股份质押 - 滕用雄本次质押650万股，占其所持8.01%、总股本1.19%[1] - 控股股东及其一致行动人本次质押后共3799.91万股，占所持18.05%、总股本6.93%[3] 股东持股 - 滕用雄持股8112万股，比例14.80%；滕用伟持股3402.67万股，比例6.21%[2][3] - 滕用庄持股5282.83万股，比例9.64%；滕用严持股4250万股，比例7.75%[3] - 控股股东及其一致行动人合计持股21047.50万股，比例38.39%[3] 公司股本 - 公司总股本555760000股，扣除回购后为548240300股[4] 其他情况 - 股份质押非用于公司生产经营，还款资金有自有资金等[5] - 控股股东及其一致行动人无平仓或强制过户风险[5]

报告基本信息 - 调研日期为2025年10月30日 [1] - 调研行业为食品饮料 [2] - 调研对象为海欣食品 [17] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书郑铭和证券事务代表杨斌 [17] - 参与调研机构为中信证券 [20] 核心观点 - 行业竞争加剧下公司聚焦“盈利质量的提升”和“运营韧性的增强” [22] - 公司通过“结构性调整”改善毛利率，包括产品结构优化、成本精准管控、生产端精益管理 [22] - 常温休闲食品板块是增长亮点，火锅丸滑类有韧性，速冻菜肴（冷链烘焙）类处于战略投入和模式探索期 [23] - 公司坚持“产品驱动 + 品牌拉动”，三季度推出多款新品迎合健康化和便捷化趋势 [23] - 休闲食品增长顺应“健康化、便捷化”消费趋势，开拓主流零食量贩连锁渠道成效显著 [23] - 火锅丸滑品类采取“稳份额、提结构”策略，力求“份额稳、盈利升” [23][24] 各部分总结 调研基本情况 - 调研对象为海欣食品，所属行业是食品饮料，接待时间为2025 - 10 - 30，接待人员有副总经理、董事会秘书郑铭和证券事务代表杨斌 [17] 详细调研机构 - 接待对象类型为证券公司，接待对象是中信证券，机构相关人员为师龙阳、肖睿豪 [20] 主要内容资料 - 公司前三季度营收同比下滑，但在毛利率控制方面取得进展，盈利质量提升，高毛利产品销售占比提升，负毛利产品收入同比减少 [22] - 毛利率改善源于产品结构优化、成本精准管控、生产端精益管理 [22] - 常温休闲食品板块前三季度收入超去年全年，同比显著增长；火锅丸滑类收入同比下滑但有韧性；速冻菜肴（冷链烘焙）类处于战略投入和模式探索期 [23] - 公司三季度推出空气炸锅系列、松叶蟹钳等多款新品 [23] - 休闲食品增长顺应“健康化、便捷化”消费趋势，开拓主流零食量贩连锁渠道卓有成效 [23] - 火锅丸滑品类“稳份额”通过深耕传统渠道、拓展新兴渠道实现；“提结构”通过推广高附加值产品、优化供应链提升盈利 [24]

公司财务表现 - 2025年前三季度营业收入约9.7亿元，同比下滑15.05% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约-2818.58万元，同比下滑17.94% [1] - 2025年第一季度盈利但营收净利同比双降，第二和第三季度均处于亏损状态 [1] - 2024年第二至第四季度及全年整体业绩均处于亏损状态 [1] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为负数，同比下滑320.32% [1] 公司业务与产品 - 公司主要从事速冻鱼肉制品和肉制品、速冻米面制品、速冻菜肴制品、常温鱼肉制品和肉制品的生产和销售 [1] - 核心产品包括速冻鱼肉制品和肉制品类，如火锅丸滑、鱼丸、肉丸、福袋、肉燕等 [1] - 产品线涵盖速冻米面类，如黑松露火腿包，以及速冻菜肴类，如鲍鱼、带鱼、烤芝士卷 [1] - 常温休闲类产品包括蟹柳、鱼豆腐、速食关东煮等 [1] 经营现金流分析 - 经营活动现金流恶化主要因公司业绩下降导致销售商品、提供劳务收到的现金减少 [1] - 2024年度经销商合同周期调整为自然年度，去年年底已加速了资金回笼，对本期现金流产生负面影响 [1]

财务表现与战略调整 - 公司前三季度营收同比下滑，但聚焦于盈利质量提升和运营韧性增强 [2] - 2025年前三季度整体毛利率结构持续改善，高毛利产品（毛利率20%以上）销售占比提升，同时大力削减负毛利产品收入 [2] 毛利率改善举措 - 产品结构优化：坚决淘汰或减少不盈利SKU，资源向高毛利核心单品倾斜 [2] - 成本精准管控：通过集中采购和供应链优化，部分主要原材料采购成本同比下降 [2] - 生产端精益管理：持续推进生产工艺优化，降低损耗，提升产出效率 [3] 各业务板块表现 - 常温休闲食品板块是最大亮点，前三季度收入已超去年全年，同比增长显著 [3] - 火锅丸滑类作为传统主力收入同比下滑，但表现出韧性 [3] - 速冻菜肴（冷链烘焙）类产品处于战略投入和模式探索期 [3] 产品与品牌发展 - 公司坚持产品驱动加品牌拉动，三季度推出空气炸锅系列、松叶蟹钳、鲍汁鲍鱼（常温）、金汤佛跳墙（常温）等多款新品 [4] - 新品研发迎合健康化和便捷化消费趋势 [4] 休闲食品增长驱动 - 休闲食品增长核心是顺应健康化、便捷化消费趋势，优化产品配方突出食材本味，推出小包装即食型规格适配多场景消费 [5] - 公司大力开拓市场主流零食量贩连锁渠道，在主流连锁渠道合作上卓有成效 [5] 火锅丸滑品类策略 - 火锅丸滑品类策略为稳份额、提结构，通过深耕传统渠道和拓展社区团购、实时零售等新兴渠道稳固基础市场 [6] - 鱼极品类新品五福到家已入驻山姆超市系统 [6] - 提升盈利能力方面，重点推广手工鱼丸、高端丸滑组合装等高附加值产品，并通过优化供应链减少中间环节成本 [6]

公司治理与制度更新 - 公司于2025年10月28日召开第七届董事会第十二次会议，审议通过了关于修订《公司章程》及其附件以及修订、制定和废止公司部分治理制度的议案 [8][9][12] - 本次制度修订涉及范围广泛，包括修订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理制度》等47项制度，并废止《董事会审计委员会年报工作规程》、《独立董事年报工作规程》等17项制度 [17][18][19][20] - 修订《公司章程》及其附件的议案以及部分子议案尚需提交公司2025年第一次临时股东会审议 [14][21] 募集资金项目调整 - 公司调整“水产品精深加工及速冻菜肴制品项目”的总投资规模，由原67,599.04万元调整为58,000.00万元，同时调整使用募集资金投资部分的内部结构 [65][66] - 调整原因为公司向特定对象发行股票实际募集资金净额为36,504.58万元，未募足原计划的45,000.00万元，公司基于优化资源配置和提升集约效益的考量，优化了设备采购方案 [65][67][68] - 截至2025年6月30日，该项目累计投入募集资金31,030.63万元，尚未使用募集资金余额为5,473.95万元 [65] 股东会安排 - 公司定于2025年11月17日召开2025年第一次临时股东会，会议将采用现场表决与网络投票相结合的方式 [26][40][41][42] - 会议股权登记日为2025年11月10日，将审议包括修订《公司章程》及调整募集资金投资规模等议案 [26][40][43][46] 财务信息 - 公司2025年第三季度财务会计报告未经审计 [3][7] - 2025年前三季度，公司计提及冲回资产减值损失和信用减值损失合计457.16万元，此举将增加公司2025年前三季度利润总额457.16万元 [76][77][81] - 截至2025年三季度末，公司应收账款余额为15,907.44万元，前三季度冲回应收账款坏账准备327.99万元；其他应收账款余额为1,035.68万元，计提坏账准备37.77万元 [79]

智通财经APP讯，海欣食品(002702.SZ)发布2025年三季度报告，前三季度，公司实现营业收入9.7亿 元，同比下降15.05%。归属于上市公司股东净亏损2818.58万元。归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益净亏损3526.98万元。 ...

北京商报讯（记者 郭秀娟 王悦彤） 10月29日，海欣食品发布2025年三季报，公司第三季度实现营收 3.63亿元，同比下降14.82%；归母净利润为-788.17万元。前三季度实现营收9.7亿元，同比下降 15.05%；归母净利润为-2818.58万元。 ...

海欣食品股份有限公司 信息披露暂缓与豁免制度 （2025 年 10 月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范海欣食品股份有限公司（以下简称公司）信息披露暂缓与豁 免行为，确保公司及相关信息披露义务人（以下简称信息披露义务人）依法合规 地履行信息披露义务，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司信息披露暂 缓与豁免管理规定》以及有关法律、法规、规章和《海欣食品股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）、《公司信息披露管理制度》的规定，结合公司信息披 露工作的实际情况，制定本制度。 第二条 公司和信息披露义务人按照《深圳证券交易所股票上市规则》及交 易所其他相关业务规则的规定，办理信息披露暂缓、豁免业务的，适用本制度。 （一）相关信息尚未泄露； （二）有关内幕信息知情人已书面承诺保密； 第二章 信息披露暂缓与豁免的适用情形 第三条 公司和信息披露义务人有确实充分的证据证明拟披露的信息涉及国 家秘密或者其他因披露可能导致违反国家保密规定、管理要求的事项（以下统称 国家秘密），依法豁免披露。 公司和信息披露义务人不得通过信息披露、投资者互动问 ...

海欣食品股份有限公司 子公司管理制度 （2025 年 10 月修订） 第一章 总 则 公司各职能部门应依照本制度及相关内控制度，及时、有效地对子公司做 好指导、监督等工作。 受公司委派并出任子公司的董事、监事、高级管理人员和其他有关人员是 公司的授权代表，依据公司的授权行使相关职权，承担相应的责任，并对本制度 的有效执行负责。 第五条 子公司在公司总体方针目标框架下，独立经营和自主管理，合法有 效地运作企业法人财产。同时，应当执行母公司对子公司的各项制度规定。 第二章 规范运作 第六条 在公司总体目标框架下，子公司应当依据《公司法》及有关法律法 规和子公司的公司章程的有关规定，结合自身特点，建立健全法人治理结构和内 部管理制度。 第七条 子公司可不成立董事会，只设立执行董事；子公司根据自身情况， 可不设监事会，只设 1-2 名监事。前述子公司经全体股东一致同意,也可以不设 监事。 第一条 为加强海欣食品股份有限公司（以下简称"公司"或"母公司"） 对子公司的管理，建立有效的管控与整合机制，促进子公司规范运作、有序健康 发展，提高公司整体运作效率和抗风险能力，切实维护公司和投资者利益，根据 《中华人民共和国公司 ...

董事会会议召开 - 董事会每年至少上下半年度各开一次定期会议[2] - 六种情形下应召开临时会议[2][3] - 董事长应自接到提议等要求后十日内召集董事会会议[6] - 定期会议召开10日以前、临时会议召开3日以前书面通知相关人员[9] 会议提案审议 - 董事会审议公司连续十二个月内出售、收购重大资产在最近一期经审计总资产30%以下事项[2] - 重大交易事项涉及资产总额等指标占比达10%以上且有绝对金额要求[4] - 公司与关联自然人交易超30万元、与关联法人交易超300万元且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上需经特定程序[4] - 需独立董事事前认可或发表独立意见的议案至少提前5天提交[10] 会议召开条件与表决 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[11] - 董事会审议通过提案需超全体董事半数投赞成票[17] - 董事会对担保事项决议需全体董事过半数且出席董事2/3以上同意[17] - 董事回避表决时，无关联关系董事过半数出席可举行会议，决议需无关联关系董事过半数通过[18] 董事相关规定 - 董事连续两次未亲自出席且不委托他人出席，董事会应建议股东会撤换[13] - 一名董事一次董事会会议接受委托不得超两名董事[14] - 董事对定期报告应依法签署书面确认意见，不得委托他人[12] 会议变更与延期 - 定期会议变更通知不足3日，会议日期应顺延或取得全体与会董事认可[10] - 临时会议变更需事先取得全体与会董事认可并做好记录[10] - 1/2以上与会董事或2名及以上独立董事认为提案不明等情况，可联名书面要求延期开会或审议，应明确再次审议条件[21] 会议记录与档案 - 董事会秘书对会议做好记录，记录应含届次、时间等内容，需真实准确完整，相关人员应签名保存[21] - 与会董事代表本人和委托人对会议记录等签字确认，有不同意见可书面说明，必要时报告或声明，否则视为同意[22] - 董事会会议档案由秘书保存，保存期限不少于10年[24] 其他规定 - 董事会临时会议可通过传真等通讯方式进行并决议[14] - 委托和受托出席董事会会议有多项原则限制[13][14] - 董事会会议需就年度利润分配事宜决议时，先通知注册会计师出具审计报告草案，作出分配决议后再要求出具正式报告[20] - 提案未获通过，有关条件和因素未重大变化，董事会会议1个月内不应再审议相同提案[21] - 公司以传真等方式开临时会通讯表决，以规定最后时间为有效时限，未表达意见视为弃权[22] - 董事长督促落实董事会决议，检查实施情况并在后续会议通报[24] - 本议事规则由董事会制订，经股东会批准生效，修改亦同，由董事会负责解释[25] - 本规则中“以上”含本数，“超过”“少于”不含本数[24]