并购方向与进展 - 并购是公司发展战略的重要组成部分，主要集中在教育领域和玩具主业延伸领域 [2][3] - 目前已有5家标的企业签订了排他性协议或投资意向协议 [3] - 在教育领域，已有3家标的企业签订了排他性协议，并进入实质性尽调阶段 [3][4] - 在玩具主业延伸领域，已考察近十家公司，确定了2家标的公司，其中一家已签订排他性协议 [5] 教育类并购标的 - 第一家标的企业专注于某省份教师培训业务，预计2015年营业收入5000万元，净利润1800万元，业务收入和净利润每年增长30%-50% [3][4] - 第二家标的企业专注于云教育综合服务，产品已进入20多万个教室，计划启动国内销售渠道 [4] - 第三家标的企业专注于教育云平台、电子书包、智慧课堂的产品研发与服务，预计通过在线教育平台带来持续稳定收入 [4][5] 玩具主业延伸领域并购标的 - 一家标的企业专注于线上动漫衍生产品业务，与公司主业有业务协同空间，已签订排他性协议并处于评估阶段 [5]

公司战略与合作 - 公司与广州幽联公司共同出资成立控股子公司，负责语音智能玩具的开发与推广 [2][3] - 广州幽联公司拥有48项专有技术，预计领先全球机器人人工智能领域至少10年 [3] - 广州幽联的技术将推动公司从传统硬件玩具向智能玩具转型，并横跨传统玩具和教育娱乐两大领域 [3][4] 潜在标的企业 - 某省份教师培训业务标的公司，预计2015年营业收入5000万元，净利润1800万元，业务收入和净利润每年增长30%-50% [4] - 专注于教育云平台、电子书包、智慧课堂的公司，已签订排他性协议并完成初步尽调 [4][5] - 专注于课堂教学技术解决方案的云教育综合服务提供商，产品已进入25万个教室，计划启动国内销售渠道 [5] - 主营线上动漫衍生产品业务的公司，与公司主业有业务协同空间，已签订排他性协议并处于评估阶段 [5] 技术优势与市场前景 - 广州幽联技术实现了智能机器人100%感知和理解顾客话语，采用语义分析搜索和对话管理，实现多轮对话 [3] - 人工智能玩具将在硬件端和后端的在线教育及娱乐方面极大延伸，为公司创造全球级别的竞争优势 [4]

投资者关系活动 - 特定对象调研 [2] - 参与单位包括方正证券、国信证券、西南证券、南方基金、鹏华基金等多家机构，近70人参与 [2] - 活动时间：2015年11月9日，上午15:00至18:00 [2] - 地点：深圳分公司会议室 [2] - 上市公司接待人员：杨广城（董事会秘书）、吴荣华（广州幽联公司首席战略官） [2] 新设控股子公司 - 公司与广州幽联公司共同出资新设控股子公司，负责语音智能玩具的开发与推广 [3] - 广州幽联公司掌握人工智能机器人核心技术，摆脱了对问题库的编程依赖，实现100%感知和理解顾客话语 [3] - 幽联技术实现机器人与人的“多轮对话”，推动公司从传统硬件玩具向智能玩具转型 [3] - 合作将引领传统玩具业态向智能玩具拓展，并根据家庭和用户需求更新对话内容 [3] 潜在标的企业 - 某省份教师培训业务标的公司：2015年预计营业收入5000万元，净利润1800万元，业务收入和净利润每年增长30%-50% [4] - 教育云平台、电子书包、智慧课堂产品研发公司：受益于国家“三通两平台”和“互联网+教育”政策，已签订排他性协议并完成初步尽调 [4] - 云教育综合服务提供商：产品已进入25万个教室，国外市场份额稳中有增，计划启动国内销售渠道 [5] - 线上动漫衍生产品公司：与公司主业有协同空间，已签订排他性协议并处于评估阶段 [5] 其他 - 公司正在积极洽谈符合并购方向的类似业务标的企业 [5]

公司业务发展 - 公司正在推进并购项目，主要拓展教育和婴童产业链两大领域 [2][3] - 教育领域主要针对教育行业信息化平台及应用产品 [2] - 已有相关标的在积极推进中，如有落地项目会及时公告 [3] 财务预期 - 公司预计2016年收入和利润将有一定幅度增长 [3] - 近期人民币贬值对公司的出口销售带来有利因素 [3] 股东结构 - 公司前三大股东是一致行动人，股权占比接近50% [3] - 大股东对并购项目持开放、积极的态度 [3]

业务发展 - 公司主业将持续发展，2016年预计净利润变动幅度在-10%至30%之间，预计2017年利润可达到20-30%的增长 [5] - 募投项目预计2017年投产 [5] 并购方向 - 公司未来并购方向围绕两大产业链方向：打造儿童产业链及教育板块产业链 [3] - 2016年10月收购的子公司广东泛爱众网络科技有限公司，属于教育板块的并购方向领域，处于成长阶段 [4] 泛爱众公司差异化 - 泛爱众公司采用B2B2C模式开拓市场，所有项目落地区域均能实现经营收入和盈利 [3] - 区别于市面上大多数公司采用前期免费模式，用户达到一定规模再去探索盈利模式 [3] - 泛爱众公司在运营上采用区域化地推服务模式，为用户的活跃度提供支持和保证 [3] 泛爱众公司市场拓展 - 泛爱众公司未来采用PPP模式以区县为单位进行市场拓展 [4] - 泛爱众公司制定了"百千万工程"目标计划：2017年实现百所应用示范学校、服务超千所学校、覆盖100万用户；2018年覆盖200万用户；2019年覆盖350万用户 [4] 泛爱众公司盈利 - 泛爱众公司2016年实现800万元利润，主要来源为已覆盖区域信息化建设收取的运营费用，以及部分学校的教育信息化项目集成收入 [5] 泛爱众公司用户活跃度 - 泛爱众公司采用自上而下、自下而上相结合的方式提高用户粘性和活跃度，根据国家及当地教育局的信息化建设目标要求推动学校、老师、学生在平台上的使用 [3] - 通过平台内容资源建设，促使学生、教师和学校自主使用平台进行互动交流 [4]

募投项目与产能提升 - 2017年募投项目启动，通过硬件支持和新管理团队提升产能 [2] - 自动化设备的应用显著提升产能和效率 [3] 子公司泛爱众网络科技的差异化 - 采用B2B2C模式，所有项目落地区域均能实现经营收入和盈利 [3] - 采用PPP模式以区县为单位进行市场拓展 [3] - 通过自上而下和自下而上的方式提高用户粘性和活跃度 [3] 泛爱众公司业务进展 - 公司在广州设立办事处，引进人才增强竞争优势 [4] - 2017年预计业绩增长30% [4] - 大股东对公司未来发展前景有信心，承诺不减持股份 [4] - 积极寻找并购项目并落地，与知名IP达成合作，加快研发进程 [4]

公司业务与产品 - 异度公司专注于为信息化教育提供综合解决方案，拥有针对K12智慧云教学的多媒体核心技术，软硬件产品均为自主研发 [3] - 公司核心产品为firebox系列常态化云课堂产品线，集成了音频处理器、VGA分配器、交换机于一体，无需改造教室，2小时即可完成设备铺设 [3] - 公司产品采用全向拾音技术，对学校网速要求不高，1M以上即可保证高清视频传输 [4] - 公司核心技术包括云端大数据互动教学、大规模并发技术、负载均衡能力、智能化管控系统等，音视频传输技术处于国内领先水平 [7] 销售模式与市场布局 - 2016年公司以软硬件产品销售为主，2017年逐步提高运营服务收入占比，未来将实现“三级火箭”发展战略（软硬件销售→学校智慧教育云运营→家庭在线服务） [4] - 公司在全国8个大区设有24个办事处，2016年拥有10家战略合作伙伴和120家代理商，2017年增至48家战略合作伙伴和500家代理商 [6] - 公司产品线以二、三线城市为重点市场，智能化产品线及大型高端产品则对接一线城市 [6] - 2017年公司通过与广电渠道合作，已在7-8个省份进行技术测试和推广，部分省份已签约 [6] 业绩与增长 - 2016年公司服务3-4所学校，2017年预计服务学校将增至70-80所，通过与广电等运营商的合作，进一步保证销售业绩 [8] - 公司产品研发始于2009年，K12教育产品开发始于2014年，2016年完成研发并开始市场推广 [8] 合作与协同 - 高乐股份与异度公司在教育信息化领域协同性强，异度公司的高性价比产品为高乐教育的整体方案提供了良好的产品定位 [9] - 两家公司合作将有效提升高乐股份在教育信息化行业的业务规模和盈利能力 [9]

投资者关系活动 - 活动类别为集体接待日网上交流 [2] - 参与单位为投资者和网上交流者 [2] - 活动时间为2019年5月22日下午14:00至16:45 [2] - 活动地点为佛山保利洲际酒店，全景•路演天下平台 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书章耿源 [2] 活动内容 - 公司董事会秘书介绍了公司业绩情况、业务拓展情况及发展规划 [3] - 公司严格执行《信息披露事务管理制度》，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [3] - 未出现未公开重大信息泄露等情况 [3] 附件 - 无附件清单 [3]

玩具业务 - 2017年玩具业务大幅增长，国际市场收入460,194,558.63元，同比增长61.16%，国内市场收入137,769,338.26元，同比增长19.83% [3][4] - 2017年国内玩具行业主营业务收入同比增长8.5%，传统玩具出口同比增长30.4% [3] - 2017年玩具业务收入占总营收90.44% [4] 教育业务 - 2017年教育业务占总营收9.56% [4] - 2018年教育业务占营业收入比重预计将大幅度提高，成为公司业绩的强劲增长点 [5] - 高乐教育近期持续中标普宁、揭西等项目，金额约达3亿元 [6] 市场前景 - 2017年国内玩具市场仅占全球市场9.60%，与美国占比33.80%和欧盟占比26.40%相比，还有很大差距 [4] - 随着国内人均收入与美国、欧盟差距不断缩小和消费升级带动，预计未来较长时间内国内玩具市场还有较大增长空间 [4] - 计划生育政策变动的人口增量红利释放，玩具需求预计也将持续增长 [4] 教育信息化 - 高乐教育以教育信息化2.0行动计划为引领，提供智慧教育一揽子解决方案 [6] - 教育信息化系统集成与运营服务业务享有优越政策环境 [6] - 公司互联网教育业务已打造一支以技术和业务人员为核心的教育业务队伍，拥有较强的技术优势 [7] 公司战略 - 公司未来"玩具+互联网教育"双主业将呈现稳健、可持续发展的良好态势 [8] - 公司将继续聚焦产业，专注经营，不断提升公司内在价值 [8]

投资者关系活动 - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访、业绩说明会、新闻发布会、路演活动、现场参观等 [2] - 参与单位包括国信证券、兴业证券、渤海证券、金元证券、鼎丰泰投资、鼎诺投资、多和美投资、天安金控、前海瀚熙资产、新浩基石投资、新富资本、瑞兆资本等 [2] - 活动时间为2018年5月25日下午15:00至17:00 [2] - 活动地点为深圳市异度信息产业有限公司 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书章耿源 [2] 活动内容 - 参观环节包括观看宣传视频、远程大数据管理系统演示、听取异度信息整体业务情况介绍 [3] - 产品体验中心展示了区域教育管理平台、智慧校园平台、机顶盒云课堂系统、伴学网和睿盒、火盒、移动教学一体机、壁挂一体机、VR全景教学设备等智慧教育系列软硬件产品 [3] - 未来课堂、3D虚拟教室、智能精品教室展示了双师同步在线课堂、专递课堂、3D虚拟课堂等教学服务新模式 [3] - 讲解环节介绍了公司基本情况、玩具业务经营与规划情况、互联网教育业务拓展与经营情况、投资亮点与财务业绩等方面信息 [3] - 问答环节就公司战略转型情况、互联网教育落地情况、玩具业务经营情况及公司未来发展规划等方面进行了交流 [4] 信息披露 - 路演过程中严格按照《信息披露事务管理制度》等规定执行，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [4] - 没有出现未公开重大信息泄露等情况 [4]