深圳拓邦股份有限公司 选聘会计师事务所管理办法 第一章 总 则 第一条 为规范深圳拓邦股份有限公司（以下简称"公司"）选聘会计师事务 所行为，提高财务信息质量和审计质量，根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国会计法》《上市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事 务所管理办法》及《深圳拓邦股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 等相关法律法规和制度，制定本办法。 第二条 本办法所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规要求， 聘任会计师事务所对财务会计报告和内部控制发表审计意见、出具审计报告的行 为。聘任会计师事务所从事其他专项审计业务的，视重要性程度可参照本办法执 行。 第三条 公司选聘、续聘、改聘会计师事务所应经董事会审计委员会（以下 简称"审计委员会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东大会决定。公司 不得在董事会、股东大会审议前聘请会计师事务所开展年度财务报告和内部控制 审计业务。 第四条 公司控股股东、实际控制人、持有公司 5%以上股份的股东不得在董 事会、股东大会审议前，指定会计师事务所，也不得干预审计委员会独立履行审 核职责。 第二章 职责分工 第五条 财务部门负责协 ...

深圳拓邦股份有限公司 证券代码：002139 证券简称：拓邦股份 公告编号：2024051 第八届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳拓邦股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十三次会议于 2024 年 10 月 16 日下午 14:30 以现场、通讯相结合的方式在公司会议室召开。召 开本次会议的通知已于 2024 年 10 月 12 日以书面、电话、电子邮件等方式通知 各位董事。本次会议由董事长武永强先生主持，会议应参会的董事 7 名，实际参 会的董事 7 名。会议符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 会议表决情况如下： 一、审核通过了《关于拟变更会计师事务所暨聘任公司2024年度审计机构的 议案》 鉴于天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天职事务所"） 已连续 5 年为公司提供审计服务，根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所 管理办法》的相关规定，为保证公司审计工作的合规性、独立性和客观性，公司 不再续聘天职事务所为公司的年审机构。同时，综合考虑公司自身业务发展情况 和整体 ...

深圳拓邦股份有限公司章程 深圳拓邦股份有限公司 Shenzhen Topband Co., Ltd 章 程 （2024 年 10 月修订） | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 2 | | 第三章 | 股份 2 | | 第一节 | 股份发行 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 3 | | 第三节 | 股份转让 5 | | 第四章 | 股东和股东大会 6 | | 第一节 | 股东 6 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 9 | | 第三节 | 股东大会的召集 11 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 12 | | 第五节 | 股东大会的召开 14 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 17 | | 第五章 | 董事会 21 | | 第一节 | 董事 21 | | 第二节 | 董事会 24 | | 第六章 | 经理及其他高级管理人员 29 | | 第七章 | 监事会 32 | | 第一节 | 监事 32 | | 第二节 | 监事会 32 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 34 | | 第一节 | 财务会计制度 34 | | 第二 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 智能控制器行业市场空间广阔,拓邦股份地位领先 [1] - 工具业务持续拓展应用场景,销售额持续提升 [1] - 家电业务份额持续提升,凭借产品力及供应链优势带动公司成长 [1] - 新能源业务长期成长空间广阔,积极把握大储、工商业储能、新能源汽车充电等增量市场机遇 [1] 营业收入及利润分析 - 2024-2026年营业收入预计分别为10.51亿元、12.20亿元和14.16亿元,同比增长分别为16.85%、16.09%和16.12% [3] - 2024-2026年归母净利润预计分别为7.22亿元、9.22亿元和11.14亿元,同比增长分别为39.98%、27.82%和20.75% [3] 估值分析 - 2024-2026年对应PE为19X、15X和12X [2] - 2024-2026年ROE分别为10.41%、11.91%和12.77% [3]

证券代码：002139 证券简称：拓邦股份 公告编号：2024050 深圳拓邦股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 三、其他说明 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、回购方案基本情况 深圳拓邦股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 1 月 23 日召开的第八届董事会第六次（临时）会议审议通过了《关于回购公司股份方案 的议案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于后期实 施的员工持股计划或股权激励，回购资金总额不低于人民币 3,000 万元且不超过 人民币 5,000 万元，回购价格不超过人民币 13.00 元/股（含），回购股份实施期 限为自公司第八届董事会第六次（临时）会议审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。2024 年 1 月 24 日，公司披露了《回购股份报告书》，有关内容详见公 司刊登在《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公告。 公司于 2024 年 2 月 5 日召开第八届董事会第七次（临时）会议审议通过了 《关于<变更回购公司股份方案中回 ...

证券代码：002139 证券简称：拓邦股份 公告编号：2024049 深圳拓邦股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、回购方案基本情况 （1）自可能对本公司证券及其衍生品种交易价格产生重大影响的重大事项 发生之日或者在决策过程中，至依法披露之日内； 深圳拓邦股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 1 月 23 日召开的第八届董事会第六次（临时）会议审议通过了《关于回购公司股份方案 的议案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于后期实 施的员工持股计划或股权激励，回购资金总额不低于人民币 3,000 万元且不超过 人民币 5,000 万元，回购价格不超过人民币 13.00 元/股（含），回购股份实施期 限为自公司第八届董事会第六次（临时）会议审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。2024 年 1 月 24 日，公司披露了《回购股份报告书》，有关内容详见公 司刊登在《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公告。 公司于 202 ...

证券代码：002139 证券简称：拓邦股份 公告编号：2024048 本次变更后，研控自动化成为一人股份有限公司，公司持有研控自动化 100% 股权，研控自动化成为公司全资子公司。 深圳拓邦股份有限公司 关于股权收购进展暨完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股权收购交易概述 深圳拓邦股份有限公司（以下简称"公司"或"拓邦股份"）于 2024 年 5 月 29 日召开第八届董事会第十一次会议，审议通过了《关于收购研控自动化 剩余股权的议案》，同意公司使用 16,506.80 万元自有或自筹资金收购深圳研 控自动化科技股份有限公司（以下简称"研控自动化"）28.46%的股权。具体 内容详见公司于巨潮资讯网披露的《关于收购深圳研控自动化科技股份有限公 司剩余股权的公告》（公告编号：2024039）。 二、股权收购进展情况 近日，公司已完成了相关工商变更登记手续并取得了深圳市市场监督管理 局下发的《登记通知书》，公司已完成此次收购相关的股权变更工商登记事项。 三、股权变更情况 四、备查文件 1、 《登记通知书》； 2、 深圳研控 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [13] 报告的核心观点 - 物联网行业自今年年初起，下游补库叠加需求复苏，行业增速恢复明显，公司24H1实现营收同比增长17.85% [11] - 随着上游高价原料消化和汇兑等不利因素减弱，公司盈利能力改善，24H1毛利率同比提升2.32个百分点 [11] - 公司不断推出高附加值业务及自主可控创新品类带来的产品结构优化，盈利能力有望持续提升 [11] - 公司现有订单充足，可见度高，有望维持稳定增长 [11] 各业务板块总结 - 工具板块上半年实现营收19.59亿元，同比增长20.90%，毛利率24.62%，同比提升1.12个百分点 [8] - 家电板块实现营收17.73亿元，同比增长18.15%，公司加大创新品类和新兴市场高增长品类 [8] - 新能源业务同比增长13.74%，在光储充、逆变器等领域有突破性进展 [8] - 工控板块同比增长13.82%，在3C、线束、雕刻、点胶、服装等行业实现收入大幅增长 [8] 盈利能力提升 - 公司24H1毛利率为23.90%，同比提升2.32个百分点，单二季度净利率为8.00%，同比提升0.84个百分点 [9] - 内部降本增效提高效率，费用控制效果显著，单二季度期间费用率同比下滑1.1个百分点 [9] 海外基地进展 - 24年上半年公司海外越南、印度、墨西哥、罗马尼亚各基地的收入合计10.11亿元，同比增长72.65% [10] - 海外基地收入占总收入的比例提升至20.16%，占公司外销收入的比例提升至31.19% [10] - 公司前瞻性的多区域化布局，海外产能爬坡速度较快，关税政策对公司不利影响较为有限 [10] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润为7.51亿元、9.24亿元、11.12亿元，同比增长46%、23%、20% [11] - 对应PE为16、13和11倍 [11]

公司投资评级 - 买入（维持评级）[8] 报告的核心观点 - 报告看好拓邦股份的长期稳健发展，认为公司Q2业绩表现亮眼，行业景气度持续回暖[1] 财务指标 - 营业收入从2022年的88.75亿元增长到2024年的107.73亿元，预计2025年将达到129.60亿元，2026年将达到156.42亿元，增长率分别为19.8%、20.3%和20.7%[2] - 归母净利润从2022年的5.83亿元增长到2024年的7.22亿元，预计2025年将达到9.30亿元，2026年将达到11.98亿元，增长率分别为40.1%、28.7%和28.9%[2] - ROE从2022年的10.0%增长到2024年的10.4%，预计2025年将达到11.9%，2026年将达到13.3%[2] - EPS从2022年的0.47元增长到2024年的0.58元，预计2025年将达到0.75元，2026年将达到0.96元[2] - P/E从2022年的22.0倍下降到2024年的17.7倍，预计2025年将达到13.8倍，2026年将达到10.7倍[2] - P/B从2022年的2.2倍下降到2024年的1.8倍，预计2025年将达到1.6倍，2026年将达到1.4倍[2] 公司业绩 - 2024年上半年，公司实现营收50.16亿元，同比增长17.85%，实现归母净利润3.89亿元，同比增长50.68%[4] - 单Q2来看，实现营收26.98亿元，创单季度收入新高，环比增长16.37%，同比增长19.31%，实现扣非归母净利润2.04亿元，环比增长20.32%，同比增长25.18%[5] 业务板块 - 工具业务实现营收19.59亿元，同比增长20.90%，毛利率24.62%，同比+1.12pct，收入占比从2023年的36.05%提升到2024上半年末的39.05%[6] - 家电业务实现营收17.73亿元，同比增长18.15%，主要得益于家电行业库存消化及行业景气度回升[6] - 新能源业务实现营收10.40亿元，同比增长13.74%，其中储能业务实现收入7.6亿元，同比增长13.74%，新能源车辆业务实现收入2.8亿元，同比增长14.43%[6] - 工业控制板块实现收入1.56亿元，同比增长13.82%，其中伺服产品的销量同比增长超过30%[6] 盈利能力 - 2024H1，公司毛利率为23.90%，同比+2.32pct，净利率为7.77%，同比+1.7pct[7] - 研发费用同比增加0.71亿元，销售费用同比增加0.38亿元，管理费用同比减少0.11亿元[13] 现金流和存货 - Q2公司经营活动现金流3.71亿元，环比+272.82%，存货周转率2.18，同比提升0.4，应收账款周转率1.96，同比+0.28[14] 盈利预测与投资评级 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.22/9.30/11.98亿元，当前股价对应PE分别为18/14/11倍，维持"买入"评级[15]

报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级。[14] 报告的核心观点 公司Q2营收创新高,盈利能力改善 - 公司2024年上半年营收为50.16亿元,同比增长17.85%;归母净利润为3.89亿元,同比增长50.68%。[11] - 公司Q2营收26.98亿元,创历史新高,同比增长19.31%;Q2归母净利润2.04亿元,同比增长25.18%。[11] - 公司毛利率提升主要得益于老业务的降本增效、新产品提升盈利能力以及人民币小幅升值。[11] 海外基地布局成效凸显 - 公司已建立以珠三角、长三角、东南亚、欧洲为主的国际化生产基地,上半年海外收入占比达20.16%。[12] - 海外基地收入合计10.11亿元,同比增长72.65%。[12] 四大业务均实现现有增长 - 公司工具板块、家电板块、新能源板块和工业控制板块均实现现有增长。[12] - 公司在空调电机产品上市较早,目前正积极开拓机器人、工业自动化等领域的市场。[13] 盈利稳定增长,给予"买入"评级 - 预计公司2024-2026年营收分别为106.35/127.30/153.72亿元,同比增长18.26%/19.70%/20.76%。[14] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为7.27/9.53/12.19亿元,同比增长41.12%/31.00%/27.88%。[14] - 公司行业地位稳固,未来发展前景良好,给予"买入"评级。[14]