股票期权激励计划行权价格调整 - 公司于2025年5月16日召开董事会及监事会会议，审议通过调整2023年股票期权激励计划行权价格议案，因2024年年度权益分派实施完毕，首次授予股票期权行权价格由7.96元/份调整为7.85元/份 [1] - 调整依据为《2023年股票期权激励计划（草案）》规定，因公司实施2024年年度权益分派（每10股派1.10元含税），需对行权价格进行相应调整，计算公式为P=P0-V=7.96-0.11=7.85元/份 [3][5] - 2024年年度权益分派方案以总股本559,441,921股为基数，共计分配利润61,538,611.31元，不送红股、不进行资本公积金转增股本 [4][5] 股票期权激励计划审议程序 - 2023年股票期权激励计划已履行包括草案审议、考核管理办法制定、激励对象名单公示等程序，监事会未收到异议反馈 [2] - 2023年7月12日公司披露激励对象名单审核及公示情况说明，后续完成首次授予登记工作，期权简称煌上JLC1，代码037379 [2] - 董事会根据股东大会授权确定授予日及办理相关事宜，独立董事对议案发表独立意见 [2] 相关机构意见 - 董事会薪酬与考核委员会认为行权价格调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案规定 [6] - 监事会审核确认调整程序合法合规，不存在损害公司及股东利益的情形 [6] - 北京市盈科（南昌）律师事务所出具法律意见书，认为调整已取得必要批准和授权 [6] - 独立财务顾问深圳市他山企业管理咨询有限公司确认调整履行了必要程序且符合相关规定 [6]

股票期权激励计划调整行权价格的法律意见 核心观点 - 北京市盈科（南昌）律师事务所就江西煌上煌集团食品股份有限公司2023年股票期权激励计划调整行权价格出具法律意见书，确认本次调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《激励计划（草案）》的规定 [1][3] - 调整后的行权价格由7.96元/份降至7.85元/份，系因公司2024年年度权益分派方案实施每股派息0.11元（含税）[6][7] 调整背景与授权程序 - 公司2023年第三次临时股东会审议通过《激励计划（草案）》，独立董事发表同意意见并公开征集投票权 [3][4] - 董事会根据股东会授权审议通过首次授予股票期权议案，关联董事回避表决 [4] - 监事会公示激励对象名单无异议，2023年7月12日披露审核说明 [4] 行权价格调整依据 - 调整触发条件：2024年年度权益分派方案以总股本559,441,921股为基数，每10股派现1.10元（含税），2024年5月16日实施完毕 [6] - 计算公式：调整后行权价格P=P0-V=7.96-0.11=7.85元/份，其中P0为原价，V为每股派息额 [6] 法律合规性结论 - 本次调整已取得董事会、监事会及股东会必要授权，程序符合《公司法》《证券法》《管理办法》要求 [3][6][8] - 调整结果与《激励计划（草案）》规定的资本公积转增股本、派息等情形下的价格调整条款一致 [7][8]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年5月10日通过专人送达和微信通知方式发送给全体监事及高管 [1] - 会议于2025年5月16日以通讯方式召开，应到监事3人，实到3人，全体监事亲自出席 [1] - 会议由监事会主席黄菊保主持，总经理褚浚等高管列席会议 [1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 监事会审议通过调整2023年股票期权激励计划行权价格的议案 [1] - 调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司相关激励计划草案的规定 [1] - 调整程序合法合规，未损害公司及股东利益 [1] - 详细内容参见2025年5月17日指定信息披露媒体发布的公告 [1] 表决结果 - 议案表决结果为3票赞成，0票反对，0票弃权 [2] 备查文件 - 会议决议经与会监事签字并加盖监事会印章 [2]

股票期权激励计划 - 2023年股票期权激励计划首次授予行权价由7.96元/份调为7.85元/份[1][6][7] - 2023年6 - 8月完成激励计划相关审议、公示与登记[1][2][3] 权益分派 - 2024年度以总股本559,441,921股为基数，每10股派1.10元，共分利61,538,611.31元[6] 调整影响 - 本次调整符合规定，对2025年度财务和经营无实质影响[8] - 董事会等均同意本次行权价格调整[9][11][12][13]

关于江西煌上煌集团食品股份有限公司 2023 年股票期权激 励计划调整行权价格的法律意见书 致：江西煌上煌集团食品股份有限公司 北京市盈科（南昌）律师事务所（以下简称"本所"）接受江西煌上煌集团食 品股份有限公司（以下简称"公司"或"煌上煌"）的委托，担任专项法律顾问，就 公司 2023 年股票期权激励计划（以下简称"本次激励计划"）调整行权价格（以 下简称"本次调整"）出具本法律意见书。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）等法律、法规和规范性文件的规定，及《江西煌上 煌集团食品股份有限公司 2023 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称"《激 励计划（草案）》"），按照律师行业公认的业务标准，道德规范和勤勉尽责精 神出具。 为出具本法律意见书，本所及经办律师根据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关规定，查阅 了按规定需要的文件以及本所经办律师认为必须查阅的其他文件。 本法律意见书的出具系基于以下前提：(1)公司已 ...

激励计划进程 - 2023年6 - 8月完成2023年股票期权激励计划首次授予登记[11][12] - 2024年7月审议通过多项激励计划相关议案[13] - 2025年5月审议通过调整行权价格的议案[13] 权益分派 - 2024年年度权益分派以559,441,921股为基数，每10股派1.10元，共分61,538,611.31元[14] 行权价格调整 - 2023年股票期权激励计划行权价格由7.96元/份调为7.85元/份[14][15] 审核意见 - 独立财务顾问认为行权价格调整符合规定，未损股东利益[17] 备查信息 - 备查文件为第六届董事会、监事会第十四次会议决议[18] - 备查地点在江西南昌，电话0791 - 85985546，联系人曾细华、万明琪[18]

活动信息 - 公司将参加2025年江西辖区上市公司投资者集体接待日活动[2] - 活动采用网络远程方式，于5月21日15:30 - 17:00举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 活动内容 - 活动将在线就公司2024年度业绩等问题交流[2]

会议信息 - 公司第六届监事会第十四次会议通知于2025年5月10日发出，5月16日通讯会议召开[1] - 会议应到监事3人，实到3人，全体监事均亲自出席[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于调整2023年股票期权激励计划行权价格的议案》，表决3票赞成[2] - 调整内容于2025年5月17日刊登在指定媒体和巨潮资讯网站[2]

一、董事会会议召开情况 江西煌上煌集团食品股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十 四次会议通知于 2025 年 5 月 10 日以电子邮件、专人送达和微信通知的方式通知 全体董事、监事及高级管理人员。本次会议于 2025 年 5 月 16 日以通讯会议方式 召开。本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人，全体董事均亲自出席会议。符合 《中华人民共和国公司法》的规定和《公司章程》的要求。本次会议由董事长褚 浚先生召集并主持，公司全体监事、高级管理人员列席了本次会议。本次董事会 会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的 规定。 证券代码：002695 证券简称：煌上煌 编号：2025—021 江西煌上煌集团食品股份有限公司 第六届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 三、备查文件 1、经与会董事签字并加盖董事会印章的第六届董事会第十四次会议决议； 2、董事会薪酬与考核委员会 2025 年第二次会议决议。 特此公告。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于调整 2023 年股票期权 ...

财务表现 - 2024年总营业收入17.39亿元（同比减少9%），归母净利润0.40亿元（同比减少43%），扣非净利润0.41亿元（同比减少16%）[1] - 2024Q4总营业收入2.87亿元（同比减少16%），归母净亏损0.38亿元（2023年同期亏损0.30亿元），扣非净亏损0.23亿元（2023年同期亏损0.39亿元）[1] - 2025Q1营收4.46亿元（同比减少3%），归母净利润0.44亿元（同比增长36%），扣非归母净利润0.39亿元（同比增长48%）[1] 盈利能力 - 2024年/2025Q1毛利率分别同比+4pct/-0.4pct至32.76%/35.21%，主要因鸭副产品原料采购价格同比下降[2] - 2024年/2025Q1销售费用率分别同比+2pct/-3pct至16.80%/10.88%，管理费用率分别同比+2pct/+0.1pct至10.36%/9.22%[2] - 2024年/2025Q1净利率分别同比-1pct/+3pct至2.17%/9.81%[2] 业务表现 - 2024年鲜货/包装/米制品业务营收分别为12.09/0.49/3.51亿元，分别同比减少14%/10%/2%，受门店关停影响[3] - 截至2024年末，公司专卖店共3660家（较年初净减少837家），其中直营/加盟门店分别为241/3419家[3] 经营策略 - 公司推动品牌年轻化，提升门店存活率，通过数字化升级改善运营能力[3] - 子公司真真老老合作方仓储火灾损失1617万元，商誉减值计提1075万元影响净利润表现[4] - 公司前期推进长尾门店关停，强化加盟商指导，优化单店经营质量，闭店趋于稳定[4] 盈利预测 - 预计公司2025-2027年EPS分别为0.14/0.18/0.21元，当前股价对应PE分别为71/57/48倍[4]