回购方案 - 拟回购资金总额1亿 - 2亿元，价格不超48.78元/股[3] - 预计回购股份205万 - 410万股，占总股本0.12% - 0.24%[3] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起12个月内[3] - 2025年4月9日董事会审议通过回购股份方案[4] 股份情况 - 回购前有限售条件股份31959.20万股，占比18.73%；无限售138632.17万股，占比81.27%[14] - 按上限回购后，有限售32369.20万股，占比18.97%；无限售138222.17万股，占比81.03%[14] - 按下限回购后，有限售32164.20万股，占比18.85%；无限售138427.17万股，占比81.15%[14] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产4567435.00万元，净资产1881422.17万元，货币资金633530.41万元[15] - 按回购上限2亿测算，占总资产、净资产比重分别为0.44%、1.06%[15] 其他情况 - 董监高、控股股东等前6个月未买卖股份，无内幕交易及操纵市场行为[17] - 2025年4月8日董事长提议回购，基于对公司发展信心和价值认可[18] - 提议人及其一致行动人前6个月无买卖股票，无内幕交易及操纵市场行为[18] - 回购用于员工持股计划或股权激励，36个月未使用将注销并减资[19] - 董事会授权管理层全权办理回购事宜，自审议通过至事项办理完毕[21] - 已开立回购专用证券账户，本次无需再次开立[23] - 回购可能因股价超上限等无法实施或部分实施[24][25] - 发生重大事项或董事会决定终止，方案可能无法顺利实施[25] - 将在回购期限内择机回购并及时披露信息[26]

文章核心观点 A股苹果概念股走强，多股涨幅较大 [1] 分组1 - 蓝思科技涨13% [1] - 立讯精密涨停 [1] - 歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密、工业富联等多股涨超9% [1]

文章核心观点 4月9日A股上市公司密集披露应对美国关税政策公告，部分公司进行海外布局，多家公司开启“护盘模式”披露回购计划或已入场回购 [1] 公司海外布局情况 - 宸展光电称关税加征属全球性事件，对产业影响广泛，从2024年开始在泰国建设生产基地并年底前量产，出口至美国的产品已有70%由泰国生产，受影响程度相对低，且泰国出货商品入关美国关税主要由进口商支付 [2] - 江丰电子表示2024年出口美国产品收入占公司总营业收入比例约为1.19%，美国关税政策对公司整体经营影响较小 [2] - 光弘科技称美国加征关税对公司整体运营暂无影响，预计本年度完成对法国EMS企业AC公司收购，收购完成后将在美洲、欧洲、非洲新增制造基地，完善全球化产业布局以应对关税影响 [3] - 协创数据表示公司直接出口美国产品收入占比较小，且大部分已由海外智能制造基地生产交付 [3] - 强邦新材称公司目前无直接对美客户业务，业务主要集中在欧洲、东亚、东南亚等60多个国家和地区 [3] - 龙芯中科称目前无来自美国的收入，美国加征关税对公司无负面影响 [3] - 富创精密称公司目前主要出口地为美国等，2024年产品直接出口至美国业务占比约为主营业务收入的11%，基于商务条款关税成本由客户承担，政策变化不会导致公司成本增加 [4] - 力合微电子表示对北美地区无出口业务，业务和经营不受本轮美国关税政策影响 [4] - 王子新材表示2024年对美销售营业额占比约为6%，美国关税政策调整不会对公司生产经营构成重大不利影响 [4] 公司回购计划情况 - 歌尔股份董事长提议回购公司股份，回购资金总额不低于5亿元且不超过10亿元，以董事会审议通过方案为准 [5] - 东山精密拟回购股份，回购资金总额1亿元至2亿元，回购价格不超过48.78元/股 [6] - 山东高速董事长提议公司通过集中竞价交易方式回购部分股份，回购资金总额2亿元至3亿元，以董事会及股东大会审议通过方案为准 [6] - 四川长虹董事长提议回购股份，回购股份资金总额2.5亿元至5亿元 [6] - 中泰证券董事长提议公司通过集中竞价交易方式回购部分公司股份，回购股份资金总额3亿元至5亿元，以董事会及股东会审议通过方案为准 [6] - 节能风电董事长提议回购股份，回购股份资金总额1亿元至2亿元，以董事会及股东大会审议通过方案为准 [6] - 国泰君安董事长提议以不低于10亿元且不超过20亿元资金回购股份 [7] - 美的集团、中远海控等多家上市公司于4月9日开始在二级市场买入股份 [7]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：东山精密 - 行业：消费电子、PCB、汽车零部件、光伏、机器人、AI服务器 纪要提到的核心观点和论据 关税影响 - 核心观点：东山精密受关税直接影响小，苹果相关业务不受关税影响，增加关税对消费者需求和核心业务影响不大 - 论据：公司80%产品出口，直接出口美国产品比例低于5%，实际不到3%；汽车零部件可转移生产且客户承担费用，电路板依赖泰国生产线；未收到客户关税反馈，苹果业务采用保税加工模式；AI驱动下PCB需求大，中国与台湾是技术突破重要基地 [3][4][5][7] 海外产能布局 - 核心观点：未来海外产能布局集中在东南亚，泰国和墨西哥有产能布局且泰国工厂有望盈利 - 论据：PCB制造技术要求高，仅中国和东南亚能承接；泰国建立软板和硬板生产线，预计2025年投产；墨西哥为特斯拉北美工厂提供配套产能 [6] PCB生产基地布局 - 核心观点：以中国为核心，考虑复制部分产能到泰国，美国工厂因订单未启动，光伏企业需求活跃但需合同保障 - 论据：多数公司有类似策略；美国收购生产基地和购地，但特斯拉订单未达预期；光伏企业要求扩产，因政策不稳定需客户承诺五年投资回报合同 [8] AI算力业务规划 - 核心观点：倾斜投资AI服务器领域，未来两年重点开发硬板模块服务AI领域，目标实现利润增长 - 论据：AI服务器对PCB要求高，与多家公司合作开发高难度产品，资本支出大但毛利率高；高多层HDI和高多层板产能缺口巨大；目标利润3 - 5亿元，明后年两位数增长 [17][18] 美国制造业回流 - 核心观点：部分回流有可能，但全面回流难度大 - 论据：美国人工成本高、基础设施建设费用大、折旧费用高、难寻大规模生产基地、人力资源不确定性高 [19][21] 东南亚建厂优势 - 核心观点：东南亚是企业建厂重要区域 - 论据：建厂速度快，签证政策宽松，可迅速输送工程师，能快速响应并满足客户需求 [22] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 特斯拉业务盈利集中在国内，海外市场贡献少，关税壁垒推动本地制造发展，机器人软膜产品未来在美国生产 [15] - 零部件和组装模组本国生产是趋势，早期客户不关心关税，产品成熟后可能要求本地化生产 [16] - 高关税政策使公司对不同产品采取不同应对措施，与客户协商调整供应链策略 [23] - 墨西哥和越南生产基地不受关税显著影响，产品保税生产，大客户关税问题不导致利润下滑 [24] - 东南亚生产无显著关税问题，工厂保税生产，产品出口不涉及当地关税 [25] - 消费电子行业对苹果涨价及销量影响不确定，制造业能力强，关税政策无显著不利影响 [26]

股东增持 - 荣盛石化控股股东拟增持10亿元-20亿元公司股份 中国工商银行浙江省分行提供不超过18亿元贷款支持[1] - 宁波海运控股股东一致行动人拟增持不超过2%股份 即不超过2413.07万股[3] - 新宝股份控股股东拟增持3000万元至5000万元公司股份[14] - 常青股份控股股东提议3000万元至5000万元回购股份[23] 美国关税影响 - 江丰电子美国加征关税影响较小 2024年出口美国产品收入占比仅1.19%[2] - 光弘科技越南工厂采取EXW贸易方式不承担关税 生产量维持饱满状态[4] - 寒武纪境外收入占比未超1% 实体清单限制已存在 本次关税无实质影响[6] 经营业绩 - 环旭电子3月合并营收49.91亿元同比增10.23% 1-3月营收136.49亿元同比增1.16%[7] - 华泰证券预计一季度净利润34.37亿-36.66亿元同比增50%-60%[8] - 移远通信预计一季度营收52亿元同比增31.5% 净利润2亿元同比增265.19%[9] - 智微智能预计一季度净利润3970万-4387万元同比增208%-240%[10] - 中际旭创预计一季度净利润14亿-17亿元同比增38.71%-68.44%[11] - 国脉科技预计一季度净利润8800万-9800万元同比增50%-67%[12] 回购计划 - 财通证券董事长提议回购1.5亿-3亿元公司股份[13] - 国泰君安拟回购10亿-20亿元A股股份 价格不超26.35元/股[15] - 三安光电拟回购10亿-15亿元股份 价格不超16元/股[16] - 潍柴动力董事长提议5亿-10亿元回购股份拟注销[17][18] - 山东高速董事长提议2亿-3亿元回购股份拟减资[19] - 太极实业董事长提议1亿-1.2亿元回购股份拟注销[20] - 东山精密拟回购1亿-2亿元股份用于员工激励[21] - 威孚高科董事长提议1亿-1.5亿元回购A股股份拟减资[22] 产品价格调整 - 北方稀土二季度稀土精矿交易价格调整为不含税18825元/吨 REO每增减1%价格增减376.5元/吨[5]

回购计划 - 拟回购资金总额1亿 - 2亿元，价格不超48.78元/股，预计回购205万 - 410万股，占总股本0.12% - 0.24%[3][7] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起12个月内[3][9] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励，若36个月未实施用途，未使用股份将注销[17] 股份情况 - 回购前有限售条件股份31959.20万股，占比18.73%；无限售条件股份138632.17万股，占比81.27%；股份总额170591.37万股[11] - 按上限回购后，有限售条件股份32369.20万股，占比18.97%；无限售条件股份138222.17万股，占比81.03%[11] - 按下限回购后，有限售条件股份32164.20万股，占比18.85%；无限售条件股份138427.17万股，占比81.15%[11] 财务数据 - 截至2024年9月30日，总资产4567435.00万元，归属于上市公司股东的净资产1881422.17万元，货币资金633530.41万元[12] - 按回购金额上限2亿元测算，占公司总资产、归属于上市公司股东的净资产的比重分别为0.44%、1.06%[12] 相关人员情况 - 董事、监事等相关人员在董事会决议前六个月内未买卖公司股份，无内幕交易及操纵市场行为[13] - 董事、监事等相关人员回购期间无明确增减持计划，持股5%以上股东及其一致行动人未来6个月无明确减持计划[3][13] - 2025年4月8日董事长袁永刚提议回购股份，提议人及其一致行动人提议前6个月内无买卖公司股票情况[15] 其他 - 2025年4月9日第六届董事会第十八次会议审议通过回购议案，属董事会决策权限，无需股东会审议[20] - 回购可能因股价超上限、员工持股或激励未通过、重大事项或董事会决定终止而无法实施[21] - 董事会授权管理层全权办理回购相关事宜[18]

回购计划 - 公司拟用1亿 - 2亿元自筹或合法资金回购A股[2] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励[2] - 回购实施期限为董事会通过方案日起12个月内[2] 董事会会议 - 2025年4月9日召开董事会会议[1] - 应到董事9人实到9人，9票同意通过回购方案[1]

文章核心观点 - 东山精密拟使用自筹或其他合法资金回购1亿 - 2亿元公司股份用于员工持股计划或股权激励 [1] 详细要点 回购资金 - 回购资金总额为1亿 - 2亿元，资金来源为自筹资金或其他合法资金 [1] 回购价格 - 回购价格不超过48.78元/股 [1] 回购股份数量 - 按回购价格上限48.78元/股测算，回购股份数量预计为205万 - 410万股，占公司目前总股本的0.12% - 0.24% [1] 实施期限 - 回购股份实施期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起12个月内 [1] 回购用途 - 回购股份将用于员工持股计划或者股权激励 [1]

文章核心观点 同花顺果指数延续调整，部分股票跟跌，市场调整时推荐抄底宽基指数 [1] 市场表现 - 同花顺果指数延续调整 [1] - 东山精密连续4个交易日跌停 [1] - 歌尔股份、工业富联、领益智造、鹏鼎控股、立讯精密等跟跌 [1] 投资建议 - 市场调整时抄底可选择宽基指数 [1]

文章核心观点 - A股苹果概念股持续走低，东山精密连续4日跌停，歌尔股份等跟跌 [1] 分组1 - A股苹果概念股持续走低 [1] - 东山精密连续4个交易日跌停 [1] - 歌尔股份、工业富联、领益智造、鹏鼎控股、立讯精密等跟跌 [1]