收购交易概述 - 康达新材拟以现金2.75亿元收购成都中科华微电子有限公司51%股权 [1] - 交易完成后中科华微将成为公司控股子公司 [1] - 公司通过收购实现在半导体集成电路领域的拓展 [1] 标的公司业务 - 中科华微专业从事高可靠集成电路产品研发和服务 [1] - 公司致力于为特种装备领域客户提供优质产品和服务 [1] - 标的资产属于特种集成电路设计与检测领域 [1]

审计相关 - 审计涵盖2024年12月31日、2025年3月31日合并及母公司资产负债表等报表及附注[5] - 审计认为财务报表按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[5] - 审计报告签字盖章日期为2025年8月8日[15] 财务数据 - 2025年3月31日流动资产合计268,906,844.40元，较2024年12月31日增长7.65%[17] - 2025年3月31日流动负债合计179,470,328.32元，较2024年12月31日增长8.35%[17] - 2025年3月31日负债合计181,104,909.42元，较2024年12月31日增长8.2%[17] - 2025年3月31日所有者权益合计110,730,206.56元，较2024年12月31日增长4.51%[17] - 2025年1 - 3月营业总收入48,022,888.82元，2024年度为100,528,105.71元[21] - 2025年1 - 3月营业总成本20,957,221.60元，2024年度为62,620,814.09元[21] - 2025年1 - 3月营业利润23,612,035.42元，2024年度为36,246,495.64元[21] - 2025年1 - 3月利润总额23,549,471.72元，2024年度为36,244,041.75元[21] - 2025年1 - 3月净利润20,126,922.77元，2024年度为32,905,827.02元[21] - 2025年3月31日资产总计291,835,115.98元，2024年为273,351,433.20元[19] - 2025年1 - 3月经营活动现金流入小计10780297.60元，2024年度为77840583.20元[23] - 2025年1 - 3月经营活动现金流出小计23955370.41元，2024年度为92580783.40元[23] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 13175072.81元，2024年度为 - 14740200.20元[23] - 2025年1 - 3月投资活动现金流入小计为0元，2024年度为563083.09元[23] - 2025年1 - 3月投资活动现金流出小计16259345.86元，2024年度为8812931.53元[23] - 2025年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为 - 16259345.86元，2024年度为 - 8249848.44元[23] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流入小计12000000.00元，2024年度为72653229.92元[23] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流出小计5843979.96元，2024年度为38380658.17元[23] - 2025年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为6156020.04元，2024年度为34272571.75元[23] - 2025年1 - 3月所有者权益合计较年初增加4774422.77元，达到110730206.56元[25] - 2024年末所有者权益合计为105,955,783.79元，较年初增加32,905,827.02元[28] - 2025年3月31日货币资金为19,637,243.53元，较2024年末的44,698,726.26元减少[30] - 2025年3月31日应收票据为34,828,609.50元，较2024年末的15,043,101.75元增加[30] - 2025年3月31日应收账款为123,059,327.07元，较2024年末的102,017,970.14元增加[30] - 2025年3月31日短期借款为62,707,708.77元，较2024年末的54,707,708.77元增加[30] - 2025年3月31日应付账款为52,440,183.99元，较2024年末的54,225,051.23元减少[30] - 2025年3月31日流动资产合计为252,538,357.15元，较2024年末的237,173,954.60元增加[30] - 2025年3月31日非流动资产合计为41,117,095.39元，较2024年末的25,681,696.93元增加[30] - 2025年3月31日负债合计为184,365,786.89元，较2024年末的175,621,283.73元增加[30] - 2025年3月31日所有者权益合计为109,289,665.65元，较2024年末的87,234,367.80元增加[30] - 2025年1 - 3月营业收入47,960,286.93元，2024年度为100,059,718.83元[32] - 2025年1 - 3月营业利润25,573,048.25元，2024年度为32,569,123.83元[32] - 2025年1 - 3月净利润22,055,297.85元，2024年度为29,251,180.11元[32] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 12,006,798.64元，2024年度为 - 8,885,002.55元[34] - 2025年1 - 3月投资活动现金流量净额为 - 15,438,944.39元，2024年度为 - 6,108,049.42元[34] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流量净额为167,096.99元，2024年度为29,974,552.89元[34] - 2025年1 - 3月现金及现金等价物净增加额为 - 27,278,646.04元，2024年度为14,981,500.92元[34] - 2025年初所有者权益合计87,234,367.80元，年末为109,289,665.65元[36] - 2025年1 - 3月综合收益总额使所有者权益增加22,055,297.85元[36] - 2025年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金3,995,635.90元，2024年度为79,514,586.11元[34] - 2024年初所有者权益合计为57983187.69元，年末为87234367.80元，本年增减变动金额为29251180.11元[39] - 2024年盈余公积增加1599771.47元，未分配利润增加27651408.64元[39] 公司信息 - 公司成立于2014年10月，成立时注册资本300万元，曾晓刚持股40%、王涛持股35%、李晓宪持股25%[40] - 截止2025年3月31日，公司认缴与实缴出资额均为1296万元，辽宁四和微科技持股74.07%、海南朗山科技持股16.67%、北京元六鸿远电子持股7.41%、青岛初尧弘毅创业投资持股1.85%[42] - 2024年至2025年1 - 3月纳入合并范围的子公司共2家，分别是南宁国芯检测科技和辽宁晶测科技[42] 会计政策与核算方法 - 同一控制下企业合并按被合并方在最终控制方合并报表账面价值计量，非同一控制下按公允价值计量[51][53] - 公司按管理金融资产业务模式和合同现金流量特征将金融资产分类[72] - 公司将金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益等类型[77] - 存货发出采用加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[117][118] - 公司在客户取得相关商品控制权时确认收入，合同含多项履约义务时按单独售价相对比例分摊交易价格[164] 其他 - 本报告期内公司无重要会计政策变更[198] - 本报告期内公司无重要会计估计变更[199] - 增值税计税依据为应税收入，税率为6%、13%[200] - 企业所得税计税依据为应纳税所得额，税率为15%、20%[200]

业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 3月合并报表营业收入分别为14881.76万元、10052.81万元、4802.29万元[33] - 2023 - 2025年1 - 3月合并报表净利润分别为3689.60万元、3290.58万元、2012.69万元[33] - 2023 - 2025年3月31日合并报表资产总计分别为21321.38万元、27335.14万元、29183.51万元[36] - 2023 - 2025年3月31日合并报表负债合计分别为14087.35万元、16739.56万元、18110.49万元[36] 公司股权 - 康达新材拟收购中科华微51%股权[9] - 康达新材注册资本为30340万元[14] - 中科华微注册资本为1296万元[16] 评估相关 - 经收益法评估，中科华微股东全部权益于评估基准日市场价值为54100.00万元[10] - 评估基准日为2025年3月31日[10] - 评估方法为收益法和市场法[9] - 价值类型为市场价值[10] - 评估结论使用有效期至2026年3月30日[10] 产品技术 - 公司拥有高功率密度电源和系统级封装电路（SiP）等产品管线[24] - 合并口径下评估范围的专利等知识产权共62项，含账面已反映授权专利1项等[2] - 账面未反映的专利权6项，其中授权专利2项、实质审查专利4项[2] - 集成电路布图设计共50项[2] - 软件著作权2项[2] - 商标权1项[2] - 域名2项[2] 公司历史 - 2014年10月公司成立，注册资本300万元，王涛、李晓宪、曾晓刚出资比例分别为35%、25%、40%[17] - 2014年12月，李晓宪转让部分股权后，王涛、曾晓刚出资比例变为45%、55%[17] - 2015年7月，曾晓刚转让股权后，王涛出资比例达100%[17] - 2017年2月，王涛转让股权后，赵宇、郭芳树、李浩文、赵巨魁出资比例分别为57%、16.5%、16.5%、10%[17] - 2018年7月，赵宇等股东转让股权后，肖倩出资比例为100%[18] - 2019年1月，肖倩转让股权后，赵国强、辽宁四和微科技有限公司出资比例分别为26.67%、73.33%[18] - 2019年4月，阜新市朗山科技有限公司增资75万元，注册资本增至375万元[18] - 2021年3月，赵国强转让股权，两公司增资825万元，注册资本增至1200万元[19] - 2023年12月，海南朗山科技有限公司转让2%股权，总价500万元[20] - 2024年1月，北京元六鸿远电子科技股份有限公司增资2000万元，注册资本增至1296万元[20] 子公司情况 - 公司控股南宁国芯检测科技有限公司和辽宁晶测科技有限公司，注册资本分别为6000万元和500万元，持股比例分别为100%和95%[30][31] - 母公司直接控股子公司2家[1] 其他情况 - 固定资产设备共348台（套/辆），账面原值5569182.78元，账面价值3430377.85元[1] - 无形资产其他无形资产共48项，含外购软件3项、专利权6项等[2] - 公司2018 - 2024年获多项荣誉，如2018年入库科技型中小企业，2024年获国家专精特新“小巨人”企业[27] - 截至评估基准日，公司存在专利和存单抵/质押事项，授信额度分别为1000.00万元、1000.00万元和300.00万元[84][85] - 公司子公司辽宁晶测科技有限公司因客观条件限制，评估人员未能现场清查，经替代程序预计不产生重大影响[87] - 公司及其子公司共有7项未决劳动仲裁纠纷，仲裁涉及金额较小，未考虑对评估结论影响[89] - 公司及其子公司存在多项租赁事项，租赁面积分别为739.54㎡、298.17㎡、636.14㎡、1113.61㎡和1256.00㎡[90][92] - 评估基准日至报告日未发现可能影响评估结论的重大期后事项[93] - 本次资产评估未发现对评估结论有重大影响的瑕疵情形[94] - 2023年度数据采用信永中和会计师事务所西安分所审计报告，审计意见为无保留意见[95] - 2024年度及评估基准日账面值用容诚会计师事务所审计报告，报告编号容诚审字[2025]第210Z0246号，出具日为2025年8月8日，审计意见无保留[95] - 资产评估报告使用范围为仅供委托人和约定使用人，用于载明评估目的，在有效期内使用，未经同意不得摘抄引用披露[96] - 除委托人和约定使用人外，其他机构和个人不能成为报告使用人[97] - 评估结论不等同于可实现价格，不构成保证[97] - 资产评估报告经签字盖章方可正式使用[97] - 资产评估报告日为2025年8月11日[98] - 资产评估机构为金证（上海）资产评估有限公司[99] - 附件包含经济行为文件、营业执照、审计报告等十二项内容[101]

业绩数据 - 2025年3月31日资产总额29,183.51，负债总额18,110.49，净资产11,073.02；2024年12月31日资产总额27,335.14，负债总额16,739.56，净资产10,595.58[13] - 2025年1 - 3月营业收入4,802.29，营业利润2,361.20，归母净利润2,016.12；2024年营业收入10,052.81，营业利润3,624.65，归母净利润3,130.46[13] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 1,317.51，2024年为 - 1,474.02[13] 收购信息 - 公司拟27540万元现金收购中科华微51%股权[2] - 2025年8月14日董事会13票同意收购中科华微51%股权[4] - 收购前辽宁四和微对中科华微认缴出资960万元，占比74.0740%；收购后公司对中科华微认缴出资660.96万元，占比51.0000%；辽宁四和微对中科华微认缴出资635.04万元，占比49.0000%[11] - 2025年3月31日标的公司股东全部权益评估值为54,100.00万元，较审计的归母权益增值43,083.33万元，增值率391.07%[17] - 四和微转让324.96万元注册资本，对应股权比例25.0741%，收购价款17,040.00万元；朗山科技转让216.00万元注册资本，对应股权比例16.6667%，收购价款6,750.00万元；鸿远电子转让96.00万元注册资本，对应股权比例7.4074%，收购价款3,000.00万元；初尧弘毅转让24.00万元注册资本，对应股权比例1.8519%，收购价款750.00万元[21] - 先决条件需在2025年8月31日前满足，收购方有权豁免或宽免[23] - 第一期收购价款合计2754万元，各出售方按应得收购价款总额的10%获取；第二期收购价款合计17901万元，支付完毕后四和微取得应得收购价款总额的59.60%，其他三方取得全部价款；四和微剩余应得收购价款6885万元作为业绩承诺保证金，业绩达标后支付[24][25][26] - 收购方支付完第二期收购价款之日为交割日，此后成为公司股东并享有权益[27] 公司治理 - 董事会由五名董事组成，收购方提名三名，四和微提名两名，董事长由收购方提名董事担任；监事会由三名监事组成，收购方和四和微各提名一名股东代表监事，主席由收购方提名监事担任[28] 业绩承诺 - 业绩承诺方为四和微，2025 - 2027年承诺净利润分别不低于4000万元、5000万元、6000万元[29][30] - 若业绩未达标，业绩承诺方按公式现金补偿，优先从保证金扣除；业绩承诺期结束后，若标的股权减值，业绩承诺方按公式现金补偿；若公司三年业绩承诺期内累计净利润低于承诺数的50%等情形，收购方有权要求回购股权[30][32][33] 未来展望 - 公司拟通过收购拓展半导体集成电路领域，纳入优质资产；交易完成后中科华微将纳入合并报表，带来新收入及利润增长点[38] - 公司以现有半导体材料产业为基础，加速向半导体集成电路产业转型；着力构建涵盖集成电路设计、制造及封装测试的产业链条[38][39] - 交易完成后预计公司营收及净利润提高，抗风险能力增强[39] 风险提示 - 存在标的资产估值与实际情况不符的风险；目标公司业务发展及经营业绩存在不确定性；公司对中科华微整合效果存在不确定性[40]

会议信息 - 公司第六届董事会第九次会议通知于2025年8月9日发出[2] - 会议于2025年8月14日上午9:30召开[2] - 应出席董事13人，实际出席13人[2] - 会议由董事长王建祥主持[2] 市场扩张和并购 - 审议通过收购成都中科华微电子有限公司51%股权的议案[3] - 表决结果为13票同意，0票反对，0票弃权[3]

收购交易概述 - 公司拟以现金方式收购成都中科华微电子有限公司51%股权 [1] - 交易金额为人民币2.75亿元 [1] - 使用自有及自筹资金完成收购 [1] 交易影响 - 交易完成后中科华微将成为公司控股子公司 [1] - 中科华微将纳入公司合并报表范围 [1]

光引发剂价格走势 - 8月11日光引发剂（TPO）价格上调至95元/公斤，涨幅5.56% [1] - 8月累计涨幅近15%，年内累计上涨26.67% [1] 行业国产替代空间 - 光引发剂为光刻胶核心原材料，国产替代空间广阔 [1] 相关上市公司概况 - A股市场涉及光引发剂生产的上市公司共7家 [1] - 久日新材、强力新材、扬帆新材为国内龙头 [1] - 新瀚新材、飞凯材料、康达新材、湖北宜化也有相关产品 [1] 概念股财务数据 - 湖北宜化总市值147.60亿元，季度净利润3400.99万元，同比下滑75.14% [2] - 飞凯材料总市值117.58亿元，季度净利润11973.94万元，同比增长100.10% [2] - 新瀚新材总市值87.00亿元，季度净利润1618.81万元，同比增长47.85% [2] - 强力新材总市值76.69亿元，季度净利润-562.22万元，首次亏损 [2] - 康达新材总市值42.57亿元，季度净利润637.20万元，实现扭亏 [2] - 久日新材总市值41.21亿元，季度净利润-1052.43万元，同比下滑139.75% [2] - 扬帆新材总市值28.64亿元，季度净利润1005.10万元，实现扭亏 [2]

公司动态 - 康达新材第六届董事会第八次会议审议通过《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的议案》等多项议案 [2]

公司增资计划 - 康达新材拟与腾轩贸易共同向康达新材(泰国)进行增资，康达新材(香港)增资9,799.02万泰铢，腾轩贸易增资0.98万泰铢 [1] - 增资完成后，康达新材(泰国)注册资本将由200万泰铢增至10,000万泰铢 [1] - 增资后双方持有股权比例保持不变 [1]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第八次会议于2025年8月8日上午9:30以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议应出席董事13人 实际出席董事13人 全体董事以通讯方式参加会议并参与表决 [1] - 会议由董事长王建祥主持 董事会秘书列席 会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的公告》 公告编号2025-089 [1] - 议案经独立董事专门会议审议通过 表决结果为9票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 关联董事王建祥 刘丙江 宋兆庆 陈宇回避表决 [1] 其他重要议案 - 公司拟为全体董事及高级管理人员购买责任保险 详见公告编号2025-090 [2] - 由于全体董事均为被保险对象 董事会对该议案无法形成决议 将直接提交临时股东会审议 [3] 临时股东会安排 - 定于2025年8月25日下午14:30在上海市浦东新区召开2025年第四次临时股东会 会期半天 [3] - 会议通知详见同日披露的公告编号2025-091 [3]