证券代码：002163 证券简称：海南发展 公告编号：2025-033 海控南海发展股份有限公司 关于 2025 年提供融资担保事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 海控南海发展股份有限公司（以下简称"海南发展"或"公司"） 及合并报表范围内子公司 2025 年度预计提供融资担保额度不超过人 民币 28.71 亿元，其中三鑫科技为海南发展提供担保额度 9 亿元，海 南发展为子公司及子公司对子公司提供担保额度 19.71 亿元。被担保 方均为公司及公司合并报表范围内的主体，不存在对合并报表范围外 单位的担保。敬请投资者注意相关风险。 公司于2025年4月18日召开第八届董事会第十九次会议，审议通 过了《关于2025年提供融资担保事项的议案》。为了实现公司战略规 划，满足业务发展的资金需求，确保各项经营指标的顺利完成，公司 2025年度拟申请融资担保总额度不超过人民币28.71亿元。该事项尚 需提交股东大会审议。具体情况公告如下： 一、2025 年计划担保的基本情况 （一）担保主体:海控南海发展股份有限公司、深圳市三鑫科技 发展有 ...

证券代码：002163 证券简称：海南发展 公告编号：2025-034 海控南海发展股份有限公司 关于 2025 年向金融机构申请综合授信额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为满足海控南海发展股份有限公司（以下简称"海南发展"或"公 司"）生产经营和发展需要，根据公司年度经营计划和资金需求，2025 年海南发展本部拟向金融机构申请综合授信额度不超过人民币 15 亿 元。该议案尚需提交公司股东大会审议。 具体情况公告如下: 一、业务背景 2024 年 5 月 15 日，公司 2023 年度股东大会审议通过《关于 2024 年向金融机构申请综合授信额度的议案》，同意 2024 年海南发展本部 向金融机构申请综合授信额度不超过人民币 12 亿元。 现海南发展本部 2024 年度融资额度有效期已至，根据公司年度 经营计划和资金需求，为做好业务衔接，保障公司业务发展资金需求， 海南发展本部 2025 年向金融机构申请综合授信额度不超过人民币 15 亿元。 截至 2025 年 3 月末，海南发展本部取得金融机构批复综合授信 额度 8.25 亿元，占 ...

公司基本信息 - 公司股票简称海南发展，代码002163，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人是代行董事长职责的马珺，注册及办公地址为深圳市南山区南海大道2061号新保辉大厦17层[15] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为郑生军、陶倩文[20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为巨潮资讯网，媒体为《证券时报》及巨潮资讯网[17] 股权变动 - 2019 - 2020年，航空工业通飞及其下属子公司将合计持有的公司217,934,203股无限售条件流通股股份（占公司总股本的27.12%）转让给海南控股，转让价格为5.88元/股[19] 利润分配计划 - 公司计划2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业收入为3,911,802,359.09元，较2023年的4,182,680,063.18元减少6.48%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 379,360,089.39元，较2023年的91,572,600.03元减少514.27%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 391,712,907.51元，较2023年的 - 96,537,767.25元减少305.76%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 70,961,700.56元，较2023年的138,319,604.82元减少151.30%[20] - 2024年基本每股收益为-0.45元，较2023年的0.11元下降509.09%[21] - 2024年末总资产为61.51亿元，较2023年末的64.10亿元下降4.04%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净资产为10.70亿元，较2023年末的14.46亿元下降25.98%[21] - 2024年营业收入为39.12亿元，较2023年的41.83亿元有所下降[21] - 2024年非经常性损益合计为1235.28万元，2023年为1.88亿元，2022年为688.74万元[28] - 2024年加权平均净资产收益率为-30.15%，较2023年的6.56%下降36.71%[21] - 2024年公司扣除非经常性损益前后净利润孰低者为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[21] - 2024年建筑装饰业收入28.27亿元，占比72.26%，同比增长5.06%[58] - 2024年玻璃及深加工制造业收入11.24亿元，占比28.72%，同比减少27.79%[58] - 2024年境内收入36.11亿元，占比92.31%，同比减少6.12%[58] - 2024年境外收入3.39亿元，占比8.67%，同比减少15.13%[58] - 建筑装饰业营业收入28.19亿元，同比增4.99%，营业成本25.28亿元，同比增2.56%，毛利率10.34%，同比增2.13%[60] - 玻璃及深加工制造业营业收入10.81亿元，同比降28.75%，营业成本10.70亿元，同比降22.61%，毛利率0.98%，同比降7.86%[60] - 境内营业收入35.61亿元，同比降6.35%，营业成本33.46亿元，同比降6.47%，毛利率6.03%，同比增0.12%；境外营业收入3.39亿元，同比降15.13%，营业成本2.52亿元，同比降6.65%，毛利率25.78%，同比降6.74%[61] - 2024年营业成本合计35.86亿元，2023年为38.06亿元，同比减少5.78%[71] - 2024年前五名客户合计销售金额18.12亿元，占年度销售总额比例46.33%[77] - 2024年前五名供应商合计采购金额4.42亿元，占年度采购总额比例12.28%[78] - 2024年销售费用5686.82万元，2023年为5955.57万元，同比减少4.51%[80] - 2024年管理费用2.17亿元，2023年为2.23亿元，同比减少2.72%[80] - 2024年财务费用1487.78万元，2023年为1765.54万元，同比减少15.73%[80] - 2024年研发费用1.07亿元，2023年为1.16亿元，同比减少7.84%[80] - 家电玻璃制品2024年营业成本无发生额，因控股子公司深圳市三鑫精美特玻璃有限公司2023年停产且2024年已出表[72][76] - 幕墙门窗制品2024年营业成本无发生额，因控股子公司三鑫（惠州）幕墙产品有限公司自2022年停产[73] - 2024年研发人员数量233人，占比9.77%，较2023年占比提升0.68%；本科166人，较2023年减少8.00%；硕士9人，较2023年减少18.00%；30岁以下78人，较2023年减少20.00%；30 - 40岁108人，较2023年增加14.00%[85] - 2024年研发投入金额106,789,489.96元，较2023年减少7.84%；研发投入占营业收入比例2.73%，较2023年降低0.04%；研发投入资本化金额为0[85] - 2024年经营活动现金流入小计3,299,507,936.01元，较2023年减少13.02%；现金流出小计3,370,469,636.57元，较2023年减少7.79%；现金流量净额 -70,961,700.56元，较2023年减少151.30%[87] - 2024年投资活动现金流入小计11,929,457.20元，较2023年减少91.71%；现金流出小计32,473,695.27元，较2023年减少19.15%；现金流量净额 -20,544,238.07元，较2023年减少119.82%[87] - 2024年筹资活动现金流入小计705,070,323.08元，较2023年增加14.18%；现金流出小计640,367,627.85元，较2023年减少2.65%；现金流量净额64,702,695.23元，较2023年增加260.76%[88] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -25,392,266.65元，较2023年减少112.48%[88] - 投资收益6,015,702.23元，占利润总额 -1.30%，主要系精美特出表产生[90] - 公允价值变动损益70,434.00元，占利润总额 -0.02%，主要系持有海南机场股票价格变动所致[90] - 资产减值损失 -354,803,686.35元，占利润总额76.46%，主要系计提固定资产等减值损失[90] - 2024年末货币资金11.81亿元，占总资产19.20%，较年初比重降0.27%[91] - 2024年末应收账款6.16亿元，占总资产10.01%，较年初比重升0.44%[91] - 2024年末合同资产14.68亿元，占总资产23.87%，较年初比重升4.25%[91] - 2024年末存货1.27亿元，占总资产2.07%，较年初比重降1.22%[91] - 2024年末固定资产7.81亿元，占总资产12.70%，较年初比重降2.77%[92] - 2024年末短期借款6.40亿元，占总资产10.41%，较年初比重升3.10%[92] - 交易性金融资产期初325.76万元，本期公允价值变动7.04万元，期末332.80万元[94] - 应收款项融资期初891.01万元，其他变动-592.98万元，期末298.02万元[94] - 海控三鑫（蚌埠）新能源材料有限公司净利润-37641.57万元，较上年同期减少34567.29万元[102] - 深圳市三鑫科技发展有限公司净利润3011.33万元，较上年同期增加2707.63万元[103] 业务项目情况 - 2024年第一至四季度营业收入分别为7.82亿元、10.80亿元、9.19亿元、11.31亿元[25] - 报告期内公司成功中标9个亿元级以上的幕墙与内装工程项目[36] - 公司控股子公司三鑫科技拥有建筑幕墙工程设计专项甲级、施工壹级等多项资质[36] - 公司控股子公司海控三鑫“海上光伏项目”获安徽省科技厅立项批准[37] - 公司承担的“航空用铝硅玻璃的关键技术研究及应用”项目获海南省科学技术进步一等奖[39] - 公司幕墙与内装工程项目获取通过公开招标或邀请招标，承接流程有两种[41] - 公司光伏玻璃经营遵循“按销售需求安排生产”模式[42] - 公司特种玻璃深加工在建筑玻璃领域构建全链条体系，实行“以市场需求为导向的生产”策略[43] - 公司幕墙与内装工程签订9个超亿元金额订单，获近两年来BIPV领域最大新业务订单[44] - 2024年公司围绕“建筑装饰+大消费”布局，做精做优幕墙工程业务，优化非主业及低效资产，拓展新兴业务领域[51] - 公司承建61个国内外重要机场的幕墙工程，累计承担国家、省部级重大科研项目6项，参与2项[49][50] - 公司幕墙订单超亿元级别订单9个，特种玻璃板块海外市场开拓取得突破[54] - 2024年度境外项目集中在非洲、西亚、南亚和中国澳门地区，共14个，在建5个，完工9个，累计合同金额10.16亿元，报告期内确认收入1.79亿元，累计收款8.71亿元[62] - 未完工项目金额92.50亿元，累计确认产值51.38亿元，未完工部分金额41.12亿元[64] - 已完工未结算项目累计已发生成本67.76亿元，累计已确认毛利4.13亿元，预计损失0.86亿元，已办理结算金额70.65亿元，已完工未结算余额10.21亿元[67] - 深圳中广核大厦合同金额3.56亿元，已办理结算金额3.08亿元，已完工未结算余额0.49亿元，未按合同约定及时结算情况为否[68] - 建筑装饰业材料费2024年为17.04亿元，占比47.36%，同比增2.02%；人工成本9800.44万元，占比2.72%，同比增9.18%[70] - 玻璃及深加工制造业材料费2024年为3.96亿元，占比11.01%，同比降39.10%；折旧费5987.14万元，占比1.67%，同比降34.61%[70] - 营业成本小计2024年为35.98亿元，同比降6.49%；减内部抵销数后合计2024年为35.86亿元，同比降5.78%[70] 行业数据 - 2024年全国固定资产投资51.4万亿元，同比增长3.2%；全国建筑业总产值32.6万亿元，同比增长3.9%[31] - 2024年我国国内光伏新增装机277.57GW，同比增加28.3%，其中集中式新增装机159.39GW，同比增长32.8%，分布式光伏电站新增装机118.18GW，同比增长22.7%[32] - 预计2025年我国光伏新增装机215 - 255GW[32] 研发项目情况 - 公司有光伏玻璃原片降低清边损失项目研究处于研发中，目的是提高生产效率、降本增效[81] - 开展海上光伏面板玻璃产品研制，降低海上环境对玻璃产品不利影响[82] - 进行轻质高透低色差光伏玻璃研发及产业化，处于中试阶段[82] - 研究1.6 - 1.8mm原片薄玻璃关键技术，处于中试阶段，可节约原材料降本增效[82] - 研发出耐热加工双银低辐射镀膜玻璃产品，提高成品率降低成本[82] - 研发出模具式大曲面热弯双银LOWE产品，提高成品率降低成本[82] - 完成质量安全管理平台、三鑫BIM工具箱、三鑫GH助手研究开发，提高工作效率和质量[82] - 完成新型铝材转运装置、新型高效幕墙铝型材存放架研究开发，提高生产效率和安全性[83] - 三鑫智慧技术平台二期处于研发中，实现设计信息化管理[83] - 中性药用玻璃管关键技术与装备开发及应用完成中试阶段，推动国产化[83] - 深海耐压视窗低膨胀特种玻璃处于中试阶段，开发全新产品填补国内空白[83] 公司未来发展战略 - 2025年公司以谋划战略主线增量等思路推进转型工作[105] - 公司聚焦现有业务提质增效，把握海南自贸港与粤港澳大湾区协同发展机遇[104] - 公司围绕大消费及免税业务领域上下游产业链推动新业务落地[106] - 公司坚持“大项目、大客户”政策，拓展海外市场份额[107] - 公司强化精细化管理，通过多种方式降低成本[108] - 公司全面推进项目“一体化”建设，提高项目利润率[109] - 公司完善全面预算管理体系，加强预算执行监控[110] 行业风险 - 幕墙行业市场集中度低，光伏玻璃行业竞争加剧[116] - 建筑装饰行业对主要原材料价格波动敏感[117] 公司治理结构 -

证券代码：002163 证券简称：海南发展 公告编号：2025-036 海控南海发展股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 海控南海发展股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 第十九次会议审议通过了《关于提议召开 2024 年年度股东大会的议 案》，公司董事会决定于 2025 年 5 月 16 日（星期五）召开公司 2024 年年度股东大会。现将本次股东大会的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1．股东大会届次：2024 年年度股东大会 2．股东大会的召集人：公司第八届董事会 3．会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合《公司 法》、《上市公司股东会规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》 的规定。 4．会议召开的日期、时间： （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的具体时间为：2025 年 5 月 16 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00- 15:00 ； 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 互 联 网 投 票 系 统 （ht ...

证券代码：002163 证券简称：海南发展 公告编号：2025-026 海控南海发展股份有限公司 第八届监事会第十四次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 海控南海发展股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会 第十四次会议通知于 2025 年 4 月 7 日以电子邮件形式发出，会议于 2025 年 4 月 18 日在深圳市南山区新保辉大厦 17 楼会议室以及海口 互联网金融大厦 c 座 22 楼 2230 会议室以现场结合线上的方式召开。 本次会议由监事会主席戴坚女士主持，会议应到监事 4 名，实到监事 4 名。本次监事会会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关 规定。 二、监事会会议审议情况 经监事审议、表决形成如下决议： 1、审议通过《2024 年年度报告全文及摘要》，表决结果：4 票同 意，0 票反对，0 票弃权。 经审核，监事会认为：董事会编制和审核公司 2024 年度报告的 程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、 完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述 ...

一、董事会会议召开情况 海控南海发展股份有限公司（以下简称"公司"或"海南发展"） 第八届董事会第十九次会议通知于 2025 年 4 月 7 日以电子邮件形式 发出，会议于 2025 年 4 月 18 日在深圳市南山区新保辉大厦 17 楼会 议室以及海口互联网金融大厦 c 座 22 楼 2230 会议室以现场结合线 上的方式召开。本次会议由董事马珺女士主持，会议应到董事 8 名， 实到董事 8 名。本次董事会会议的召开符合《公司法》及《公司章程》 的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经董事审议、表决形成如下决议： 1、审议通过《2024 年年度报告全文及摘要》，表决结果：8 票同 意，0 票反对，0 票弃权。 证券代码：002163 证券简称：海南发展 公告编号：2025-025 海控南海发展股份有限公司 第八届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 详见同日刊登在《证券时报》或巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上的《2024 年年度报告》（公告编号：2025-027）及《2024 年年度报 告摘要》（公告 ...

重要内容提示： 1.2024 年度公司利润分配方案拟为：不派发现金红利，不送红 股，不以公积金转增股本。 2.本次利润分配方案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 一、审议程序 海控南海发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 18 日召开第八届董事会第十九次会议、第八届监事会第十四次会 议，审议通过《关于 2024 年度利润分配方案的议案》，同意公司因 2024 年度无可分配利润，拟不进行利润分配。该事项尚需提交公司股 东大会审议。 证券代码：002163 证券简称：海南发展 公告编号：2025-031 海控南海发展股份有限公司 关于 2024 年度利润分配方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 五、备查文件 1.第八届董事会第十九次会议决议； 2.第八届监事会第十四次会议决议。 二、公司 2024 年度利润分配方案的基本情况 根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2024 年度审计 报告，公司实现净利润为-46,690.35 万元，归属于上市公司股东的净 利润为-37,936.01万元，合并财务报表累计 ...

文章核心观点 海南发展控股股东海南控股拟将免税资产注入承诺到期日由2025年5月12日延期到2028年5月12日，引发中小股东不满，议案在股东大会未获通过，公司需应对资产注入期限临近问题，同时海控全球精品免税城经营面临亏损 [1][6][18]。 分组1：控股股东承诺延期情况 - 2021年4月海南控股承诺定增完成后三年内注入全球精品控股权，2022年5月定增完成进入承诺履行期 [8] - 2025年3月28日晚间海南发展公告控股股东拟延期承诺，到期日由2025年5月12日调整为2028年5月12日 [6] - 公告发布后公司股价连续两个跌停，部分小股东不满，成立维权群并向深交所和中国证监会举报 [8] 分组2：中小股东反对原因及诉求 - 认为延期承诺涉嫌违反相关规定，未提前披露风险涉嫌误导性陈述，未提供补偿方案损害中小股东权益 [9] - 希望监管督促履行承诺，延期需提供可行补偿方案，质疑公司未停牌及提前预告，要求披露更多标的信息 [9] 分组3：股东大会情况 - 4月15日海南发展召开2025年第二次临时股东大会审议延期议案，2160名中小股东投票，反对票比例过半议案未通过 [1][15][18] - 部分投资者抱怨，马先生、马杰等股东表达不满，认为控股股东应提前预判市场反应并拿出应对或补偿方案 [16][17] - 有股东对议案投反对票并提出疑惑，也有股东理解延迟注资，第六大股东中航通用飞机有限责任公司代表参会并表达意见 [17] 分组4：资产注入应对情况 - 议案未通过，若承诺期限未到期可继续开股东大会讨论，到期未通过则可能面临监管追责 [18] - 律师表示上市公司需按原承诺在2025年5月12日前注入资产，否则控股股东可能受处罚，有上市公司未履行承诺被处罚先例 [19] 分组5：免税资产经营情况 - 海控全球精品免税城目前经营面积4万平方米，有600多个品牌进驻，但与头部企业相比存在地理和规模劣势，面临亏损 [20] - 记者实探发现周末日月广场人流量不高，部分商铺空置，商场客流分布呈“金字塔”特征，导购称生意不好做 [22][24] 分组6：公司发展优势及计划 - 海南控股具备资源优势，全球精品有经营投入和经验，海南控股下属机场集团管理三大机场口岸，未来可结合资源推动业务升级 [26] - 公司制定盈利提升计划，在供应链渠道提升经营能力，通过股权合作引入优势产业资源 [26]

这一事件堪称中小股东以投票形式主动维权的典型范例。此次否决，不只是一次议案的落空，更是市场 对"承诺不容轻弃"的一次集体表达。它为其他上市公司敲响了警钟：在资本市场上，公开承诺不仅仅是 文字游戏，更是一份对投资者的责任。 从公司业绩层面考虑，海南发展自身主业近年来表现不佳，公司预计2024年归母净利润为亏损3.6亿元 至4.6亿元，主因是光伏玻璃板块业务同比增亏明显。中小股东迫切希望通过免税资产注入改善公司业 绩，扭转公司的经营困境。虽然全球精品目前处于亏损状态，但不能仅仅因为当下的业绩不佳就放弃注 入。海南控股应意识到，相关资产注入上市公司后，可借助上市公司的平台优势以及更多元化的资源， 想办法改善全球精品的亏损情况。 比如，在多元化发展方面，全球精品可以丰富商品品类，引入更多受消费者欢迎的新兴品类，满足不同 消费者的需求。同时，拓展线上销售渠道，利用互联网平台扩大客户群体，消费者可在线提前下单，离 岛时在机场、港口等指定地点提货，以此打破"单店单点"模式的限制，增加销售额。在差异化经营上， 可深入挖掘自身特色，例如打造具有海南本土文化元素的专属购物体验区，提供定制化服务，与其他免 税店形成区分，吸引更多游 ...

在互动易平台及社交媒体上，中小股东对免税资产注入延期提出质疑。如一位投资者提问，"在海南自 贸试验区发展的大好时期，贵公司却要将免税资产延迟三年注入，精品店以前亏损，后面可能盈利啊， 这样做很可能错过发展的大好时机，这种决定是不是有些草率？"还有投资者称："贵公司延长承诺资产 注入，导致股票连续性跌停，让更多投资者亏损严重，感觉这是严重违规的。"分析人士认为，近期免 税行业热度攀升，海南控股的"跳票"行为与市场预期形成强烈反差，加剧了抛售情绪。 4月15日晚间，海南发展（002163）（002163.SZ）公告称，公司2025年第二次临时股东大会否决了控股 股东海南省发展控股有限公司（简称"海南控股"）提出的免税资产延期注入议案。由于关联股东海南控 股回避表决，中小股东成为决议关键力量，最终以56.22%的反对票比例否决议案。 根据公告，中小股东投票结果显示，反对票达7093.82万股，占比56.22%，远超同意的38.08%。市场对 此反应强烈，自3月28日海南发展披露延期计划后，公司股价连续两日一字跌停，截至4月9日盘中最低 跌至6.20元/股，较3月28日收盘价9.02元/股累计跌幅超30%，市值缩水显 ...