公司基本信息 - 公司股票简称为高乐股份，股票代码为002348，在深圳证券交易所上市[8] - 公司法定代表人为杨旭恩，注册地址为广东省普宁市池尾街道塘边村塘边里东片168号[8] - 公司年度报告备置地点为公司董事会秘书办公室[6] 财务报表与审计 - 公司2022年度财务报表由中兴财光华会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见审计报告[4] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司2022年度财务报表被出具带强调事项段的无保留意见审计报告[122][125] - 强调事项段涉及业绩补偿义务人未能如期履行业绩补偿义务，公司已提起民事诉讼[122] 股权变动与控制权 - 公司控股股东由香港兴昌变更为华统集团，实际控制人由杨氏家族变更为朱俭勇、朱俭军[9] - 华统集团通过协议转让方式受让香港兴昌持有的公司13260.80万股股份，占公司股本总额的14%[9] - 陈柱通过协议转让方式受让新鸿辉实业持有的公司5170.11万股股份，占公司股本总额的5.46%[9] - 王翔宇通过协议转让方式受让杨广城、园林文化、新南华实业、香港兴昌合计持有的公司5247.58万股股份，占公司股本总额的5.54%[9] - 香港兴昌、杨广城将合计持有的公司7331.16万股股份的表决权委托给华统集团行使，占公司股本总额的7.74%[9] - 公司控股股东变更为华统集团，实际控制人变更为朱俭勇、朱俭军[164][165][168][170] - 华统集团通过协议转让方式受让香港兴昌持有的公司13,260.80万股无限售流通股份，占公司股本总额的14%[163][164] - 香港兴昌、杨广城将合计持有的公司73,311,628股股票（占公司股本总额的7.74%）表决权委托给华统集团行使[163][164] - 新鸿辉实业协议转让给陈柱51,701,101股股份，占公司股本总额的5.46%[163] - 杨广城、园林文化用品、新南华实业、香港兴昌协议转让给王翔宇合计52,475,840股股份，占公司股本总额的5.54%[163] 财务数据 - 2022年营业收入为317,668,755.01元，同比下降27.75%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为-83,625,958.03元，同比增长23.04%[12] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-85,011,804.66元，同比增长31.97%[12] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为24,697,748.69元，同比下降36.26%[12] - 2022年基本每股收益为-0.0883元/股，同比增长23.02%[12] - 2022年末总资产为803,281,292.73元，同比下降13.50%[12] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为574,915,448.87元，同比下降12.04%[12] - 2022年第一季度营业收入为64,333,569.84元[14] - 2022年第二季度营业收入为97,093,731.70元[14] - 2022年第三季度营业收入为95,861,171.56元[14] - 2022年实现营业总收入317,668,755.01元，同比下降27.75%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-83,625,958.03元，同比减亏23.04%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-85,011,804.66元，同比减亏31.97%[27] - 玩具及相关业务营收占比80.54%，互联网+教育相关业务营收占比19.46%[27] - 公司总资产803,281,292.73元，同比下降13.50%，净资产574,915,448.87元，同比下降12.04%[27] - 玩具业务销售收入255,853,054.39元，同比下降35.01%，其中国际市场收入122,123,643.63元，同比下降38.73%，国内市场收入133,729,410.76元，同比下降31.19%[27] - 互联网教育业务收入61,815,700.62元，同比增加34.37%[28] - 2022年公司营业收入为317,668,755.01元，同比下降27.75%[29] - 玩具制造业收入为214,558,491.98元，同比下降33.15%[29] - 教育信息化收入为54,393,847.17元，同比增长20.91%[29] - 批发和零售收入为41,294,562.41元，同比下降43.23%[29] - 美国市场收入为70,161,947.99元，同比下降48.15%[29] - 国内市场收入为195,545,111.38元，同比下降18.65%[29] - 玩具制造业生产量和销售量分别同比下降45.88%和38.34%[30] - 前五名客户合计销售金额为142,949,708.80元，占年度销售总额的45.00%[33] - 前五名供应商合计采购金额为34,937,793.58元，占年度采购总额的20.79%[33] - 玩具制造业和批发零售业营业成本分别同比下降36.31%和47.73%[32] - 2022年公司前五大供应商合计采购金额为34,937,793.58元，占总采购金额的20.79%[34] - 2022年销售费用为36,728,764.55元，同比下降19.44%[34] - 2022年管理费用为45,334,101.07元，同比下降18.47%[34] - 2022年财务费用为-2,258,181.99元，同比下降114.34%，主要原因是汇兑收益增加[34] - 2022年研发费用为15,859,753.86元，同比下降35.57%，主要是上期包括原控股子公司异度信息研发费用所致[34] - 2022年研发投入金额为15,859,753.86元，同比下降35.57%[42] - 2022年研发投入占营业收入比例为4.99%，同比下降0.61%[42] - 2022年研发人员数量为131人，同比下降20.12%[42] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为24,697,748.69元，同比下降36.26%，主要是本期销售收入下降，货款回款减少，支付的期间费用减少所致[43] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为-12,256,091.17元，同比下降130.21%[43] - 投资活动现金流入同比减少79.16%，主要由于购买理财产品减少[44] - 投资活动现金流出同比减少60.94%，主要由于购买理财产品减少[44] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少130.21%，主要由于购买理财产品减少[44] - 筹资活动现金流入同比增加67.05%，主要由于银行借款和关联方财务资助款增加[44] - 筹资活动现金流出同比减少45.44%，主要由于偿还银行借款减少[44] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加81.34%，主要由于关联方财务资助款增加和偿还银行借款减少[44] - 现金及现金等价物净增加额同比增加74.56%，主要由于投资活动现金流量净额减少和筹资活动现金流量净额增加[45] - 经营活动产生的现金流量净额为2469.77万元，净利润为-8215.17万元，差异10684.94万元[45] - 应收账款占总资产比例从23.62%降至19.79%，主要由于销售收入减少和计提坏账准备[48] - 固定资产占总资产比例从57.97%增至64.20%，主要由于资产总额减少[49] - 2022年营业总收入为317,668,755.01元，较2021年的439,686,407.17元大幅减少[199] - 营业总成本为341,516,235.55元，较2021年的494,528,551.14元有所减少[199] - 销售费用为36,728,764.55元，较2021年的45,590,161.75元有所减少[199] - 管理费用为45,334,101.07元，较2021年的55,601,801.52元有所减少[199] - 2022年母公司流动资产合计为90,173,896.46元，较2021年的183,439,678.84元大幅减少[198] - 母公司非流动资产合计为718,191,847.17元，较2021年的739,814,486.32元有所减少[198] - 公司2022年净利润为-8361.29万元[200] - 归属于母公司股东的净利润为-8362.60万元[200] - 研发费用为1585.98万元，同比减少35.6%[200] - 财务费用为-225.82万元，同比减少114.3%[200] - 营业利润为-8195.06万元，同比减少27.5%[200] - 利润总额为-8227.38万元，同比减少27.5%[200] - 其他综合收益的税后净额为493.30万元，同比减少428.8%[200] - 综合收益总额为-7867.99万元，同比减少32.6%[200] - 基本每股收益为-0.0883元，同比减少23.0%[200] - 稀释每股收益为-0.0883元，同比减少23.0%[200] 业务板块 - 公司业务包括玩具和互联网教育两大板块[19] - 公司玩具业务以“创意无限，欢乐童年”为核心理念，集休闲娱乐与益智教育等功能为一体[21] - 公司拥有独立自主的“GOLDLOK”品牌，涵盖研发、设计、模具制造、生产、销售的完整产业体系[20] - 公司主要玩具产品包括电动火车、互动对打机器人、电动车、线控仿真飞机、智能女仔、环保磁性学习写字板等，品类超过1000种[21] - 公司通过国际玩具业协会(ICTI)认证，拥有广东省电子玩具及模具工程研究开发中心[21] - 公司实施战略转型，通过全资收购并增资高乐教育、设立高乐教育培训中心等方式，深入布局互联网教育、教育服务等教育产业链业务[20] - 公司将严格按照《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》的规定，主动承担社会责任，全力配合学校开展课后服务[19] - 公司致力于提升传统玩具制造业的竞争力，巩固原有的出口优势，提高玩具产品的附加值[18] - 公司紧紧围绕“质量”、“创新”和“品牌”三大核心要素，走产品结构调整与优化升级的自主品牌发展道路[18] - 公司面临国际产业分工变化、人口红利消失、人工成本上升等因素，玩具产业优势越来越薄弱[18] - 公司拥有119项授权专利，其中发明专利2项，实用新型专利50项，外观专利54项，软件著作权专利13项[26] - 高乐教育拥有3项发明专利和35项软件著作权[23] - 公司报告期内获得6项实用新型专利[26] - 公司通过精益生产管理优化生产流程，满足客户订单需求并保证按时按质按量交付[22] - 公司玩具产品通过直销与经销相结合的方式，覆盖国内外市场，包括美国、欧盟、亚洲等主要经济体[22] - 高乐教育提供K12智慧教育综合解决方案，助力义务教育优质均衡发展和教育现代化[23] - 高乐教育提供云、网、端、服一体化的智慧教育系统性解决方案，覆盖“教学管评育”各环节[24] - 公司通过政府教育信息化项目建设，实现产品与服务收入，并推动以政府购买服务等模式与区域教育管理部门合作[25] - 公司通过高乐云教育业务平台聚合自研发及合作伙伴业务，为老师和学生提供线上、线下增值服务[25] - 公司通过多年的全球市场拓展，拥有稳定、成熟的全球销售网络，产品销售至各主要的发达国家和发展中国家[26] - 玩具业务科研费用10,517,754.93元，占母公司营收的4.90%，报告期内获得6项实用新型专利，累计拥有各项授权专利119项[28] - 公司新增4项软件著作权，并获得一项发明专利授权[28] - 公司未来将优化治理模式、资产结构和业务布局，争取新业务落地实施，提升经营业绩和经营质量[28] 行业与市场环境 - 2022年，我国玩具行业受到经济下行、物流不畅、国际形势动荡等因素影响，市场需求下降[59] - 国际市场玩具消费多元化，新兴经济体国家玩具消费人群快速增长，但面临地缘政治冲突、贸易壁垒等不确定性因素[59] - 国内玩具市场规模不断扩大，随着消费升级和三孩政策实施，儿童玩具人均消费预计有较大增长空间[59] - 互联网教育行业市场规模巨大，增速较快，但竞争格局复杂，尚未出现全国性龙头企业[60] 公司战略与未来规划 - 公司将围绕政策导向和新产业发展趋势，优化治理模式、资产结构和业务布局，布局拓展新业务，提升经营业绩和经营质量[61] - 2023年公司将聚焦主业发展，优化产品结构和业务布局，开拓新业务，提升管理效率和经营效益[61] - 公司加强益智类、教育互动类、智能类、竞技类等产品的开发，丰富动漫IP形象授权产品品项，促进潮玩产品业务的持续增长[62] -

营业收入与成本 - 公司2023年第一季度营业收入为40,770,723.55元，同比下降36.63%[5] - 公司2023年第一季度营业总收入为40,770,723.55元，同比下降36.63%[21] - 公司2023年第一季度营业总成本为60,032,424.09元，同比下降21.32%[21] 净利润与亏损 - 归属于上市公司股东的净利润为-16,288,883.65元，同比改善67.35%[5] - 公司2023年第一季度净利润为-16,319,562.48元，同比下降67.3%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为-16,288,883.65元，同比下降67.4%[22] - 公司2023年第一季度营业利润为-15,866,759.11元，同比亏损收窄67.46%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-3,985,980.27元，同比下降863.80%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-3,985,980.27元，同比下降863.3%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,200,398.67元，同比下降12.1%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为8,466,972.67元，同比增加181.8%[24] - 期末现金及现金等价物余额为12,453,300.60元，同比增加201.6%[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为50,569,416.28元，同比下降49.8%[23] - 购买商品、接受劳务支付的现金为30,164,377.59元，同比下降59.8%[24] - 支付给职工以及为职工支付的现金为15,103,894.32元，同比下降8.9%[24] - 收到的税费返还为17,799.43元，同比下降98.6%[24] 资产与负债 - 公司总资产为792,336,409.88元，同比下降1.36%[5] - 公司2023年第一季度货币资金期末余额为12,453,300.60元，较年初增加21.94%[19] - 公司2023年第一季度应收账款期末余额为154,036,042.11元，较年初减少3.09%[19] - 公司2023年第一季度存货期末余额为63,825,153.17元，较年初增加2.11%[19] - 公司2023年第一季度固定资产期末余额为507,727,187.81元，较年初减少1.55%[19] - 公司2023年第一季度短期借款期末余额为20,025,361.11元，与年初持平[20] - 公司2023年第一季度应付账款期末余额为77,972,275.32元，较年初减少3.90%[20] 预付账款与其他应收款 - 预付账款为6,381,385.25元，同比下降33.75%，主要由于本期预付采购款减少[7] - 其他应收款为1,958,444.71元，同比增加37.10%，主要由于本期往来支付款增加[7] 其他流动资产与长期待摊费用 - 其他流动资产为2,547,392.08元，同比增加88.87%，主要由于本期增加IP授权费待摊[7] - 长期待摊费用为3,466,204.96元，同比增加43.46%，主要由于本期固定资产大修理支出增加[7] 应交税费与其他应付款 - 应交税费为454,674.07元，同比下降63.84%，主要由于本期销售收入减少，影响应交增值税及相关税费减少[8] - 其他应付款为35,808,588.32元，同比增加110.15%，主要由于本期收到控股股东财务资助[8]

证券代码：002348 证券简称：高乐股份 公告编号：2023-012 出席本次年度业绩说明会的人员有：公司董事长兼总经理杨旭恩先生，董事 会秘书兼副总经理马少滨先生，独立董事杨婉宁女士，财务总监沈梅女士等。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2022年度网上业绩说明会 提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2023 年5月9日（星期二）15:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维 码，进入问题征集专题页面。公司将在2022年度网上业绩说明会上，对投资者普 遍关注的问题进行回答。 （问题征集专题页面二维码） 欢迎广大投资者积极参与本次网上业绩说明会。 特此通知。 广东高乐股份有限公司 董 事 会 广东高乐股份有限公司 关于举行2022年度网上业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 为便于广大投资者更深入全面地了解广东高乐股份有限公司（以下简称"公 司"）情况，公司定于2023年5月9日（星期二）下午15:00- 17:00在全景网提供 的网上平台举行2022年度业 ...

并购与战略发展 - 公司将持续进行并购工作，重点关注学龄前教育和互联网行业 [2][3] - 并购目标公司利润要求在千万元以上，重点关注主营业务发展方向、现有优势、人员结构和盈利模式 [4] - 公司未来发展战略以学前教育和互联网相关产业为主 [3] 产品与销售 - 公司开发的手游产品是玩具和手机相结合，销售方向分为线上和线下 [3] - 销售渠道包括与经销商、终端客户合作，以及通过礼品渠道和网上销售渠道 [4] - 公司主业销售平稳发展，预计全年销售可达年度报告的预估数范围 [3] 行业关注与投资 - 公司关注轻资产、持续发展的行业，特别是与学龄前教育相关的领域 [4] - 在线教育方面，公司关注运营阶段的盈利模式、发展方向和未来盈利情况 [4] 其他 - 公司目前接触了不少并购标的公司，但还处于筛选和推进阶段 [3]

产品与技术 - 3D打印产品未来有成长性，适用于个性化定制类别的用户 [2][3] - 公司产品主要针对18个月到6岁的消费人群，未来将推出针对青少年儿童和射击游戏爱好者的手游产品 [3] - 手游团队由硬件研发及软件研发人员组成，目前专注于优化首个手游产品项目 [4] 销售与市场 - 销售渠道包括经销商、终端连锁卖场、礼品公司和网络销售 [3] - 国内玩具市场竞争激烈，但产品和销售渠道仍有发展空间 [3] - 面对市场竞争，公司应重点做好销售渠道和产品的细分定位、人才培养及持续研发投入 [3] 并购与发展 - 并购是公司未来发展战略的重要组成部分，重点关注文化创意及幼教方向，尤其是学龄前教育 [4] - 目前并购标的项目处于筛选推进阶段，尚未确定今年是否能落实达成 [4]

手游产品 - 手游产品结合玩具，玩法包括单人任务模式和AR对战模式 [3] - 手游产品定位为青少年及射击游戏爱好者 [3] - 开发初衷是解决市面上FPS类手游操控不便的问题，提供全新体验 [3] 玩具研发 - 玩具研发以益智类为主导，根据儿童不同发展阶段推出相应产品 [4] - 产品按年龄和性别分类，品牌包括自主品牌及授权卡通形象如咖啡猫、蓝精灵、POCOYO [4] 3D打印业务 - 3D打印业务适合个性化定制，在玩具研发中起辅助作用 [4] - 已接有小批量定制订单 [4]

并购与投资 - 公司计划在2014年拓展文化创意及幼教产业，并实施并购以寻求新的利润增长点 [3] - 并购目标主要集中在文化创意及幼教领域，目前接触的公司规模较小，预计下半年将选择优质公司作为并购目标 [3] - 并购标准主要关注标的公司的营利状况以及与公司的协同效应 [3] - 公司不排斥涉足新领域，但会综合考虑项目与公司的融合度 [3] - 公司在投资方面较为谨慎，倾向于选择有持续性和平稳性的项目合作 [4] 手游产品 - 公司研发的手游产品结合了实体玩具与移动设备的优点，首款产品为射击类游戏 [4] - 首款手游产品预计在2014年三季度推出线上版本，四季度推出线下版本 [4] 3D打印业务 - 公司于2013年设立深圳分公司开展3D打印个性化定制业务，具备数模设计和3D打印技术应用的优势 [5] - 公司采用进口打印设备，加工精度高，预计未来3D个性化定制业务有较好的发展空间 [5] 经营与销售 - 2014年上半年公司总体销售经营平稳增长，经营业绩在预测范围内 [4] 未来发展计划 - 公司计划通过募集资金投资项目提升生产能力，同时注重发展经营管理团队 [5] - 公司将在保证国际市场稳步发展的同时，积极开拓国内市场，强化产品质量与技术创新 [5] - 公司计划建立独特的品牌形象，扩大市场占有率，提升综合竞争能力和盈利能力 [5] 股东情况 - 目前大股东没有减持计划 [5]

手游项目 - 手游项目计划在2014年三季度上市，后期根据市场反响再做进一步规划 [2][3] - 公司计划先推出当前手游项目，未来可能会根据市场反馈进行调整 [2][3] 3D打印业务 - 3D打印业务目前主要用于内部研发，可以缩短产品研发周期 [3] - 3D打印业务属于小批量定制、个性化产品，打印范围广泛，涵盖工业化产品 [3] - 3D打印业务目前贡献收入不大，但随着募投项目的投入，未来会加大投入 [3] - 3D打印定价无统一标准，取决于产品复杂程度和制作要求，客户群主要为工业化产品公司 [4] - 3D打印业务推广主要通过平台和口碑 [4] 经销商渠道 - 公司经销商渠道覆盖部分大省市，尚未做到全国覆盖 [4] - 经销商渠道有较大扩展空间，未来会随着市场了解加深进一步拓展 [4] 核心竞争力 - 公司核心竞争力为“自主品牌、自主研发、自主销售渠道”，经过多年发展不断得到加强 [4] 存货增长原因 - 存货增长主要由于劳动力市场紧张，国内客户要求交货期短，公司需提前备货 [4] - 国内市场需求较大，公司调整备货情况以适应市场需求 [4] 文化教育行业扩展 - 公司计划扩展至文化教育行业，认为该行业与现有产业有协同效应且成长空间大 [5] - 公司有并购意向，具体收购方式（现金或股权）将根据标的本身情况决定 [5]

投资并购方向 - 公司并购方向是打造0-10岁儿童成长过程各领域的儿童产业链平台，包括月子中心、母婴网站、K12教育、电商平台企业等 [2] - 未来将持续拓展有助于完善产业链的企业 [2] - 目标公司要求有千万级别的利润规模，并在本行业内有一定的竞争力，保持未来稳定的持续经营能力 [3] 动漫合作 - 目前未计划自己做动漫IP，但会通过与动漫公司合作开发衍生玩具产品 [3] - 已取得的品牌形象包括加菲猫、蓝精灵以及小P优优（POCOYO） [3] 盈利预测 - 基于产能制约，今年出口销售预计会有一定幅度的下降 [3] - 内销预计保持较好的增长 [3] - 上半年预计整体销售下降0-30%之间 [3] 募投项目 - 募投项目产能在今年投产 [4] - 虽然整体消费品市场疲软，但玩具市场需求依然存在 [4] - 预计募投产能提高会带动公司明年的收入和利润的一定程度的增长 [4] 手游产品 - 手游产品是通过数据线玩具产品和移动设备结合射击类游戏产品 [4] - 目前处于配套游戏深度开发、外观提升阶段，同时也在推进和合作机构的洽谈等工作 [4]

并购策略 - 公司从2013年开始实施并购计划，正式实施在2014年，重点关注主业延伸行业领域的标的，拓展0-10岁儿童整体产业链 [2][3] - 并购方向包括新生儿的月子中心、儿童健康、娱乐、户外运动、动漫及儿童教育领域 [3] - 偏重关注服务类公司，制造型公司为非优先考虑标的，重点关注渠道和创新研发有优势的企业 [3] - 不排除成长性好的双主业项目，目前接触到一些体量大、利润规模大的企业 [3] 股东结构 - 控股股东杨氏家族占比达49.9%，股东们在并购思路和目标上保持一致 [4] 并购进展 - 2014年并购标的企业未落地的主要原因是盈利预测低于预期，目前仍在积极推进并购进程 [4] 业务发展 - 手游产品在年前与部分核心客户沟通后做了调整，预计今年正式推出市场 [4] - 内销预计将保持较好增长，出口销售平稳 [4] - 3D打印技术不断成熟，未来3D打印产品会有一定成长性，适用于个性化定制类别的用户 [4][5] - 3D打印业务目前主要在内部研发使用，贡献收入不大，未来会加大投入 [5]