证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-044 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 洽洽食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 19 日召开第六 届董事会第八次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，拟使用自有 资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份（A 股），用于后期实施股 权激励计划或员工持股计划的股份来源，回购金额不低于人民币 5,000 万元（含）， 且不超过人民币 10,000 万元（含），回购价格不超过人民币 50.70 元/股（含）， 回购期限为自公司董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。公司于 2024 年 6 月 21 日披露了《回购报告书》，具体内容详见公司刊登在《证券时报》、 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上的相关公告。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号—回购 ...

证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-043 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 关于2024年第二季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，洽洽食品股份有限公司（以下 简称"公司"）现将 2024 年第二季度可转换公司债券（以下简称"可转债"）转 股及公司股份变动情况公告如下： 一、可转债发行上市基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]2297 号"文核准，公司于 2020 年 10 月 20 日公开发行了 1,340.00 万张可转换公司债券，每张面值 100 元， 发行总额 13.40 亿元。 根据相关法律法规和《洽洽食品股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的有关规定，本次发行的可转换公司债券 转股期自可转换公司债券发行结束之日（2020 年 10 月 ...

证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-042 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东及前十名无限售条件 股东持股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二〇二四年六月二十五日 特此公告。 洽洽食品股份有限公司董事会 | 9 | 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通 | 4,325,292 | 0.85 | | --- | --- | --- | --- | | | 保险产品 | | | | 10 | 中国建设银行股份有限公司－汇添富消费行业 | 4,300,034 | 0.85 | | | 混合型证券投资基金 | | | 二、公司前十名无限售条件股东持股情况 | 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 占公司总股本比 例（%） | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 合肥华泰集团股份有限公司 | 215,323,643 | 42.47 | | 2 | 香港中央结算有限公司 | 50,970,161 | 10.05 | | 3 ...

洽洽食品股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告 China Lianhe Credit Rating Co.,Ltd. 联 合 资 信 评 估 股 份 有 限 公 司 专 业 | 尽 责 | 真 诚 | 服 务 1 1 www.lhratings.com 联合〔2024〕4718 号 联合资信评估股份有限公司通过对洽洽食品股份有限公司主体 及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持洽洽食品 股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维持"洽洽转债"信用等 级为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二四年六月二十日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 八、 ...

证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-039 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 关于回购公司股份方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、洽洽食品股份有限公司（以下简称"公司"）拟使用自有资金以集中竞价 交易方式回购公司部分社会公众股份（A 股），公司拟回购股份用于后期实施股 权激励计划或员工持股计划的股份来源；回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含），且不超过人民币 10,000 万元（含）；回购价格不超过人民币 50.70 元/股（含）；按照回购金额上下限、回购价格上限测算回购数量约为 986,193 股—1,972,386 股，约占公司总股本为 0.19%—0.39%。具体回购股份的数量及占 总股本的比例以回购期满时实际回购数量为准。本次回购股份的实施期限为自公 司董事会审议通过本次回购方案之日起 12 个月内。 2、相关股东是否存在减持计划：截至本公告披露日，公司董事、监事、高级 管理人员、控股股东、实际控制人及其一致行动人在回购期间无明确的减持计 ...

（一）会议以 3 人同意，0 人反对，0 人弃权，审议通过了《关于回购公司 股份方案的议案》。 监事会认为，公司本次回购股份方案符合《公司法》、《证券法》、《上市公司 股份回购规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》 等法律法规及《公司章程》等规定，股份回购拟用于实施股权激励、员工持股计 划的股份来源，能进一步完善公司长效激励约束机制，促进公司的长期稳定发展， 同时有利于维护广大投资者利益，增强投资者信心。本次股份回购不会对公司经 营活动、财务状况及未来发展产生重大影响，不会影响公司的上市地位。 该事项的决策程序符合相关法律法规和《公司章程》的规定，不存在损害公 证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-038 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 第六届监事会第七次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况： 洽洽食品股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第七次会议通知 于 2024 年 6 月 14 日以书面及邮件送达方式发出，并 ...

洽洽食品股份有限公司 第六届董事会第八次会议决议的公告 证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-037 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况： 洽洽食品股份有限公司(以下简称"公司")第六届董事会第八次会议于 2024 年 6 月 14 日以书面及邮件方式通知全体董事，并于 2024 年 6 月 19 日以现场及 通讯表决的方式在公司四楼会议室召开。会议应到会董事七人，实际到会董事七 人，符合召开董事会会议的法定人数。会议由公司董事长陈先保先生主持，公司 高级管理人员列席了会议，本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有 关规定。 基于对公司价值的判断和未来发展的信心，立足公司长期可持续发展和价值 增长，增强投资者对公司的投资信心，结合公司发展战略、经营情况和财务状况， 同时为了进一步建立、健全公司长效激励机制，充分调动公司高级管理人员、核 心及骨干人员的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合 在一起，使各方更紧密的合力推进公司的长远发展 ...

证券代码：002557 证券简称：洽洽食品 公告编号：2024-036 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 洽洽食品股份有限公司 关于"洽洽转债"恢复转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 债券代码：128135 债券简称：洽洽转债 恢复转股时间：自 2024 年 6 月 14 日起恢复转股 1 洽洽食品股份有限公司（以下简称"公司"）因实施 2023 年年度权益分派 方案，根据《洽洽食品股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》相关 条款的规定，自 2024 年 5 月 31 日起至公司 2023 年年度权益分派股权登记日止， 公司可转换公司债券（债券简称：洽洽转债；债券代码：128135）暂停转股。具 体内容详见公司于 2024 年 5 月 31 日刊登在《证券时报》、《证券日报》、《中 国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《洽洽 食品股份有限公司关于实施权益分派期间"洽洽转债"暂停转股的公告》（公告 编号：2024-033）。 根据相关规定，"洽洽转债"将在本次 ...

会议主要讨论的核心内容 公司短期数据波动分析 [1][2][3][6][7][8] - 公司最近1个月股价出现15-20%的回调,主要是由于4-5月渠道数据反馈较差 - 但公司长期增长逻辑仍然良好,2019-2023年收入复合增速约9%,瓜子和坚果业务增速更快 - 短期数据波动主要受去年高基数和季节性因素影响,不代表中长期增长问题 公司盈利能力分析 [14][15][16][26][27][28] - 公司利润率有望超预期,2022年Q2净利率曾触及历史低点6.6%,但2023年Q1已修复至13%以上 - 未来成本端有望持续改善,原材料价格下降和生产效率提升,利润增速有望超过收入增速 - 公司现金流质量优秀,资本开支持续下降,有较强的分红能力 公司估值分析 [18][19][20] - 公司当前估值处于历史低位,PE仅15倍左右,与同行龙头存在明显折价 - 考虑公司强大的品牌力和稳定的增长性,估值存在较大安全边际 - 公司净现金占市值20%,财务状况良好 公司新品推广策略 [21][22][23][24][25] - 公司过去几年在新品推广上较为谨慎,但近期有所转变 - 加快了瓜子和坚果细分品类的新品推广,未来还将启动第三增长曲线 - 公司高管层也有所调整,董事长亲自参与新品和渠道的具体经营 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司短期数据波动对全年业绩有何影响 [14] **公司回应** 短期数据波动主要受基数和季节性因素影响,不代表中长期增长问题,公司全年业绩仍有望超预期 [14][26][27] 问题2 **投资者提问** 公司未来新品推广策略有何变化 [21][22][23][24][25] **公司回应** 公司将加快瓜子和坚果细分品类新品推广,并启动第三增长曲线,高管层也有所调整以支持新品拓展 问题3 **分析师提问** 公司当前估值水平如何,是否存在安全边际 [18][19][20] **公司回应** 公司当前估值处于历史低位,与同行龙头存在明显折价,考虑公司品牌力和增长性,估值存在较大安全边际

会议主要讨论的核心内容 公司短期数据波动分析 [1][2][3][6][7][8] - 公司最近1个月股价出现15-20%的回调,主要是由于渠道数据反馈较差 - 但公司长期来看,收入和利润增长中枢仍然较好,短期数据波动不代表中长期问题 - 公司2023年二季度收入增速可能受高基数影响有所下滑,但从2019年复合增速来看仍保持9%左右的稳健增长 公司未来收入和利润预测 [9][10][11][12][13][14] - 公司瓜子业务未来3-5年有望保持5%以上的稳定增长 - 坚果业务增速有望更快,带动公司整体收入保持高个位数增长 - 利润方面,公司有望受益于原材料价格下降和生产效率提升,利润增速有望超过收入增速,达到双位数增长 公司投资逻辑变化分析 [15][16][17][18][19][20][21] - 市场对公司的关注重心正从短期增速向长期价值转变 - 公司具有优质的现金流、分红能力和估值安全边际,符合长线资金选股标准 - 公司有望通过加快新品推广和开拓新品类,实现超预期增长 公司未来发展机遇 [22][23][24][25][26][27][28] - 公司正加快新品推广,如魁晶、打手等小品牌瓜子,以及风味坚果等新品类 - 公司管理层也有望通过新品类培育,开启下一个3-5年的新增长曲线 - 未来公司收入有望保持8%左右的稳定增长,利润增速有望超过10%,具有较强的安全边际