报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司积极响应国家政策，深耕应急通信领域，紧跟"一带一路"发展战略，不断深化全球渠道和市场布局，国内国外同步发力，推动公司业绩稳步增长 [5] - 公司持续完善产品布局,在应急通信领域加速推进应急专网建设,并在汽车电子储能、卫星通信等领域拓展新的增长点 [6][12] - 随着公司全球市场加速布局,项目陆续落地,预计未来公司业绩有望稳步提升 [13] 报告分类总结 公司经营情况 - 2024年上半年,公司实现营业收入27.38亿元,同比增长21.28%;实现归母净利润1.62亿元,同比增长109.79% [4] - 公司费用控制能力提升,期间费用率同比下降4.11%,其中销售费用同比下降12.93% [5] - 公司毛利率达到45.83% [5] 业务发展情况 - 公司持续深化"2+3+1"产品布局,推出多款新产品,在应急通信、指挥调度、汽车电子、卫星通信等领域布局 [6][12] - 公司加速拓展海外业务,在拉美、欧洲等地区中标多个项目 [6][11] - 公司积极布局新能源汽车电子、低空经济等新兴领域 [12] 财务预测及投资评级 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为4.08/5.59/7.02亿元,EPS为0.22/0.31/0.39元 [13] - 当前股价对应PE为17/13/10倍,维持"买入"评级 [13]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司上半年实现营收27.4亿元,同比增长21.3% [1][2][3] - 主营专网通信业务增长16.8%,EMS和其他业务保持快速增长 [2][3] - 上半年实现净利润1.62亿元,同比增长110% [3] - 费用率同比下降4.1个百分点,经营性利润率提升至5.4% [3][4] - 经营性现金流达2.8亿元,较去年有所改善 [4][5] - 信用减值大幅下降,回款情况有所改善 [4][5] 业务板块情况 - 载带业务增长接近10%,受益于渠道拓展和新产品推出 [19][20] - 成长性业务如对讲、直达记录仪等增长较快 [20][21] - 宽带业务上半年贡献1亿元营收,增长较快 [8][21] - EMS业务在新能源汽车电子等领域保持快速增长 [3][21] 应急通信市场 - 应急通信市场需求旺盛,公司中标份额保持较高水平 [24][25][26] - 三四季度应急项目收入确认将逐步体现 [26] - 未来铁路、公安等行业也将带来新的需求机会 [25][26] 诉讼进展 - 与摩托罗拉专利纠纷二审正在进行,有望在8月内获得结果 [16][17][18] - 公司正在积极应对,并保持与市场的沟通 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1：关于诉讼进展的情况 - 回答：公司正在积极应对摩托罗拉专利纠纷,二审正在进行,有望在8月内获得结果。公司也在持续与市场保持沟通。[16][17][18][33][34][35] 问题2：关于费用管控和利润率的情况 - 回答：公司通过组织变革、销售和研发管控等措施,费用率有所下降。如果全年营收达到65-70亿元,经营性利润率有望达到10%-15%。但需扣除一些非经营性因素的影响。[30][31][32] 问题3：关于海外业务增长的驱动因素 - 回答：主要来自于东盟、中东非洲等新兴市场的快速增长,欧洲和美洲市场相对平稳。渠道业务和新产品推动了海外业务的增长。[30] 问题4：关于未来行业发展机会 - 回答：除了传统业务外,公司还看到了铁路、公安、电力等行业的新兴需求机会。公司正在积极布局相关业务。[25][26][27][28]

公司概况 - 公司是我国专用通信领域的领军企业和全球专用通信领域的技术领先企业[19] - 公司持续加大对融合通信、智能指调、卫星通信、AI、芯片等技术的研发投入,形成了"2+3+1"的产品战略[19] - 公司全面掌握PDT、DMR、TETRA三大国内外主流专业无线通信数字技术标准,拥有从底层协议、系统网络到统一平台、应用软件、智能终端的全产业链布局[20] - 公司积极推动公专融合行业标准制定和技术方案完善,打造多端接入、融合互通、可靠韧性、无缝过渡的公专融合体系解决方案[21] - 公司已与全球行业客户及20多家运营商合作搭建了400余个公专融合平台,建设300余张公专融合网络,形成百余行业应用案例[21] 主要业务及技术 - 公司持续深化指挥调度产品 AI 应用，对 NLP 模型及数据标签数量进行持续扩充[23] - 公司发布了新型易部署的小型化指挥调度平台产品,并已在东盟、拉美、非洲、中东等地区实现推广应用[23] - 公司持续提升应急通信技术核心竞争力,陆续发布了第二代窄带自组网等产品,并成功进入多个地区应急国债项目供应商名录[24] - 公司为运营商提供 4G DU 板卡,成为国内开放架构双模基站 LTE 部分的主流方案[25] - 公司基于开放架构设计的 HyXG 4G RAN 解决方案通过了海外数十家电信运营商测试,已为中亚、中东、非洲等地区的运营商客户提供高性价比的宽带产品和解决方案[25] - 公司在卫星通信行业拥有业界领先的技术和设计水平,具备灵活的产品方案和快速交付能力[27] - 公司紧盯行业标准,和业界前沿的芯片厂商合作,基于 3GPP R17 标准协议开发了 NTN 架构的 5G 基站和各类型终端[27] 行业应用 - 公司以"情指行"一体化指挥中心为核心,以窄带、宽带、公专融合、自组网、卫星网络为基础,为公共安全行业客户提供灵活丰富的专用通信整体解决方案[27] - 公司为大型国有企业、矿业集团、冶金、港口等行业客户定制"5G+工业互联网"解决方案[25] - 公司的解决方案广泛应用于专业执法、泛执法、应急处突、市域治理和社会治安管理等领域,在预防、发现和制止突发事件，打击犯罪和城市及社会管理等职能中发挥关键作用[28] - 公司在政务应急领域占据较高市场份额,国家在政策层面给予前所未有的支持和资金支持[28] - 公司为交通运输行业提供智慧铁路、智慧城轨、智慧机场、智慧港口等整体解决方案[28] - 公司为能源行业提供智慧能源、智慧矿山、智慧钢厂、智慧电网解决方案,并成功为多家大型能源企业提供产品和服务[28] - 公司依托融合通信平台为工商业领域提供轻量简约、稳定可靠、功能丰富的产品和解决方案[28] - 公司EMS业务重点发展新能源及汽车电子领域,客户覆盖全球领先的动力电池厂商和国内领先的新能源汽车厂商[28] 营销网络 - 公司在国际大奖中屡获殊荣,推出的商用对讲机S1、S1Pro获得德国iF设计大奖,MCS方案及子公司Teltronic的MCBS多载波基站获得国际关键通信大奖[30] - 公司深入推进营销体系变革,全面推行数字化营销,升级官网、营销自动化平台、客户关系管理平台,加强渠道建设及覆盖[31] - 公司建立了覆盖全球的多方位营销网络,销售和服务网络覆盖全球120多个国家和地区[34] - 公司在国内公共安全行业拥有较高的市场份额,帮助全国过半的省市建设通信系统[34] 研发创新 - 公司围绕"2+3+1"的产品战略,树立"海能达出品,必是行业标杆"的产品研发理念,构建研发端的核心竞争力[41] - 公司在公专融合领域推出了面向铁路行业的新产品型号PDC580和TPC560,实现了铁路行业用户宽带窄带语音通信的互补[41] - 公司在指挥调度领域通过版本迭代丰富呼叫中心产品HCP功能以满足不同场景的用户需求[41] - 公司在4G/5G移动宽带领域推出5G宽带产品,形成"4G全覆盖、5G聚焦热点"的新形态[41] - 公司与国内相关领域的科研机构和公司开展密切合作,共同申报了低轨卫星宽带互联网关键技术的科研项目[42] - 公司围绕成长型业务加大知识产权布局力度,累计申请专利数量达559件[42] 经营业绩 - 公司主营专业无线通信业务同比增长16.77%[41] - 公司期间费用率同比下降4.11个百分点[41] - 公司信用减值损失同比减少6,503万元[41] - 公司有息负债显著降低,利息支出同比减少1,332万元[41] - 国内应急专网加速落地,公司中标多个省市应急项目,中标份额保持领先[43] - 在轨交行业,公司助力多个地铁项目顺利开通运营,并中标多个通信项目[43] - 面向海外市场,公司重点加强"一带一路"沿线市场开拓,并在拉美、欧洲等市场中标多个项目[43] - 公司推出升级版商业对讲机及PoC对讲机,发力商业行业新赛道[43] - 公司数字化营销变革持续深入推进,数字化营销收入显著增长[43][44] - 公司EMS业务立足高端制造能力,在新能源及汽车电子、智能机器人、通信及服务器等领域取得进展[45] - 公司持续推进精细化运营和管理变革,提升经营效率[46] 财务状况 - 公司2024年上半年实现营业收入26.40亿元,其中国内销售占51.05%,海外销售占48.95%[49] - 公司主营业务中专业无线通信设备制造业营业收入为20.99亿元,毛利率为56.30%[49] - 公司主营业务中终端产品营业收入为12.69亿元,毛利率为58.83%[49] - 公司主营业务中国内销售营业收入为13.98亿元,毛利率为38.58%[49] - 公司主营业务中海外销售营业收入为13.40亿元,毛利率为53.39%[49] - 公司期末货币资金为10.46亿元,占总资产9.06%[50] - 公司期末应收账款为25.56亿元,占总资产22.15%[50] - 公司期末存货为18.29亿元,占总资产15.85%[50] - 公司期末短期借款为19.81亿元,占总资产17.17%[51] 重大事项 - 公司2021年公开发行债券募集资金总额为36,000万元,扣除发行费用后募集资金净额为35,784万元[61] - 公司募集资金全部用于偿还有息债务及补充营运资金,未发生变更[63] - 截至报告期末,公司募集资金累计投入35,784万元,募集资金已全部使用完毕[62] - 公司于2024年4月21日偿还"21海能01"债券,并于2024年4月22日债券摘牌,募集资金账号结息补充流动资金[62] - 公司出售存货、固定资产和无形资产给深圳市富创优越科技有限公司,交易价格为17,000万元[67] - 本次交易使公司聚焦主业,提高运营效率,降低管理成本,规避经营风险[67] 子公司经营情况 - 子公司深圳市海能达技术服务有限公司营业收入为225,444,228.5元,净利润为61,275,843.9元[69] - 子公司深圳市安智捷科技有限公司营业收入为417,116,458.8元,净利润为214,057,327.4元[69] - 子公司Hytera Communications (Hong Kong) Company Limited营业收入为1,908,707,178.4元,净利润为188,716,324.7元[70] - 子公司深圳市海能达通信有限公司营业收入为5,625,390,795.2元,净利润为289,146,517.3元[70] 风险因素 - 公司与摩托罗拉公司存在多项专利侵权、商业秘密及版权侵权等诉讼,部分案件结果存在不确定性[73] - 受全球半导体供给紧张影响,公司面临供应链缺货风险,正积极寻找替代方案[74] - 专用通信行业竞争加剧,公司正夯实窄带基本盘业务,提升技术创新能力以应对[75][76] - 公司海外销售收入占比较高,汇率波动可能带来采购成本增加和汇兑损失风险,公司将采取措施规避[77] - 公司作为高新技术企业拥有大量技术成果和知识产权,面临被侵害的风险,公司采取多项措施进行保护[78] 股权激励 - 公司实施2021年股票期权激励计划,已完成首次授予和预留授予[81][82] - 公司已于2022年3月4日完成了2021年股票期权激励计划预留份额的授予登记工作[83] - 公司董事会根据2021年第一次临时股东大会授权对本激励计划首次授予的股票期权行权价格进行相应调整[84] - 公司已完成1,391.8万份已获授、尚未行权的股票期权的注销,涉及人数562人[84] 关联交易 - 公司与关联方之间的关联交易金额未超过董事会批准的关联交易额度[112] - 公司报告期内未发生资产或股权收购、出售的关联交易[105] - 公司报告期内不存在关联债权债务往来[107][108] - 公司报告期内无其他重大关联交易[110] 对外担保 - 公司报告期内新增多笔对外担保,主要为子公司提供[113][114][115] - 公司对外担保主要采取一般担保、质押和抵押等方式[113][114][115] - 公司对外担保期限主要集中在2024年至2026年[113][114][115] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为305,000万元[119] - 报告期末已审批的对子公司担保额度为410,201.39万元[119] 诉讼情况 - 公司与摩托罗拉针对商业秘密及版权侵权案件的诉讼正在履行上诉法院的司法程序[94][95][96] - 公司将外部加强市场开拓、内部加强经营管理,降低费用开支,提升公司盈利能力,以应对诉讼案件的影响[96] - 公司在美国诉摩托罗拉垄断和不正当竞争案,摩托罗拉于2023年1月26日针对公司提交的第二次修正诉状再次提交撤销反垄断案件动议[99] 募集资金使用 - 公司2021年公开发行债券募集资金总额为36,000万元,扣除发行费用后募集资金净额为35,784万元[61] - 公司募集资金全部用于偿还有息债务及补充营运资金,未发生变更[63] - 截至报告期末,公司募集资金累计投入35,784万元,募集资金已全部使用完毕[62] 财务指标 - 公司2024年上半年实现营业收入57.

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [8] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现快速业绩增长,归母净利润同比增长80.87%-119.62%,扣非归母净利润同比增长81.83%-129.26% [2] - 公司专用通信业务和EMS业务均实现稳定增长,其中EMS业务得益于新能源及汽车电子领域的持续拓展实现快速增长 [3] - 公司应急通信业务有望受益于后续对应急通信持续加强建设,同时公司在公专融合和新能源汽车电子领域也有新的发展机遇 [4][5] - 公司未来将继续夯实国内专网龙头地位,同时积极拓展公专融合和新能源汽车电子等新兴业务 [5] 财务数据总结 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.0/5.7/7.5亿元,对应估值为19/13/10倍 [5] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润等主要财务指标保持稳定增长 [6] - 公司盈利能力和偿债能力较强,资产负债率、流动比率等指标处于合理水平 [15]

业绩预计 - 海能达通信股份有限公司2024年上半年度业绩预计亏损，预计盈利为14,000万元至17,000万元，同比增长80.87%-119.62%[3][4] - 归属于上市公司股东的净利润为7,740.48万元，同比增长80.87%-119.62%[4][6] 公司发展 - 公司在2024年上半年坚持高质量发展方针，深化重构企业核心竞争力，营业收入实现稳定增长，净利润及扣非净利润实现快速增长[9] - 公司上半年汇兑损失约3,000万元，较去年同期增加约8,700万元[9] 诉讼事项 - 公司公告了与摩托罗拉之间关于商密及版权案的上诉判决最新进展及其影响，具体结果尚待进一步确认[10] - 公司与摩托罗拉已按上诉法院要求提交答复意见，双方正在履行上诉法院的司法程序[11] - 公司将密切关注诉讼事项的后续进展及时履行信息披露义务，诉讼最终结果可能会对公司利润产生一定的影响[12] - 公司将严格依照相关法律法规的规定和要求，及时做好信息披露工作，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险[12]

超跌回升时的投资机会 - 回升段强势行业呈"哑铃型分布"，既有"跌得多"后反弹的行业，也有在调整段就展现强势特征的行业[2][3] - "事出反常"往往预示背后具有强逻辑，行情高看一线[9] - 深挖行业内部"强者恒强"的逻辑，保持耐心应对可能的波动率放大[9] 保险行业投资机会 - 保险行业中报同比增速有提优于1季度，负债端延续高景气[16] - 居民养老储蓄需求依旧旺盛，板块估值和机构持仓仍在低位[16] - 资产端稳健的中国太保，资产端弹性较强的中国人寿有望受益[16] 智慧应急行业机会 - 2024年超长期国债陆续发放，应急智慧管理迎来千亿增量市场空间[13][14] - 应急智慧项目招标在6月提速，产业链公司在各地纷纷应标销售繁忙[15] - 相关公司包括辰安科技、超图软件、千方科技、海能达等[15] 行业研究报告亮点 - 中国动力、广电计量、浪潮信息等公司评级获得上调[16] - 11家公司获得首次覆盖，其中伊戈尔获新财富分析师深度覆盖[16] - 个股关注度前五名为比亚迪、锦波生物、澜起科技、乖宝宠物、瀚蓝环境[16]

业绩增长 - 一季度公司营业收入实现大幅增长,同比增长超40% [1] - 主营专用通信业务得益于国内及海外渠道业务拓展取得成效,同比增长近50% [1] - EMS业务得益于新能源汽车领域订单增加,收入显著增长 [1] - 公司内部严控各项费用支出,期间费用率同比下降,净利润实现大幅增长并扭亏为盈 [1] 业务展望 - 国内应急、铁路、能源、轨道交通等行业的设备更新及国产替代,有望推动国内业务持续增长 [2] - 海外业务受益于数字化营销管理系统,全球经销商及合作伙伴持续增长,公司在新兴市场业务稳定增长 [2] - 公司成长性业务如公专融合、指挥调度、4G/5G宽带等实现超两位数增长,业务发展得到进一步夯实 [3][4] 重点领域 - 应急通信领域,公司提供窄带370M专网、宽带自组网等现场应急解决方案,已为多个省级单位建设应急指挥平台 [3][4] - 公司与中电信量子集团合作,共同推进量子加密对讲机规模商用 [4] - 公司汽车电子业务已覆盖大部分全球领先的动力电池厂商以及国内领先的新能源汽车厂商,收入占比超半数 [4] 风险应对 - 摩托罗拉商密案已进入二审环节,公司针对域外管辖、惩罚性赔偿等提出上诉主张 [4] - 上诉法院已暂停执行相关产品禁售令及罚款,公司将采取各项应对措施,继续争取撤销相关判令 [4]

公司经营情况 - 公司2023年度实现营业收入约XXX亿元，同比增长XX%[1] - 公司专用通信业务收入约占总收入的XX%，同比增长XX%[1] - 公司新产品和新技术研发持续推进，如XXX、YYY等[1] - 公司在海外市场持续拓展，如在ZZZ地区实现了XX%的收入增长[1] - 公司未来将继续聚焦主业发展，加大在5G、物联网等新兴领域的投入[1] - 公司将持续优化产品结构和业务布局，提升整体盈利能力[1] - 公司将进一步加强研发投入和创新能力建设，保持技术领先优势[1] - 公司将持续拓展海外市场,提升全球化经营水平[1] - 公司将持续推进数字化转型,提升运营效率和管理水平[1] - 公司将进一步完善公司治理,维护股东权益[1] 财务情况 - 公司2023年营业收入为56.53亿元，与上年基本持平[21] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为-3.88亿元，较上年下降195.18%[21] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为6.86亿元，较上年增加10.04%[21] - 公司2023年末总资产为118.20亿元，较上年末增加2.70%[21] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为58.71亿元，较上年末下降5.34%[21] - 公司2023年第四季度营业收入为20.54亿元，较前三季度有较大增长[24] - 公司2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-5.35亿元，较前三季度大幅下降[24] - 公司2023年非流动性资产处置收益为5,743.76万元[25] - 公司2023年计入当期损益的政府补助为4,529.03万元[25] - 公司2023年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为849.68万元[25] 公司概况 - 公司是我国专用通信领域的领军企业和全球专用通信领域的技术领先企业[31] - 公司持续加大对融合通信、智能指调、卫星通信、AI、芯片等技术的研发投入[31] - 公司全面掌握PDT、DMR、TETRA三大国内外主流专业无线通信数字技术标准[32] - 公司推出了H系列入门级行业终端、新一代Tetra手台、新一代Tetra防爆手台等新产品[32] - 公司积极推动公专融合行业标准制定和技术方案完善[33] - 公司的公专融合平台架构进行了升级,大幅提升了平台的性能及可靠性[34] - 公司已与全球行业客户及20多家运营商合作搭建了400余个公专融合平台[35] - 公司为全球50多万行业用户提供服务,构建了合作共生的生态系统[35] - 公司的指挥调度解决方案融合了专网集群通信、大数据、视频、AI智能等多种技术手段[36] - 公司构建了2000余细类的业务标签体系，实现了一系列智能化模型和实战应用[37] - 公司第二代窄带自组网产品陆续发布U3、U1频段固定站产品，在四川多个地市实现商用并取得良好效果[38] - 公司基于开放架构设计的HyXG 4G RAN解决方案通过了海外数十家电信运营商测试，已为中亚、中东、非洲等地区的运营商客户提供高性价比的宽带产品和解决方案[38] - 公司的卫星通信产品在中亚、南亚、中东、非洲等"一带一路"地区深入布局并实现规模销售[39] - 公司的解决方案已广泛应用于专业执法、泛执法、应急处突、市域治理和社会治安管理等领域[40] - 公司利用公专融合、固移结合来解决应急通信问题，在省级核心网领域占据了较高份额[40] - 公司为客户提供智慧铁路、智慧城轨、智慧机场、智慧港口等一系列整体解决方案[40] - 公司针对石化、钢铁、矿业、核电、电网等客户需求，依托应急指挥系统、宽窄带数字集群系统、防爆智能终端等产品，并结合5G、AI技术赋能，为客户提供智慧能源、智慧矿山、智慧钢厂、智慧电网解决方案[41] - 公司为酒店、商超、物流、物业、工厂、医院、工业园区等行业提供轻量简约、稳定可靠、功能丰富的产品和解决方案[41] - 公司为新能源及汽车电子、机器人、通信及服务器等行业提供包括部分产品研发、物料采购、精工制造、全球物流等高品质一站式EMS服务[41] - 公司基于专用通信技术以及多种技术体制的自研专用通信设备，为公共安全、消防、应急、运营商、林业、石化、广电等行业提供通信集成服务和改装车服务[41] - 公司在南亚、中亚、中东、美洲、非洲等地进行了大量样板点规划和建设，对未来海外市场行业拓展将产生有效支撑[41] - 公司在2023年全球关键通信大奖上,凭借在宽带专网(MCPTT、MCS、MCX)领域的创新与积累,荣获三项重要奖项[41] - 公司深入推进营销体系变革,全面推行数字化营销,升级官网、营销自动化平台、客户关系管理平台,加强渠道建设及覆盖[42] - 公司建有覆盖全球用户及合作伙伴的服务体系,涵盖从网络规划、系统工程、技术支持、客户培训到售后维保维修等业务[42] - 公司建立了覆盖全球的多层级营销网络,支撑产品方案和市场需求的快速转化,为

净利润与收益 - 公司2024年第一季度净利润为100,544,059.87元，相比上期的-61,292,975.90元有显著改善[6] - 归属于上市公司股东的净利润为1.12亿元，同比增长299.31%[47] - 公司2024年第一季度综合收益总额为7834.86万元，去年同期为亏损8436.55万元[84] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为9006.76万元，去年同期为亏损7939.77万元[84] - 基本每股收益为0.0617元，去年同期为-0.0310元[84] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为21,412,122.26元，较上期的79,946,286.80元有所下降[9] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-53,274,236.04元，较上期的-71,158,609.14元有所改善[9] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为188,102,773.14元，较上期的466,733,554.85元有所下降[10] - 经营活动产生的现金流量净额为2141.21万元，同比下降73.22%[47] - 报告期内投资活动产生的现金流量净额同比增加1788万元，上升25.13%，主要原因是投资支出减少[34] - 报告期内汇率变动对现金及现金等价物的影响同比增加2082万元，上升101.68%，主要原因是人民币汇率变动影响[35] 现金及现金等价物 - 公司期末现金及现金等价物余额为884,591,293.01元，较期初的728,007,079.04元有所增加[10] - 公司2024年第一季度货币资金期末余额为13.21亿元，较期初增长14.1%[79] 营业收入与成本 - 公司2024年第一季度营业收入同比增加4.0862亿元，增长47.68%，主要原因是销售增加[29] - 公司营业收入为12.66亿元，同比增长47.68%[47] - 主营专用通信业务同比增长50%左右，EMS业务同比增长超80%[49] - 营业成本同比增加2.16亿元，同比增长49.51%[55] 资产与负债 - 报告期末，应收款项融资较期初增加2160万元，增长42.46%，主要原因是票据业务增加[27] - 报告期末，预付款项较期初增加5639万元，增长47.62%，主要原因是预付材料采购款增加[27] - 报告期末，其他非流动资产较期初增加5104万元，增长39.21%，主要原因是定期存款增加[27] - 应收账款期末余额为25.01亿元，较期初下降1.9%[79] - 存货期末余额为18.57亿元，较期初增长9.0%[79] - 应收票据较期初减少7360万元，同比下降33.41%[50] - 一年内到期的非流动资产较期初减少2.20亿元，同比下降73.75%[52] 费用与支出 - 公司应付职工薪酬为139,916,984.16元，较上期的149,960,522.12元有所减少[4] - 公司应交税费为65,890,672.73元，较上期的125,031,804.35元大幅减少[4] - 公司支付给职工以及为职工支付的现金为351,851,471.39元，较上期的323,274,657.47元有所增加[9] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为56,735,006.18元，较上期的72,721,522.80元有所减少[9] - 税金及附加同比减少847万元，下降54.53%，主要原因是去年同期缴纳出口免抵额对应附加税较高[30] - 财务费用同比增加897万元，同比增长31.74%[56] - 其他收益同比增加2633万元，同比增长87.08%[56] - 资产减值损失同比增加422万元，同比增长527.81%[57] - 所得税费用同比增加2761万元，增长478.49%，主要原因是递延所得税费用增加[34] 其他 - 公司2024年第一季度报告未经审计[87] - 信用减值损失同比增加82万元，增长42.08%，主要原因是历史应收回款较好，导致计提的坏账转回[32]

财务表现 - 公司2023年营业总收入为56.53亿元，与去年同期基本持平[2][3] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.88亿元，同比下降195.18%[2][3] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为9,751万元，同比增长64.34%[2][3] - 公司总资产为118.20亿元，同比增长2.70%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益为58.71亿元，同比下降5.34%[2] 诉讼与预计负债 - 公司针对诉讼相关许可费现金担保计提预计负债5.85亿元[3][12] - 公司对已支付的许可费担保全额计提预计负债，导致预计负债金额额外增加3.27亿元[12] - 公司针对一审所有判决提起的上诉正在审理中[15] 业务与成本优化 - 公司主营专用通信业务毛利率显著提升，综合毛利率提升[3] - 公司有息负债结构优化，融资成本降低，利息支出同比减少[3]