公司概况 - 公司成立于2002年10月28日，2007年8月10日上市，注册资本36,202.7053万元[11] - 公司主要从事光伏储能设备、元器件以及金属制品的研发、生产及销售业务[12] 财务数据 - 2024年3月31日资产总额410,522.12万元，2023年12月31日负债总额230,192.88万元[14] - 2024年1 - 3月营业收入68,432.39万元，净利润2,826.50万元；2023年度营业收入251,798.31万元，净利润10,156.68万元[17] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 12,360.63万元；2023年度为25,158.77万元[18] - 2024年1 - 3月非经常性损益合计209.43万元；2023年度为930.33万元[20] - 2024年3月流动比率为1.86倍，速动比率为1.23倍，母公司资产负债率为25.92%，合并资产负债率为54.18%[21] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为3.80次/年，存货周转率为2.11次/年[21] - 2024年1 - 3月毛利率为29.62%，净利率为4.13%[21] - 2024年1 - 3月加权平均净资产收益率为0.92%，扣非后为0.80%[22][23] - 2024年1 - 3月基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，扣非后也均为0.04元/股[22][23] - 2023年公司净利润较上年同期下降42.99%；2024年1 - 3月较上年同期上升52.73%[40] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，应收账款账面价值分别为22,606.25万元、70,214.27万元和73,713.69万元[46] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，存货账面价值分别为32,685.37万元、89,078.23万元和93,822.89万元[48] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，流动负债规模分别为37,748.13万元、161,845.58万元和149,551.44万元，资产负债率分别为17.73%、55.25%和54.18%[49] 募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过170,000.00万元[27][53][84] - 拟发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过108,608,115股[53][83][86] - 正泰电器所认购股份限售期18个月，其他发行对象所认购股份限售期6个月[53] - 本次募集资金合计用于补充流动资金46,168.60万元，占比27.16%，不超过募集资金总额30%[84] 募投项目 - 本次募投项目为18GW光伏、储能逆变器扩产项目和5GWh储能系统项目、补充流动资金及偿还银行贷款[73] - 募投项目可能面临实施、审批、发行、摊薄即期回报等风险[24][26][27][28][29][31] 风险提示 - 新能源板块业务发展依赖政策，面临行业竞争风险，产品境外销售占比高有销售风险[32][33][34] - 逆变器及储能业务原材料采购和电芯市场价格有不确定性，汇率波动会影响经营业绩[35][37] - 2023年重大资产重组和收购产生费用及存货评估增值影响利润[40] - 2023年控制权转让及收购后整合能否顺利实施存在不确定性[44] 其他 - 截至2024年3月31日，因收购盎泰电源形成商誉的账面价值为22,088.52万元[39] - 正泰电器和常熟市千斤顶厂有业绩承诺[45] - 保荐机构相关人员从业年限及持有发行人及其控股股东股份情况[56][57][58][60][62] - 本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并获中国证监会同意注册[72] - 保荐机构将对公司进行持续督导并督导完善相关制度[88][90]

融资进展 - 公司2024年7月23日收到深交所第二轮审核问询函[2] - 7月31日、8月21日披露问询函回复及补充更新内容[2] - 会同中介机构修订文件并披露[2] - 发行股票需通过审核并获注册，结果和时间不确定[3] 公告信息 - 公告发布于2024年8月30日[4]

业绩总结 - 2023年公司扣非归母净利润0.55亿元，较2022年1.46亿元大幅下滑[4] - 2023年营业收入251798.31万元，较2022年增加83994.95万元[73] - 2023年营业成本190719.73万元，较2022年增加64141.22万元[73] - 2023年标的公司实现营业收入184726.11万元，较2021年累计增长105.45%[67] - 2023年标的公司净利润10822.78万元，与重组盈利预测当年度预测水平无重大差异[71] 用户数据 - 无明确相关内容 未来展望 - 募投项目基建期2年，投产后3年满产，稳产后每年营业收入为1000800.00万元[163] - 2024年全球将有176GW的光伏系统逆变器使用寿命超过十年，预计逆变器总更换成本接近12亿美元[158] 新产品和新技术研发 - 公司推出面向中国市场的5MW/10MWh储能系统等产品[142] - 公司POWER BLOCK2.0液冷储能系统在20尺集装箱内集成5.1MWh能量存储能力，搭载智能液冷温控技术[143] 市场扩张和并购 - 2022年11月22日，原控股股东转让106955115股股票给正泰电器及其一致行动人，总价10.2亿元[41] - 公司以现金收购温州盎泰公司100%股权，温州盎泰整合正泰电源97.101%的股权[42] 其他新策略 - 公司承诺7×24小时在线技术支持，12小时内提供解决方案，24小时内到达现场维修[145] - 产品至少享有5年质保期，部分产品提供延保服务[145]

业绩总结 - 2024年1 - 3月正泰电器营业总收入159.17亿元，利润总额17.83亿元，净利润13.70亿元[10] - 2023年正泰电器营业总收入572.51亿元，利润总额64.94亿元，净利润49.49亿元[10] - 2023年公司实现营业收入184,726.11万元，较2021年累计增长105.45%[120] - 2023年公司逆变器产能达8,820.00MW，较2021年累计增长113.82%[120] - 2023年公司储能系统产能592.34MWh，较2021年累计增长826.25%[120] - 2023年光伏逆变器产能利用率为62.84%，储能系统产能利用率为79.35%[124] - 2024年光伏逆变器产能利用率预计为71.48%，储能系统产能利用率预计为80.09%[124] - 2023年度公司实现净利润10,822.78万元[124] - 2023年扣非归母净利润5508.35万元，较2022年下降9065.25万元[126][127] - 2023年营业收入251798.31万元，较2022年增加83994.95万元[127] - 2023年营业成本190719.73万元，较2022年增加64141.22万元[127] - 公司原有业务2023年营业收入下降16.77%，净利润下降30.11%，扣非归母净利润下降46.19%[137] - 标的资产盎泰电源2023年营收184,726.11万元，同比升58.37%；净利润10,822.78万元，同比升99.46%[134] 用户数据 - 正泰电源境外销售收入占比超70%，正泰电器境内收入占比约80%[28] - 2021 - 2023年正泰电源外销收入分别为72,826.55、79,768.90、116,195.76万元[172] - 2021 - 2023年各期外销前五大客户销售金额占外销收入的比例分别为45.32%、39.13%、34.42%[176] 未来展望 - 正泰电器等承诺盎泰电源2023 - 2025年度净利润分别不低于8,956.39万元、11,239.93万元和13,538.79万元[138][140] - 常熟市千斤顶厂承诺公司2022 - 2024年度原主营业务扣非净利润均不低于6,000万元[138] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过17亿元，发行数量不超发行前总股本30%[10] - 正泰电器认购比例为发行数量的29.99%，拟认购资金规模上限不超5.10亿元[10] - 公司收购温州盎泰电源系统有限公司100%股权，该公司整合上海正泰电源系统有限公司97.101%的股权[80] 其他新策略 无

公司概况 - 公司成立于2022年12月22日，初始注册资本33,849.50625万元[22] - 截至评估基准日，江苏通润装备科技股份有限公司出资33,849.50625万元，持股100%[22] - 公司作为持股平台，主要资产是对上海正泰电源系统有限公司97.10128%的长期股权投资[29] 业绩总结 - 2023年公司营业收入为0.00元，营业成本为0.00元，利润总额为232.40元，净利润为174.30元[24] - 2023年度管理费用为2,000.00元，财务费用为 - 2,232.40元[63] 资产负债情况 - 截至2023年12月31日，资产账面价值424375384.98元，评估价值1049014490.62元，增值率147.19%[11][15] - 截至2023年12月31日，负债账面价值58.10元，评估价值58.10元[11][15] - 截至2023年12月31日，股东全部权益账面价值424375326.88元，评估价值1049014432.52元，增值率147.19%[11][15] - 流动资产账面价值232.40元，评估价值232.40元[15][92] - 非流动资产账面价值424375152.58元，评估价值1049014258.22元，增值率147.19%[49] - 长期股权投资账面价值424375152.58元，评估价值1049014258.22元，增值率147.19%[49] 评估相关 - 评估目的是为盎泰电源拟增加注册资本了解股权价值提供参考依据[10] - 评估基准日为2023年12月31日[13] - 采用资产基础法进行评估[14] - 评估结论使用有效期为一年，自2023年12月31日至2024年12月30日[16] - 评估选定市场价值作为评估结论的价值类型[31] - 评估过程包括接受委托、核实资产与验证资料、评定估算、编写报告、内部审核及出具报告[42] - 评估假设包括产权利益主体变动、公开市场交易、持续经营等多项内容[47] 其他 - 公司拟增加注册资本，委托坤元资产评估有限公司对股东全部权益价值进行评估[66] - 被投资单位上海正泰电源系统有限公司评估后股东权益为1,080,330,000.00元[104]

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为16.07亿元，同比增长73.35%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为7,703.72万元，同比增长242.93%[34] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,176.82万元，同比增长212.91%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为4,192.21万元，同比下降76.36%[34] - 基本每股收益为0.22元，同比增长266.67%[34] - 加权平均净资产收益率为4.56%，同比增长3.14个百分点[34] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为53.78万元[39] - 计入当期损益的政府补助为259.69万元[40] 主营业务 - 公司主要从事光伏储能设备、元器件以及金属制品的研发、生产及销售业务[57] - 光伏逆变器和储能系统业务具有良好的发展前景及较强的盈利能力[58,59] - 金属制造业务包括金属工具箱柜和机电钣金产品，保持较高行业知名度和产品优势[60] 行业发展 - 2011年至2023年全球光伏新增装机量从30.2GW增长至420GW，复合增长率为24.53%[46] - 2011年至2023年中国光伏新增装机量从2.7GW增长至216.88GW，复合增长率为44.12%[46] - 根据S&P Global预测,2023年全球光伏逆变器总出货量将达526.5GW,较2022年增长192GW,增长超50%[48] - 2023年全球光伏逆变器装机量为409.1GW,较上年增长172.7GW,年增长率为42.2%[48] - 截至2023年末,中国已投运电力储能项目累计装机规模86.5GW,占全球市场总规模的30%,同比增长45%[53] - 根据CNESA预测,2027年中国新型储能累计规模将达到97.0GW-138.4GW,2023-2027年复合年均增长率将达到49.3%-60.3%[53] 产品线 - 公司光伏逆变器产品广泛应用于户用、工商业屋顶、地面电站等光伏发电系统[62] - 公司主要光伏逆变器产品包括2-10kW单相、10-30kW三相、25-40kW三相、50/60kW三相、100-125kW三相、100-125kW三相(美版)、250-275kW三相、320-350kW三相等[64][66][68][70][73][75][77][79] - 公司主要储能系统产品包括3-6kW户用单相低压储能系统、8-20kW户用三相高压储能系统、7.6-12kW美版户用低压储能系统、52.5-125kW储能变流器、100-125kW 2/4h储能系统、125kW/261KWh工商业储能柜、200kW三相储能变流器、2.4MW逆变升压一体SKID、2.4-5MW 2h液冷储能系统Power Block2.0等[82][86][88][90][92][94][96][99][101] - 公司推出了满足不同产品、不同功能的光伏储能监控设备,包括数据采集棒、数据采集器、子阵控制器等[102] - 监控设备支持4G、WiFi、以太网、AC-PLC、光纤等多种通讯方式,配备RS485、RJ45、DI/DO、AI、光纤等多种通讯接口[102] 技术优势 - 公司在大功率组串式逆变器领域的技术积累深厚,为持续开发新产品奠定了坚实基础[117] - 公司拥有百余项核心专利技术,参与了多项国家、行业、团体标准制定[117] 产品竞争力 - 公司产品线覆盖光伏逆变器和储能系统两大领域,产品种类丰富,能满足不同应用场景下不同客户的个性化需求[118] - 公司在韩国逆变器市场占有率为29.5%,位列第一[116] - 公司在美国工商业光伏逆变器细分市场的市场份额约为28.1%[116] - 公司连续三个季度位列彭博新能源财经公布的全球光伏逆变器制造商Tier 1榜单[116] - 公司在2023年彭博评选的全球可融资性逆变器品牌排名全球第一[116] 经营管理 - 公司拥有完善的服务网络布局、健全的供应链体系、线上线下服务策略以及快速响应的服务机制,提供全面的售后服务体验[120] - 公司以光储变流器智能工厂为建设方向,对研发、生产、质量、仓储、采购、服务等进行了全方位、全流程的数字化、智能化升级[121] - 公司在钣金加工生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备较强的规模优势和成本优势[122] - 公司优化组织架构,建立激励机制以提升团队效能[138,139] 财务状况 - 公司总资产为452,340.03万元,归属于上市公司股东的净资产为170,526.93万元[124] - 2024年1-6月实现营业收入160,698.05万元,同比增长73.35%[124] - 2024年1-6月实现营业利润15,373.85万元,同比增长199.87%[124] - 2024年1-6月实现净利润10,580.29万元,同比增长218.51%[124] - 2024年1-6月实现归属于上市公司股东的净利润7,703.72万元,同比增长242.93%[124,125] 市场拓展 - 公司在美国、韩国等海外市场保持领先地位,在欧洲市场也实现突破[126,127] - 公司积极拓展拉美、巴基斯坦等新兴市场[129,130] 研发创新 - 公司持续加大研发投入,推出多款具有国际先进水平的新产品[131,135,136,137] 业务板块 - 公司金属制品业务实

激励计划推进 - 2023年7 - 8月激励计划相关议案获审议通过并公示[6][7][8] - 2023年9月调整激励计划并确定首次授予事项[10] - 2024年6月调整预留授予相关并公示[11][12] 股票回购注销 - 2024年7 - 8月拟回购注销17万股限制性股票[11][12][13] - 因1名激励对象离职回购11万股，价格含利息[15][17] - 资金源于自有资金，待股东大会审议[14][18]

增资情况 - 公司拟9800万元向全资子公司盎泰电源增资，3162.26万元计注册资本，6637.74万元计资本公积[1] - 盎泰电源与正泰电器拟共同向正泰电源增资1亿元，盎泰电源增资9720.45万元，正泰电器增资279.55万元[2] - 本次与正泰电器共同向正泰电源增资价格为3.25元/股[21] 股权结构 - 截至2024年3月31日，正泰集团及其一致行动人合计持有正泰电器53.08%的股份[7] - 通润装备通过盎泰电源控股正泰电源97.1013%，正泰电器持股2.7925%，其他个人股东合计持股0.1062%[13] - 增资后盎泰电源认缴35224.85万元，持股97.1100%；正泰电器认缴1013.03万元，持股2.7928%[17] 业绩数据 - 截至2023年12月31日，正泰电器资产总额1208.05亿元，归母净资产390.91亿元，营业收入572.51亿元，归母净利润36.86亿元[10] - 截至2024年3月31日，正泰电器资产总额1223.34亿元，归母净资产404.63亿元，1 - 3月营业收入159.17亿元，归母净利润10.81亿元[10] - 截至2023年12月31日，正泰电源资产总额18.95亿元，净资产4.76亿元，营业收入14.79亿元，净利润1.04亿元[14] - 截至2024年6月30日，正泰电源资产总额20.82亿元，净资产4.90亿元，1 - 6月营业收入6.52亿元，净利润0.08亿元[14] 未来展望 - 本次增资基于正泰电源日常经营发展需要，为业务和资本投入提供资金支持[24][27] - 本次增资有利于推动正泰电源业务发展、改善资本结构[24][27] - 正泰电源未来经营可能面临市场、政策和技术风险[24] 其他要点 - 本年年初至2024年7月31日，公司与正泰电器除日常关联交易外的关联交易金额为0万元[26] - 公司于2024年8月23日召开第八届董事会独立董事第四次专门会议[27] - 盎泰电源业绩核算时，增资款按央行同期贷款基准利率算利息并扣除[25]

保函申请 - 正泰电源代下属控股公司申请开具保函累计总额度不超6000万元[2] - 保函期限自股东大会审议通过至2024年年度股东大会召开[3] 子公司情况 - CPS Solar & ESS Hongkong Co.,Limited注册资本20万美元，正泰电源持股100%[7] - 2023年底资产9542.73万元，净资产2187.35万元[7] - 2024年6月底资产12035.90万元，净资产2353.63万元[7] - 2023年营收24240.74万元，净利润704.33万元[7] - 2024年1 - 6月营收12205.14万元，净利润155.56万元[7] - CHINT POWER SYSTEMS POLAND sp. z o. o.注册资本50万兹罗提，正泰电源间接持股100%[12] - 2024年6月底资产88.52万元，净资产88.52万元[13] - 2024年1 - 6月营收0.00万元，净利润 - 0.46万元[13]

公司基本信息 - 公司于2007年7月16日核准首次发行1750万股人民币普通股，8月10日在深交所上市[5] - 公司注册资本为361,857,053元[6] - 公司设立时发行5200万股普通股，由发起人认购[11] - 公司现有股份总数为361,857,053股，均为普通股[12] 股东相关 - 常熟市千斤顶厂等6方认购公司设立时股份，占比分别为56%、9%、5%、5%、15%、10%[12] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份股东特定情形可请求诉讼[22] - 持有公司5%以上有表决权股份股东质押股份应书面报告公司[24] - 单独或合并持有公司3%以上股份股东可提提案，股东大会召开10日前可提临时提案[40] 决策审议 - 单笔担保额超上市公司最近一期经审计净资产10%需股东大会审议[29] - 多项交易指标超50%且有绝对金额要求交易需提交股东大会审议[31][32] - 交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等需董事会批准[67] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[33] - 多种情形下公司需在2个月内召开临时股东大会[33] - 股东大会作出普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过[49] - 股东大会作出特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[49] 董事会 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，有3名独立董事[64] - 提名等委员会成员由3至5名董事组成[64] 监事会 - 监事会由3名监事组成，2名股东代表，1名职工代表[81] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需经半数以上监事通过[82] 财报与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度财报，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[84] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[84] - 最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[86] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘需提前30天通知[92] - 公司合并等时，自决议之日起10日内通知债权人，30日内在报刊公告[96][97]