元，注册地址浙江省杭州市萧山区[5] - 经营范围包括金属结构制造、黑色金属铸造、金属材料销售等[5] - 为公司全资子公司，公司持有100%股权[6] - 不属于失信被执行人[7] 担保协议主要内容 东南绿建担保协议 - 保证最高本金限额5,000万元，有效期2025年4月10日至10月16日[8] - 保证方式为连带责任保证[8] - 保证范围包括债权本金、利息、违约金、损害赔偿金等[8] - 每笔融资保证期间为债务履行期限届满之日起三年[9] 东南钢制品担保协议 - 保证最高本金限额3,000万元，有效期2025年4月10日至11月14日[9] - 保证方式为连带责任保证[9] - 保证范围包括债权本金、利息、违约金、损害赔偿金等[9] - 每笔融资保证期间为债务履行期限届满之日起三年[10] 累计对外担保情况 - 截至公告日，董事会批准的有效对外担保额度累计853,500万元[10] - 实际发生的担保余额102,318.49万元，占公司2024年末经审计净资产的15.74%[10] - 均为对全资子公司或控股子公司的担保，无对外担保及逾期担保[10]

营收与利润 - 2024年营业收入112.42亿元，同比减少13.52% [1][2] - 建筑行业收入78.45亿元，同比下降16.94% [2] - 化纤行业收入31.24亿元，微降2.33% [2] - 光伏行业收入0.72亿元，下滑24.52% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.90亿元，同比减少42.17% [1][3] - 扣除非经常性损益的净利润1.56亿元，同比减少49.11% [3] - 基本每股收益0.17元/股，较去年0.28元/股下降39.29% [3] 费用分析 - 销售费用0.21亿元，同比减少24.92% [4] - 管理费用2.72亿元，同比下降13.26% [5] - 财务费用1.19亿元，同比增加24.38% [6] - 研发费用4.46亿元，同比下降6.59% [8] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额10.88亿元，同比增加157.17% [1][9] - 投资活动产生的现金流量净额-1.06亿元，较去年同期增加66.61% [10] - 筹资活动产生的现金流量净额-0.55亿元，同比减少103.07% [11] 业务分析 - 建筑板块受全球经济增长放缓和国内竞争加剧影响，新签订单量和营收下滑 [2] - 化纤业务面临市场供需格局变化，涤纶长丝价格波动导致营收微降 [2] - 光伏业务处于发展阶段，市场竞争激烈导致营收下滑明显 [2] - 公司在装配式钢结构、光伏建筑一体化等领域持续研发投入 [8] 经营策略 - 销售费用下降显示公司可能调整销售策略，精简销售渠道 [4] - 管理费用下降反映公司在管理层面采取降本增效措施 [5] - 投资支出减少显示公司更加聚焦核心业务和优质项目 [10] - 偿还借款较多反映公司积极调整债务结构 [11]

估值提升计划背景 - 公司股票连续12个月每日收盘价低于最近年度经审计每股净资产(2024年4月1日-2025年3月31日区间价3.50-5.20元/股 vs 2023年每股净资产5.57元)[2] - 根据证监会《上市公司监管指引第10号》要求制定计划[1] - 计划经2025年4月18日第八届董事会第二十二次会议审议通过[3] 主营业务发展策略 - 聚焦装配式钢结构医院/学校/体育场馆等差异化项目，推进"装配式+EPC/BIM/AI/BIPV"融合[4] - 创新转型三大方向：高质量(精细化管理/效益导向)、新质生产力(总承包/数字化/科技型)、先进制造业与现代服务业融合[5][6] - 绿色低碳转型重点布局渔光互补/农光互补等光伏新能源+EPC模式[7] - 海外市场拓展基建/能源/医疗/光伏/贸易领域，实施四大联盟战略[8] 资本运作措施 - 寻求主业相关并购重组机会，运用股份/现金/定向可转债等工具注入优质资产[9] - 2024-2026年现金分红比例不低于年可分配利润10%，三年累计分红达年均可分配利润30%[10] - 已累计回购股份5004万股(金额2.8亿元)，未来将适时推动新回购计划[14] - 鼓励控股股东增持或承诺不减持[15] 投资者关系管理 - 建立多元化沟通机制(业绩说明会/路演/反路演)，加强日常投资者关系维护[11] - 提高信息披露质量，增加自愿披露内容，多维度传递企业价值[12] - 加强舆情监测，及时发布澄清公告避免市场波动[13] 计划评估机制 - 每年评估长期破净情形下的实施效果，需完善时经董事会审议披露[16] - 若市净率低于行业均值，将在年度业绩说明会专项说明执行情况[16]

会议决议 - 第八届董事会第二十二次会议于2025年4月18日召开，9位董事全参会[2] - 通过《公司2024年年度报告及其摘要》等多项议案，部分需股东大会审议[3][6][8][9][11][13][14][16][18][19][20] 财务相关 - 拟每10股派发现金红利0.70元（含税）[6][7] - 拟向金融机构申请不超180亿元综合授信额度[16] - 根据财政部规定变更现行会计政策[18] 其他事项 - 制定《估值提升计划》[19] - 定于2025年5月13日召开2024年年度股东大会[20]

关联交易数据 - 2025年度预计与关联方日常关联交易总金额不超132,900万元[2] - 2025年1 - 3月日常关联交易实际发生12,424.63万元[5] - 2024年度日常关联交易实际发生69,565.47万元[5] - 2025年采购原材料预计61,050万元，1 - 3月实际8,207.50万元，2024年62,396.05万元[5] - 2025年销售商品等预计71,230万元，1 - 3月实际4,113.33万元，2024年6,666.08万元[5] - 2025年租赁房产预计20万元，1 - 3月实际7.91万元，2024年38.20万元[5] - 2025年接受劳务预计600万元，1 - 3月实际95.89万元，2024年465.14万元[5] - 2024年向东南网架集团采购钢板实际61,602.33万元，预计80,000万元，差异 - 23%[7] - 2024年向东南网架集团工程施工实际6,082.02万元，预计20,000万元，差异 - 69.59%[7] - 2024年接受浩天物业物业管理实际465.14万元，预计600万元，差异 - 22.48%[8] 关联方财务数据 - 截至2024年9月30日，东南集团总资产253.94亿元，净资产76.76亿元；1 - 9月营收201.97亿元，净利润2.29亿元[10] - 截至2024年12月31日，敖铭贸易总资产843.30万元，净资产237.18万元；营收826.25万元，净利润3.90万元[13] - 截至2024年12月31日，浩天物业总资产4.76亿元，净资产3.51亿元；营收1556.89万元，净利润862.24万元[15][16] - 截至2024年12月31日，东南新材总资产14.64亿元，净资产4.48亿元；营收26.62亿元，净利润935.30万元[18][19] 其他要点 - 浙江萧山医院注册资本10.93亿元，东南集团间接投资比例85%[17] - 关联交易遵循平等自愿等原则，价格参照市场协商确定[20] - 2025年4月18日独立董事专门会议全票通过2025年度日常关联交易预计议案[1] - 独立董事认为2025年拟与关联方日常关联交易合理必要，不影响独立性，定价公平[1] - 保荐机构核查认为2025年预计日常关联交易符合法规，无异议[3] - 2025年度日常关联交易事项尚需提交股东大会审议[3]