资金使用决策 - 董事会同意用不超1亿元闲置募集资金暂补流动资金，期限不超12个月[2] - 董事会同意用最高8000万元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[4] - 董事会同意用自有外汇支付募投项目资金并等额置换募集资金[6] 议案表决情况 - 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》全票通过[3] - 《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》全票通过[5] - 《关于使用自有外汇支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》全票通过[7]

公司信息 - 公司为浙江世宝股份有限公司，股份代号1057[2] 会议安排 - 董事会2025年4月22日在浙江杭州公司会议室开会[3] - 会议目的是批准刊发2025年第一季度业绩公告[3] 董事会构成 - 董事会含4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[3]

资金使用 - 2024年4月19日公司同意用不超14290万元闲置募集资金补流，期限不超12个月[1] - 2025年4月7日14290万元全部归还至募集资金专户[1]

资金管理 - 2024年4月19日同意用不超1亿元闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[2] 理财情况 - 赎回理财产品收回本金4000万元，实际收益7.57万元[3] - 多期中信银行结构性存款有不同金额、期限、预期年化收益率及实际收益[4][5]

业务增长驱动 - 公司营收及净利润增长主要来源于电动化、智能化转向系统产品，主营业务为汽车零部件生产，受益于汽车电动化、智能化、全球化趋势加速 [1] 研发投入与成果 - 2024 年研发费用合计 15,902,458.85 元，占营业收入约 5.93%；直接投入研发费用为 8,664,313.26 元，占总研发费用 54.48% [2] - 2024 年自主研发的齿条助力电动转向系统（R - EPS）实现量产，智能电动循环球转向器等产能建设项目有序推进，产能逐步释放 [2] 技术突破预期 - 在电动转向系统轻量化领域采用铸铝技术替代传统铸铁工艺，降低产品重量，提升整车能效与续航表现；在线控转向技术研发方面，布局适配 L3、L4 级自动驾驶的转向系统解决方案，相关产品按计划推进技术验证及产业化进程 [2] 新产品规划 - 已构建完善自主研发体系和技术创新平台，具备领先研发实力和系统化开发能力，配套开发实力较强 - 自主研发的齿条助力电动转向系统（R - EPS）已规模化量产，线控转向和后轮转向领域多个开发项目取得阶段性成果，预计未来 2 - 3 年内陆续量产 [3] 订单与排产情况 - 2025 年一季度经营情况向好，延续 2024 年增长态势，排产根据订单安排，生产能力可满足订单需求 [3] 产能情况与规划 - 国内拥有 4 大生产基地（杭州、义乌、四平、芜湖），具备年产约 450 万套转向系统的生产能力 - 传统转向产品产能利用率持续高位，新兴产品产能根据市场需求动态调整，持续优化生产布局，通过产线自动化升级和精益管理提升生产效率 [3] 毛利率与降本增效 - 2024 年通过高附加值新产品规模化量产优化整体成本，带动毛利率同比提升，新产品市场定价能力优于传统产品 - 面对汽车行业竞争加剧和整车厂商价格调整传导效应，采取优化组织架构及流程再造、强化模块化开发与工艺创新、扩大集中采购范围并推动战略供应商协同降本等降本增效措施 [3][4] 业绩与股价情况 - 2025 年第一季度经营情况稳中向好，延续良好发展态势 - 关注到近期股价波动，股价受宏观经济环境、行业政策、市场情绪等多重因素影响，可能短期与基本面偏离，关于股份回购意见将传达给管理层 [4]

广发证券股份有限公司 关于浙江世宝股份有限公司 2024 年度保荐工作报告 | 保荐人名称：广发证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：浙江世宝 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：张小宙 | 联系电话：021-38003789 | | 保荐代表人姓名：孟晓翔 | 联系电话：021-38003789 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的 | | | 情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、募 | 是 | | 集资金管理制度、内控制度、内部审计制度、 | | | 关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 每月 1 次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露 | 是 | | 文件一致 | | | ...

文章核心观点 2025年3月31日浙江世宝发布2024年年度报告，截至2025年3月30日机构投资者持股情况有变化，包括前十大机构持股比例下跌、公募基金和外资机构持股情况变动等 [1][2] 机构投资者整体情况 - 截至2025年3月30日，18个机构投资者披露持有浙江世宝A股股份，合计持股量3.00亿股，占总股本36.50% [1] - 前十大机构投资者包括浙江世宝控股集团等，合计持股比例36.50%，较上一季度下跌2.55个百分点 [1] 公募基金情况 - 本期较上一季度新披露14个公募基金，包括万家国证2000指数增强A等 [1] - 本期较上一季未再披露1个公募基金，即财通鼎欣量化选股18个月定开混合 [1] 外资机构情况 - 本期较上一季度持股减少的外资基金1个，即香港中央结算(代理人)有限公司，持股减少占比0.30% [2] - 本期较上一季未再披露的外资机构包括UBS AG、J.P.Morgan Securities PLC - 自有资金 [2]

内部控制相关 - 审计浙江世宝公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] - 内部控制有不能防止和发现错报的可能性[6] - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7][8]

财务数据 - 2024年末应收账款账面余额11.7902703713亿元，坏账准备4504.853196万元，账面价值11.3397850517亿元[6] - 2024年末存货账面余额5.7404368976亿元，跌价准备7217.473144万元，账面价值5.0186895832亿元[8] - 2024年末流动资产合计22.7286905291亿元，上年末16.8215865302亿元[17] - 2024年末流动负债合计12.7709873988亿元，上年末11.2323409319亿元[17] - 2024年末非流动资产合计9.6852019482亿元，上年末19.5088104471亿元[17] - 2024年末非流动负债合计3668.728498万元，上年末6948.115092万元[17] - 2024年末负债合计11.9271524411亿元[17] - 2024年末归属于母公司所有者权益合计19.4307973236亿元[17] - 2024年末少数股东权益780.131235万元，上年末456.977798万元[17] - 2024年末所有者权益合计19.5088104471亿元，上年末9.9179801666亿元[17] - 2024年末负债和所有者权益总计32.6466706957亿元，上年末26.5067884784亿元[17] - 本期营业收入26.93亿元，上年同期18.19亿元，同比增长48.03%[22] - 本期营业总成本24.92亿元，上年同期17.54亿元，同比增长42.10%[22] - 本期营业利润1.55亿元，上年同期0.87亿元，同比增长78.69%[22] - 本期利润总额1.52亿元，上年同期0.84亿元，同比增长81.26%[22] - 本期净利润1.69亿元，上年同期0.85亿元，同比增长99.17%[22] - 本期基本每股收益0.1831元，上年同期0.0978元，同比增长87.22%[22] - 2024年经营活动现金流入小计320,468,293.35元，同比增长42.57%[30] - 2024年经营活动现金流出小计332,946,714.40元，同比增长42.34%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 12,478,421.05元，亏损扩大36.63%[30] - 2024年投资活动现金流入小计439,748,049.39元，同比增长4283.67%[30] - 2024年投资活动现金流出小计552,649,186.57元，同比增长1782.61%[30] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 112,901,137.18元，亏损扩大484.25%[30] - 2024年筹资活动现金流入小计435,499,995.71元，同比增长240.23%[30] - 2024年筹资活动现金流出小计264,099,076.43元，同比增长139.88%[30] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为171,400,919.28元，同比增长857.35%[30] - 2024年现金及现金等价物净增加额为45,977,147.30元，扭亏为盈[30] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况及经营成果和现金流量[3] - 审计将应收账款减值和存货可变现净值确定为关键审计事项[6][8] 业务相关 - 公司属汽车零部件及配件制造行业，经营汽车转向器及配件研发、生产和销售[36] 在建项目 - 电动转向系统产品升级及扩产项目预算4000万元，工程累计投入占比92.94%，进度100%[194] - 新增年产60万台套汽车智能转向系统技术改造项目预算30000万元，工程累计投入占比13.40%，进度15%[194] - 汽车智能转向系统及关键部件建设项目预算50000万元，工程累计投入占比4.13%，进度5%[194] 税收优惠 - 公司及部分子公司2023 - 2025或2024 - 2026年度获高新技术企业证书，减按15%计缴企业所得税[161][162] - 2023 - 2027年部分公司可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[165] - 子公司北京奥特尼克科技有限公司软件产品增值税实际税负超3%部分即征即退[165] - 2023 - 2027年子公司杭州世宝汽车方向机等公司招用特定人员可享税收优惠[166][167] - 2022 - 2024年子公司鄂尔多斯市世特瑞转向系统有限公司可减征“六税两费”[168]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行32,987,747股A股，每股面值1元，发行价10.61元，募集资金349,999,995.67元，净额344,087,745.02元，于2024年3月20日到账[1] - 发行价格不低于定价日前20个交易日A股平均交易价格的80%，即每股10.04元，定价日收盘价为13.74元[3] 资金使用情况 - 2024年项目投入11,398.20万元，暂时补充流动资金14,290.00万元，现金管理收益及利息收入净额201.03万元，永久补充流动资金3.28万元[4] - 新增年产60万台套汽车智能转向系统技术改造项目本年度投入4191.05万元，投资进度46.57%[18] - 汽车智能转向系统及关键部件建设项目本年度投入906.84万元，投资进度6.29%[18] - 智能网联汽车转向线控技术研发中心项目本年度投入300.42万元，投资进度6.01%[18] - 补充流动资金项目本年度投入5999.89万元，投资进度100%[18] 资金余额情况 - 截至2024年12月31日，剩余未使用募集资金余额23,208.32万元，存放于募集资金专户金额8,918.32万元，差异14,290.00万元[5] - 截至2024年12月31日，公司有5个募集资金专户，合计余额89,183,242.84元[7][8] 其他情况 - 公司制定《浙江世宝股份有限公司募集资金管理制度》，与银行和保荐机构签订监管协议[6] - 公司2024年度募集资金投资项目未出现异常情况[10] - “智能网联汽车转向线控技术研发中心项目”无法单独核算效益[11] - 公司拟增加孙公司江苏斐鹰汽车科技有限公司为“汽车智能转向系统及关键部件建设项目”实施主体，增加江苏常州为实施地点[12][13] - 本年度公司募集资金使用及披露不存在重大问题[14] - 公司以自有资金先期投入募投项目2467.40万元，于2024年5月用募集资金置换[19] - 公司使用14290万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年12月31日未归还[19] - 公司本期累计滚动申购31000万元结构性存款产品，实现收益122.42万元，截至2024年12月31日已到期[19] - 补充流动资金项目募集资金专户结余3.28万元已永久补流[19]