市场指数表现 - 三大指数集体低开，沪指跌0.25%，深证成指跌0.39%，创业板指跌0.66% [1] - 存储芯片、算力等板块跌幅居前 [1] 硅能源板块表现 - 硅能源概念开盘持续走强，东岳硅材、合盛硅业、亿晶光电等多股涨停 [1] - 合盛硅业开盘直线拉升，触及涨停，报54.85元/股 [1] - 通威股份、硅烷科技、大全能源等涨幅居前 [1] - 大全能源股价报32.74元，上涨9.28%，涨幅2.78元 [4] - 硅宝科技股价报25.49元，上涨8.56%，涨幅2.01元 [19] 海南自贸区板块表现 - 海南自贸区概念大幅高开，海马汽车6天5板 [4] - 康芝药业、海南发展、罗牛山等涨幅靠前 [4] - 海马汽车股价报9.90元，上涨10.00%，涨幅0.90元 [4] - 海南矿业股价报10.59元，上涨9.97%，涨幅0.96元 [4] - 海南发展股价报16.62元，上涨5.19%，涨幅0.82元 [4] - 康芝药业股价报9.57元，上涨5.05%，涨幅0.46元 [4] 核电概念板块表现 - 核电概念震荡拉升，海陆重工5连板，兰石重装走出7天4板，深圳新星2连板 [12] - 海陆重工股价报14.38元，上涨10.02%，涨幅1.31元 [18] - 深圳新星股价报35.21元，上涨10.00%，涨幅3.20元 [15] 其他个股表现 - *ST新元股价报8.95元，上涨11.60%，涨幅0.93元 [4] - 雪迪龙股价报9.43元，上涨10.04%，涨幅0.86元 [14] - 航天智装股价报25.88元，上涨7.39%，涨幅1.78元 [16] - 顺钢股份股价报9.28元，上涨6.30%，涨幅0.55元 [20]

海南自贸区概念板块市场表现 - 截至11月6日收盘，海南自贸区概念板块整体下跌3.77%，位居概念板块跌幅榜前列[2] - 板块内仅2只个股股价上涨，其中海马汽车上涨2.39%，金盘科技上涨1.47%[2] - 跌幅居前的个股包括海汽集团、凯撒旅业和罗牛山[2] 板块内个股资金流向 - 海南自贸区概念板块整体获得主力资金净流出32.06亿元[3] - 板块内27只个股出现主力资金净流出，其中11只个股净流出金额超过1亿元[3] - 海马汽车主力资金净流出7.57亿元，居板块首位，尽管其股价上涨2.39%[3][4] - 海南发展和海峡股份主力资金净流出金额分别为3.28亿元和2.95亿元[3] - 凯撒旅业主力资金净流出2.28亿元，股价下跌9.37%[3][4] 相关概念板块对比 - 磷化工概念板块当日涨幅最大，为3.92%[3] - 与海南自贸区相关的赛马概念、免税店、自由贸易港等板块均出现下跌，跌幅分别为2.91%、2.28%和1.54%[3]

海南自贸区概念板块市场表现 - 截至11月5日收盘，海南自贸区概念板块整体上涨4.61%，位居所有概念板块涨幅第一位 [1] - 板块内共有26只股票上涨，其中洲际油气、凯撒旅业、海马汽车涨停，金盘科技、康芝药业、罗牛山涨幅居前，分别上涨18.12%、7.67%、5.49% [1] - 跌幅居前的股票为ST华闻和欣龙控股，分别下跌3.04%和0.57% [1] 板块资金流向 - 海南自贸区概念板块当日获得主力资金净流入17.48亿元 [2] - 板块内22只股票获得主力资金净流入，其中6只股票净流入金额超过1亿元 [2] - 海峡股份主力资金净流入2.99亿元，凯撒旅业、海南发展、洲际油气净流入资金居前，分别为2.67亿元、2.66亿元、2.53亿元 [2] 个股资金流入比率 - 海峡股份、ST葫芦娃、凯撒旅业的主力资金净流入比率位居板块前列，分别为30.60%、25.14%、23.27% [3] - 海南发展主力资金净流入2.66亿元，净流入比率为10.64%，洲际油气净流入2.53亿元，比率为13.46% [3][4] - 金盘科技在上涨18.12%的同时，主力资金净流入1.75亿元，但净流入比率相对较低，为3.95% [3][4] 相关概念板块对比 - 当日涨幅居前的概念板块包括柔性直流输电（4.13%）、特高压（3.36%）、钛白粉概念（3.15%）等 [2] - 跌幅居前的概念板块包括MLOps概念（-1.57%）、华为欧拉（-1.16%）、重组蛋白（-1.06%）等 [2]

市场表现 - 海南自贸区概念股在11月5日整体逆势上涨 [1] - 海峡股份率先涨停 [1] - 海南机场与海汽集团股价涨幅均超过4% [1]

财信研究核心观点 - 市场层面：当日A股市场缩量反弹，万得全A指数上涨0.39%至6371.59点，全市场超过3500家公司上涨，但成交额较前一交易日缩量2169.1亿元至21329.04亿元 [9][10] 蓝筹板块风格表现居前，上证指数上涨0.55%至3976.52点，而硬科技板块表现靠后，科创50指数下跌1.04%至1400.86点 [9] 分规模看，小微盘股表现较好，中证2000指数上涨0.77%，而中盘股中证500指数仅上涨0.04% [10] 分行业看，传媒、煤炭、石油石化行业涨幅居前 [10] - 市场策略：市场风险偏好有所降低，表现为成交额显著缩量、资金青睐低位方向如红利和微盘股指数、以及新主线暂未形成 [12] 短期指数或维持震荡，建议关注具备涨价逻辑或业绩支撑的低位板块（如煤炭、锂电、纸业）以及滞涨的科技方向（如AI应用、消费电子、机器人） [12] 中期看，在全球科技投资热情不减等因素支撑下，A股慢牛行情根基未动摇 [12] - 热点题材分析：钍基熔盐概念走强，因中国科学院上海应用物理研究所牵头的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆首次实现钍铀核燃料转换，为全球唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆 [10][32] 海南自贸区板块表现较好，受离岛免税新政拉动，新政实施首日销售额较前一日上涨6.1% [11] 基金与债券市场动态 - 基金市场：11月3日，万得LOF基金价格指数下跌0.16%，万得ETF基金价格指数上涨0.15% [14] 日内光伏、能源类ETF品种表现突出，两市ETF总成交额约5592.5亿元 [14] - 债券市场：11月3日，1年期国债到期收益率上行0.66个基点至1.39%，10年期国债到期收益率下行0.10个基点至1.79%，期限利差为40.52个基点 [16] DR007下行3.64个基点至1.42% [16] 重要财经与行业政策 - 宏观经济政策：中国人民银行与韩国银行续签双边本币互换协议，规模为4000亿元人民币/70万亿韩元，有效期五年 [17] 央行开展783亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日净回笼资金2590亿元 [18][19] - 消费刺激政策：广东省发布消费季活动方案，活动期间将发放消费券，对个人消费者购买新能源乘用车、特定家电、电子产品、体育用品等给予一次性补贴 [21] - 行业监管政策：证监会就《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》公开征求意见，要求基金管理人建立全流程管控机制，提高基准选取决策层级，并由独立部门负责监测投资偏离 [26][27][28] 市场监管总局印发指导意见，计划到2029年推动《认证机构数字化管理技术指南》行业标准全面落实，30家以上认证机构具备先进数字化基础设施 [22][23] - 新能源政策：辽宁省启动新能源增量项目机制电价竞价，风电和光伏竞价上限均为0.33元/千瓦时，下限均为0.18元/千瓦时，机制电量总规模为118.63亿度 [29][30] 公司与地方经济动态 - 公司研发进展：恒瑞医药子公司成都盛迪医药的HRS-5965胶囊拟纳入优先审评程序，该药为补体因子B抑制剂，针对阵发性睡眠性血红蛋白尿症，同靶点药物2024年全球销售额约1.29亿美元，其相关项目累计研发投入约20994万元 [33][34] - 地方经济与活动：财信金控2025湖南省足球联赛前八轮56场比赛，现场观赛人数总计116.375万人，带动交通、餐饮、住宿消费总额达71.59亿元 [37][38]

市场整体表现 - 三大指数涨跌不一，沪指微涨0.05%，深成指下跌1.06%，创业板指下跌1.37% [1] - 市场量能大幅萎缩，沪深两市半日成交额为1.38万亿元，较上个交易日缩量1755亿元 [1] - 市场热点快速轮动，资金从高位科技股向低位板块尝试，但板块延续性相对一般 [9] 海南自贸区板块 - 海南自贸区概念股延续强势，多股涨停，包括欣龙控股、海马汽车、罗牛山等 [1][2] - 板块走强主要受政策推动，海南离岛免税新政于11月1日起实施，新政首日海关监管免税销售金额达7854.9万元，较政策实施前一日上涨6.1% [4] - 海南自由贸易港全岛封关运作已进入冲刺阶段，计划于12月18日正式启动 [14] 钍基熔盐/核电概念板块 - 钍基熔盐概念股大涨，宝色股份、海陆重工一字涨停，兰石重装等跟涨 [1][4][10] - 相关涨停个股的上涨逻辑多与可控核聚变、核电等主题相关 [10] AI应用板块 - AI应用端反复活跃，吉视传媒、三七互娱、天下秀等多股涨停 [1][5][12] - 行业基本面强劲，第三方数据显示我国AI应用移动端月活跃用户规模已突破7亿大关，截至2025年9月达到7.29亿，PC端为2亿 [6] 化工板块 - 化工板块盘中走强，芳香胺方向领涨，美瑞新材、百合花涨停 [7][13] - 板块活跃受新技术推动，中国科学家团队开发出直接脱氨新策略，为芳香胺转化提供更安全经济的方案 [7][12] 其他活跃板块及个股 - 煤炭板块再度走强，安泰集团录得13天7板 [1][18] - 创新药板块活跃，亚太药业2连板，驱动因素为辉瑞启动相关双特异性抗体的三期临床试验 [19][20] - 短剧概念股表现强势，粤传媒5天3板，欢瑞世纪2连板，受抖音集团发布短剧业务合作指引推动 [21] - 光伏板块有个股表现，弘元绿能4天3板，驱动因素包括“十五五”规划对绿色转型的重视及行业“反内卷”政策 [22][23] - 低价股受到部分活跃资金聚焦，安泰集团、飞马国际等涨停 [17][18] 重点公司事件 - 万科A与第一大股东深铁集团签署框架协议，深铁集团将向其提供不超过220亿元借款额度，目前已提款197.1亿元 [28] - 汇天飞行汽车量产工厂首台“陆地航母”飞行器正式下线，标志着全球首条飞行汽车量产线贯通 [28]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.55%至3976.52点，深证成指上涨0.19%至13404.06点，创业板指上涨0.29%至3196.87点[2][7] - 市场成交额21329.06亿元，较上一交易日减少2169.05亿元[2] - 全市场3535只个股上涨，1801只个股下跌[2] 市场风格与行业 - 市场风格表现排序为稳定>金融>周期>成长>消费，大盘价值风格领先[2] - 传媒行业领涨，涨幅3.03%，煤炭和石油石化分别上涨2.52%和2.31%[2] - 有色金属行业表现最差，下跌1.30%，家电和汽车分别下跌0.58%和0.56%[2] - 钍基熔盐、海南自贸区、染料等概念板块大幅走强[2] 资金流向 - 主力资金净流出239.44亿元，其中超大单净流出102.75亿元，大单净流出136.69亿元[3] - 小单资金持续净流入283.48亿元[3] - 南向资金净流入54.72亿港元，其中深市港股通净流入41.68亿港元[4] ETF与全球市场 - 主要宽基ETF成交额普遍减少，华泰柏瑞沪深300ETF成交额减少31.78亿元至36.74亿元[3] - 恒生指数上涨0.97%，韩国综合指数上涨2.78%[4] - 美股三大指数普遍上涨，纳斯达克综合指数上涨0.61%[5]

市场整体表现 - 三大指数集体收涨，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29% [1] - 市场全天成交额2.13万亿元，较前一交易日缩量超2100亿元 [1] - 收盘上涨个股超3500只，其中91只个股涨停 [1] - 海南自贸区概念领涨，染料、赛马、影视院线等概念跟涨，芬太尼、PVDF概念、电池概念等跌幅居前 [1] 个股创新高情况 - 44只个股收盘价创历史新高，股价平均上涨5.62% [2] - 创新高个股集中在电力设备、机械设备、电子行业，分别有7只、7只、5只 [2] 机构资金动向 - 龙虎榜中6只个股获机构净买入均超千万元，亚太药业获机构净买入1.06亿元居首 [3] - 思维列控遭机构净卖出1.25亿元居首，凯美特气遭机构净卖出1.08亿元 [4] - 8只个股获北向资金净买入，航天智装获净买入9344.1万元居首 [5] - 北向资金净卖出8只个股，凯美特气遭净卖出1.45亿元居首 [6] 公司重大公告 - 亚星化学筹划发行股份及支付现金购买天一化学控制权，股票停牌 [7] - 中国移动控股股东拟向中国石油集团划转4198万股公司股份 [8] - 中国神华2025年半年度权益分派实施，共计派发现金红利194.71亿元 [9] - 强瑞技术拟7000万元投资并取得铝宝科技35%股权，标的公司间接供货英伟达AI服务器 [11] - 长春高新子公司GenSci134注射液境内生产药品注册临床试验申请获得批准 [15] - 大港股份拟9000万元增资芯片测试公司艾科集成，持股比例增至78.79% [16] - 回天新材与太蓝新能源签订战略合作协议，将围绕固态电池领域的胶粘剂开展合作 [21] - 三花智控截至10月31日回购股份193.61万股，金额近5600万元 [22] 股东减持与风险提示 - 博盈特焊股东拟合计减持不超3%股份 [10] - 生益科技第一大股东及董监高拟合计减持不超1.03%公司股份 [17] - 思维列控公司董事、副总经理赵建州被留置、立案调查 [18] - ST张家界法院裁定受理公司重整并叠加实施退市风险警示 [12] - 合富中国股价累计涨幅显著偏离基本面，存在非理性炒作风险 [14]

宏观政策与外交 - "升级版"中欧出口管制对话磋商在布鲁塞尔举行，双方就出口管制领域彼此关切进行深入沟通，同意继续促进中欧产业链供应链稳定与畅通 [2] - 国家数据局表示"十四五"期间累计研制发布数据领域国家标准超120项，企业参与标准制定的单位占比达78%，"十五五"时期将优先支持创新能力强的民营企业牵头标准研制 [3] - 中方决定将对法国等国的免签政策延长至2026年底，并自2025年11月10日起对瑞典实施免签至2026年底 [6] - 外交部回应特朗普关于核武器测试的言论，重申中国坚持不首先使用核武器政策，恪守暂停核试验承诺 [7] 金融市场与机构 - 建设银行自2025年11月3日起暂停受理易存金业务实时买入、新增定投买入及实物金兑换等申请 [8] - 高盛上调对中国2025年实际GDP增速预测至5.0%，预计未来几年中国出口量将每年增长5-6%，并认为人民币国际化将加速，人民币兑美元将会升值 [9] - 财政部、国家税务总局发布黄金有关税收政策公告，招商银行已对实体金条进行调价以顺应新规 [10] - 香港特区政府计划放宽限制以鼓励更多投资者进入金融科技领域，香港目前有超1200家金融科技公司，较去年增长10%，预计到2032年行业收入将超6000亿美元，年增长率超28% [5] 市场表现与数据 - 11月3日沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%，沪深两市成交额2.11万亿元，较上一交易日缩量2107亿元，超3500只个股上涨 [11] - 截至10月31日，两市融资余额合计24609.88亿元，较前一交易日减少122.82亿元 [12] - 11月3日香港恒生指数收涨0.97%，恒生科技指数涨0.24%，受黄金税收新政影响黄金股下跌 [13] - 李家超表示今年前三季度港股IPO集资额已超过230亿美元，认为对于香港的首次公开招股而言今年是更好的一年 [5] 行业与公司动态 - 微软CEO纳德拉表示人工智能行业面临的最大问题是电力短缺而非算力过剩，缺乏足够电力支撑GPU运行是当前瓶颈 [14] - 阿特斯在互动平台回应称当前多晶硅环节产能供给过剩，公司暂无自建或收购多晶硅的计划 [15] - 百合花公告其实际控制人陈立荣因误操作超额减持16万股，涉及金额256.48万元，现已购回同等数量股份，涉及金额273.92万元 [16]

板块整体表现 - 截至11月3日收盘，海南自贸区概念板块整体上涨4.81%，在所有概念板块中涨幅排名第一 [1] - 板块内共有28只股票上涨，其中洲际油气、海南发展、海马汽车等多只股票涨停 [1] - 海南机场、金盘科技、海峡股份涨幅居前，分别上涨9.33%、7.04%、6.29% [1] 板块资金流向 - 海南自贸区概念板块当日获得主力资金净流入15.77亿元 [2] - 板块内25只股票获得主力资金净流入，其中6只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 主力资金净流入金额居首的是海南机场，净流入2.66亿元，洲际油气、金盘科技、海南发展紧随其后，分别净流入2.55亿元、2.30亿元、1.66亿元 [2] 个股资金流入比率 - 罗牛山、洲际油气、欣龙控股的主力资金净流入比率位居板块前列，分别为24.45%、19.73%、13.89% [3] - 海南机场在股价上涨9.33%的同时，主力资金净流入比率达到12.44% [3] - 海峡股份在股价上涨6.29%的情况下，主力资金净流入比率为6.31% [3] 市场对比 - 在当日所有概念板块中，海南自贸区板块以4.81%的涨幅领涨，表现显著优于其他板块 [2] - 同期表现较好的概念板块包括染料（涨3.61%）、赛马概念（涨3.34%）和光热发电（涨3.17%） [2] - 当日表现较差的概念板块有芬太尼（跌1.78%）、PVDF概念（跌1.57%）和金属钴（跌1.29%） [2]