收入和利润（同比环比） - 营业收入104.00亿元，同比增长0.91%[18] - 归属于上市公司股东的净利润1.55亿元，同比下降18.83%[18] - 基本每股收益0.40元/股，同比下降18.37%[18] - 加权平均净资产收益率4.80%，同比下降1.47个百分点[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.53亿元，同比下降17.93%[18] - 公司实现营业总收入1,040,008.23万元，较上年同期增长0.91%[31] - 归属于上市公司股东的净利润15,452.99万元，较上年同期下降18.83%[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性净利润15,347.11万元，较上年同期下降17.93%[31] - 营业收入104.00亿元，同比增长0.91%[45] - 营业收入同比增长0.91%至104亿元[47] - 医药零售业务收入同比增长19.67%至6.885亿元[47] - 四川省地区收入同比增长7.79%至18.01亿元[47] - 公司2025年半年度营业总收入为104.00亿元，较2024年同期103.06亿元增长0.9%[143] - 2025年半年度净利润为1.53亿元，同比下降19.6%，低于2024年同期的1.91亿元[144] - 归属于母公司股东的净利润为1.55亿元，同比下降18.8%[144] - 基本每股收益为0.40元，较2024年同期0.49元下降18.4%[145] 成本和费用（同比环比） - 营业成本96.61亿元，同比增长1.33%[45] - 销售费用2.34亿元，同比增长4.33%[45] - 财务费用0.96亿元，同比下降6.63%[45] - 所得税费用0.50亿元，同比下降8.28%[45] - 研发投入283.55万元，同比增长3.57%[45] - 研发费用为283.55万元，同比增长3.6%[143] - 财务费用为9631.39万元，其中利息费用为9451.04万元[143][144] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额2.11亿元，同比下降28.77%[18] - 经营活动现金流量净额2.11亿元，同比下降28.77%[45] 投资和筹资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比改善41.96%至-1.104亿元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额同比改善36.07%至-1.089亿元[46] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅改善86.40%至-880万元[46] 业务线表现 - 公司2023年位列全国医药批发企业主营业务收入百强排名第15位[26] - 公司下属鹭燕大药房在"2024-2025年度中国药店价值榜百强榜"中位列第67位[26] - 公司已完成对福建省二级以上医疗机构100%覆盖[29] - 截至2025年6月30日，公司直营药店数量达291家[33][36] - 重点省份二级以上公立医疗机构渗透率达98%以上[36] - 四川省级现代医药物流中心正式投入运营[34] - 医疗器械业务毛利率同比提升0.85个百分点至8.52%[48] 地区表现 - 公司通过并购在四川、江西、海南、香港等区域布局医药分销业务[30] - 四川省地区收入同比增长7.79%至18.01亿元[47] 资产和负债结构 - 应收账款占总资产比例同比上升2.52个百分点至49.22%[49] - 存货占总资产比例同比下降2.35个百分点至20.32%[49] - 报告期投资额同比减少55.96%至8,380万元[53] - 货币资金期末余额为5.138亿元，较期初5.768亿元减少10.9%[135] - 应收账款期末余额为62.289亿元，较期初59.016亿元增长5.5%[135] - 存货期末余额为25.711亿元，较期初28.648亿元减少10.3%[135] - 短期借款期末余额为39.289亿元，较期初38.747亿元增长1.4%[136] - 应付账款期末余额为22.731亿元，较期初23.620亿元减少3.8%[136] - 资产总计期末余额为126.546亿元，较期初126.386亿元增长0.1%[136] - 负债合计期末余额为94.463亿元，较期初94.467亿元基本持平[137] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为31.793亿元，较期初31.622亿元增长0.5%[137] - 未分配利润期末余额为19.712亿元，较期初19.527亿元增长0.9%[137] - 短期借款达15.34亿元，较期初14.89亿元增长3.0%[140] - 公司总资产为58.54亿元，较期初58.36亿元小幅增长0.3%[140][141] - 合同负债大幅增长至1756.92万元，较期初265.24万元增长562.4%[140] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 全国医保智能监控系统覆盖90%以上定点医疗机构实现全流程数字化监管[27] - 2025年7月第十一批国家集采正式启动并优化报量及竞价规则[27] - 全国多省中成药联盟实施动态调价以压缩价格虚高空间[27] - 公司面临药品集中带量采购政策导致的药械价格下行压力，毛利空间可能持续承压[60] - 公司在福建、四川、江西、海南等重点省份深化终端医院网络布局以对冲价格压力[60] - 公司因医保谈判规则强化导致流通企业账期延长、保证金比例提升，流动性管理难度加大[60] 风险因素 - 公司子公司成都禾创药业集团有限公司存在收购前的对外担保事项，可能需承担较大金额连带担保责任[61] - 公司应收账款管理风险主要源于医保部门或医院结算延迟或纯销业务快速增长导致账期延长[61] - 公司存货管理面临药品效期严格和突发疾病需求不确定性的风险，可能造成存货损失[62] - 公司通过并购进入四川、江西、海南及香港市场，存在跨区域经营协同不足的隐性风险[62] - 公司存在因并购企业业绩不及预期导致商誉减值的风险，可能对整体经营业绩造成较大影响[64][65] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计105.88万元，主要为政府补助160.26万元[22][23] 诉讼和担保 - 重大诉讼涉案金额218.676百万元，涉及本金2亿元及利息等3580万元，年利率24%[79] - 公司其他未完结诉讼共93项，其中60起已生效案件总金额96.6453百万元[79] - 已生效诉讼中已收回款项24.3729百万元，未收回款项正通过多种方式催收[79] - 诉讼中案件33件总金额49.7277百万元，含原告案件37.9633百万元及被告案件11.7644百万元[79] - 对外担保余额218.676百万元，为贵阳德昌祥药业有限公司提供连带责任担保[93] - 对子公司巴中鹭燕担保总额30百万元，分三笔各10百万元实施[93] - 对亳州市中药饮片子公司担保额度400百万元，实际发生187.8295百万元[93] - 亳州中药饮片厂担保金额5000万元人民币[94] - 成都禾创西区医药科技有限公司担保金额10000万元人民币，已使用3840万元人民币，使用率38.4%[94] - 成都禾创药业集团有限公司担保金额8000万元人民币，已使用6795.34万元人民币，使用率84.9%[94] - 成都禾创药业集团有限公司另一笔担保金额3000万元人民币，已使用3000万元人民币，使用率100%[94] - 成都禾创药业集团有限公司第三笔担保金额5000万元人民币，已使用915.69万元人民币，使用率18.3%[94] - 达州鹭燕医药有限公司担保金额1000万元人民币，已使用1000万元人民币，使用率100%[94] - 福建鹭燕医疗器械有限公司担保金额2700万元人民币，已使用0元人民币[94] - 福建鹭燕医疗器械有限公司另一笔担保金额7000万元人民币，已使用3352.6万元人民币，使用率47.9%[94] - 福建鹭燕医疗器械有限公司第三笔担保金额2000万元人民币，已使用291.96万元人民币，使用率14.6%[94] - 福建鹭燕医疗器械有限公司第四笔担保金额3800万元人民币，已使用0元人民币[94] - （注：由于担保相关关键点数量极多且重复，此处仅列出部分代表性条目，其余担保详情遵循相同模式） 公司治理和股东情况 - 公司报告期无违规对外担保情况[75] - 公司半年度报告未经审计[76] - 报告期内公司不存在破产重整及重大关联交易事项[77][82][83][84][85] - 公司未发生被处罚情形，控股股东及实际控制人诚信状况无异常[80][81] - 财务公司及关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务往来[86][87] - 有限售条件股份减少207,566股，比例从1.78%降至1.73%[120] - 无限售条件股份增加207,566股，比例从98.22%升至98.27%[120] - 股份总数保持不变为388,516,736股[120] - 高管朱明国减持150,000股限售股，期末持股降至600,000股[122] - 高管雷鸣减持90,398股限售股，期末持股降至271,195股[122] - 股东李田凤减持608,000股，期末持股1,867,205股占比0.48%[125] - 股东陈峰增持100,000股，期末持股1,530,000股占比0.39%[125] - 第一大股东厦门麦迪肯科技持股138,030,674股占比35.53%，其中22,523,834股处于质押状态[125] - BARCLAYS BANK PLC增持1,032,849股，期末持股1,327,588股占比0.34%[125] - 实际控制人吴金祥通过一致行动人合计控制约37.92%股份[125] - 公司前10名普通股股东中，邓山英持股135万股，BARCLAYS BANK PLC持股132.76万股，吴军芳持股112万股[126] 其他重要事项 - 成都禾创收到德昌祥破产财产分配款项780.05万元[116] - 成都禾创司法执行回款420.14万元[117] - 禾创瑞达房产司法拍卖成交价7,017万元[117] - 投资收益亏损937.41万元，其中对联营企业投资亏损305.62万元[144]

财务表现 - 2025年上半年营业收入104亿元人民币 同比增长0.91% [1] - 净利润1.55亿元人民币 同比下降18.83% [1] 经营状况 - 收入保持小幅增长但净利润出现显著下滑 [1] - 净利润降幅远超收入增幅 显示盈利能力承压 [1]

行政处罚事件 - 江西鹭燕医药有限公司因销售劣药辅酶Q10注射液(批号：241201)被江西省药品监督管理局没收违法所得 [1] - 行政处罚依据为《中华人民共和国药品管理法》第一百一十七条和《中华人民共和国药品管理法实施条例》第七十五条 [2] - 行政处罚决定书文号为赣药监稽处司(2025)7号 [2] - 公司需在收到行政处罚决定书之日起十五日内履行处罚 [2] 公司背景 - 江西鹭燕医药有限公司曾用名为江西赣卫医药有限公司 [2] - 公司成立于1998年 [2] - 公司为A股上市公司鹭燕医药全资子公司 [2] - 公司实控人为吴金祥 [2] - 公司统一社会信用代码为91360108705564391D [2] - 公司法定代表人为李卫阳 [2]

权益分派方案 - 以公司现有总股本388,516,736股为基数，向全体股东每10股派3.500000元人民币现金（含税）[1] - 扣税后，QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派3.150000元[1] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，公司暂不扣缴个人所得税[1] - 香港投资者持有基金份额部分按10%征收红利税，内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收[1] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年7月9日，除权除息日为2025年7月10日[1] 分派对象与方法 - 分派对象为截至2025年7月9日深圳证券交易所收市后登记在册的公司全体股东[2] - 现金红利将于2025年7月10日通过股东托管证券公司直接划入资金账户[2] 其他信息 - 权益分派方案实施距离股东大会审议通过时间不超过两个月[1] - 咨询机构为鹭燕医药股份有限公司证券事务部，联系方式包括电话0592-8129338和传真0592-8129310[2]

权益分派方案 - 2024年年度权益分派方案2025年5月13日获股东大会通过[1] - 以388,516,736股为基数，每10股派3.5元现金（含税）[3] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年7月9日，除权除息日为2025年7月10日[3] 红利派发 - 委托代派A股股东现金红利2025年7月10日划入账户[6] - 部分A股股东现金红利公司自行派发[7] 咨询信息 - 咨询机构为公司证券事务部，电话0592 - 8129338[8]

经营范围变更 - 公司基于拓展经营核药及兽药产品变更经营范围[2] - 新增经营范围包括I类射线装置销售及兽药经营[2] - 修改后主营业务无重大变化[2] 组织架构调整 - 公司取消监事会，职权由董事会审计委员会行使[2] - 修订《公司章程》部分条款并重新制定[2] 会议情况 - 2025年4月20日召开第六届董事会第五次会议[3] - 2025年5月13日召开2024年年度股东大会[3] - 上述会议审议通过取消监事会及修订章程议案[3] 手续办理 - 公司近日完成相关变更登记、备案手续[3]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 活动时间为2025年05月15日下午15:40 - 17:00 [1] - 活动地点为全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） [1] - 活动形式为网络远程交流 [1] - 参与人员为线上参与厦门辖区上市公司2024年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日的投资者 [1] - 上市公司接待人员包括董事长兼总经理吴金祥先生、独立董事叶少琴女士、财务总监曾铮女士、董事会秘书叶泉青先生 [1] 公司经营相关 - 关于2025年可投产项目及对利润的影响，建议查阅公司2024年年报第三节“管理层讨论与分析”第十一项“公司未来发展的展望”第（二）点“2025年经营计划” [1] - 公司将以鹭燕大健康事业为平台创造价值，以传统中医药现代化产业及新技术产业为抓手，创建鹭燕大健康生态圈，打造事业发展新高地 [1]

公司基本信息 - 公司注册名称为鹭燕医药股份有限公司 英文名称为LUYAN PHARMA CO,LTD [2] - 公司注册地址位于厦门市湖里区安岭路1004号 邮政编码361010 [2] - 公司注册资本为人民币388,516,736元 已发行股份数为388,516,736股 [2][6] - 公司于2016年2月18日在深圳证券交易所上市 首次公开发行人民币普通股3205万股 [2] 公司治理结构 - 公司设董事会由7名董事组成 其中包含3名独立董事 设董事长和副董事长各1名 [39] - 董事长为公司法定代表人 若辞任需在30日内确定新任法定代表人 [3] - 高级管理人员包括总经理 副总经理 财务总监和董事会秘书 [3] - 公司设立审计委员会行使监事会职权 成员为3名不在公司担任高管职务的董事 [52] 股份管理 - 公司股份采取股票形式 在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司集中存管 [6] - 公司发起人为厦门麦迪肯科技有限公司和厦门三态科技有限公司 均以现金方式出资 [6] - 公司可通过向特定对象发行股份 派送红股 公积金转增股本等方式增加资本 [7] - 公司收购股份需通过集中交易方式进行 合计持有股份不得超过已发行股份总数10% [8][9] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配 表决权 建议质询权 股份转让权 查阅复制公司章程等权利 [12] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份的股东可请求提起诉讼 [14][15] - 股东需遵守法律法规和公司章程 不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益 [15] - 控股股东和实际控制人需维护公司利益 不得占用公司资金或进行非公允关联交易 [16] 股东会机制 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开一次 [18] - 股东会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过净资产20%的股票 [18] - 单独或合计持有10%以上股份的股东有权请求召开临时股东会 [22] - 股东会特别决议需经出席股东所持表决权三分之二以上通过 包括修改章程 合并分立等重大事项 [29][30] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次会议 临时会议需提前2日通知 [41][42] - 董事会决议需经全体董事过半数通过 关联董事不得对相关决议行使表决权 [42] - 独立董事需保持独立性 不得与公司存在可能妨碍其独立客观判断的关系 [47] - 独立董事可行使特别职权包括独立聘请中介机构 提议召开临时股东会等 [50][51] 经营与财务 - 公司经营宗旨为开拓医药大健康市场 为社会大众健康事业提供优质服务 [4] - 经营范围涵盖药品批发 医疗器械经营 食品销售 互联网信息服务等许可项目和一般项目 [4][5] - 公司需在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告 上半年结束之日起2个月内披露中期报告 [58] - 利润分配时需提取10%作为法定公积金 累计达注册资本50%以上可不再提取 [58]

会议出席情况 - 出席会议股东及代理人共148人，代表股份154,538,825股，占比39.7766%[9] - 现场出席10人，代表股份151,415,133股，占出席有表决权股份97.9787%，占公司股份38.9726%[10] - 网络投票138人，代表股份3,123,692股，占出席有表决权股份2.0213%，占公司股份0.8040%[11] 议案表决结果 - 《关于2024年度公司董事会工作报告的议案》同意153,102,528股，占99.0706%[15] - 《关于2024年度公司利润分配方案的议案》同意153,521,802股，占99.3419%[19] - 《关于续聘2025年度公司财务审计机构与内部控制审计机构的议案》同意153,199,138股，占99.1331%[21] - 《关于公司申请综合授信额度及对子公司担保事项的议案》同意153,004,238股，占99.0070%[22] - 《关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案》同意153,030,138股，占99.0237%[23] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意153,022,528股，占99.0188%[24] - 《关于修订部分公司治理制度的议案》同意153,129,728股，占99.0882%[25] - 《关于公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）的议案》同意153,624,872股，占99.4086%[26] 其他 - 公司审议通过《关于公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）的议案》[26] - 律师认为本次股东大会决议合法有效[27] - 公告日期为2025年5月14日[29]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年5月13日14：30召开，通知于2025年4月22日公告[5] - 出席股东大会股东及委托代理人148人，代表有表决权股份154,538,825股，占总股份39.7766%[6] 议案表决情况 - 《关于2024年度公司董事会工作报告的议案》同意153,102,528股，占出席会议有表决权股份总数99.0706%[9] - 《关于2024年度公司监事会工作报告的议案》同意153,114,528股，占99.0784%[9] - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》同意153,113,238股，占99.0775%[9] - 《关于2024年度公司财务决算报告的议案》同意153,095,638股，占99.0661%[10] - 《关于2024年度公司利润分配方案的议案》同意153,521,802股，占99.3419%[11] - 《关于续聘2025年度公司财务审计机构与内部控制审计机构的议案》同意153,199,138股，占99.1331%[11] - 《关于公司申请综合授信额度及对子公司担保事项的议案》，出席中小投资者同意1,589,205股，占比50.8742%，整体同意153,004,238股，占99.0070%[12] - 《关于提请股东大会授权董事会办理小额快速融资相关事宜的议案》同意153,030,138股，占99.0237%[13] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意153,022,528股，占99.0188%[13] - 《关于修订部分公司治理制度的议案》，出席中小投资者同意1,714,695股，占比54.8915%，整体同意153,129,728股，占99.0882%[14] - 《关于公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）的议案》，出席中小投资者同意2,209,839股，占比70.7422%，整体同意153,624,872股，占99.4086%[14][15] 议案通过情况 - 议案1至6、10经出席会议股东所持表决权过半数同意通过[15] - 议案7、8、9、11经出席会议股东所持表决权2/3以上同意通过[15]