股东会召开通知 - 公司将于2025年8月25日以现场投票与网络投票相结合的方式召开2025年第四次临时股东会，会议时间定于下午14:30 [1] - 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)进行，交易系统投票时间为当日交易时段，互联网投票时间为9:15-15:00 [2] - 股东需选择单一投票方式（现场或网络），重复投票以第一次有效结果为准，网络投票中若交易系统与互联网系统重复则以首次为准 [2] 参会资格与登记 - 股权登记日收市时登记在册的股东均有权参会，股东可委托非股东代理人表决（需提交授权书）[2] - 法人股东登记需提供营业执照复印件、法人证明书等文件，自然人股东需持身份证及股东账户卡，委托代理人需额外提交授权委托书 [3] - 异地股东可通过信函或传真登记，需在2025年8月22日16:00前送达至公司指定地址（上海浦东新区郭守敬路188号）[3][4] 会议审议事项 - 本次股东会议案包括《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的议案》及《关于拟为公司及董事、高级管理人员购买责任保险的议案》[6][7] - 议案表决采用非累积投票制，股东需对总议案或具体提案明确选择“同意”“反对”或“弃权”，重复投票以第一次有效意见为准 [4][5] 网络投票操作 - 股东通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票，互联网投票需提前完成身份认证（深交所数字证书或服务密码）[5] - 投票流程详见附件1，总议案与具体提案存在重复投票时，优先采纳具体提案的表决意见 [4][5] 其他会务信息 - 会议联系人为沈一涛、刘洁，联系电话021-50779159，传真021-50770183 [4] - 授权委托书需明确填写股东账号、持股数、被委托人信息及表决意见（仅能单选“同意”“反对”或“弃权”）[6][7]

公司治理与风险管理 - 公司拟为自身及全体董事、高级管理人员购买责任保险 旨在完善风险管理体系并降低运营风险 [1] - 购买责任保险的决策依据为中国证监会《上市公司治理准则》相关规定 目的是保障公司及投资者权益 [1] - 因涉及利益关联 董事会审议时全体董事回避表决 议案将直接提交股东会审议 [1] 责任保险方案与授权 - 保险具体条款包括被保险人范围、保险金额及保费等将以最终签署合同为准 [1] - 股东会拟授权管理层全权办理投保事宜 包括选择保险公司、确定保险条款及处理续保等事项 [1] - 授权有效期自股东会审议通过起至第六届董事会任期届满止 [1] 决策流程与文件 - 相关议案已通过第六届董事会第八次会议审议 公告日期为2025年8月9日 [1][3] - 备查文件未在公告中披露具体内容 [2]

对外投资暨关联交易概述 - 公司拟与关联方腾轩贸易共同向泰国子公司康达新材（泰国）增资，康达新材（香港）增资9,79902万泰铢，腾轩贸易增资098万泰铢，增资后注册资本从200万泰铢增至10,000万泰铢，股权比例维持9999%与001%不变 [1][2] - 腾轩贸易为公司控股股东唐山工控的全资孙公司，本次交易构成关联交易，关联董事已回避表决，独立董事专门会议审议通过 [2] - 本次交易需股东大会批准，因近12个月内与关联方累计交易金额超公司最近一期经审计净资产的5% [3] 关联交易历史情况 - 近12个月内公司与关联方彩晶光电、程自强合资成立康成达创（上海）新材料有限公司，公司持股51%，投资510万元人民币开展电子级特种树脂业务 [3] - 与关联方天津唐控科创等累计交易金额达12,17667万元人民币，部分交易已通过董事会或总经理办公会审议 [4][5] 标的公司财务及业务情况 - 康达新材（泰国）主营胶粘剂新材料生产，2025年3月末资产总额99374万泰铢，净资产-697万泰铢，2025年1-3月营业收入为0，净利润-990万泰铢 [5] - 腾轩贸易2025年6月末资产总额20,71534万元人民币，净利润20258万元人民币，经营活动现金流净额-007万元人民币 [5] 增资协议核心条款 - 增资后康达新材（泰国）新增普通股98万股，每股面值10000泰铢，双方按原持股比例现金出资 [5] - 协议争议解决适用甲方所在地法院诉讼管辖，不涉及人员安置或同业竞争 [6] 投资目的及影响 - 增资用于泰国生产基地项目款项及补充流动资金，提升子公司运营能力和抗风险能力，符合公司国际化发展战略 [6] - 资金来源为自有资金，不影响合并报表范围及公司财务状况 [6]

公司动态 - 公司第六届第八次董事会会议于2025年8月8日召开，审议了《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的议案》等文件 [1] - 公司当前市值为44亿元 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入构成：胶粘剂行业占比72.62%，电子产品业务占比8.48%，合成树脂占比6.1%，其他业务占比4.28%，医药中间体占比3.31% [1] - 胶粘剂业务是公司最主要的收入来源，占比超过70% [1]

公司增资 - 康达新材（泰国）原注册资本200万泰铢，增资后增至10000万泰铢，双方股权比例不变[2] - 康达新材（香港）增资9799.02万泰铢，腾轩贸易增资0.98万泰铢[2] 合资公司 - 2025年5月22日，新材料科技与关联方共同出资1000万元成立合资公司，新材料科技认缴510万元，持股51%[6] 关联交易 - 近十二个月与唐控发展集团及其子公司累计关联交易金额超公司最近一期经审计净资产的5%，需股东大会批准[5] - 与唐控发展集团及其子公司近十二个月累计未提交股东大会审议的关联交易预计金额12176.67万元[8] 财务数据 - 腾轩贸易2025年6月30日资产总额20715.34万元，负债总额11.31万元，净资产20704.03万元[10] - 康达新材（泰国）2025年3月31日资产总额993.74万元，负债总额1000.71万元，净资产 - 6.97万元[13] 资金相关 - 增资资金用于康达新材（泰国）项目款项和补充经营性流动资金[18] - 增资资金来源为自有资金，增资后康达新材（泰国）仍为控股子公司[18] 风险与策略 - 本次增资需履行泰国当地企业登记变更程序，存在不确定性[19] - 康达新材（泰国）实际经营可能面临国际政治经济等风险[20] - 公司将调整经营策略，完善内控体系，降低投资风险[20] 会议审议 - 2025年8月8日第六届董事会第八次会议审议通过向泰国控股子公司增资暨关联交易议案，关联董事回避表决[4] - 2025年第六次独立董事专门会议一致同意本次关联交易[5] - 2025年第六次独立董事专门会议审议通过增资议案[21] - 独立董事认为增资事项符合公司及全体股东权益[21] - 同意将增资议案提交第六届董事会第八次会议审议，关联董事回避表决[21] 其他 - 腾轩贸易注册资本16215.4133万元港币，天津唐控国际贸易集团有限公司持有100%股权[9] - 备查文件包括第六届董事会第八次会议决议等[22]

责任险议案 - 2025年8月8日第六届董事会第八次会议审议为公司及董高人员买责任险议案，提交股东会审议[1] - 被保险人含公司、董高及相关人员[2] - 赔偿限额不超10,000万元，保费限额不超40万元/年[2] - 保险期限12个月，授权有效期内可续保或重投[2] 授权事宜 - 董事会提请股东会授权管理层办理购买及续保等事宜[4] - 授权有效期自股东会通过至第六届董事会届满[4]

股东会信息 - 2025年8月25日14:30召开2025年第四次临时股东会[2] - 股权登记日为2025年8月20日[5] - 登记时间为2025年8月22日9:00 - 16:00[8] - 登记地点为上海市浦东新区五星路707弄御河企业公馆A区3号楼[9] 审议事项 - 审议《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的议案》等[6] 投票信息 - 网络投票代码为362669，投票简称为“康达投票”[14] - 深交所交易系统投票时间为2025年8月25日9:15 - 9:25等时段[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年8月25日9:15 - 15:00[16] 其他说明 - 中小投资者指除特定股东外的其他股东[6] - 关联交易事项关联股东需回避表决[6]

会议信息 - 公司第六届董事会第八次会议于2025年8月8日上午9:30召开，13位董事全部出席[2] - 公司将于2025年8月25日下午14:30召开2025年第四次临时股东会，会期半天[6] 议案情况 - 《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的议案》9票同意，4名关联董事回避，需提交临时股东会审议[3] - 公司拟为公司及董高人员买责任险，该议案提请临时股东会审议[4][5] - 《关于提请召开2025年第四次临时股东会的议案》13票同意[6]

奖项荣誉 - 公司荣获证券之星第三届ESG新标杆企业评选"气候韧性典范奖" 表彰其在环境保护和气候变化风险识别及应对方面的突出表现 [1] - 该奖项由证券之星联合妙盈科技等专业机构在中国首席经济学家论坛指导下设立 旨在挖掘环境维度实现卓越实践的企业 [1] 环保理念与实践 - 公司秉持"减少排放 节约能源 保护环境"的核心发展理念 积极采用节能环保工艺与技术 [3] - 通过最大限度节约资源能源 严格控制三废排放 降低对环境负面影响 实现绿色运营 [3] - 积极践行国家"双碳"目标 把握清洁技术发展机遇 立足可持续材料研发 [4] 产品研发与解决方案 - 公司围绕风电叶片 软包装材料 光伏太阳能等领域重点突破技术瓶颈 [4] - 成功研发出热熔型 无溶剂型等环境友好型胶粘剂产品 [4] - 为上下游企业提供高效 稳定 负责任的绿色解决方案 [4] 气候风险管理 - 公司强化应对气候风险能力 针对雷雨大风等极端天气开展安全风险辨识 [4] - 形成防台防汛安全风险辨识管控清单 明确危险源及管控措施 [4] - 开展汛期安全检查 避免因大风雷电雨水导致的停电漏电火灾爆炸等事故 [4] 发展战略 - 公司秉持"新材料科技驱动绿色未来"使命 持续深化低碳绿色转型 [4] - 积极承担企业社会责任 推进治理体系优化 [4] - 朝着更高质量更具韧性的发展目标坚定前行 [4]

行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1] 核心观点 - 中国结构胶行业起步于20世纪80年代，发展迅速，预计2025年市场规模突破500亿元，复合增长率6.8% [3][16] - 结构胶具有高强度、耐疲劳、耐老化等特性，广泛应用于建筑、汽车、航空航天等领域 [2][8][9] - 中国结构胶出口销售额预计2025年突破45亿元，复合增长率3.7% [17][21] - 行业竞争格局分散，CR10企业市场份额约为40%，回天新材、杭州之江、硅宝科技为市场领先企业 [23][26][28] - 行业未来发展趋势包括高性能化、绿色环保化、服务系统化、细分赛道头部品牌崛起和出海全球化 [29][30][31][32] 结构胶定义与特性 - 结构胶是一种高强度胶粘剂，压缩强度>65MPa，钢-钢正拉粘接强度>30MPa，抗剪强度>18MPa [2] - 与其他胶粘剂相比，结构胶重叠剪切力达7.0-40mpa，具有应力分布均匀、不损坏基材等优势 [3][4][8] 结构胶分类与应用 - 按化学成分可分为环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸脂等类型，环氧树脂、聚氨酯、硅酮等广泛应用于建筑领域 [9][10] - 环氧树脂结构胶适用于高强度环境，聚氨酯结构胶适用于柔性连接结构，硅酮结构胶适用于建筑外立面 [9][10] 市场规模与增长 - 2015年中国结构胶市场规模约269亿元，2024年达485亿元，预计2025年突破500亿元 [14][16] - 出口销售额2022年突破40亿元，2024年约43亿元，预计2025年突破45亿元 [17][21] 竞争格局 - 回天新材2024年市占率9.5%，杭州之江6.2%，硅宝科技5.4% [23][26][28] - 康达新材料市占率从2023年2.5%增长至2024年3.8%，白云化工从1.9%增长至2.7% [24][26][28] 发展趋势 - 高性能化：产品将具备更高强度、更好耐久性，满足高强度要求和重载荷环境 [29][30] - 绿色环保化：开发低VOC、健康环保的结构胶产品 [29][32] - 服务系统化：提供从设计到施工的全流程服务 [30][32] - 细分赛道头部品牌崛起：差异化竞争加速细分赛道龙头企业崛起 [30][32] - 出海全球化：拓展"一带一路"沿线国家和新兴市场 [31][32]