股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过108,608,115股，不超发行前总股本30%[9] - 控股股东正泰电器认购比例为29.99%[9] - 募集资金总额不超过170,000.00万元[11] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 正泰电器所认购股份18个月内不得转让，其他对象6个月内不得转让[13] 财务数据 - 2022 - 2024年3月末，应收账款账面价值分别为22,606.25万元、70,214.27万元和73,713.69万元[25] - 2022 - 2024年3月末，存货账面价值分别为32,685.37万元、89,078.23万元和93,822.89万元[26] - 2022 - 2024年3月末，流动负债规模分别为37,748.13万元、161,845.58万元和149,551.44万元，资产负债率分别为17.73%、55.25%和54.18%[27] - 2023年净利润10,156.68万元，较上年同期下降42.99%；2024年1 - 3月净利润2,826.50万元，较上年同期上升52.73%[30] - 2024年3月31日资产总额410,522.12万元，负债总额222,423.95万元[47] - 2024年1 - 3月营业总收入68,432.39万元，净利润2,826.50万元[47] 募投项目 - 18GW光伏、储能逆变器扩产项目和5GWh储能系统项目投资总额137,915.47万元，拟投入募集资金135,000.00万元[12] - 补充流动资金及偿还银行贷款拟投入募集资金35,000.00万元[12] 股东情况 - 截至2024年3月31日，正泰电器持股比例24.62%，持股数量89,129,262股[50] - 截至2024年3月31日，前十名股东合计持股比例61.54%，持股数量222,788,024股[50] - 截至2024年3月31日，正泰电器一致行动人温州卓泰持股4.92%，二者合计持股29.54%[51] 业务情况 - 2015 - 2023年正泰电源在北美工商业光伏领域连续多年占据市场第一[158] - 2023年正泰电源在美国光伏逆变器市场份额约为3.0%，美国工商业细分市场份额约为28.1%[158] - 2020 - 2023年正泰电源连续多年蝉联韩国光伏逆变器市场第一，2023年市场份额约为29.5%[158] - 公司是国内钢制工具箱柜行业龙头企业，产品系列较全[165][167] - 自2023年6月1日起，光伏储能设备及元器件业务纳入公司合并范围[175] 产品情况 - 公司光伏逆变器有多种规格，1.1MW户外机及3.3/4.4MW逆变升压一体机最高效率超99%[189][190] - 户用储能变流器有3 - 6kW单相、5 - 15kW三相两种规格，可10ms无缝离并网切换[192] - 工商业储能变流器功率范围为52.5 - 125kW，最高转换效率99%[192] - 100 - 125kW 2/4h储能系统20尺容纳3.4MWh；2.5 - 3.4MW 2h储能系统适用于大型公共事业级电站[193] - 户用通讯模块支持5天内数据补采，工商业通讯模块最多支持32台逆变器断点续传，最大支持30天内数据补采[196]

公司概况 - 公司成立于2002年10月28日，2007年8月10日上市，注册资本36,202.7053万元[11] 财务数据 - 2024年3月31日流动资产277,613.64万元，非流动资产132,908.49万元，资产总额410,522.12万元[14] - 2024年1 - 3月营业收入68,432.39万元，净利润2,826.50万元[17] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 12,360.63万元[18] - 2024年1 - 3月非经常性损益合计209.43万元[20] - 2023年营业收入251,798.31万元，净利润10,156.68万元[17] - 2023年经营活动产生的现金流量净额25,158.77万元[18] - 2023年非经常性损益合计930.33万元[20] - 2022年营业收入167,803.36万元，净利润17,816.10万元[17] - 2022年经营活动产生的现金流量净额31,214.84万元[18] - 2024年3月流动比率为1.86倍，速动比率为1.23倍，母公司资产负债率为25.92%，合并资产负债率为54.18%[21] - 2024年1 - 3月应收账款周转率为3.80次/年，存货周转率为2.11次/年[21] - 2024年1 - 3月毛利率为29.62%，净利率为4.13%[21] - 2024年1 - 3月加权平均净资产收益率为0.92%，扣非后为0.80%[22][23] - 2024年1 - 3月基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股，扣非后也均为0.04元/股[22][23] - 2023年公司净利润较上年同期下降42.99%；2024年1 - 3月净利润较上年同期上升52.73%[40] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，应收账款账面价值分别为22,606.25万元、70,214.27万元和73,713.69万元[46] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，存货账面价值分别为32,685.37万元、89,078.23万元和93,822.89万元[48] - 2022年末、2023年末和2024年3月末，流动负债规模分别为37,748.13万元、161,845.58万元和149,551.44万元，资产负债率分别为17.73%、55.25%和54.18%[49] 募集资金 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过170,000.00万元[27][53][84] - 拟发行数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过108,608,115股[53][83][86] - 正泰电器所认购股份限售18个月，其他发行对象所认购股份限售6个月[53] - 本次募集资金用于补充流动资金46,168.60万元，占比27.16%，不超募集资金总额30%[84] 募投项目 - 本次募投项目包括18GW光伏、储能逆变器扩产项目和5GWh储能系统项目[73] 风险提示 - 募投项目可能面临募集资金投资项目实施、审批、发行、摊薄即期回报等风险[24][26][27][28] - 新能源板块业务发展依赖国内外宏观政策支持，政策不利调整将影响盈利能力[32] - 新能源业务面临行业竞争风险，若不能提升竞争力，市场地位和份额将受影响[33] - 产品境外销售占比较高，境外市场不稳定将对业务带来风险[34] - 逆变器及储能业务相关产品主要原材料包括IGBT模块、电芯等，国产IGBT元器件采购以进口为主，近期碳酸锂电池价格大幅调整，电芯价格存在波动风险[35] - 产品销往境外多个国家和地区，以外币结算销售收入，人民币兑换其他币种汇率波动或对经营业绩产生不利影响[37] - 2023年完成控制权转让及收购正泰电源控制权交割，双方业务处于不同行业，经营管理模式有差异，整合能否顺利实施存在不确定性[44] 其他 - 截至2024年3月31日，因收购盎泰电源形成商誉的账面价值为22,088.52万元[39] - 正泰电器承诺盎泰电源2023 - 2025年合并报表层面扣非归母净利润分别不低于8,956.39万元、11,239.93万元和13,538.79万元；常熟市千斤顶厂承诺公司2022 - 2024年原主营业务（部分主体除外）每一年度经审计的扣非净利润均不低于6,000万元[45] - 2023年上半年完成重大资产重组，收购产生重组费用入账致利润减少；盎泰电源存货评估增值1.13亿元，预计3 - 6个月内结转，使相关期间合并层面成本增加、利润减少[40] - 截至2024年3月31日，保荐机构通过二级市场交易持有发行人股份21,543股，占总股本的0.01%[60] - 截至2024年3月31日，保荐机构通过二级市场交易持有发行人控股股东股份1,645,153股，占总股本的0.08%[62] - 发行人于2023年7月26日召开第八届董事会第四次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[69] - 发行人于2023年9月20日召开2023年第五次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票相关议案[71] - 本次发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册决定方可实施[72] - 公司所处行业为“C3825光伏设备及元器件制造”和“C332金属工具制造”[73] - 本次募投项目属于新能源产业[73] - 本次发行未采用广告、公开劝诱和变相公开方式[76] - 保荐机构将在本次向特定对象发行A股股票上市当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[88] - 公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资情形[85] - 公司及其控股股东、实际控制人最近3年不存在严重损害上市公司利益等重大违法行为[86] - 本次发行董事会决议日前18个月内，公司不存在通过首发等方式募集资金的情形[86] - 公司不属于需惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业[87] - 保荐机构将协助公司完善防止大股东等违规占用资源的制度[88] - 保荐机构将督导公司完善防止高管人员损害公司利益的内控制度[88] - 保荐机构同意推荐公司向特定对象发行A股股票在深交所上市交易[91]

募资与认购 - 本次向特定对象发行股票募资不超17亿元，发行数量不超发行前总股本30%[14] - 正泰电器现金认购比例为发行数量的29.99%，拟认购资金上限不超5.10亿元[14] 财务数据 - 截至2024年3月31日，资产总额1223.34亿元，货币资金89.88亿元[14] - 2024年1 - 3月营业总收入159.17亿元，利润总额17.83亿元，净利润13.70亿元[15] - 2023年度营业总收入572.51亿元，利润总额64.94亿元，净利润49.49亿元[15] - 2024年3月31日所有者权益总额481.16亿元，2023年12月31日为465.06亿元[15] - 2024年3月31日货币资金89.88亿元，2023年12月31日为120.94亿元[15] - 2024年3月31日资产总额1223.34亿元，2023年12月31日为1208.05亿元[15] - 2023年发行人扣非归母净利润0.55亿元，较2022年1.46亿元大幅下滑[21][22] - 非同一控制下企业合并的存货评估增值及重组费用合计减少净利润1.14亿元[22] 业务占比 - 前次重组标的盎泰电源资产总额占上市公司（扣除输配电）64.73%，资产净额占54.69%，营业收入占56.64%[28] - 2022年1 - 10月光伏逆变器及储能业务（盎泰电源）营业收入占上市公司（备考）39.43%，净利润占28.18%[29] - 2021年度光伏逆变器及储能业务（盎泰电源）营业收入占上市公司（备考）31.88%[29] - 前次重组时光伏逆变器及储能业务类资产营业收入指标占比分别为31.88%、39.43%，净利润指标占比分别为21.26%、28.18%[30] 关联交易 - 报告期内正泰电源关联销售金额及占当期营业收入比例分别为28117.91万元（31.27%）、31825.57万元（27.28%）、63331.97万元（34.28%）、9591.15万元（27.43%）[38] - 自2023年6月起，关联方温州翔泰所签订单付款方式变更[38] 战略与业务 - 公司主营业务拓展至光储逆变器及储能系统业务，形成双主业驱动格局[32] - 公司实施以传统金属制品业务为基础、新能源业务为第二增长极的经营战略[33] 金融服务 - 发行人与正泰集团财务公司开展授信、存款等金融服务业务[41] - 正泰集团财务公司为发行人提供金融服务，存贷款利率有规定[48] - 协议有效期内，正泰集团财务公司向发行人提供综合授信额度每日使用[49] - 发行人存放在正泰集团财务公司的每日最高存款余额不超5亿元[50] - 截至前次重组合并日，盎泰电源及其子公司在正泰财务公司贷款余额200万元，存款余额6939.18万元[54] - 发行人在正泰财务公司的贷款于2023年8月7日结清，2023年11月13日起停止存款，目前无存贷款余额[54] - 2023年12月31日正泰集团财务公司资本充足率27.08%，贷款拨备率2.60%，不良资产率0.00%，不良贷款率0.00%，流动性比例74.43%[55] 合规与整改 - 发行人曾因对规则理解不深刻，未及时履行关联交易审议及披露程序，已整改[60][66] - 发行人最近三个会计年度不存在财务报告内部控制重大缺陷[60] 其他 - 国浩律师事务所在2024年2月、5月、6月、7月分别出具相关法律意见书[6] - 2024年7月23日，公司收到深交所第二轮审核问询函[6] - 公司将设立募集资金专项存储账户，无存放财务公司计划[63] - 立信会计师、天健会计师分别出具相关报告[65] - 本补充法律意见书正本5份，无副本[70]

公司基本信息 - 公司注册资本为36,202.7053万元[17] - 截至2024年3月31日，公司股本总额为362,027,053股[18] - 正泰电器为公司控股股东，持股比例29.54%，南存辉为公司实际控制人[22] 财务数据 - 2024年1 - 3月，公司营业收入68,432.39万元，净利润2,826.50万元[26][27] - 2024年1 - 3月，公司经营活动现金流净额 - 12,360.63万元，投资活动现金流净额 - 1,695.93万元，筹资活动现金流净额8,876.32万元[29] - 2024年3月31日，公司流动资产277,613.64万元，非流动资产132,908.49万元，资产总额410,522.12万元[24] - 2024年3月31日，公司流动比率1.86倍，速动比率1.23倍，资产负债率（合并）54.18%[30] - 2024年1 - 3月，公司应收账款周转率3.80次/年，存货周转率2.11次/年[30] - 2023年，公司净利润10,156.68万元，较上年同期下降42.99%[89] - 2024年1 - 3月公司净利润2826.50万元，较上年同期上升52.73%[90] - 2022年末、2023年末和2024年3月末公司应收账款账面价值分别为22606.25万元、70214.27万元和73713.69万元[95] - 2022年末、2023年末和2024年3月末公司存货账面价值分别为32685.37万元、89078.23万元和93822.89万元[96] - 2022年末、2023年末和2024年3月末公司流动负债规模分别为37748.13万元、161845.58万元和149551.44万元，资产负债率分别为17.73%、55.25%和54.18%[97] 股东情况 - 截至2024年3月31日，正泰电器持股比例24.62%，持股数量89,129,262股[19] - 截至2024年3月31日，常熟市千斤顶厂持股比例12.93%，持股数量46,827,130股[19] - 截至2024年3月31日，前十名股东合计持股比例61.54%，持股数量222,788,024股[19] - 截至2024年3月31日，正泰电器及其一致行动人温州卓泰合计持有公司10,695.5115万股股份[21] - 截至2024年3月31日，保荐机构通过二级市场交易持有发行人股份21,543股，占总股本的0.01%，持有发行人控股股东股份1,645,153股，占总股本的0.08%[32] 发行情况 - 发行人本次发行的股票为境内上市人民币普通股，每股面值1元[53] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过108,608,115股[62] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金预计不超170,000.00万元[63] - 公司本次募集资金用于补充流动资金46,168.60万元，占比27.16%，不超募集资金总额30%[63] 募投项目 - 本次发行募集资金拟用于18GW光伏、储能逆变器扩产项目和5GWh储能系统项目、补充流动资金及偿还银行贷款[59] 行业数据 - 2023年全球光伏发电新增装机容量420GW，同比增长82.6%，十年复合增长率超20%[104] - 2023年全球光伏逆变器总出货量526.5GW，较2022年增长192GW，增长超50%；装机量为409.1GW，较上年增长172.7GW，年增长率为42.2%[109] - 2022年中国企业光伏逆变器总出货量131.7GW，较上年增长60GW，年增长率高达84.3%，约占全球出货量的40.3%；2023年出货量前10名企业中中国企业占9席[111][112] - 2022年国内光伏新增装机规模87.4GW，同比增长59.3%；2023年达216.88GW，同比增长148.1%；预计2030年新增装机量达120 - 140GW[112] - 2023年全球电力储能项目累计装机289.2GW，同比增长21.9%，新增装机规模52.0GW，同比增长69.5%；新型储能累计装机规模91.3GW、装机占比31.6%[116] 市场地位 - 2015 - 2023年正泰电源在北美工商业光伏领域连续多年占据市场第一[125] - 2023年正泰电源在美国光伏逆变器市场的市场份额约为3.0%，在美国工商业光伏逆变器细分市场的市场份额约为28.1%[125] - 2020 - 2023年正泰电源连续多年蝉联韩国光伏逆变器市场第一，2023年在韩国光伏逆变器市场的市场份额约为29.5%[125] - 正泰电源逆变器全球融资价值2023年排名第一[129] - 公司是国内最早进入钢制工具箱柜行业的规模企业，是国内钢制工具箱柜行业龙头企业[130] 风险提示 - 本次募投项目可能面临募集资金不能及时到位、项目延期实施等风险[73] - 本次发行需获深交所审核通过和中国证监会同意注册，结果和时间不确定[74] - 询价可能无有效申购报价或认购不足，导致募集资金无法全额募足[75] - 本次发行完成后，短期内净资产收益率、每股收益等财务指标可能被摊薄[77] - 新能源业务板块发展依赖政策，政策不利调整将影响公司盈利能力[80] - 公司新能源及金属业务境外销售占比高，境外市场不稳定会带来风险[83]

证券代码：002150 证券简称：通润装备 公告编号：2024-044 江苏通润装备科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持股份的预披露公告 持股 5%以上股东珠海悦宁管理咨询合伙企业（有限合伙）保证向公司提供 的信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及全体董事会成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 持有江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"公司"）股份 23,173,609 股（占公司总股本比例 6.40%）的珠海悦宁管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下 简称"珠海悦宁"）计划在本公告披露之日起 15 个交易日后的三个月内以集中 竞价方式、大宗交易方式减持本公司股份不超过 5,430,400 股（不超过公司总股 本的 1.50%）。其中，通过大宗交易减持股份的股数不超过 1,810,130 股，即不超 过当前公司总股本的 0.50%；通过集中竞价交易减持股份的股数不超过 3,620,270 股，即不超过当前公司总股本的 1.00%。 公司于 2024 年 8 月 6 日收到持股 5%以上股东珠海悦宁发送的《关于股份 减持计划告知函》。现将有关内 ...

证券代码：002150 证券简称：通润装备 公告编号：2024-043 特此公告。 江苏通润装备科技股份有限公司董事会 2024 年7 月31 日 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到深圳证券 交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于江苏通润装备科技股份有限公司申 请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕120028号）（以 下简称"问询函"），深交所审核机构对公司报送的申请文件进行了审核，并形 成了审核问询问题。 公司收到问询函后，会同相关中介机构就问询函中提出的问题进行了认真研 究和逐项落实，并根据相关要求对审核问询函的回复予以披露，同时对募集说明 书等申请文件进行了补充与更新。具体内容详见公司同日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施，最终能否通过深交所审核，并获 得中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司 GUOTAI JUNAN SECURITIES CO., LTD. (中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号) 二〇二四年七月 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票上市保荐书 声 明 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"、"保荐机 构"或"本保荐机构"）接受江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称"通 润装备"、"公司"或"发行人"）的委托，担任通润装备本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的保荐机构，忻健伟、谢李园作为具体负 责推荐的保荐代表人，为本次向特定对象发行股票上市出具上市保荐书。 本保荐机构及保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市 保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）《上市公司证券发行注 册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《深圳证券交易所股票上市规 则》等有关法 ...

股票简称：通润装备 股票代码：002150 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二四年七月 江苏通润装备科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票募集说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完 整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈 利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 江苏通润装备科技股份有 ...

关于江苏通润装备科技股份有限公司申请 向特定对象发行股票的 第二轮审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二四年七月 深圳证券交易所： 根据贵所于 2024 年 7 月 23 日印发的《关于江苏通润装备科技股份有限公 司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕120028 号） （以下简称"问询函"）的要求，江苏通润装备科技股份有限公司（以下简称 "通润装备"、"发行人"、"公司"）会同国泰君安证券股份有限公司（以下简称 "保荐机构"、"国泰君安"）、国浩律师（上海）事务所（以下简称"发行人律 师"）、天健会计师事务所（特殊普通合伙），对问询函提出的问题逐项进行了认 真核查落实。现回复如下，请予审核。 如无特别说明，本回复中的简称或名词释义与募集说明书具有相同含义。 本问询函回复中的字体代表以下含义： | 项目 | 字体 | | --- | --- | | 审核问询函所列问题 | 黑体 | | 对审核问询函所列问题的回复 | 宋体（不加粗） | | 引用原募集说明书的内容 | 宋体（不加粗） | | 回复中涉及对募集说明书修改、补充的内 ...

国浩律师（上海）事务所 补充法律意见书（二） 国浩律师（上海）事务所 关于江苏通润装备科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所 关于 江苏通润装备科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（二） 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25、27 层 邮编：200041 23-25&27th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 7 月 | 第一节 | 《问询函》回复部分 | 5 | | --- | --- | --- | | 一、 | 《问询函》问题 | 1 5 | | 二、 | 《问询函》问题 | 2 7 | | 三、 | 《问询函》问题 | 5 13 | | 第二节 | 签署页 | 22 | 2023 年度向特定对象发行 A 股股票之 补充法律意见书（二） 致：江苏通润装备 ...