行业整体表现 - 机械设备行业6月23日上涨0.82% 在申万行业分类中涨幅排名第三 行业所属531只个股中442只上涨 4只涨停 84只下跌 [1] - 行业全天主力资金净流出13.16亿元 资金净流入个股191只 净流出个股340只 [1] 资金流入个股情况 - 净流入资金超3000万元个股共5只 三德科技以7225.45万元净流入居首 涨幅19.98% 换手率10.20% [1] - 神开股份净流入6563.04万元 涨幅10.05% 冀凯股份净流入4454.32万元 涨幅5.90% [1] - 精测电子净流入3951.22万元 涨幅5.52% 东杰智能净流入3112.80万元 涨幅10.47% [1] 资金流出个股情况 - 净流出资金超5000万元个股共6只 英维克净流出1.63亿元居首 跌幅4.62% [1][2] - 川润股份净流出1.27亿元 涨幅0.09% 换手率32.89% 三佳科技净流出1.03亿元 跌幅2.66% [1][2] - 山东墨龙净流出9260.45万元 涨幅9.97% 换手率30.32% 三丰智能净流出7939.33万元 跌幅0.29% [2] 其他资金流动显著个股 - 山河智能净流出6538.23万元 跌幅0.48% 中国中车净流出4548.56万元 跌幅0.43% [2][3] - 斯莱克净流出4286.96万元 跌幅1.20% 拓斯达净流出4274.61万元 跌幅0.19% [3]

股价表现与市场动态 - 山东墨龙A股自6月13日以来连续7个交易日涨停，累计涨幅超95% [1] - 6月23日收盘价7.72元/股，盘中多次开板回封，换手率超30%，主力资金流出7553万元 [1] - 中东地缘政治局势趋紧推动油气板块热度，6月23日A股油气开采板块上涨3.6% [2] - 多个知名游资席位频繁现身龙虎榜，包括华鑫证券上海光复路、国泰海通证券宜昌沿江大道等 [2] - A/H股溢价率从130%-245.52%降至49.57%，H股5月6日单日暴涨188% [3] 股东减持与资本运作 - 二股东智梦控股及其一致行动人三天内累计减持H股1.07亿股（占总股本13.39%）和2881万股（3.61%），合计减持比例达17% [3] - 智梦控股持股比例从19%锐减至2.01%，实现高位套现 [3][6] - 5月6日公司A股因财务状况好转"摘帽"并调入港股通标的，吸引南下资金推高H股股价 [3] - 鲁丽集团曾通过智梦控股在2021年达到举牌线，但最终未成为实际控制人 [6] 财务与业务状况 - 2024年营收13.56亿元（同比+2.95%），归母净利润亏损4369.98万元（2023年亏损5.67亿元） [4] - 通过出售寿光宝隆和威海宝隆子公司获投资收益2.6亿元，但扣非归母净利润仍亏损3.11亿元 [4] - 油套管业务营收12.31亿元（占90%），同比增长7.81%，但毛利率下滑至13.42% [5] - 2025年Q1营收2.91亿元（同比+50.51%），扣非归母净利润仍亏损491.3万元 [6] - 子公司寿光宝隆2022-2023年分别亏损9515.8万元和4397.9万元，2024年以1元作价转让70%股权 [5] 公司背景与行业地位 - 成立于1987年，2010年深交所和港交所两地上市，主营石油钻采机械和天然气输送装备 [5] - 核心产品油管、套管等管类产品营收从2018年39.19亿元连续下滑至2023年11.41亿元 [5] - 实际控制方为寿光国资，鲁丽集团通过智梦控股曾尝试控股未果 [6]

国际油价上涨与股价表现 - 中东战火再起导致国际局势持续紧张 国际油价大幅飙升 A股油气概念热度提升 相关概念股股价上涨[1] - 山东墨龙在6月13日至6月23日期间连续7个交易日涨停 累计涨幅达95.44% 股价从3.95元升至7.72元 振幅92.15%[1] - 板块涨跌幅为-1.22% 大盘涨跌幅为-1.82% 公司股价表现显著优于板块和大盘[1] 公司历史业绩与财务状况 - 山东墨龙2010年至今15个财年中仅5个财年实现净利润正增长 多个财年出现亏损[2] - 2021年至2024年净利润连续亏损 分别亏损3.68亿元 4.25亿元 5.67亿元和0.44亿元 同比变化分别为-1243.67% -15.48% -33.39%和92.29%[2][3] - 截至2023年底公司资产负债率达88.4% 一年内需偿付有息负债约16.79亿元 部分债务逾期 银行账户被冻结 资产被查封 现金流紧张[3] 技术投资与资产剥离 - 公司2010年以3.05亿元收购寿光懋隆100%股权 溢价10倍 引进澳大利亚力拓HIsmelt技术[8] - 2012年投资数十亿元收购HIsmelt全球知识产权 2014年和2016年分别向寿光懋隆增资3亿元和4亿元 总投资超16.5亿元[8] - HIsmelt技术2016年12月正式生产 至2018年4月累计产出40万吨产品 日最高产量1920吨 月产量50572吨[9] - 寿光懋隆2024年1-8月亏损0.70亿元 累计亏损10.31亿元 流动资产0.30亿元 流动负债8.40亿元 资产负债率90.32%[9] - 2024年公司将寿光懋隆100%股权以2.03亿元转让 与寿光宝隆 威海宝隆共回收资金1.42亿元[5][9] 实控人违规与监管处罚 - 2017年实控人张恩荣 张云三在重大亏损内幕信息发布前抛售股票 张恩荣减持3000万股(占比3.76%) 避损1625万元 张云三减持750万股(占比0.94%) 避损1434万元[11][13] - 证监会处以罚没款总计约1.2亿元 认定为"吃相"难看的典型案例[11] - 公司2016年三季报预计净利润600-1200万元(同比增长102.31%-104.62%) 但2017年2月修正为亏损4.8-6.3亿元[12] 近期发展与股东减持 - 2024年4月公司因持续经营能力存在重大不确定性被ST 4月30日停牌一天 5月6日复牌撤销ST[4][15] - 5月6日H股被纳入港股通标的 A股连续三日涨停 H股单日暴涨188.51%[15] - 5月7日至9日H股成交额分别达21.5亿港元 13.61亿港元和8.27亿港元[16] - 股东智梦控股及一致行动人于5月7日至9日减持H股10680.48万股(占比13.3866%)和2881万股(占比3.61%) 累计减持金额约5.93亿港元[16] - "鲁丽系"买入总成本约4.92亿港元 减持获益约2亿港元 收益率达40%[17]

市场表现 - 6月23日港股收盘恒生指数上涨0 67%报23689 13点 山东墨龙收报5 65港元/股上涨8 65%成交量2 82亿股成交额15 8亿港元振幅12 31% [1] - 最近一个月山东墨龙累计涨幅101 55%今年以来累计涨幅329 75%跑赢恒生指数17 3%的涨幅 [1] 财务数据 - 截至2025年3月31日公司实现营业总收入2 91亿元同比增长50 51%归母净利润542 32万元同比减少97 5%毛利率9 33%资产负债率79 59% [1] 行业估值 - 石油及天然气行业市盈率TTM平均值为-2 69倍行业中值4 1倍 山东墨龙市盈率-14 79倍行业排名第30位 [1] - 同业公司市盈率对比 珠江钢管01938 HK为0 99倍CGII HLDGS01940 HK为4 1倍中信资源01205 HK为5 7倍中国海洋石油-R80883 HK为5 78倍中国海洋石油00883 HK为5 88倍 [1] 公司业务 - 山东墨龙是专业能源装备制造与服务商 主导产品包括管材类产品油套管 管线管 钻杆管体等 三抽设备及配件抽油杆 抽油泵等 精密铸锻产品石油用大型球阀阀体等 [2] - 公司具备完整产业链覆盖研发设计 加工制造 技术服务 与中石油 中石化 中海油等建立长期合作关系 [2] 股东动态 - 2025年6月16日巴克莱减持62 92万股每股均价2 3374港元最新持股1238万股持股比例4 83% [3] 公司背景 - 1987年进入石油机械制造行业 2004年香港创业板上市2007年转主板2010年A股深交所上市 [2] - 通过ISO9000质量管理体系认证 目标成为国际知名能源装备制造与服务商 [2]

油气股市场表现 - 早盘油气股再度活跃 茂化实华实现3连板 神开股份涨停 科力股份 新锦动力 通源石油涨幅超过10% 山东墨龙 准油股份触及涨停 [1] 原油期货价格变动 - WTI原油主力期货早盘一度上涨超过6% [1]

港股油气设备股表现 - 山东墨龙股价上涨14.81% [1] - 胜利管道股价上涨11.90% [1] - 能源国际投资股价上涨6.90% [1] - 中石化油服股价上涨6.25% [1] 地缘政治事件影响 - 伊朗议会国家安全委员会成员库萨里表示伊朗议会已得出结论认为应关闭霍尔木兹海峡 [1] - 最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中 [1] 油价预测 - 摩根大通预测若霍尔木兹海峡被封锁油价可能飙升至120-130美元区间 [1]

市场表现 - A股三大指数本周集体下跌，沪指累计跌0.51%，深成指跌1.16%，创业板指跌1.66% [1] - 上证指数周五跌0.07%收3360点，成交额4109亿元，深证成指周五跌0.47%收10005点 [2] - 北证50表现最差，周跌2.55%，科创50周跌1.55%，上证50相对抗跌仅微跌0.10% [2] 个股涨跌 - 本周20只个股涨幅超30%，10只涨超40%，山东墨龙以61.38%涨幅领跑 [3] - 涨幅居前个股包括海科新源(53.73%)、联建光电(51.60%)、捷强装备(50.91%) [4] - 跌幅榜21只个股跌超20%，工智退以84.93%跌幅居首，*ST广道跌50.57% [3] 交易活跃度 - 99只个股周换手率超100%，北方长龙(335.03%)、科力股份(333.26%)最活跃 [5] - 高换手个股多集中于计算机、基础化工、电子行业 [5] - 通源石油在换手率272.92%同时实现42.09%涨幅 [6][7] 资金流向 - 煤炭、钢铁、食品饮料板块获主力净流入，计算机板块遭抛售近140亿元 [8] - 立讯精密获主力净流入9.17亿元居首，周涨6.27% [9] - 东方财富遭主力净卖出15.96亿元，东山精密被抛售14.48亿元 [9] 杠杆资金 - 1734只个股获融资净买入，687只净买入超千万元 [11] - 贵州茅台获融资净买入7.21亿元居首 [12] - 东山精密遭融资净卖出5.23亿元，立讯精密被卖出4.09亿元 [12] 机构动向 - 机构本周调研208家公司，乐鑫科技获253家机构关注 [13] - 电子元件、工业机械、汽车零配件为调研重点领域 [13] - 机构首次关注69只个股，15只获目标价，未可以当获天风证券76.88元目标价 [14][15]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年6月19日、6月20日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] - 此前公司股票在2025年6月17日、6月18日也出现连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%的情况 [1] - 公司已按照相关规定披露了《股票交易异常波动公告》（公告编号：2025-044、2025-045） [1] 公司核实情况 - 公司董事会通过问询方式对控股股东、实际控制人进行核实 [2] - 公司目前不存在应披露而未披露的重大信息 [2] - 公司生产经营活动正常，内外部经营环境未发生重大变化 [2] - 公司控股股东、实际控制人在股票异常波动期间未买卖公司股票 [2] 信息披露情况 - 公司确认目前不存在根据《深圳证券交易所股票上市规则》应披露而未披露的事项 [2] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [2] - 公司所有公开披露信息均以指定媒体刊登的公告为准 [2]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年6月19日、6月20日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] 信息披露情况 - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [1] - 公司不存在违反信息公平披露的情形 [1] 经营状况 - 近期公司生产经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [1]

股价异常 - 公司股票2025年6月有多组连续两日收盘涨幅偏离值累计超20%[1] 经营信息 - 前期披露信息无更正补充，近期经营环境无重大变化[3][4] - 无应披露未披露重大事项，实控人异常波动期无买卖股票行为[4] 风险提醒 - 公司股价短期涨幅大、交易风险高，提醒投资者注意[1][6]