财务表现 - 2025年上半年营业收入1038.87亿元 同比下降7.69% [1] - 净利润30.5亿元 同比下降24.08% [1] 股东回报 - 半年度利润分配方案为每股派发现金红利0.08元（含税） [1] - 以权益分派股权登记日总股本为基数向全体股东分配 [1]

股价及交易数据 - 截至2025年8月8日收盘，茂化实华(000637)报收于4.28元，上涨0.47%，换手率3.62%，成交量13.33万手，成交额5677.31万元 [1] - 当日主力资金净流出567.26万元，占总成交额9.99%，游资资金净流出191.89万元，占总成交额3.38%，散户资金净流入759.16万元，占总成交额13.37% [1][3] 公司董事会决议 - 第十三届董事会第九次临时会议审议通过两项议案：1) 向银行申请不超过人民币5亿元授信额度（9票同意），需提交临时股东会审议 2) 召开2025年第二次临时股东会（9票同意） [1] 临时股东会安排 - 2025年第二次临时股东会定于8月28日14:45召开，审议银行授信议案，采用现场+网络投票（网络投票时间9:15-15:00） [2] - 股权登记日为8月21日，会议地点为广东省茂名市官渡路162号公司七楼会议室，登记时间为8月27日8:00-11:30及14:30-17:00 [2]

董事会组成与结构 - 董事会由8名董事组成 其中独立董事3人 设董事长1人 必要时设副董事长1人 [2] - 董事会下设董事会办公室(证券部)处理日常事务 董事会秘书负责股东会和董事会会议筹备 文件保管 股东资料管理及信息披露事务 [2] - 董事会下设战略与可持续发展委员会 审计委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会等专门委员会 其中审计 提名 薪酬与考核委员会中独立董事过半数并担任召集人 [3] 董事会职权范围 - 董事会负责公司经营计划和投资方案决定 利润分配方案制订 注册资本变更方案制订 重大收购及合并方案拟订 [3] - 在股东会授权范围内决定对外投资 收购出售资产 资产抵押 对外担保 委托理财 关联交易 对外捐赠等事项 [3] - 决定内部管理机构设置 聘任或解聘总经理 董事会秘书及其他高级管理人员并决定其报酬事项 [3] 经营决策权限 - 董事会年度累计投资权限不超过最近一期经审计净资产的50% 单项投资不超过净资产的30% [5] - 资产减值准备提取政策 核销与转回由董事会审议通过 [5] - 交易事项达到总资产10%以上 或净资产10%以上且绝对金额超1000万元 或净利润10%以上且绝对金额超100万元需董事会批准 [5] 关联交易与担保权限 - 与关联自然人交易金额30万元以上 或与关联法人交易金额300万元以上且占净资产0.5%以上需董事会批准 [6] - 为关联人提供担保不论数额大小均需董事会审议后披露并提交股东会 [6] - 对外担保事项未达到公司章程第四十七条标准的由董事会决策 [6] 会议召开与提案机制 - 董事会会议分为定期会议和临时会议 定期会议每年至少上下半年度各召开1次 [7] - 代表十分之一以上表决权股东 三分之一以上董事 审计委员会等有权提议召开临时会议 [7][10] - 会议通知需提前10日(定期)或3日(临时)发出 紧急情况下可口头通知但需说明情况 [8][9] 表决与决议机制 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行 决议需经全体董事过半数同意 [9][15] - 对外担保 财务资助等特殊事项需出席董事三分之二以上同意 [15] - 董事需对关联交易等情形回避表决 无关联关系董事不足三人时需提交股东会审议 [16] 会议记录与档案管理 - 董事会会议记录需包含会议日期 出席人员 议程 董事发言要点及表决结果 [17] - 会议档案包括会议材料 签到簿 授权委托书 表决票 会议记录等 由董事会秘书保存10年以上 [18] - 与会董事需对会议记录签字确认 有不同意见时可作出书面说明或向监管部门报告 [17][18] 规则制定与解释 - 本规则由董事会制定报股东会批准后生效 修改时亦同 [19] - 规则未尽事宜按国家法律法规和公司章程执行 冲突时以法律法规和公司章程为准 [19] - 本规则由公司董事会负责解释 [19]

总则与制度依据 - 制度旨在完善公司法人治理结构 规范独立董事行为 保护中小股东权益 依据《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》及公司章程制定 [1] - 独立董事定义为不在公司担任除董事外其他职务 且与公司及主要股东无利害关系的董事 [1] 独立董事独立性要求 - 独立董事需独立公正履职 原则上最多在3家境内上市公司兼任 确保足够履职时间 [2] - 明确禁止任职人员包括：公司关联方任职人员及其直系亲属 持有公司1%以上股份或前10名股东 在持股5%以上股东单位任职人员等八类情形 [2] - 要求独立董事每年进行独立性自查 董事会需出具年度评估专项意见并与年报同步披露 [3][4] 任职资格与条件 - 独立董事需具备上市公司董事资格 5年以上相关工作经验 无重大失信记录 [4] - 禁止提名情形包括：36个月内受证监会行政处罚或刑事处罚 被立案调查未结案 36个月内受交易所公开谴责3次以上等 [4] 提名选举与更换机制 - 董事会或持股1%以上股东可提名独立董事 需经股东大会选举 且提名人不得提名利害关系人 [5] - 选举采用累积投票制 中小股东表决单独计票披露 任期最长6年 连任期满后36个月内不得再提名 [6] - 独立董事辞职或被解聘导致比例低于三分之一或缺少会计专业人士时 需在60日内完成补选 [7] 职责与履职方式 - 独立董事职责包括参与决策 监督利益冲突事项 提供专业建议 维护中小股东权益 [7] - 特别职权涵盖独立聘请中介机构 提议召开临时股东大会 董事会会议 征集股东权利 发表独立意见等 行使部分职权需经全体独立董事过半数同意 [8] - 关联交易 承诺变更 收购决策等事项需经全体独立董事过半数同意后方可提交董事会审议 [9] 会议与工作规范 - 独立董事需亲自出席董事会 连续两次缺席且未委托他人出席将被提议解职 [9][10] - 公司需定期召开独立董事专门会议 审议特别职权事项及重大事项 会议记录需保存10年 [10][12] - 独立董事每年现场工作时间不少于15日 可通过多种方式履职 工作记录及资料需保存10年 [11][12] 履职保障与支持 - 公司需提供履职必要条件 保障知情权 及时提供会议资料 董事会会议通知需符合法定期限 [13] - 独立董事行使职权遭遇阻碍时 可要求相关人员配合 公司需承担聘请中介机构费用及履职相关费用 [13][14] - 独立董事津贴标准由董事会制订方案并经股东大会审议 除津贴外不得从公司及相关方获取其他利益 [14] 年报工作规程 - 独立董事需在年报编制中勤勉尽责 管理层需向独立董事汇报年度经营情况及重大事项进展 [14][15] - 年审注册会计师进场前 独立董事需会同审计委员会沟通审计安排 特别关注业绩预告情况 [15] - 会计师事务所出具初步审计意见后 独立董事需与注册会计师沟通审计问题后再审议年报 [15]

股价表现与交易数据 - 公司股价单日下跌4.40% 换手率达20.27% 成交额6.67亿元 振幅15.51% [2] - 近半年龙虎榜累计上榜14次 上榜次日股价平均涨1.74% 5日平均涨2.15% [2] 资金流向分析 - 主力资金单日净流出3815.60万元 其中特大单净流出1902.83万元 大单净流出1912.77万元 [3] - 近5日主力资金累计净流出1848.83万元 [3] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交1.31亿元 买入4425.17万元 卖出8708.05万元 净卖出4282.88万元 [2] - 深股通专用席位买入812.73万元 卖出2570.01万元 净卖出1757.28万元 [2][3] - 机构专用席位买入158.01万元 卖出1018.64万元 净卖出860.64万元 [2][3] 营业部交易特征 - 东方财富证券山南香曲东路营业部为买一席位 买入991.57万元 卖出308.36万元 [3] - 国泰君安证券上海江苏路营业部为卖二席位 卖出1507.14万元 [3] - 开源证券西安西沣路营业部为卖三席位 纯卖出1093.62万元 [3]

CPI数据分析 - 5月CPI环比下降0.2% 同比下降0.1% 核心CPI同比上涨0.6% 涨幅较上月扩大0.1个百分点 [1] - 能源价格环比下降1.7% 影响CPI环比降幅近七成 其中汽油价格降幅扩大至3.8% [3] - 食品价格环比降幅0.2% 低于季节性水平 鲜菜价格下降5.9% 鲜果价格受天气影响上涨3.3% [3] - 服务消费需求回暖 宾馆住宿价格同比上涨4.6% 创十年同期新高 旅游价格上涨0.8% [3] - 核心CPI中金饰品价格同比大涨40.1% 燃油车和新能源车价格降幅收窄至4.2%和2.8% [4] PPI数据分析 - 5月PPI环比下降0.4% 同比降幅扩大至3.3% 石油相关行业价格下降贡献超五成降幅 [1][6] - 国际原油价格下行导致石油开采业价格下降5.6% 精炼石油产品价格下降3.5% [6] - 煤炭需求淡季价格下降3.0% 钢材水泥等建材价格下降1.0% 合计影响PPI环比降幅0.18个百分点 [6] 行业价格亮点 - 消费新动能带动生活资料价格企稳 工艺美术品制造价格同比上涨12.8% 家电价格降幅收窄1.6个百分点 [7] - 高端制造业价格表现强劲 集成电路封装测试和飞机制造价格均上涨3.6% 可穿戴设备价格上涨3.0% [7][8] - 新能源行业供需改善 光伏设备价格降幅收窄0.4个百分点至12.1% 锂电池价格降幅收窄至5.0% [8]