行业或公司 * **行业**：高端装备，航空装备，军工 * **公司**：楚江新材，天鸟高新，鼎立科技 核心观点和论据 * **航空装备**：机体材料结构复材化趋势明显，以碳纤维复合材料为代表，渗透率逐渐提升。 * **军工**：导弹赛道景气度贯穿十四五至十五，高超声速导弹结构复材化趋势明确。 * **楚江新材**：以传统统计材料为主，包括精密铜带、工稻体、合金线材、精密特钢等。 * **天鸟高新**：专注于耐高温复合材料，主要产品包括碳纤维预制体、纤维制品等。 * **鼎立科技**：专注于高端热工装备，包括热功装备、真功热处理装备、粉末冶金热工装备等。 其他重要内容 * **楚江新材**：通过两次并购导入军工业务，包括鼎立科技和天梁高新。 * **天鸟高新**：下游主要面向耐高温素材细分领域，是国内碳纤维预制体主要供应商。 * **鼎立科技**：拓展材料制备环节，包括高纯碳、3D打印粉材、氮化碳粉材等。 * **楚江新材**：预计2024年收入约500亿，利润波动主要来自主业统计材料业务。 * **楚江新材**：预计2024年净利润约2.1亿，2025年净利润约7.2亿。 * **楚江新材**：市值约180亿。 * **天鸟高新**：预计2025年净利润约2.3亿。 * **楚江新材**：预计2024年统计材料业务利润至少4亿以上。

会议信息 - 股东大会2024年12月30日16:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 出席会议股东及代表333人，代表股份796,775,163股，占比53.8866%[5] - 参加表决中小投资者330人，代表股份387,993,127股，占比26.2403%[5] 股权信息 - 截至股权登记日公司总股本1,508,541,678股，享有表决权总股本1,478,615,372股[6] 议案表决 - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》总表决同意票400,227,717股，占比99.9149%[8] - 《关于2025年度开展商品期货期权套期保值业务的议案》总表决同意票796,433,763股，占比99.9572%[9] - 《关于下属子公司与关联方签订屋顶分布式光伏发电项目合同能源管理协议暨关联交易的议案》总表决同意票400,308,217股，占比99.9350%[10]

会议情况 - 公司第六届董事会第三十次会议于2024年12月30日召开，7位董事全参会[3] 资金运用 - 审议通过用不超1.5亿元闲置募集资金补流，期限不超12个月[4] 项目延期 - 审议通过部分可转债募投项目延期议案[5] - 募投6项目中两项目实施期限延至2025年12月[5]

会议信息 - 公司第六届监事会第二十三次会议2024年12月23日发通知，12月30日召开[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案表决 - 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》全票通过[3] - 《关于部分可转换公司债券募集资金投资项目延期的议案》全票通过[4] 资金与项目 - 公司及子公司用不超1.5亿闲置募集资金补流，期限不超12个月[4] - 部分可转换公司债券募集资金投资项目实施期限延期[4]

资金募集 - 2019年可转债发行面值总额183,000.00万元，实际募资净额181,562.40万元[2] - 截至2024年12月27日，已使用募集资金166,140.46万元，剩余23,410.65万元[6] 项目投资 - 年产5万吨高精铜合金带箔材项目总投资72,485.00万元，投入60,000.00万元[5] - 年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目（二、三期）总投资27,231.00万元，投入27,000.00万元[5] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）总投资127,192.00万元，投入48,000.00万元[5] - 年产2万吨高精密铜合金线材项目总投资17,200.00万元，投入8,000.00万元[5] - 补充流动性资金项目总投资40,000.00万元，投入38,562.40万元[5] 资金使用 - 公司拟用不超1.5亿元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[2] - 2024年1月曾用不超2亿元闲置募集资金补充流动资金，12月24日已归还[10] - 本次使用预计节约465万元资金成本[11] 各方意见 - 监事会认为使用闲置募集资金补充流动资金合规，同意该事项[13][14] - 保荐机构认为使用符合要求，可降费用，无异议[15]

募集资金情况 - 公司公开发行可转债面值183,000.00万元，净额181,562.40万元[1] - 募集资金投资项目总投资284,108.00万元，计划投入181,562.40万元[3] 资金使用情况 - 截至2024年12月27日，已使用166,140.46万元，剩余23,410.65万元[8] - 各项目累计投入资金不等，如年产5万吨高精铜合金带箔材项目48,807.83万元[9] - 2024年累计使用2亿元闲置资金补流，12月24日归还[11] 未来资金计划 - 拟使用不超1.5亿元闲置资金补流，期限不超12个月[12] - 使用闲置资金补流预计节约465万元成本[13]

担保情况 - 公司为子公司及孙公司申请银行授信提供不超72亿元连带责任担保[3] - 为清远高精铜带申请不超8.6亿元、楚江特钢不超2.4亿元授信额度提供担保[3] - 为清远高精铜带5000万元、楚江特钢1000万元授信提供担保[5] - 担保后对清远高精铜带担保余额7.44亿元，对楚江特钢担保余额1.5亿元[5] - 公司及下属子公司累计对外担保余额619,560万元，占2024年9月30日净资产98.70%[16][17] 子公司财务数据 - 安徽楚江高精铜带资产负债率45.53%，担保余额9.26亿元，占净资产比例14.75%[5] - 清远楚江高精铜带资产负债率66.51%，担保余额7.44亿元，占比11.85%[5] - 安徽楚江高新电材资产负债率81.90%，担保余额17.956亿元，占比28.60%[5] - 截至2024年9月30日，清远高精铜带资产总额20.594284亿元，负债总额13.696992亿元，净资产6.897292亿元[8] - 2024年1 - 9月，清远高精铜带营业收入33.093264亿元，利润总额5635.75万元，净利润4751.28万元[8] - 安徽楚江特钢注册资本7532.7409万元[10] - 2024年9月30日，楚江特钢资产总额37,958.43，负债总额28,521.82，净资产9,436.61[11] - 2024年1 - 9月，楚江特钢营业收入52,478.34，利润总额 - 2,249.34，净利润 - 1,789.46[11] - 截至2024年9月30日被担保方资产负债率75.14%[11] 股权情况 - 公司持有楚江特钢100%股权，为全资子公司[11]

股东大会信息 - 2024年第五次临时股东大会于12月30日召开，12月12日发布通知[3] - 现场会议16:00召开，董事长主持，网络投票9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 现场4人代表410,632,995股，占比27.7715%[7] - 网络329名代表386,142,168股，占比26.1151%[7] - 共333名持有796,775,163股，占比53.8866%[8] 议案审议 - 审议通过三项议案，1、3项关联股东回避表决[10] 其他 - 本次股东大会程序及决议合法有效[11]

资金募集 - 公司公开发行可转债面值183,000.00万元，净额181,562.40万元[2] 项目投资 - 年产5万吨项目总投资72,485.00万元，募资60,000.00万元[4] - 年产6万吨项目总投资27,231.00万元，募资27,000.00万元[4] 投资进度 - 截至2024年12月27日，年产5万吨项目进度81.35%[6] - 截至2024年12月27日，年产6万吨项目进度76.16%[6] 项目延期 - 两项目原计划2024年12月达可使用状态，调整为2025年12月[7] - 年产5万吨项目因设备选型调整延期，6万吨项目因产线建设延期[8] 决策结果 - 监事会和保荐机构同意部分可转债募资项目延期[11][12]

募集资金 - 2020年6月完成2019年度可转债发行，募资183,000.00万元，净额181,562.40万元[1] 投资项目 - 募投5个项目总投资284,108.00万元，投入募资181,562.40万元[4] 投资进度 - 截至2023年12月27日，募资累计投入166,140.46万元，进度91.51%[6] 项目延期 - “年产5万吨高精铜合金带箔材”等两项目延期至2025年12月[8] 保荐意见 - 保荐机构对募投项目延期无异议[13]