会议基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议，2020年4月2 - 3日上午8：30 - 下午5：30举行，参与单位及人员共29家，接待人员包括董秘钟勇等 [2] 公司战略与业务 - 公司以“领先的行业人工智能解决方案提供商”为战略方向，围绕“智能终端 + 大数据”核心，2019年形成四大应用场景和两大平台，实现营业收入64.96亿元，同比增长19.00%，扣非净利润6.40亿元，同比增长19.14%，未来将深入研发核心技术，提供全栈式服务 [3] 公司合作情况 - 华为因公司在智能金融等领域专用设备优势而合作，合作分专用和通用设备两部分，目前运通主要做专用设备，在服务器方面运通信息有全国营销和服务体系，公司分两步规划生产线，详细规划待公布 [4] - 广电运通和华为合作的广电鲲鹏硬件产品及服务解决方案面向全国销售 [4][5] 公司项目投资与子公司情况 - 2019年下半年公司变更募集资金用途建设广州中新知识城“新一代AI智能设备产业基地”及“人工智能深圳创新中心” [5] - 2020年3月公司计划分拆控股子公司中科江南至深交所创业板上市，中科江南提供智慧财政解决方案，财政国库资金支付电子化应用市场占有率高，2019年新签合同超6.5亿元 [5] 银行金融科技业务 - 公司定位于“银行前台”金融科技领跑者，2019年在银行网点智能设备市场销售份额第一，大额现金智能柜台入围大行资格最多，与平安银行、建行有合作成果，预计未来线下网点更集中 [6] 客户需求与招标模式 - 受疫情影响，一季报和半年报会受一定影响，但智慧财政、银行和轨道交通智能化升级需求不变，后续可补赶进度 [6] - 专用设备由总行统一招标、分行采购，一个标两到三年，总行选型定价，选两到三家供应商；通用设备模式一致但入围厂商更多；地铁和公安大部分以总包形式，银行无集成商概念 [6][7] 公司业务构成与数字货币业务 - 公司提供整体解决方案，软硬件不分开交付，有几百人软件工程团队配合硬件销售服务，是国家重点软件企业 [7] - 央行数字货币进度属国家机密，公司与大商业银行技术合作，提出金融自助设备自由兑换解决方案，ATM设备是便捷渠道 [7] - 数字货币业务由公司研究院开展，有30万台银行智能设备及100万台存量终端模块升级需求 [8] 银行智能网点趋势 - 未来5年银行网点将转变，综合性业务处理网点成主流，有望成为综合服务场所，智能化改造市场是千亿级新兴市场 [8] 公司研发情况 - 公司坚持自主科技创新驱动战略，2019年研发投入占比达11.13%，增幅近六成，有近2000人专业研发团队 [9] - 构建“专家委员会 + 研究总院 + 专业研究院”研发组织体系，截止2020年3月取得有效授权专利超1700项，主导、参与制定或修订多项国家标准 [9] - 全要素布局人工智能，打造AI生态体系，推进人工智能基础技术研发与应用，完成AI技术平台开发，发布人工智能大数据平台aiCore System [9][10]

公司概况 - 公司确立“成为领先的行业人工智能解决方案提供商”的战略定位，拥有超2000人的专业研发团队，研发投入占比超8% [3] - 2019年上半年营业收入26.38亿元，同比增长24.50%，扣非净利润3.17亿元，同比增长11.13%，四大业务板块全线增长 [3] 业务战略规划 智能金融业务 - 构建网点转型综合解决方案，协同客户挖掘金融数据，打造金融服务大数据平台 [4] 智能安全业务 - 成为公共安全服务骨干提供商，挖掘新机会新业态，打造行业整体解决方案，构建合作生态 [4] 智能交通业务 - 拓展自助终端业务，推进场景创新，成为主流系统解决方案提供商，构建智慧出行大数据服务平台 [4][5] 其他业务 - 紧抓智能零售机遇，依托母公司资源运营，把握“放管服”改革窗口做强智能政务业务 [5] 互动交流要点 区块链发展 - 自2016年开始研究，2017年组建研究中心并成立子公司，具备理论和技术储备，关注央行数字货币进展 [5] 分拆上市计划 - 若符合标准，积极推动优质资产分拆上市并履行披露义务 [6] 银行网点智能设备市场地位 - 国内厂商占主流，公司竞争优势传承，地位稳固，入围多家银行，具备技术优势 [6] 海外事业群发展 - 建立九大分支机构，产品进入80多个国家和地区，驻外本地员工占比近40%，业绩增长，有新战略 [7] 投融资战略 - 围绕战略升级开展产业并购，进行前沿技术早期投资，探索融资渠道，投资“矩阵”初步成型 [7][8] 其他板块竞争优势 - 以人工智能为驱动，结合多种优势构筑全球综合竞争优势，各领域有不同业务版图和市场表现 [8][9] aiCore应用案例 - 广州市审计局应用相关平台，与公交集团有项目成果，可实现车辆调度和信息发布 [9]

活动基本信息 - 活动类别为路演活动，88 人参与，包括申万宏源、易方达资产等机构 [2] - 活动时间为 2019 年 12 月 27 日上午 9：00 - 11：20，地点在广州市天河区珠江东路越秀金融大厦 68 楼 [2] 公司战略与定位 - 核心战略定位是服务于“银行前台”的金融科技公司，创立于 1999 年，聚焦智能金融领域，深耕“银行前台”场景变革 [3] - 已连续 11 年稳居国内市场占有率第一位，全球行业综合竞争力前三强，为全球 80 多个国家的 1200 多个金融机构提供服务 [3][4] - 2017 年提出夯实“智能设备 + 大数据”核心竞争优势，打造多个智慧网点首创案例，助力多国银行升级网点 [4] - 深耕智能银行生态有巨大市场空间，有信心把握大湾区发展机遇，成为“金融科技领跑者” [4] 行业趋势与公司机遇 - 硬件 AI 化，AI 产业链细化，应用领域广泛 [5] - 行业智能化，各行业智能平台应用有区别，需接受慢速迭代 [5] - 区块链反转化，DCEP 具备“世界货币”条件且改良了 Libra 缺陷 [5] - 未来科技创新格局走向技术驱动，机会多在领军国企和头部民企 [5][6] - 2020 年公司二次创业契合趋势，是“AI 渗透、区块链投入”的领军国企 [6] 公司创新业务进展 - 2019 年上半年，AI + 金融营收 12.60 亿元，设备覆盖 6 大行及全国性股份制银行，部署人脸识别设备超 8.82 亿元，同比增长 14.94% [6] - 财务支付电子化上半年新签合同超 3 亿元，设备及模块中标 13 个城市地铁项目，新签合同超 2.80 亿元，同比增长 22.44% [6] - 信义科技上半年新签合同 2.66 亿元，AI + 便民营收推进金融设备全设备多品牌战略，维保设备总量超 25 万台，平云小匠超 6 万名认证工程师覆盖 [6] - 公司发布人工智能大数据平台 aiCore，区块链与分布式账本技术商业化规模应用，掌握多项 AI 基础技术 [7] 公司转型与金融业务 - 2017 年公司向人工智能方向转型，从应用场景切入，开展 AI 基础技术攻关 [7] - 以 AI + 金融为主，孵化 AI + 安全、AI + 交通、AI + 便民三条跑道，做大做强金融主业，投资孵化新产业 [7] - 金融业务占比较大，面对银行和财政两大客户，保持领先优势，2018 年银行网点智能化升级带来新机会 [7][8] 金融业务核心应用 - 网点智能化设备：新一代设备登场，助力打造营销型智慧网点，应用多模态生物识别等技术，战略目标是占据国内银行网点转型业务 30%以上市场份额 [8][9] - 网点营销的大数据分析：aiCore 平台发布 V1.3 版本，性能提升，功能完善，支持多种数据处理，算法库丰富 [9] - 大安全化趋势：包括基于分布式账本的电子支付和 DC/EP 在 ATM 上的自由兑换研发，子公司中科江南营收与净利润稳定增长 [9][10] 产业与资本运作 - 2018 年子公司收购信义科技 85%股权、中科江南 46%股权，投资建设“智能便民项目”，收购极智朗润，实行股份回购 [10] - 2019 年子公司收购像素数据 31.46%股权，10 月子公司与其他企业共同发起设立 2 亿元投资基金 [10] 互动交流问答 - 分拆上市：公司在分析论证子公司分拆上市可行性，有进展会按规定披露 [10][11] - 平云小匠：搭建“互联网 + 服务”线上平台，年收入增长快，拥有超 6 万名网络认证工程师，覆盖 337 个城市，加盟服务商近 2000 家，与 500 多家制造型企业合作，后续或引入战略投资者 [11] - 提升营运能力：加大科研投入，2019 年前三季度研发费用 3.04 亿元，同比增长 71.85%，优化组织架构，挖掘效益增长点 [11] - 银行网点改造：国内大行招标后智能设备采购增多，改造分阶段推进，全球银行智能化转型需求增加，公司已在多国提供解决方案 [12] - 外资关注：外资投资机构对公司关注明显增多，可关注股东结构变化 [13] - 区块链发展：包括运通链达金服应用、基于分布式账本的电子支付、储备 DCEP 相关技术 [13]

分组1：公司经营情况 - 2017年1 - 9月营业收入24.33亿元，同比下降6.4% [2] - 2017年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润6.58亿元，同比上升29.79% [3] - 2017年1 - 9月扣除非经常性损益的净利润下滑52.25% [3] - 综合毛利率41.41%，相比1 - 6月略有上升 [3] - 制造业板块收入占比约44%，服务板块收入占比约55%，服务板块收入占比继续提升，服务收入同比增长65% [3] - 海外ATM市场、轨道交通市场需求旺盛，海外业务、轨道交通业务延续高速增长态势 [3] 分组2：业务板块情况 国内ATM硬件业务 - 国内ATM需求下行是行业趋势，公司未来倾向提供软硬件结合的一体化解决方案 [3] 服务业板块 - 武装押运市场已并购20多家押运公司，因部分省市出台地方性文件，并购难度加大 [3] - 全产业链金融服务外包业务加速对接银行，争取承接银行（总行级）的ATM全设备外包业务 [4] - 传统维保稳健，积极拓展多品牌维保和其他新业务，包括非现设备维保业务、全设备管理业务、多品牌ATM维保等 [4] 其他业务领域订单合同情况 智慧金融 - 协同银行打造智能化金融服务场景，推出升级版VTM，具备多种基础业务和增值服务，还有高速存款机、超级柜台、纸硬币兑换机等智能化金融设备，超级柜台设备三季度入围农行 [4] 智慧交通 - 与南航、百度在南阳机场建设国内首个人脸识别智能登机系统 [4] - 在湖南省郴州市客运站，“新一代互联网票务系统 + 智能终端”在市区14个客运站上线运行 [4] - 云闸机、互联网云购票机等智能交通配套设备投入使用，在广州塔研制的系统支持多种购票方式和线下二维码取票功能 [5] 智慧安防和智慧政务 - 在广州市政务服务中心、琶洲政务服务分中心，“互联网 + 可信身份认证”远程智能设备初步实现政务综合服务远程化等 [5] - 广州市重点政府机关单位上线人脸识别访客管控系统，集成自主研发的人证一体验证解决方案 [5] 分组3：公司投资情况 - 前三季度重点推进武装押运、产业链并购以及产业基金项目，投资部门正积极寻找项目，有多个项目在谈，还在寻找适合产业链延伸和业务转型的并购机会 [5] 分组4：行业竞争与价格情况 - 随着移动支付发展和现金使用减少，国内ATM市场需求下行，但公司市场销售占比仍在提升 [5] - 今年ATM价格各厂商压力大，非现设备竞争激烈，主要是价格竞争，合同执行后利润不高 [5] 分组5：公司费用与业务需求情况 管理费用 - 服务业人工、差旅费等费用化支出较多，随着服务板块收入占比提升，费用性支出增加，人员增长主要来自服务板块，管理费用增长与业务匹配，公司正加大降成本控制力度，管理费用可控 [6] 硬币兑换机需求 - 市场有一定需求，但体量可能不大 [6] 分组6：公司业务未来规划 - 用创新科技助力智慧城市建设，打造智慧金融、智慧交通、智慧安防、智慧政务等多个应用场景 [6] - 创新研发的智能化金融设备开启银行网点“无人驾驶模式”，VTM可加装增值服务 [6] - 自主研制的远程智能设备实现政务综合服务远程化，延伸政务服务到街道等 [7] - 智慧售取票一体机、自助闸机等创新智能终端设备串联用户到店场景 [7] 分组7：公司其他业务情况 减持神州控股 - 今年已减持部分神州控股股票，会商讨剩余股份操作方案 [7] ATM外包业务 - ATM外包服务市场处于发展初期，原设备供应商仅部分环节外包 [7] - 未来随着市场成熟、银行运营成本压力增大等，银行将ATM等自助设备整个生命周期相关环节外包，我国ATM外包服务市场有较大潜在空间，公司正拓展非现设备维保业务、全设备管理业务等 [7][8]

公司战略布局 - 以人工智能技术为驱动，立足智能金融核心优势，辐射交通和社会公共安全的人工智能解决方案，重点布局智能金融、智能交通、智能安全三大产业，从聚焦智能金融转向为智慧城市提供“人工智能 +”解决方案 [2][3] - 董事长黄跃珍在技术、战略、视野上具有优势，将整合资源为公司业务和转型提供便利 [3] - 秉承快速应变的品牌基因，以创新科技推动智慧城市应用与服务创新，实现战略转型和产业升级 [3] 公司业务基础与拓展 - 在智能金融产品及服务领域构建了优秀的技术、品牌及客户基础，智能技术已应用于原有产品，开展金融外包等业务的自有技术和人员可拓展至公共安全等领域 [4] - 服务业务继续拓展，武装押运业务增长，未来会加装其他拓展业务并派驻技术人员，公司会继续收购武装押运公司，其业务可多方面扩展，同时会给银行等客户提供更多服务和产品增加粘性 [4][5] 公司架构与研发 - 公司架构调整，现金类等技术的研发制造划归制造系统，研究院主要进行共性技术研发，细分进行智能产品、公共安全等的产品、行业研究 [4] 公司竞争优势 - 原有业务的技术、品牌、客户基础使公司对公共安全、智慧金融等领域理解深刻，客户信任公司；多项自有技术可匹配公共安全等领域要求；国有控股上市公司，资金充足可支持快速发展 [5] 公司人员规划 - 在共性新技术、行业解决方案等方面增加人才，新增集成性、项目管理、资金管理等方面人才，人数持续增加，参加“海交会”招聘海外人才，全球聘请人工智能领域顶尖人士 [6] 公司发展方式 - 提出“产业和资本”双轮驱动策略，自主研发和收购都会进行，收购在相关产业链上进行，以资本促进企业发展 [6]

市场竞争与地位 - 金融机具国产化进程加快，国内厂商市场销量上升，国外厂商在中国ATM市场份额持续下滑 [3] - 公司是国内经营规模最大、技术实力最强的ATM民族品牌供应商，ATM机国内市场销售占有率连续9年位居第一，有信心继续提高市场销售占有率 [3] 行业趋势 - 2016年度国内ATM市场保有量平稳增长，但增速放缓，传统ATM需求增速放缓 [3] - 公司是国内唯一一家ATM设备成功进入六大国有银行的金融智能设备供应商，竞争优势明显 [3] 设备换机情况 - ATM机使用寿命一般为5 - 8年，银行一般按5年计提折旧，2007年及以后布放的设备将在最近几年更新换代，替换需求未来几年逐渐释放 [3] 服务业务 - 公司服务收入占比已超制造业，未来金融服务业将继续快速增长 [3] - 自助设备维保业务随ATM等自助设备存量加大，市场空间扩大，公司稳固自主品牌设备维保业务，开拓多品牌及非现金自助设备维保等新业务 [4] - 金融外包服务业务受降本增效等因素影响，银行更可能将现金业务外包，我国ATM外包服务市场有较大潜在市场空间，公司积极拓展其他服务外包业务 [4] - 金融武装押运业务上，公司以自有资金持续渐进式投资武装押运公司，推动既有押运子公司开展现金外包及安防业务，提升服务价值 [4] 其他业务增长 - 公司海外业务、轨道交通业务延续高速增长态势，创新产品等拓展领域业务大力推广 [4] - 公司ATM产品及服务进入全球80多个国家和地区的1200多家银行客户，海外业务多点并进 [4] - 公司轨道交通业务平台运通智能的设备及核心模块在中国超60条地铁线与30多条高速铁路客运专线广泛应用 [5] - 公司在智慧金融、智慧交通、智慧安防和智慧政务等拓展领域推出多种创新设备及系统，并获市场应用订单与认可 [5] 经营团队情况 - 公司经营团队较稳定，经营管理层对公司未来发展充满信心 [5] - 近期离职的两位高管，束萌因到龄退休，陈振光因个人身体原因，离职时已妥善完成工作交接，不影响公司正常经营运作 [5] 神州控股股票操作 - 公司董事会决议适时减持神州控股股票，已减持部分，会商讨后拿出剩余股份操作方案 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002152，证券简称为广电运通 [1] - 公司全称为广州广电运通金融电子股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位人员为兴证资管杨定光、刘博 [2] - 活动时间为 2017 年 12 月 15 日 8:25 - 9:25，地点在广州市黄埔大道西平云路 163 号广电平云广场 [2] - 上市公司接待人员有董事长黄跃珍、董事会秘书任斌、证券事务专员王沛佳 [2] 公司发展战略 - 以人工智能技术为驱动，立足智能金融核心优势，辐射交通和社会公共安全的人工智能解决方案，重点布局智能金融、智能交通、智能安全三大产业，从聚焦智能金融转向智慧城市、城市大安全，打造基于公共安全的人工智能技术与服务优势，成为“人工智能 +”服务商 [2] - 继续开展原有业务，拓展银行相关业务，为银行提供金融科技支持服务 [3] 战略转型支撑 - 公司战略转型源于原有业务，在智能金融产品及服务领域有技术、品牌及客户基础，开展金融外包等业务时应用的自有技术和专业人员可拓展至公共安全等领域 [3] 转型公共安全领域优势 - 原有业务的技术、品牌、客户基础使公司对公共安全等领域理解深刻，多项自有技术可匹配要求 [3] - 国有控股上市公司，有独特竞争优势，资金充足可支持快速发展 [3] 人力资源规划 - 原有团队稳定、学习能力强且执行力好，但人才和激励机制存在短板，缺乏风控管理、金融行业专家等高端人才 [4] - 持续引进新高端人才，调整和提升经营管理团队、核心技术人员及激励机制以迎接新战略 [4]

公司业务架构 - 服务业务涵盖ATM维保服务、ATM外包服务及武装押运服务三大业务板块，形成以广州银通为金融服务业主体、深圳银通为传统维保业务平台、广州安保投资公司为金融外包业务主要平台的服务业架构 [2][3] 业务市场情况 - ATM外包服务有较大潜在市场空间，银行将非核心业务外包成发展趋势，公司服务业收入占比超50% [3] - 截至2016年底，全国联网ATM数量92.42万台，较2015年末增加5.75万台，增长6.63%；公司全球ATM安装总量超22万台，正向多品牌维保业务拓展，还拓展非银行设备维保业务，在全国32个省市和自治区有867个服务站 [4] 业务收入占比 - 截至2016年底，海外业务收入占公司营业收入比重达10.36%，同比2015年增长19.80%，2017年前三季度延续高速增长态势 [4] 技术研发情况 - 公司人脸识别技术的模块、算法等均自主研发，还拥有指静脉识别等多种生物识别技术 [4] 智慧城市业务 - 公司在智慧政务及智慧安防等方面推出多个产品和解决方案，如“互联网 + 可信身份认证”远程智能设备、人脸识别访客管控系统，正利用科技助力广州“ IAB”计划，推动数字智能政府及新型智慧城市建设 [5] 股票与投资情况 - 公司已减持部分神州控股股票，将商讨剩余股份操作方案 [5] - 投资部门积极寻找投资并购项目，投资方向主要有持续渐进式投资武装押运公司、产业投资、财务性投资 [6]