无锡洪汇新材料科技股份有限公司 2024 年年度报告全文 无锡洪汇新材料科技股份有限公司 2024 年年度报告 2025 年 4 月 1 无锡洪汇新材料科技股份有限公司 2024 年年度报告全文 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人陈甜、主管会计工作负责人岳希朱及会计机构负责人（会计 主管人员）岳希朱声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事 项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此 保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投 资者注意投资风险。 公司在生产运营中存在主要原材料价格波动风险、市场政策风险、安全 环保等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告"第三节管 理层讨论与分析，十一、公司未来发展的展望"。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来权 ...

无锡洪汇新材料科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 证券代码：002802 证券简称：洪汇新材 公告编号：2025-017 无锡洪汇新材料科技股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | | | | | （%） | | 营业收入（元） | 93,834,466.41 | 69,513,177.53 | 34.99% | | 归属于上市公司股东的净利 | 11,384,474.82 | 3, ...

无锡洪汇新材料科技股份有限公司 关于公司控制权拟变更的进展公告 本公司及全体董事保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 一、基本情况概况 2025 年 1 月 20 日，无锡洪汇新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"、 "目标公司"、"上市公司"或"洪汇新材"）控股股东、实际控制人项洪伟先生 与无锡锡港启兴科技合伙企业（有限合伙）（以下简称"锡港启兴"）签署了《控 制权转让框架协议》（以下简称"《框架协议》"），项洪伟先生拟将其持有的公司 29.99%的股份（对应的股票数量为 54,672,366 股，以下简称"标的股份"）协议 转让给锡港启兴（以下简称"拟议交易"或"本次权益变动"）。本次权益变动后， 锡港启兴将直接持有洪汇新材 29.99%的股份及该等股份对应的表决权，锡港启 兴将成为洪汇新材控股股东，洪汇新材实际控制人由项洪伟先生变更为无锡市 锡山区国有企业改革发展服务中心（以下简称"锡山区国服中心"，其举办单位 为无锡市锡山区财政局）。具体内容详见公司于 2025 年 1 月 21 日在《证券时报》 及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的 ...

文章核心观点 公司控股股东、实际控制人项洪伟与锡港启兴签署《控制权转让框架协议之补充协议》，对原协议部分条款修改，若股份转让完成，控股股东将变更为锡港启兴，实际控制人将变更为锡山区国服中心，且不会对公司正常生产经营造成不利影响 [1][2][3] 本次股份转让的概况 - 项洪伟持有公司96,277,123股，占公司股份总数的52.81%，拟将部分股份转让给锡港启兴，权益变动后，锡港启兴将直接持有洪汇新材29.99%的股份及表决权，成为控股股东，实际控制人将变更为锡山区国服中心 [2] 本次股份转让的进展情况 - 2025年3月31日项洪伟与锡港启兴签署《控制权转让框架协议之补充协议》，对原协议部分条款修改，保障拟议交易确定性 [2] - 双方同意继续推进拟议交易，将《框架协议》相关条款约定的截至期限从“2025年3月31日”调整为“2025年4月30日”，若届时未协商一致，任何一方有权书面通知另一方后单方面解除《框架协议》 [3] - 《补充协议》与《框架协议》不一致处，以《补充协议》为准，《补充协议》未约定的，仍以《框架协议》为准 [3] 本次交易对公司的影响 - 若股份转让顺利完成，上市公司控股股东将变更为锡港启兴，实际控制人将变更为锡山区国服中心，不会对公司正常生产经营造成不利影响 [3]

股份转让 - 2025年1月20日项洪伟拟转让29.99%股份（54,672,366股）给锡港启兴[2] - 项洪伟持股96,277,123股，占比52.81%[3] - 转让后锡港启兴将成控股股东[3] 协议情况 - 2025年3月31日签署《补充协议》，调整期限至4月30日[4][5] - 若未协商一致，任一方可解除《框架协议》[5] 交易影响 - 完成后控股股东变锡港启兴，实控人变锡山区国服中心[6] - 交易不影响公司正常生产经营[6] - 协议为意向性，需国资审批等流程[7] 信息披露 - 指定媒体为《证券时报》和巨潮资讯网[8]

并购市场趋势 - 2024年前三季度并购退出占比攀升至29%，与IPO退出渠道收缩形成鲜明对比 [3] - 2024年中国并购市场共披露8,378起事件，交易规模约20,163亿元，较2023年小幅上涨321亿元 [3] - 2025年一季度A股并购重组交易金额达920.95亿元，同比增长432% [3][7] 典型案例分析 - **开科唯识**：创业板IPO失败后，被ST金一以现金收购43.18%股权，交易后控制57.48%表决权 [5][6] - **利珀科技**：AI机器视觉明星企业完成7轮融资后，被狮头股份100%收购，创始人团队实现高回报退出 [7] - **芯和半导体**：原计划独立IPO，后被华大九天收购控股权，或成国内EDA行业最大并购交易 [7] 投资机构退出动态 - 红杉资本通过开科唯识并购退出，获1.85亿元现金对价，持股8年后实现收益 [8] - 澎立生物被奥浦迈收购，31家投资方包括红杉、高瓴等机构实现体面退出 [9][10] - VC/PE对并购退出态度分化，早期投资者收益可观，中后期可能面临估值压缩 [7][8] 政策与地方国资行动 - 证监会2024年9月发布"并购六条"，半年内A股并购重组交易达102起，总金额1,079亿元 [11][12] - 上海组建500亿元国资并购基金矩阵，安徽、湖北等地国资收购多家上市公司控股权 [13][15] - 湖北省属国资平台已拿下微创光电、上海雅仕等4家上市公司控制权 [15] 行业影响与战略意义 - 并购重组促进产业链协同创新，政策鼓励设立并购基金引入"耐心资本" [12] - 地方国资通过直接并购取代传统基金招商，强化产业头雁效应 [15][16] - 战略性新兴产业在国企并购中占比近80%，推动新质生产力发展 [3][15]

报告公司投资评级 报告未提及对洪汇新材的具体投资评级[1][2][3] 报告的核心观点 - 洪汇新材是特种氯乙烯共聚物行业领先企业，也是全球能将特种氯乙烯共聚物水性化并推广应用的少数企业之一，主要从事氯乙烯 - 醋酸乙烯共聚树脂和氯乙烯共聚乳液的研产销[2][3] - 特种氯乙烯共聚物行业发展迅速，产品销往欧美等发达国家和地区，下游行业发展带动了该行业发展，洪汇新材已进入多家全球性油墨、涂料知名制造商采购体系[2][4] - 水性乳液（树脂）系列产品是公司未来重点发展方向，水性工业涂料应用广，随着中国经济增长、基础设施建设和环保意识增强，水性涂料业有望迎来更广阔发展空间，公司水性乳液（树脂）设计产能 6 万吨/年，产品获“德威涂料”等认可使用[2][5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 洪汇新材是特种氯乙烯共聚物行业领先企业，能将产品水性化并推广应用，主要从事氯乙烯 - 醋酸乙烯共聚树脂和氯乙烯共聚乳液研产销，形成多种系列产品[2][3] - 氯醋树脂是油墨、涂料等主要树脂及磁卡等产品主要基材，其发展与下游行业相关[2][3] 行业发展 - 特种氯乙烯共聚物行业发展迅速，产品销往欧美等发达国家和地区，下游行业发展带动了该行业发展[2][4] - 洪汇新材是国内能将产品直接销往欧美等国的少数企业之一，已进入多家全球性油墨、涂料知名制造商采购体系[2][4] 公司未来发展方向 - 水性乳液（树脂）系列产品是公司未来重点发展方向，水性工业涂料应用广[2][5] - 过去几年建筑涂料初步完成水性对溶剂型替代，但汽车漆等领域占比低，未来涂料将走向水性化，水性涂料业有望迎来更广阔发展空间[2][5] - 公司水性乳液（树脂）设计产能 6 万吨/年，产品获“德威涂料”等认可使用[2][5]

报告公司投资评级 报告未提及对洪汇新材的具体投资评级 [1][2][3] 报告的核心观点 - 洪汇新材是特种氯乙烯共聚物行业领先企业，也是全球能将特种氯乙烯共聚物水性化并推广应用的少数企业之一 [2][3] - 特种氯乙烯共聚物行业发展迅速，产品销往欧美等发达国家和地区，下游行业发展带动了该行业发展 [2][4] - 水性乳液（树脂）系列产品是公司未来重点发展方向，水性工业涂料应用范围广，水性涂料业有望迎来更广阔发展空间 [2][5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 公司主要从事氯乙烯 - 醋酸乙烯共聚树脂和氯乙烯共聚乳液的研发、生产和销售，依托研发和生产管理能力形成多种产品系列 [2][3] - 氯醋树脂是油墨、涂料等产品的主要树脂和基材之一，其发展与下游行业息息相关 [2][3] 行业发展 - 随着日用品和房地产等行业发展，我国油墨、涂料等行业发展迅速，对特种氯乙烯产品性能认知度和认可度提高，带动了特种氯乙烯共聚物行业发展 [2][4] - 公司是国内能将特种氯乙烯共聚物产品直接销往欧美等发达国家和地区的少数企业之一，已进入多家全球性油墨、涂料知名制造商采购体系 [2][4] 公司未来发展方向 - 水性乳液（树脂）系列产品是公司未来重点发展方向，水性工业涂料目前应用范围较广 [2][5] - 过去建筑涂料初步完成水性对溶剂型的替代，但汽车漆、木器漆和工业漆等领域占比仍较低，未来涂料将走向水性化道路，水性涂料业有望迎来更广阔发展空间 [2][5] - 根据公司 2023 年年报，水性乳液（树脂）设计产能 6 万吨/年，其系列产品已获“德威涂料”公司等认可和使用 [2][5]

员工持股计划股票情况 - 2022年5月18日过户1700065股，占当时总股本1.58%[1] - 2022年6月8日、2023年5月12日分配后分别增至2210085股、2873111股，均占总股本1.58%[3] - 截至公告披露日，持有2873111股，占当前总股本1.58%[4] 员工持股计划存续期 - 原存续期为2022年5月18日至2025年5月17日[2][3] - 2025年3月展期12个月至2026年5月17日[5][6] 员工持股计划解锁规则 - 所获标的股票分两期解锁，每期解锁比例50%，锁定期最长24个月[3] 股票处置 - 存续期内管理委员会可择机出售，全售可提前终止，未处置完履行审议程序[6]

会议情况 - 公司第五届董事会第八次会议于2025年3月14日召开，应到、实到董事均为5名[1] - 会议以4票同意审议通过员工持股计划存续期展期议案，关联董事周雯回避表决[1][3] 员工持股计划 - 公司第一期员工持股计划原存续期2025年5月17日到期，展期12个月至2026年5月17日[2] - 该议案已通过持有人会议审议，公告详见《证券时报》和巨潮资讯网[4]