公司业绩 - 2025年上半年营业收入约9.84亿元 同比减少7 19% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约7692万元 同比增加26 9% [2] - 基本每股收益0 138元 同比增加26 61% [2] 财务指标 - 公司净利润实现显著增长 增速高于营收变化 [2] - 每股收益增长与净利润增速基本同步 [2]

核心财务表现 - 营业收入为9.84亿元，同比下降7.19% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为7691.99万元，同比增长26.90% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为2.03亿元，同比增长21.69% [2] - 基本每股收益为0.138元/股，同比增长26.61% [2] - 加权平均净资产收益率为2.76%，同比提升0.59个百分点 [2] 业务运营情况 - 肉制品加工业销售量为10,173.78吨，同比下降15.69% [18] - 米制品业务销售量为15,590.10吨，同比下降12.20% [18] - 酱卤肉制品业务收入同比下降11.65%，米制品业务收入同比下降1.36% [25] - 截至2025年6月30日拥有2,898家专卖店，其中直营门店194家、加盟店2,704家 [14] - 门店网络覆盖全国28个省份及直辖市 [14] 毛利率变化 - 酱卤肉制品业综合毛利率同比提升2.23个百分点 [17][28] - 主要原材料鸭副产品市场价格处于低位，生产成本下降 [17] - 米制品业务毛利率同比下降4.06个百分点 [28] 成本费用控制 - 销售费用为1.08亿元，同比下降27.38% [27] - 人工成本和市场投入的线上线下促销费用大幅减少 [27] - 研发投入为3,259.57万元，同比下降19.51% [27] 产品结构 - 手撕酱鸭单品销售占比达22% [24] - 产品品种达200多个，涵盖禽类、畜类、米制品及其他快捷消费产品 [6] - 推出充氮包装系列产品和新品手撕鹌鹑、荣昌卤鹅、酱油鸭等 [24] 品牌建设与营销 - 参与巨浪音乐节、巨星演唱会等年轻客群活动 [10][24] - 线上线下曝光超2亿，与近200家品牌联动 [10] - 真真老老品牌曝光量突破4,000万，覆盖受众超15万人次 [12] 技术研发与创新 - 拥有国家级工业设计中心、国家酱卤肉制品工程研究中心等科研平台 [21] - 数字化酱卤智慧工厂项目正在进行一期建设 [21] - 真真老老推出"金袋鲜2.0"保鲜技术和"一次蒸煮"工艺创新 [11][22] 原材料采购 - 采购总额为4.49亿元，其中向农户采购毛鸭3,220.04万元 [16] - 主要原材料采购价格同比下降，鸭副产品原料价格处于低位 [17] - 实行主要原材料战略储备管理，在行情低位时加大采购力度 [17] 产能布局 - 年酱卤食品加工产能近10万吨，年屠宰4,000万羽肉禽生产线 [20] - 年产3亿只粽子的米制品综合生产线 [20] - 在江西、广东、福建等八大省份建有食品加工生产基地 [14][20] 募集资金使用 - 向特定对象发行股票募集资金净额4.42亿元 [30] - 截至2025年6月30日已累计使用募集资金2.38亿元 [30] - 尚未使用的募集资金余额为2.08亿元 [30]

核心财务表现 - 营业收入为9.84亿元，同比下降7.19% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为7692万元，同比增长26.90% [1] - 扣除非经常性损益的净利润未披露具体数值，但净利润增长显著 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为2.03亿元，同比增长21.69% [1] - 基本每股收益为0.138元/股，同比增长26.61% [1] - 稀释每股收益为0.138元/股，同比增长26.61% [1] - 加权平均净资产收益率为2.76%，同比上升0.59个百分点 [1] 资产负债与股东结构 - 总资产为33.13亿元，较上年度末增长0.93% [1] - 归属于上市公司股东的净资产为27.73亿元，较上年度末增长0.69% [2] - 报告期末普通股股东总数为37,147户 [3] - 前10名股东中，新余煌上煌投资管理中心（有限合伙）持股19.84%，为第一大股东 [3] - 实际控制人为徐桂芬家族（徐桂芬、褚建庚、褚浚、褚剑），通过煌上煌集团有限公司和新余煌上煌投资管理中心（有限合伙）控制公司 [3] 利润分配与公司治理 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本 [1] - 2024年度权益分派已实施完毕，以总股本5.59亿股为基数，每10股派发现金红利1.10元（含税），共计分配利润6153.86万元 [4] - 所有董事均已出席审议本报告的董事会会议 [1] - 公司报告期控股股东和实际控制人均未发生变更 [4]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年7月28日通过电子邮件、专人送达和微信通知方式发送给全体董事、监事及高级管理人员 [1] - 会议于2025年8月7日在公司会议室以现场加通讯方式召开 [1] - 应出席董事9人，实际出席9人，其中独立董事黄倬桢以通讯方式出席 [1] - 会议由董事长褚浚召集并主持，全体监事及高级管理人员列席 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《2025年半年度报告全文》，详见2025年8月8日指定信息披露媒体 [1][2] - 审议通过《2025年半年度报告摘要》，详见2025年8月8日指定信息披露媒体 [1][2] - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 [2] - 审议通过《关于2023年股票期权激励计划第二个行权期行权条件未成就及注销部分股票期权的议案》 [2] 表决结果 - 所有议案均获得全票通过，无反对票和弃权票 [2] - 其中关联董事范旭明、曾细华在相关议案中回避表决，由7名非关联董事表决并获得全票赞成 [3] 信息披露安排 - 全部公告文件于2025年8月8日在指定媒体披露，包括《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网站 [1][2] - 公司董事会审计委员会已预先审议通过相关议案 [2] - 董事会薪酬与考核委员会对股票期权激励相关事项发表核实意见 [2]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年7月28日通过专人送达和微信通知方式发出[1] - 会议于2025年8月7日在公司会议室以现场加通讯方式召开 应出席监事3人 实际出席3人[1] - 监事会主席黄菊保召集并主持 总经理褚浚等多名高管列席会议[1] 半年度报告审议情况 - 监事会认为2025年半年度报告编制程序符合法律法规要求[2] - 报告内容真实准确完整反映公司实际情况 无虚假记载或重大遗漏[2] - 半年度报告全文及摘要于2025年8月8日通过指定信息披露媒体公开[2] 募集资金使用情况 - 2025年上半年募集资金存放与使用符合证监会和深交所相关规定[2] - 未发现违规使用募集资金的情形[2] - 专项报告于2025年8月8日通过四大证券报及巨潮资讯网披露[2] 股票期权激励计划处理 - 2023年股票期权激励计划第二个行权期行权条件未成就[3] - 拟注销部分股票期权 符合《上市公司股权激励管理办法》规定[3] - 注销决策程序合法合规 不会对财务状况和经营成果产生实质性影响[3] - 相关公告于2025年8月8日通过指定信息披露媒体发布[4] 表决结果 - 所有议案表决结果均为3票赞成 0票反对 0票弃权[2][3][4] - 会议决议经与会监事签字并加盖监事会印章[4]

本次注销的背景与授权 - 公司2023年股票期权激励计划需注销部分股票期权，主要涉及第二个行权期未达成业绩考核目标及离职人员 [1][3] - 本次注销已通过董事会、监事会及股东会批准，关联董事回避表决，独立董事发表同意意见 [3][4][5] - 注销依据包括《上市公司股权激励管理办法》及公司《激励计划（草案）》 [1][3] 业绩考核目标与结果 - 第二个行权期（2024年）考核目标为营业收入较2022年增长20%且新开门店2000家 [6] - 2024年实际营业收入为17.39亿元，较2022年下降10.98%，且新开门店数未达目标 [8] - 公司层面业绩考核未达成，导致第二个行权期全部股票期权不可行权 [6][8] 注销的具体内容与原因 - 注销股票期权合计406.83万份，包括因业绩未达标部分及离职人员部分 [5][8] - 20名激励对象因离职丧失资格，其89.13万份期权作废 [8] - 注销符合《激励计划（草案）》中关于行权条件未成就及离职处理的条款 [6][8] 法律意见结论 - 本次注销已取得必要批准，程序符合相关法律法规及公司激励计划规定 [3][8] - 注销行为合法有效，无需进一步法律障碍 [8]

股权激励计划执行情况 - 煌上煌2023年股票期权激励计划第二个行权期业绩考核未达标 导致注销4,068,320份股票期权 [6] - 公司2024年营业收入17.39亿元 较2022年下降10.98% 未达到20%增长目标 [6] - 2024年新开门店数量未达到2,000家的考核标准 [6] 股票期权注销具体原因 - 因20名激励对象离职 注销其已获授但尚未行权的891,320份股票期权 [4] - 第二个行权期公司层面可行权比例为0% 注销对应3,177,000份股票期权 [6] - 本次合计注销股票期权4,068,320份 在董事会授权范围内无需股东大会审议 [6] 业绩考核机制 - 行权条件与营业收入增长率及新开门店数双指标挂钩 [5] - 第二个行权期要求2024年营业收入较2022年增长20%且新开门店2,000家 [5][6] - 公司层面行权比例取营业收入增长率与新开门店数考核得分中的较高值 [6] 程序履行情况 - 激励计划已通过董事会、监事会、股东大会审议程序及公示流程 [2][3] - 独立董事对相关议案发表独立意见 律师事务所出具法律意见书 [3][4] - 2023年7月完成首次授予登记 期权代码037379 [4]

股票期权激励计划行权条件未成就 - 2023年股票期权激励计划第二个行权期行权条件未成就 因公司2024年营业收入较2022年下降10.98%且新开门店数未达考核目标[6] - 公司层面可行权比例与考核指标挂钩 第二个行权期考核目标为营业收入较2022年增长20%及新开门店2000家[5] - 2024年实际营业收入为17.39亿元 较2022年下降10.98% 未达到增长目标[6] 股票期权注销情况 - 注销股票期权合计4,068,320份 包括因业绩未达标注销3,177,000份及因离职人员注销891,320份[3][6] - 离职人员涉及20名激励对象 不再具备激励资格 注销其已获授但未行权期权891,320份[3] - 本次注销在股东大会授权范围内 无需提交股东大会审议[6] 考核指标与行权条件 - 行权条件基于营业收入增长率及新开门店数双指标 取X1与X2孰高值确定行权比例[5] - 营业收入增长率考核以2022年为基准 新开门店数包含直营店、加盟店及专柜[4][5] - 第二个行权期要求营业收入较2022年增长20% 新开门店2000家[5] 公司治理与程序履行 - 本次注销已获董事会、监事会及薪酬与考核委员会审议通过 符合相关规定[1][7][8] - 法律意见书及独立财务顾问报告确认程序合规 未损害公司及股东利益[8] - 公司已履行内部公示、审议及信息披露义务 程序完整[1][2] 财务与经营影响 - 注销事项不影响公司财务状况及经营成果 不涉及股本结构变化[6][8] - 管理团队将继续勤勉尽职 为股东创造价值[6]

财务表现 - 上半年营业收入9.84亿元 同比下降7.19% [1] - 归母净利润7691.99万元 同比增长26.9% [1] - 酱卤肉制品业综合毛利率同比提升2.23个百分点 [1] 成本费用控制 - 主要原材料鸭副产品市场价格处于低位 [1] - 销售费用额同比下降27.38% [1] - 人工成本及线上线下促销费用大幅减少 [1]

业绩总结 - 2024年营收1,739,291,324.72元，较2022年下降10.98%[8] - 2024年新开门店未达考核数量[8] 股票期权注销 - 20名激励对象离职，注销891,320份股票期权[7] - 拟注销第二个行权期3,177,000份股票期权[8] - 本次拟合计注销4,068,320份股票期权[9] 其他 - 2025年8月7日会议通过相关议案[2] - 公告日期为2025年8月8日[20]